Corporación Financiera de Desarrollo S.A (COFIDE)

Corporación FONAFE
Evaluación Presupuestal y Financiera – Al II Trimestre 2016
Corporación Financiera de Desarrollo S.A
(COFIDE)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE, constituida como sociedad anónima en 1971,
mantiene autonomía administrativa, económica y
financiera. Tiene participación accionaria de FONAFE
(98.00%), Corporación Andina de Fomento - CAF (1.00%)
y acciones en cartera (1.00%).
Su objeto es contribuir al desarrollo integral del país,
mediante la captación de fondos e intermediación
financiera para la promoción y financiamiento de
inversiones productivas y de infraestructura pública y
privada en el ámbito nacional.
Su misión es participar activamente en el desarrollo
sostenible e inclusivo del país, a través del financiamiento
de la inversión y del sistema financiero, así como
apoyando al emprendimiento, con productos y servicios
innovadores, y siendo socialmente responsables.
Su visión es ser reconocida como un banco de inversión
y desarrollo referente, con una cultura innovadora y de
capital humano orientado a la excelencia en la gestión y
comprometido con el desarrollo sostenible e inclusivo del
país.
Entorno Macroeconómico
La economía peruana al II Trimestre 2016 ha mostrado un
mayor dinamismo, respecto a las previsiones realizadas a
inicios del año, explicado principalmente por el mayor
dinamismo de la actividad minera, comercio, sector
financiero y seguros aunado al sector agropecuario por
las medidas de prevención que se adoptaron por el
Fenómeno del Niño.
El producto bruto interno - PBI al II Trimestre 2016,
registró un crecimiento previsto de 4.1%, superior en
1.6 puntos porcentuales respecto al crecimiento
registrado al mismo periodo del año anterior (2.5%),
debido principalmente a la mayor producción del sector
minería (cobre) proveniente de las principales compañías
peruanas, comercio y el sector agropecuario por la mayor
producción del subsector agrícola.
La tasa de interés de referencia de política monetaria
del mes de Junio 2016 se ubicó en 4.25%, superior en 1%
registrada en el mismo periodo del año anterior (3.25%),
dicho aumento responde a las expectativas de inflación
desancladas.
La tasa de inflación acumulada al II Trimestre 2016
alcanzó el 4.03%, situándose por encima del rango meta
del BCRP previsto, entre 1% y 3%, y mayor a la
registrada en el mismo periodo del año anterior (3.13%),
producto de choques temporales de oferta tales como el
aumento de los precios de ciertos alimentos, bebidas,
esparcimiento y servicios educativos.
Cofide
El tipo de cambio bancario (compra-venta) promedio al
II Trimestre 2016 mantuvo su tendencia al alza,
situándose en S/ 3.38 por dólar americano, reflejando una
depreciación del sol de 9.12% respecto al mismo periodo
del año anterior (S/ 3.10), debido al fin de la política
monetaria expansiva de la Reserva Federal y a la
desaceleración de la economía China.
La tasa interbancaria promedio en moneda nacional
promedio al mes de Junio 2016 se ubicó en 4.44%,
superior en 1.02 puntos porcentuales respecto al mismo
periodo del año anterior (3.42%). Por su parte, la tasa
interbancaria en moneda extranjera se ubicó en 0.39%,
superior en 0.20 puntos porcentuales respecto al mismo
periodo del año anterior (0.18%).
Las reservas internacionales netas (RIN) promedio al II
Trimestre 2016 alcanzaron los US$ 60,486 MM, inferior
en US$ 830 MM del registrado en el mismo periodo del
año anterior (US$ 61,316 MM), debido a las
intervenciones del BCRP en el mercado para reducir la
volatilidad del tipo de cambio.
La cotización promedio del petróleo WTI al mes de
Junio 2016 alcanzó los 39.34 US$/bl., menor en 26.1%,
respecto al mismo periodo del año anterior
(53.24 US$/bl). Por su parte, el Cobre, la Plata y Zinc
alcanzaron una cotización de 213 cUS$/lb; 16 US$/oz.tr;
81 cUS$/lb; respectivamente, lo cual representó una
caída de 20.9%, 4.2%, 16%, respecto a lo registrado el
mismo periodo del año anterior. Por otra parte, la
cotización del Oro alcanzó los 1,220 US$/oz.tr., mayor en
1.2% respecto al mismo periodo del año anterior (1,206
US$/oz.tr).
El riesgo país promedio al mes de Junio 2016, medido
por el spread del EMBIG Perú, fue de 233 pbs, 52 pbs
más de lo registrado el año anterior (190 pbs), explicado
por factores externos, como las expectativas sobre la
recuperación de la economía mundial y el precio de los
commodities; y por factores internos por la coyuntura
electoral, la inflación cerró en Junio por encima de su
rango meta. Sin embargo, cabe señalar que Perú se ubicó
dentro de los países con niveles más bajos dentro de
Latinoamérica.
El Mercado
El sistema financiero nacional se compone por empresas
de operaciones múltiples (banca múltiple, empresas
financieras, cajas municipales de ahorro y crédito
(CMAC), cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC) y
entidades para el desarrollo de la pequeña y mediana
empresa (Edpymes) y por entidades financieras de
Fonafe (Banco de la Nación, Cofide, Fondo Mivivienda y
Agrobanco), que al 31 de mayo de 2016 suman 62
entidades.
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Presupuestal y Financiera – Al II Trimestre 2016
Actividad Crediticia
Composición del Sistema Financiero Nacional
(En MM de US$)
(En Números)
CRAC
7
CMAC
12
Edpymes
11
Factoring
Cooperativas
Edpymes
Empresas
FONAFE
4
Empresas
Financieras
11
Caja Rurales
Al 30 de junio de 2016, la banca múltiple está conformada
por 17 empresas, las cuales registran activos por
S/ 356,397 MM, pasivos por S/ 321,378 MM y patrimonio
por S/ 35,019 MM.
En tanto, las empresas financieras de FONAFE presentan
activos, pasivos y patrimonio por el equivalente de 14%,
13% y 24%, respectivamente, de la Banca Múltiple.
Estructura del Balance
(En MM de S/.)
Banca Múltiple
Ent. Financieras Fonafe
50,942
42,454
Activo
Pasivo
35,019
8,489
Patrimonio
Al II Trimestre 2016, la cartera de
empresas financieras de FONAFE
S/ 26,116 MM, incrementándose en un
mismo periodo del año anterior,
participación del BN.
créditos de las
ascendieron a
13% respecto al
destacando la
Cartera de Créditos (S/ MM)
Bancos
Banco de la Nación
Cofide
Fondo Mivivienda
Agrobanco
Total
II Trim estre
II Trim estre
2015
2016
9,818
11,278
6,244
7,093
5,577
6,081
1,468
1,663
23,107
26,116
Dif.
Var %
1,460
848
505
195
3,009
15%
14%
9%
13%
13%
En cuanto a los créditos hipotecarios brindados por las
empresas financieras de FONAFE (Banco de la Nación y
Fondo Mivivienda), ascendieron a S/ 623.6 MM, mayor en
66% respecto al mismo periodo del año anterior.
Colocaciones Hipotecarias (S/ MM)
Bancos
II Trim estre
2015
II Trim estre
2016
Dif.
Var %
BN
152.7
176.2
23.5
15%
FMV
223.9
447.4
223.5
99.8%
Total
376.6
623.6
247.0
66%
Operaciones
Al II Trimestre 2016, COFIDE acumuló desembolsos de
la cartera intermediaria por US$ 320.0 MM, mientras que
las recuperaciones ascendieron a US$ 503.2 MM.
Cofide
0
2
22
25
Cajas Municipales
Arrendadoras Financieras
321,378
87
88
Financieras
Banca Múltiple
17
356,397
3
1
1
0
3
5
4
6
Bancos
Recuperaciones
194
Desembolsos
El saldo de colocaciones brutas ascendió a
US$ 2,048.2 MM, resultando mayor en US$ 168.5 MM
respecto al mismo periodo del año 2015, debido al
crecimiento de las estructuraciones financieras,
programas Mype y líneas de Capital de Trabajo.
En tanto que el saldo de recursos administrados en
fideicomisos y comisiones de confianza ascendió a
US$ 3,028.2 MM, el mismo que resulta mayor en
US$ 281.5 MM con respecto al mismo periodo del 2015
debido al mayor saldo del Fondo MiPyme, Fondo
Mivivienda y del Fondo de Inclusión Social Energético –
FISE.
Por otro lado, COFIDE presenta diversos programas
sociales como: el Programa Inclusivo de Desarrollo
Empresarial Rural – PRIDER que tiene como objetivo
mejorar las condiciones de vida de las familias de zonas
rurales en situación de pobreza, el Centro de Desarrollo
Empresarial (CDE), que tiene como principal objetivo
promover y respaldar la creación, consolidación,
modernización, desarrollo y competitividad empresarial,
en especial el segmento de la micro y pequeña empresa,
entre otros.
Hechos Relevantes
 Mediante AD N° 003-2015/016-FONAFE se aprobó el
Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el año 2016.
 Mediante DS N° 383-2015-EF, se dictaron medidas de
austeridad en el gasto público y de ingresos del
personal aplicables al año 2016 para las empresas y
entidades bajo el ámbito de FONAFE; y, de Essalud.
 En Mayo, se designó como Gerente General (e) al Sr.
Carlos Abel Paredes Salazar y al Sr. Gustavo Ibargüen
Chavarri como Gerente de Negocios (e).
 Cofide obtuvo el premio al mejor banco de desarrollo de
la región otorgado por la Asamblea latinoamericana de
instituciones financieras para el desarrollo, por ser el
principal proveedor de recursos para la inversión
productiva en infraestructura y medio ambiente, y un
promotor del fortalecimiento del sector empresarial, en
especial de las micro y pequeñas empresas.
 Participación del banco en la Feria de Responsabilidad
Social – Expo Sostenible 2016, realizada por la
Asociación Civil del Perú y la Pontífice Universidad
Católica del Perú, donde expusieron sus iniciativas en
materia de Responsabilidad Social.
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Presupuestal y Financiera – Al II Trimestre 2016
El Plan Operativo
El plan operativo al II Trimestre 2016, alineado al plan
estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del
99.6%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron menor ejecucion:
Nivel de cumplimiento del plan de mantenimiento de la
gestión por procesos (96.7%), debido al desfase de
algunas actividades programadas en el plan de trabajo,
las cuales han redefinido su alcance.
Avance del programa de implementación de gerencia
basada en valor (97.1%), debido al desfase de algunas
actividades programadas en el plan de trabajo, asociadas
a la automatización de herramientas de gestión.
La utilidad del ejercicio (S/ 44.1 MM) aumentó en 11%,
debido al mayor ingreso por intereses, servicio financiero
e ingresos por diferencia de cambio aunado a
instrumentos financieros derivados y operaciones varias.
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente cuadro:
II Trim 15
II Trim 16
Var.
Liquidez
4.9
3.4

Solvencia
2.7
3.9

Utilidad Neta
(En MM de S/.)
316
252
Evaluación Financiera
Respecto al II Trimestre 2015, los activos
(S/ 13,533.3 MM) se incrementaron en 34%, debido a la
mayor cartera de créditos, mayores inversiones
negociables y mayor disponible.
40
34
27
II Trim 15
44
II Trim 16
Ingresos
Ganancia Operativa
Ganancia Neta
El saldo final de caja (S/ 4,637.9 MM) se ejecutó en
S/ 306.2 MM por encima de su marco, debido a los
mayores ingresos por recuperaciones.
Activos
(En MM de S/.)
9,124
6,737
Evaluación Presupuestal
4,409
3,371
II Trim 15
Corriente
II Trim 16
No Corriente
Los pasivos (S/ 10,758.2 MM) se incrementaron en 46%,
debido al mayor saldo de valores, títulos y otras
obligaciones en circulación y mayores obligaciones
financieras de corto plazo.
El patrimonio (S/ 2,775.1 MM) se incrementó en 1%,
debido a la reinversión de utilidades distribuibles del año
2014, capitalización de créditos y valorizaciones a valor
de mercado de las inversiones y derivados.
Los ingresos operativos (S/ 418.3 MM) se ejecutaron en
136% respecto a su meta, debido a los mayores ingresos
por créditos e inversiones, ganancia por diferencia de
cambio y devolución de provisiones de riesgo país.
Los egresos operativos (S/ 303.6 MM) se ejecutaron en
110% respecto a su meta, debido a los mayores gastos
por adeudos y servicios financieros.
Los gastos de capital (S/ 0.4 MM) se ejecutaron en 23%,
debido al retraso en el programa de inversiones.
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
2.4
1.7
1.8
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
8,054
0.4
5,981
II Trim 15
2,749
2,704
2,775
1,378
II Trim 15
P. Corriente
II Trim 16
P. No Corriente
Patrimonio
Los ingresos por intereses (S/ 315.9 MM) aumentaron
en 26%, debido a los mayores ingresos por créditos
directos, inversiones financieras y disponible.
Los gastos por intereses (S/ 235.9 MM) se
incrementaron en 59%, debido al mayor saldo de valores,
títulos y valores en circulación.
Cofide
II Trim 16
Presupuestado
Ejecutado
El resultado económico (S/ 114.3 MM) se ejecutó en
S/ 86.3 MM por encima de su marco, debido a los
mayores ingresos por créditos directos e inversiones
financieras, ganancia por diferencia de cambio y
devolución de provisiones de riesgo país y retraso en el
programa de inversiones.
El gasto integrado de personal – GIP (S/ 27.5 MM) se
ejecutó en 106% respecto a su meta, debido a los
mayores gastos de personal.
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Presupuestal y Financiera – Al II Trimestre 2016
La población laboral de la empresa alcanzó a 198, menor
en 1.5% a lo registrado el II Trimestre del año anterior.
Población Laboral
Planilla
193
Pensionistas: 3
Cofide
Servicios de
Terceros
5
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Presupuestal y Financiera – Al II Trimestre 2016
Anexos
Información Operativa
UNIDAD DE
MEDIDA
RUBROS
Créditos directos
Créditos a instituciones financieras intermediarias
Prestamos
Créditos reestructurados
Créditos refinanciados
Créditos vencidos, por liquidar y en cobranza judicial
+ rendimiento devengado de créditos
TOTAL CREDITOS DIRECTOS
CLASIFICACION CARTERA DE CREDITOS
Cartera de segundo piso
Bancos
Arrendadoras financieras
Cajas municipales
Cajas rurales
Financieras
Edpymes
Cooperativas
TOTAL CARTERA DE SEGUNDO PISO
Cartera de primer piso
Arrendamiento financiero
Otros créditos
TOTAL CARTERA DE PRIMER PISO
Rendimiento devengado de créditos
TOTAL DE CARTERA DE CREDITO
CARTERA VENCIDA / COLOCACIONES BRUTAS
CREDITOS APROBADOS POR TAMAÑO DE EMPRESA
Mediana y Grande
Pequeña Empresa
Micro Empresa
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Pensionistas
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
EJECUCIÓN
AL II TRIM
2015
MARCO
AL II TRIM
2016
EJECUCIÓN
AL II TRIM
2016
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Soles
Soles
Soles
Soles
Soles
Soles
Soles
5,740,712,529
158,709,353
13,290,599
3,865,435
55,084,484
272,755,510
6,244,417,909
6,725,490,000 6,654,956,401
160,939,000
10,729,215
10,692,314
13,759,137
2,599,686
823,768
56,382,000
56,112,769
256,154,000
356,513,839
7,212,257,000 7,092,895,130
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Soles
Soles
Soles
Soles
Soles
Soles
Soles
Soles
4,705,157,391
37,350,441
333,458,126
13,345,957
567,767,073
67,026,580
16,606,961
5,740,712,529
5,568,147,093 5,511,360,962
44,169,223
49,098,507
391,106,581
359,251,565
14,623,943
17,000,000
622,561,950
630,594,561
66,818,894
64,678,140
18,062,316
22,972,667
6,725,490,000 6,654,956,401
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Porcentaje
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
2,900,033
228,049,837
230,949,870
272,755,510
6,244,417,909
0.92%
1,306,934,844
909,714,025
0
397,220,819
2,485,989
0
228,127,011
81,424,890
230,613,000
81,424,890
256,154,000
356,513,839
7,212,257,000 7,092,895,130
0.81%
0.83%
1,102,582,500 2,029,975,470
798,841,157 1,626,195,270
0
0
303,741,343
403,780,200
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
190
13
55
73
39
10
0
11
3
15
219
197
14
56
76
40
11
0
22
3
23
245
193
12
55
75
40
11
0
5
3
17
218
Plan Operativo
UN ID A D D E
M E D ID A
P R IN C IP A LE S IN D IC A D O R E S
M ARCO
E J E C UC IÓ N
A L II T R IM 2 0 16
A L II T R IM 2 0 16
N IV E L D E
C UM P LIM IE N T O
Valor Económico Agregado (EVA)
US$ Millones
1.2
2.5
100.0%
EBITDA
US$ Millones
10.1
22.3
100.0%
Rentabilidad patrimonial - ROE
Porcentaje
5.4
8.3
100.0%
Margen de ingresos financieros
Porcentaje
7.1
14.0
100.0%
265.6
311.7
100.0%
Nivel de eficiencia operativa
Nivel de cumplimiento del programa de empoderamiento institucional y
fortalecimiento patrimonial
Monto de aprobaciones por estructuraciones financieras
Monto de aprobaciones a MYPES con cargo a los programas y líneas de
financiamiento
Nivel de cumplimiento de los servicios de desarrollo empresarial
Veces
Porcentaje
50.0
50.0
100.0%
US$ Millones
203.5
417.6
100.0%
US$ Millones
92.0
112.1
100.0%
Porcentaje
100.0
99.2
99.2%
Número
20.0
21.0
100.0%
Implementación de la gestión integral de riesgos
Porcentaje
50.0
50.0
100.0%
Implementación del Programa de Responsabilidad Social Empresarial
Porcentaje
50.0
50.0
100.0%
Avance del Programa de implementación de Gerencia Basada en Valor
Cumplimiento del plan de trabajo de adecuación del SICOB a la normativa SBS y
de implementación de aplicativos
Nivel de Cumplimiento del plan de mantenimiento de la gestión por procesos
Porcentaje
50.0
48.5
97.0%
Porcentaje
100.0
100.0
100.0%
Porcentaje
50.0
48.3
96.6%
Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo - CBGC
Porcentaje
50.0
50.0
100.0%
Nivel de Cumplimiento del plan de trabajo de la Certificación ISO 9001:2008
Grado de cobertura del plan de desarrollo para la reducción de las brechas de
competencias de personal
Cumplimiento del plan de trabajo para el desarrollo de la cultura de la excelencia
TOTAL CUMPLIMIENTO
Porcentaje
50.0
50.0
100.0%
Porcentaje
50.0
50.0
100.0%
Porcentaje
50.0
49.6
99.2%
Generación de nuevas UNICA
99.6%
Inversiones FBK
Soles
PROGRAMA DE INVERSIONES
ADQUISICIÓN DE SERVIDOR DE ENCRIPTACIÓN DE DATOS
ADQUISICIÓN DE OTROS EQUIPOS
HERRAMIENTA HELPDESK
MOBILIARIO
OTROS
TOTAL
Cofide
MARCO
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL
DIFERENCIA
ANUAL 2016
AL II TRIM 2016 AL II TRIM 2016 EJECUCIÓN
205,663
205,663
198,100
96%
-7,563
25,424
25,424
80,052
315%
54,628
60,170
60,170
56,997
95%
-3,173
33,898
33,898
39,509
117%
5,611
2,758,549
1,442,316
27,925
2%
-1,414,391
3,083,704
1,767,471
402,583
23%
-1,364,888
PART %
49%
20%
14%
10%
7%
100%
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Presupuestal y Financiera – Al II Trimestre 2016
Estado de Situación Financiera
Soles
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Disponible
Fondos Interbancarios
Inversiones Negociables y a Vencimiento (Neto)
Cartera de Créditos (Neto)
Cuentas por Cobrar (Neto)
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera
de Uso (Neto)
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Impuestos Corrientes
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cartera de Créditos (Neto)
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera
de Uso (Neto)
Inversiones en subsid. Asociad. Y Partic. En Negoc.
Conj. (Neto)
Inmuebles, Mobiliario y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Activos (Neto)
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL DEL ACTIVO
CUENTAS DE ORDEN
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones con el Público
Fondos Interbancarios
Depósitos de Emp. del Sist. Financ. Y Organismos
Financ. Internac.
Adeudos y Obligaciones Financieras a Corto Plazo
Cuentas por Pagar
Provisiones
Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
Impuesto Corrientes
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones con el Público
Depósitos de Emp. del Sist.Financ. y Organismos
Financ. Internac.
Adeudos y Obligaciones Financieras a Largo Plazo
Provisiones
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL DEL PASIVO
PATRIMONIO
Capital Social
Capital Adicional
Reservas
Ajustes al Patrimonio
Resultados Acumulados
Resultado Neto del Ejercicio
TOTAL DEL PATRIMONIO
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO
CUENTAS DE ORDEN
Cofide
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2015
Estado de Resultados Integrales
Soles
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2016
VAR %
203,073,785
0
4,110,584,378
2,261,937,472
120,750,171
2,779,880,158
0
4,185,872,290
2,071,158,012
48,681,876
1,268.9
0.0
1.8
-8.4
-59.7
13,032,159
13,032,159
0.0
0
22,915,049
0
4,722,056
6,737,015,070
0
3,345,850,087
0
18,316,151
0
7,263,759
9,124,204,405
0
4,371,765,860
0.0
-20.1
0.0
53.8
35.4
0.0
30.7
0
0
0.0
0
0
0.0
13,388,928
6,626,499
0
4,684,057
3,370,549,571
10,107,564,641
40,876,821,027
0
0
15,937,090
0
11,622,224
5,268,737
0
20,404,356
4,409,061,177
13,533,265,582
46,377,636,287
0
0
9,563,293
0
-13.2
-20.5
0.0
335.6
30.8
33.9
13.5
0.0
0.0
-40.0
0.0
162,936,499
340,285,138
108.8
830,303,352
29,319,163
60,657,396
275,397,637
0
0
3,426,416
1,377,977,553
0
0
2,097,317,081
28,768,126
51,687,861
170,920,835
0
0
5,601,218
2,704,143,552
0
0
152.6
-1.9
-14.8
-37.9
0.0
0.0
63.5
96.2
0.0
0.0
0
0
0.0
1,615,458,921
0
227,260,956
4,138,292,724
5,981,012,601
7,358,990,154
0
1,532,778,527
517,233,094
295,056,740
342,047,131
21,742,123
39,716,872
2,748,574,487
10,107,564,641
40,876,821,027
620,889,546
1,511,102
231,101,668
7,200,528,650
8,054,030,966
10,758,174,518
0
1,999,673,640
10,980,062
303,290,886
395,277,942
21,742,123
44,126,411
2,775,091,064
13,533,265,582
46,377,636,287
-61.6
0.0
1.7
74.0
34.7
46.2
0.0
30.5
-97.9
2.8
15.6
0.0
11.1
1.0
33.9
13.5
RUBRO
INGRESOS POR INTERESES
Disponible
Fondos Interbancarios
Inversiones a Valor Razonable con Cambios en
Resultados
Inversiones Disponibles para la Venta
Inversiones a Vencimiento
Cartera de Créditos Directos
Resultados por Operaciones de Cobertura
Cuentas por Cobrar
Otros Ingresos Financieros
GASTOS POR INTERESES
Obligaciones con el Público
Fondos Interbancarios
Depósitos de Emp. del Sist. Finan. y Organis. Financ.
Internac.
Adeudos y Obligaciones Financieras
Adeudos y Obligaciones con el Banco Central de
Reserva del Perú
Adeudos y Obligaciones del Sistema Financieros del
país
Adeudos y Obligaciones con Instituc.Financ. del
Exter. Y Organ.
Otros Adeudos y Obligaciones del País y del Exterior
Comisiones y Otros Cargos por Obligaciones
Financieras
Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
Cuentas por Pagar
Intereses de Cuentas por Pagar
Resultado por de Operaciones de Cobertura
Otros Gastos Financieros
MARGEN FINANCIERO BRUTO
Provisiones para Créditos Directos
MARGEN FINANCIERO NETO
INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
Ingresos por Creditos Indirectos
Ingresos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
Ingresos Diversos
GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
Gastos por Creditos Indirectos
Gastos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
Primas al Fondo Seguro de Deposito
Gastos Diversos
MARGEN FINANCIERO NETO DE INGRESOS Y
GASTOS POR SERVICIOS
RESULTADOS POR OPERACIONES FINANCIERAS
(ROF)
Inversiones al Valor Razonable con Cambios en
Resultados
Inversiones al Valor Razonable con Cambios
enResultados
Inversiones en Commodities
Inversiones Disponibles para la Venta
Derivados de Negociación
Resultados por Operaciones de Cobertura
Ganancia (Pérdida) en Participaciones
Utilidad-Pérdida en Diferencia de Cambio
Otros
MARGEN OPERACIONAL
GASTOS DE ADMINISTRACION
Gasto de Personal y Directorio
Gastos por Servicios Recibidos de Terceros
Impuestos y Contribuciones
DEPRECIACION Y AMORTIZACION
MARGEN OPERACIONAL NETO
VALUACION DE ACTIVOS Y PROVISIONES
Provisiones para Créditos Indirectos
Provisiones para Incobrabilidad de Cuentas por Cobrar
Provisiones para Bienes Realizables,Recibidos en pago,
Recueprados
Provisiones para Activos no Corrientes Mantenidos para
la Venta
Deterioro de Inversiones
Deterioro de Activo Fijo
Deterioro de Activo Intangibles
Provisiones por Litigios y Demandas
Otras Provisiones
RESULTADO DE OPERACIÓN
OTROS INGRESOS Y GASTOS
Otros Ingresos
Otros Gastos
RESULTADOS DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTO
A LA RENTA
IMPUESTO A LA RENTA
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO
EJECUCIÓN
EJECUCIÓN
VAR %
AL II TRIM 2015 AL II TRIM 2016
251,525,665
315,891,864
25.6
1,499,665
13,381,128
792.3
0
0
0.0
0
36,408,418
0
213,617,582
0
0
0
148,491,053
1,139,342
0
0
57,033,260
0
245,477,476
0
0
0
235,941,495
317,082
0
4,518,838
0
9,416,940
0
0
0
19,951,377
28,729,039
18,448,047
746,048
22,191,992
1,617,792
4,543,022
95,690,269
0
1,295,918
2,158,192
0
103,034,612
-22,968,073
80,066,539
17,067,007
4,171,118
12,344,729
551,160
3,101,602
0
0
0
3,101,602
5,958,380
160,835,455
0
3,521,805
3,353,010
0
79,950,369
-16,138,751
63,811,618
21,159,159
4,075,694
16,320,725
762,740
2,469,161
0
68,000
0
2,401,161
94,031,944
82,501,616
0.0
56.6
0.0
14.9
0.0
0.0
0.0
58.9
-72.2
0.0
108.4
0.0
0.0
44.0
20.3
116.8
31.2
68.1
0.0
171.8
55.4
0.0
-22.4
-29.7
-20.3
24.0
-2.3
32.2
38.4
-20.4
0.0
0.0
0.0
-22.6
-12.3
-223.3
-10,047,756
12,388,653
0
0
0
0
87,926
0
-19,227,734
0
7,154,848
1,937,204
83,984,188
34,908,074
20,596,222
11,465,570
2,846,282
-2,125,788
46,950,326
12,524,438
-423,707
2,062,443
0
0
2,155,423
-3,529,240
73,243,796
0
-59,839,337
358,011
94,890,269
37,594,012
22,003,361
14,103,379
1,487,272
-2,384,848
54,911,409
28,149,871
-3,106,028
10,441,355
3,238,536
0
0
4,771,097
0
0
423,402
2,452,667
34,425,888
3,040,374
3,040,374
0
0
152,220
0
0
687,000
19,975,324
26,761,538
40,852,117
40,852,117
0
-96.8
0.0
0.0
62.3
714.4
-22.3
1,243.7
1,243.7
0.0
37,466,262
-2,250,610
39,716,872
67,613,655
23,487,244
44,126,411
-1,143.6
11.1
0.0
0.0
0.0
2,351.4
0.0
-480.9
0.0
-936.3
-81.5
13.0
7.7
6.8
23.0
-47.7
12.2
17.0
124.8
633.1
406.3
-100.0
0.0
80.5
-6-
Corporación FONAFE
Evaluación Presupuestal y Financiera – Al II Trimestre 2016
Flujo de Caja
Soles
RUBRO
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Ingresos Complementarios
Retenciones de tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de activo fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
SALDO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiam iento Externo Neto
Financiam iento largo plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Interno Neto
Financiam iento Largo PLazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
Cofide
Presupuesto de Ingresos y Egresos
Soles
MARCO
AL II TRIM 2016
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2016
907,683,304
0
305,986,000
0
0
2,351,304
599,346,000
1,030,003,871
315,331
25,379,215
10,464,183
8,675,281
6,278,293
2,396,988
1,769,661
233,629,000
749,771,200
-122,320,567
0
0
0
0
1,767,471
1,767,471
0
1,767,471
0
0
0
0
0
-124,088,038
288,949,660
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
288,949,660
168,064,660
219,000,000
50,935,340
50,935,340
0
120,885,000
760,000,000
639,115,000
639,115,000
0
0
64,467,216
64,467,216
0
100,394,406
4,231,251,808
4,331,646,214
2,687,881,381
0
373,526,597
0
0
201,746
2,314,153,038
1,436,734,484
253,106
24,650,959
9,769,894
2,193,775
1,837,218
356,557
3,730,430
262,497,577
1,133,638,743
1,251,146,897
0
0
0
0
402,583
402,583
0
402,583
0
0
0
0
0
1,250,744,314
-349,508,823
-3,483,100
-4,157,500
0
4,157,500
4,157,500
0
674,400
33,404,400
32,730,000
32,730,000
0
-346,025,723
-53,988,422
0
53,988,422
53,988,422
0
-292,037,301
1,645,036,851
1,937,074,152
1,937,074,152
0
0
63,211,065
63,211,065
0
838,024,426
3,799,856,367
4,637,880,793
NIVEL
EJEC %
296.1
0.0
122.1
0.0
0.0
8.6
386.1
139.5
80.3
97.1
93.4
25.3
29.3
14.9
210.8
112.4
151.2
-1,022.8
0.0
0.0
0.0
0.0
22.8
22.8
0.0
22.8
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-1,007.9
-121.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-119.8
-32.1
0.0
106.0
106.0
0.0
-241.6
216.5
303.1
303.1
0.0
0.0
98.1
98.1
0.0
834.7
89.8
107.1
RUBRO
1. INGRESOS
1.1 Venta de bienes
1.2 Venta de servicios
1.3 Ingresos financieros
1.4 Ingresos por participaciones o dividendos
1.5 Ingresos complementarios
1.6 Otros
2. EGRESOS
2.1. Com pra de bienes
2.1.1
Insumos y suministros
2.1.2
Combustibles y lubricantes
2.1.3
Otros
2.2. Gastos de personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Básica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2. Compensación por Tiempo de Servicios (GIP)
2.2.3. Seguridad y previsión social (GIP)
2.2.4. Dietas del directorio (GIP)
2.2.5. Capacitación (GIP)
2.2.6. Jubilaciones y pensiones (GIP)
2.2.7. Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Médica (GIP)
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de indemnizac.por cese de relac.laboral(GIP)
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bono de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP)
2.2.7.10 Otros (GIP)
2.3. Servicios prestados por terceros
2.3.1. Transporte y almacenamiento
2.3.2. Tarifas de servicios públicos
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
2.3.3.1 Auditorías (GIP)
2.3.3.2 Consultorías (GIP)
2.3.3.3 Asesorías (GIP)
2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y reparación
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv.de vigilancia, guardianía y limp. (GIP)
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
2.3.6.2 Guardianía (GIP)
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1 Servicio de mensajería y correspondencia (GIP)
2.3.8.2 Provisión de personal por coop. y services (GIP)
2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP
2.4. Tributos
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
2.5. Gastos diversos de gestión
2.5.1. Seguros
2.5.2. Viáticos (GIP)
2.5.3. Gastos de representación
2.5.4 Otros
2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP
2.6. Gastos financieros
2.7 Otros
RESULTADO DE OPERACIÓN
3. GASTOS DE CAPITAL
3.1. Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyectos de inversión
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos de Inversión
3.2. Inversión financiera
3.3. Otros
4. INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de capital
4.2 Ventas de activo fijo
4.3 Otros
5. TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONOMICO
6. FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1 Financiam iento Largo Plazo
6.1.1.1 Desembolsos
6.1.1.2 Servicio de la deuda
6.1.1.2.1 Amortización
6.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
6.1.2 Financiam iento Corto Plazo
6.1.2.1 Desembolsos
6.1.2.2 Servicio de la deuda
6.1.2.2.1 Amortización
6.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1 Financiam iento Largo Plazo
6.2.1.1 Desembolsos
6.2.1.2 Servicio de la deuda
6.2.1.2.1 Amortización
6.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
6.2.2 Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1 Desembolsos
6.2.2.2 Servicio de la deuda
6.2.2.2.1 Amortización
6.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP - TOTAL
Im puesto a la Renta
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL
AL II TRIM 2016 AL II TRIM 2016 EJEC %
306,988,000
418,343,294
136.3
0
0
0.0
0
0
0.0
305,986,000
373,526,597
122.1
0
0
0.0
0
0
0.0
1,002,000
44,816,697
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