Corporación Financiera de Desarrollo S.A (COFIDE)

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - II Trimestre 2015
Corporación Financiera de Desarrollo S.A
(COFIDE)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE, constituida como sociedad anónima en 1971,
mantiene autonomía administrativa, económica y
financiera. Tiene participación accionaria de FONAFE
(98.00%), Corporación Andina de Fomento - CAF (1.00%)
y acciones en cartera (1.00%).
Su objeto es contribuir al desarrollo integral del país,
mediante la captación de fondos e intermediación
financiera para la promoción y financiamiento de
inversiones productivas y de infraestructura pública y
privada en el ámbito nacional.
Su misión es participar activamente en el desarrollo
sostenible e inclusivo del país, a través del financiamiento
de la inversión y del sistema financiero, así como
apoyando al emprendimiento, con productos y servicios
innovadores, y siendo socialmente responsables.
Su visión es ser reconocido como un banco de inversión
y desarrollo referente, con una cultura innovadora y de
capital humano orientado a la excelencia en la gestión y
comprometido con el desarrollo sostenible e inclusivo del
país.
Entorno Macroeconómico
La economía peruana al II Trimestre 2015, ha mostrado
una caída respecto a las previsiones realizadas a inicios
del año, explicado principalmente por el menor dinamismo
de la inversión privada, caída del sector no primario
(construcción, energía e industria), acompañado de una
lenta recuperación de la economía mundial, así como
volatilidad de los mercados financieros internacionales.
El producto bruto interno - PBI al II Trimestre 2015,
registró un crecimiento previsto de 2.5%, inferior en 0.86
puntos porcentuales respecto al crecimiento registrado al
mismo periodo del año anterior (3.36%), debido
principalmente a las menores exportaciones tradicionales
y no tradicionales, dada la menor demanda externa, el
impacto moderado del Fenómeno del Niño sobre la
agricultura así como la caída de la inversión privada y la
paralización de mega proyectos de inversión.
La tasa de interés de referencia al II Trimestre 2015 se
situó en 3.25%, reflejando una disminución en 0.75
puntos porcentuales respecto al mismo periodo del año
anterior (4.0%). Dicha reducción tiene como fin
contrarrestar la debilidad del gasto del sector privado y
dar impulso a la actividad económica en general.
La tasa de inflación acumulada al II Trimestre 2015
alcanzó el 2.22%, situándose dentro del rango meta del
Banco Central de Reserva previsto, entre 1% y 3%, y
mayor a la registrada en el mismo periodo del año anterior
Cofide
(2.12%), producto del comportamiento de los precios por
alojamiento, alimentos, combustibles, electricidad y agua.
El tipo de cambio bancario (compra-venta) promedio al
II Trimestre 2015 se situó en S/. 3.161 por dólar
americano, reflejando una depreciación del nuevo sol de
13.14% respecto al mismo periodo del año anterior (S/.
2.794), debido a las señales de recuperación de la
economía estadounidense.
La tasa de interés interbancaria promedio al II
Trimestre 2015 se ubicó en 3.4%, inferior en 14.5 puntos
porcentuales, respecto al mismo periodo del año anterior
(4.0%), lo cual contribuye a una mejor distribución de la
liquidez entre las entidades del sistema financiero, lo cual
a su vez ha influido en las tasas de interés de los
préstamos en moneda nacional.
La tasa interbancaria en moneda extranjera se ubicó
en 0.15%, superior en 0.04 puntos porcentuales respecto
al mismo periodo del año anterior (0.11%), impulsada por
el aumento de la tasa de encaje en moneda extranjera, en
el marco de la política que busca reducir la tasa de
crecimiento y participación de los préstamos en moneda
extranjera en la economía local, dadas las presiones
depreciatorias de la moneda nacional.
Las reservas internacionales netas (RIN) al II Trimestre
2015 alcanzaron los US$ 60,017 MM, inferior en US$
4,564 MM a lo registrado el mismo periodo del año
anterior (US$ 64,581 MM), debido a las intervenciones del
BCRP en el mercado para reducir la volatilidad del tipo de
cambio.
La cotización promedio del petróleo WTI alcanzó los
US$ 59,9 por barril, menor en 43.4 %, respecto al mismo
periodo del año anterior (US$ 105.2). Por su parte, el
cobre, la plata, el zinc y el oro alcanzaron una cotización
de 264,8 cUS$/lb; 16,1 US$/oz.tr; 94,9 cUS$/lb; 1,181.8
US$/oz.tr, respectivamente, lo cual representó una caída
de 14,2%, 19,1%, 1,7%, 7,6%, respecto a lo registrado el
mismo periodo del año anterior.
El riesgo país promedio al II Trimestre 2015, medido por
el spread del EMBIG Perú, fue de 176 pb., 31 pb más de
lo registrado en el mismo periodo del año anterior (145
pb.), debido principalmente al estancamiento de las
inversiones e incertidumbre en el clima político nacional.
El Mercado
El sistema financiero nacional se compone por empresas
de operaciones múltiples (banca múltiple, empresas
financieras, cajas municipales de ahorro y crédito
(CMAC), cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC) y
entidades para el desarrollo de la pequeña y mediana
empresa (Edpymes)) y por entidades financieras de
Fonafe (Banco de la Nación, Cofide, Fondo Mivivienda y
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - II Trimestre 2015
Agrobanco), que al 30 de junio del 2015 suman 66
entidades.
Composición del Sistema Financiero Nacional
(En Números)
CRAC
10
Edpymes
11
CMAC
12
Empresas
FONAFE
4
Empresas
Financieras
12
Banca Múltiple
17
Al 30 de junio del 2015, la banca múltiple está
conformada por 17 empresas, las cuales registran activos
por S/. 321,558 MM, pasivos por S/. 290,219 MM y
patrimonio por S/. 31,338 MM.
En tanto, las empresas financieras de FONAFE ostentan
activos, pasivos y patrimonio por el equivalente de 13%,
12% y 21% respectivamente.
En tanto que el saldo de recursos administrados en
fideicomisos y comisiones de confianza ascendió a US$
2,746.7 MM, el mismo que resulta mayor en US$ 52.6 MM
con respecto al mismo periodo del 2014 debido al
aumento del saldo del fideicomiso con Aeropuertos
Regionales y del Fondo de Inclusión Social Energético –
FISE.
Por otro lado, COFIDE presenta diversos programas
sociales como: el Programa Inclusivo de Desarrollo
Empresarial Rural – PRIDER que tiene como objetivo
mejorar las condiciones de vida de las familias de zonas
rurales en situación de pobreza, el Programa de
Capacitación Empresarial “Tabla de Negocios MPE” que
busca ofrecer a los emprendedores herramientas de
gestión empresarial, Gestores Voluntarios que brinda
asesorías impartidas a los emprendedores para que
encuentren soluciones y respuestas a problemas que se
le presenten en su diario andar, entre otros.
El Plan Operativo
Estructura del Balance
(En MM de S/.)
321,558
Banca Múltiple
290,219
Ent. Financieras
Fonafe
46,914
38,772
Avance del Programa de Implementación de Gerencia
Basada en Valor (90%), debido al desfase de algunas
actividades programadas en el plan de trabajo.
31,338
8,141
Activo
Pasivo
El plan operativo al II Trimestre 2015, alineado al plan
estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del
99%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron una menor ejecución:
Patrimonio
Al mes de junio del 2015, la cartera de créditos de las
empresas financieras de FONAFE ascendieron a
S/. 23,107 MM, incrementándose en un 15% respecto al
mismo periodo del año anterior.
Implementación del Código de Buen Gobierno
Corporativo (96%), como resultado del desfase en el
manejo
de
los
lineamientos
corporativos
correspondientes.
Expresado en S/. MM
Hechos Relevantes
Empresas
II Trim 2014
II Trim 2015
Var %
Banco de la Nación
8,952
9,818
10%
Cofide
5,127
6,244
22%
Fondo Miv iv ienda
4,873
5,577
14%
Agrobanco
1,143
1,468
28%
20,095
23,107
15%
Total
Operaciones
Al II Trimestre 2015, COFIDE acumuló desembolsos de
la cartera intermediada por US$ 130.2 MM, mientras que
las recuperaciones ascendieron a US$ 69.5 MM.
Actividad Crediticia
(En MM de US$)
Caja Rurales
3.4
1.0
181.0
Financieras
110.7
22.1
28.3
Cajas Municipales
Cooperativas
Cajas Municipales
Arrendadoras Financieras
Bancos
3.2
0.0
6.3
5.2
6.0
4.2
 Mediante AD N° 001-2014/016-FONAFE, se aprobó el
Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el año 2015.
 Mediante DS N° 354-2014-EF, se dictaron medidas de
austeridad en el gasto público y de ingresos del personal
aplicables al año 2015 para las empresas y entidades
bajo el ámbito de FONAFE; y, de Essalud.
 En el mes de junio, se emitió bonos estructurados por
US$ 80 MM, con el objetivo de contribuir al
financiamiento de proyectos de infraestructura.
Evaluación Financiera
Respecto al II Trimestre 2014, los activos
(S/. 10,107.6 MM) se incrementaron en 26%, debido a las
mayores colocaciones provenientes de las inversiones
negociables y de la cartera de créditos.
Activos
(En MM de S/.)
59.1
6,737
195.5
Recuperaciones
Desembolsos
5,020
El saldo de colocaciones brutas ascendió a
US$ 1,879.7 MM, resultando mayor en US$ 59.1 MM
respecto al mismo periodo del año 2014, debido al
aumento en el monto de financiamiento estructurado.
Cofide
3,371
3,032
II Trim 14
II Trim 15
Corriente
No Corriente
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - II Trimestre 2015
Los pasivos (S/. 7,359.0 MM) se incrementaron en 26%,
debido a la emisión de bonos estructurados para el
financiamiento de proyectos de infraestructura.
El patrimonio (S/. 2,748.6 MM) se incrementó en 25%,
debido a la capitalización de deuda con el MEF y a las
utilidades distribuibles a favor de FONAFE.
mayores ingresos por créditos y la devolución de
provisiones de riesgo país.
Los egresos operativos (S/. 212.5 MM) lograron un nivel
de ejecución en 103% respecto a su meta, debido a los
mayores gastos por volatilidad cambiaria.
Los gastos de capital (S/. 1.7 MM) se ejecutaron en 71%
debido al desfase en la adquisición de licencias de
software.
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
5,981
4,282
2,749
2,206
1,563
1,378
II Trim 14
II Trim 15
P. Corriente
P. No Corriente
Patrimonio
Los ingresos por intereses (S/. 251.5 MM) aumentaron
en 16%, debido a los mayores ingresos por créditos
directos e inversiones financieras.
Los gastos por intereses (S/. 148.5 MM) se
incrementaron en 26%, debido a las mayor emisión de
bonos estructurados.
La utilidad del ejercicio (S/. 39.7 MM) aumentó en 19%,
debido a los mayores ingresos obtenidos por
colocaciones, inversiones financieras y fideicomisos.
El resultado económico (S/. 74.5 MM) se ejecutó en
S/. 23.1 MM por encima de su marco, debido a los
ingresos por créditos directos e inversiones financieras.
El gasto integrado de personal – GIP (S/. 25.2 MM) se
ejecutó en 89% respecto a su meta, debido al desfase de
algunas contrataciones programadas para el servicio de
consultoría.
La población laboral de la empresa alcanzó a 201, menor
en 5.2% registrado el II Trimestre del año anterior.
Utilidad Neta
(En MM de S/.)
252
Población Laboral
217
Planilla
190
68
34
33
II Trim 14
40
II Trim 15
Ingresos
Ganancia Operativa
Ganancia Neta
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente cuadro:
Pensionistas: 3
Servicios de
Terceros
11
Ratios Financieros
II Trim 14
II Trim 15
Var.
Liquidez
3.21
4.89

Solvencia
2.65
2.68

El saldo final de caja (S/. 1,985.5 MM) se ejecutó en S/.
670, 0 MM por encima de su marco, como resultado de la
emisión bonos estructurados para el financiamiento de
proyectos de infraestructura.
Evaluación Presupuestal
Los ingresos operativos (S/. 288.7 MM) tuvieron un nivel
de ejecución en 111% respecto a su meta, debido a los
Cofide
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - II Trimestre 2015
Anexos
Información Operativa
UNIDAD DE
M EDIDA
RUBROS
Créditos directos
Créditos a instituciones f inancieras intermediarias
Prestamos
Créditos reestructurados
Créditos ref inanciados
Créditos vencidos, por liquidar y en cobranza judicial
+ rendimiento devengado de créditos
TOTAL CREDITOS DIRECTOS
CLASIFICACION CARTERA DE CREDITOS
Cartera de segundo piso
Bancos
Arrendadoras f inancieras
Cajas municipales
Cajas rurales
Financieras
Edpymes
Cooperativas
TOTAL CARTERA DE SEGUNDO PISO
Cartera de primer piso
Arrendamiento f inanciero
Otros créditos
TOTAL CARTERA DE PRIMER PISO
Rendimiento devengado de créditos
TOTAL DE CARTERA DE CREDITO
CARTERA VENCIDA / COLOCACIONES BRUTAS
CREDITOS APROBADOS POR TAMAÑO DE EMPRESA
Mediana y Grande
Pequeña Empresa
Micro Empresa
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Prof esionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Otros
Pensionistas
Régimen 20530
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2014
M ARCO
AL II TRIM 2015
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2015
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Soles
Soles
Soles
Soles
Soles
Soles
Soles
5,009,618,884
9,588,699
12,387,938
6,321,764
1,624,162
87,862,693
5,127,404,139
5,845,874,854
8,434,000
9,886,310
4,519,690
145,277,146
144,026,000
6,158,018,000
5,740,712,529
158,709,353
13,290,599
3,865,435
55,084,484
272,755,510
6,244,417,909
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Soles
Soles
Soles
Soles
Soles
Soles
Soles
Soles
3,955,862,919
31,994,013
235,012,679
21,455,644
683,010,538
56,929,637
23,116,653
5,007,382,084
4,544,143,129
34,465,449
292,394,383
22,725,102
852,530,732
69,699,400
29,916,659
5,845,874,854
4,705,157,391
37,350,441
333,458,126
13,345,957
567,767,073
67,026,580
16,606,961
5,740,712,529
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Porcentaje
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
5,005,553
27,153,810
32,159,362
87,862,693
5,127,404,139
0.03%
2,490,760,313
1,387,868,611
0
1,102,891,703
3,313,588
164,803,558
168,117,146
144,026,000
6,158,018,000
2.42%
832,709,000
633,825,000
0
198,884,000
2,900,033
228,049,837
230,949,870
272,755,510
6,244,417,909
0.92%
1,678,013,732
909,714,025
0
768,299,707
194
13
55
75
40
11
2
16
16
3
3
20
235
197
14
56
76
40
11
0
22
22
3
3
23
245
190
13
55
73
39
10
0
11
11
3
3
15
219
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Plan Operativo
EVA
UNIDAD DE
MEDIDA
US$ Millones
EBITDA
PRINCIPALES INDICADORES
MARCO
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2015 AL II TRIM 2015
7.8
10.4
NIVEL DE
CUMPLIMIENTO
100.0%
US$ Millones
20.5
22.7
100.0%
Rentabilidad patrimonial - ROE
Porcentaje
9.0
12.9
100.0%
Margen de ingresos financieros
Porcentaje
12.6
15.7
100.0%
Veces
207.8
254.9
100.0%
Porcentaje
50.0
50.0
100.0%
US$ Millones
175.8
363.3
100.0%
US$ Millones
88.1
116.5
100.0%
Porcentaje
100.0
100.0
100.0%
Número
20.0
20.0
100.0%
Implementación de la Gestión Integral de Riesgos
Porcentaje
48.9
48.9
100.0%
Implementación del Programa de Responsabilidad Social Empresarial
Porcentaje
10.0
10.0
100.0%
Avance del Programa de Implementación de Gerencia Basada en Valor
Cumplimiento del plan de trabajo de adecuación del SICOB a la normativa
SBS y de implementación de aplicativos
Nivel de cumplimiento del plan de mantenimiento de la Gestión por
Procesos
Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo - CBGC
Nivel de Cumplimiento del plan de trabajo de la Certificación ISO
9001:2008
Grado de cobertura del plan de desarrollo para la reducción de las
brechas de competencias de personal
Porcentaje
54.7
49.0
89.5%
Porcentaje
100.0
100.0
100.0%
Porcentaje
58.0
56.2
96.9%
Porcentaje
40.0
38.5
96.3%
Porcentaje
46.0
46.0
100.0%
Porcentaje
45.0
47.3
100.0%
49.0
58.7
100.0%
TOTAL CUMPLIMIENTO
99.1%
Eficiencia operativa
Nivel de cumplimiento del Programa de empoderamiento institucional y
fortalecimiento patrimonial
Monto de aprobaciones por estructuraciones financieras
Monto de aprobaciones orientadas a la micro y pequeña empresa a
través de las líneas y programas
Nivel de cumplimiento de los servicios de desarrollo empresarial
Generacion de UNICA
Cumplimiento del plan de trabajo para el desarrollo de la cultura de la
excelencia
Porcentaje
Inversiones FBK
Nuevos Soles
PROGRAMA DE INVERSIONES
UPGRADE SERVIDOR POWER 7
SISTEMA DE ALMACENAMIENTO DEL SICOB
ADQUISICIÓN DE LICENCIAS COGNOS NONPRODUCCION
ADQUISICIÓN E IMPLEMENTACIÓN DEL CORE DE COMUNICACIONES
OTROS
TOTAL
Cofide
MARCO
MARCO
EJECUCIÓN
ANUAL 2015 II TRIM 2015
II TRIM 2015
682,212
682,212
708,857
469,619
469,619
388,851
136,491
136,491
137,226
99,475
99,475
99,475
2,879,366
988,610
350,295
4,267,163
2,376,407
1,684,704
NIVEL
EJECUCIÓN
104%
83%
101%
100%
35%
71%
DIFERENCIA
26,645
-80,768
735
0
-638,315
-691,703
PART %
42%
23%
8%
6%
21%
100%
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - II Trimestre 2015
Estado de Situación Financiera
En Nuevos Soles
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Disponible
Fondos Interbancarios
Inversiones Negociables y a Vencimiento (Neto)
Cartera de Créditos (Neto)
Cuentas por Cobrar (Neto)
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera
de Uso (Neto)
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Impuestos Corrientes
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cartera de Créditos (Neto)
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera
de Uso (Neto)
Inversiones en subsid. Asociad. Y Partic. En Negoc.
Conj. (Neto)
Inmuebles, Mobiliario y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Activos (Neto)
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL DEL ACTIVO
CUENTAS DE ORDEN
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones con el Público
Fondos Interbancarios
Depósitos de Emp. del Sist. Financ. Y Organismos
Financ. Internac.
Adeudos y Obligaciones Financieras a Corto Plazo
Cuentas por Pagar
Provisiones
Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
Impuesto Corrientes
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones con el Público
Depósitos de Emp. del Sist.Financ. y Organismos
Financ. Internac.
Adeudos y Obligaciones Financieras a Largo Plazo
Provisiones
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL DEL PASIVO
PATRIMONIO
Capital Social
Capital Adicional
Reservas
Ajustes al Patrimonio
Resultados Acumulados
Resultado Neto del Ejercicio
TOTAL DEL PATRIMONIO
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO
CUENTAS DE ORDEN
Cofide
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2014
191,309,774
0
3,285,202,594
1,521,721,122
6,224,576
78,015
Estado de Resultados Integrales
En Nuevos Soles
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2015
203,073,785
0
4,110,584,378
2,261,937,472
120,750,171
VAR %
6.1
0.0
25.1
48.6
1,839.9
13,032,159 16,604.7
0
10,907,950
0
4,123,115
5,019,567,146
0
3,005,714,308
0
22,915,049
0
4,722,056
6,737,015,070
0
3,345,850,087
0.0
110.1
0.0
14.5
34.2
0.0
11.3
0
0
0.0
0
0
0.0
12,881,124
5,912,704
0
7,349,297
3,031,857,433
8,051,424,579
33,764,618,276
0
0
93,062,835
0
13,388,928
6,626,499
0
4,684,057
3,370,549,571
10,107,564,641
40,876,821,027
0
0
15,937,090
0
3.9
12.1
0.0
-36.3
11.2
25.5
21.1
0.0
0.0
-82.9
0.0
173,688,867
162,936,499
-6.2
1,132,329,348
17,591,834
62,372,038
79,945,964
0
0
4,414,935
1,563,405,821
0
0
830,303,352
29,319,163
60,657,396
275,397,637
0
0
3,426,416
1,377,977,553
0
0
-26.7
66.7
-2.7
244.5
0.0
0.0
-22.4
-11.9
0.0
0.0
3,008,124
0
-100.0
2,004,050,245
0
259,129,412
2,015,483,486
4,281,671,267
5,845,077,088
0
1,498,761,918
34,100,420
287,346,249
331,024,776
21,742,123
33,372,005
2,206,347,491
8,051,424,579
33,764,618,276
1,615,458,921
0
227,260,956
4,138,292,724
5,981,012,601
7,358,990,154
0
1,532,778,527
517,233,094
295,056,740
342,047,131
21,742,123
39,716,872
2,748,574,487
10,107,564,641
40,876,821,027
-19.4
0.0
-12.3
105.3
39.7
25.9
0.0
2.3
1,416.8
2.7
3.3
0.0
19.0
24.6
25.5
21.1
RUBRO
INGRESOS POR INTERESES
Disponible
Fondos Interbancarios
Inversiones a Valor Razonable con Cambios en
Resultados
Inversiones Disponibles para la Venta
Inversiones a Vencimiento
Cartera de Créditos Directos
Resultados por Operaciones de Cobertura
Cuentas por Cobrar
Otros Ingresos Financieros
GASTOS POR INTERESES
Obligaciones con el Público
Fondos Interbancarios
Depósitos de Emp. del Sist. Finan. y Organis. Financ.
Internac.
Adeudos y Obligaciones Financieras
Adeudos y Obligaciones con el Banco Central de
Reserva del Perú
Adeudos y Obligaciones del Sistema Financieros del
país
Adeudos y Obligaciones con Instituc.Financ. del
Exter. Y Organ.
Otros Adeudos y Obligaciones del País y del Exterior
Comisiones y Otros Cargos por Obligaciones
Financieras
Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
Cuentas por Pagar
Intereses de Cuentas por Pagar
Resultado por de Operaciones de Cobertura
Otros Gastos Financieros
MARGEN FINANCIERO BRUTO
Provisiones para Créditos Directos
MARGEN FINANCIERO NETO
INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
Ingresos por Creditos Indirectos
Ingresos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
Ingresos Diversos
GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
Gastos por Creditos Indirectos
Gastos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
Primas al Fondo Seguro de Deposito
Gastos Diversos
MARGEN FINANCIERO NETO DE INGRESOS Y
GASTOS POR SERVICIOS
RESULTADOS POR OPERACIONES FINANCIERAS
(ROF)
Inversiones al Valor Razonable con Cambios en
Resultados
Inversiones al Valor Razonable con Cambios
enResultados
Inversiones en Commodities
Inversiones Disponibles para la Venta
Derivados de Negociación
Resultados por Operaciones de Cobertura
Ganancia (Pérdida) en Participaciones
Utilidad-Pérdida en Diferencia de Cambio
Otros
MARGEN OPERACIONAL
GASTOS DE ADMINISTRACION
Gasto de Personal y Directorio
Gastos por Servicios Recibidos de Terceros
Impuestos y Contribuciones
DEPRECIACION Y AMORTIZACION
MARGEN OPERACIONAL NETO
VALUACION DE ACTIVOS Y PROVISIONES
Provisiones para Créditos Indirectos
Provisiones para Incobrabilidad de Cuentas por Cobrar
Provisiones para Bienes Realizables,Recibidos en pago,
Recueprados
Provisiones para Activos no Corrientes Mantenidos para
la Venta
Deterioro de Inversiones
Deterioro de Activo Fijo
Deterioro de Activo Intangibles
Provisiones por Litigios y Demandas
Otras Provisiones
RESULTADO DE OPERACIÓN
OTROS INGRESOS Y GASTOS
Otros Ingresos
Otros Gastos
RESULTADOS DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTO
A LA RENTA
IMPUESTO A LA RENTA
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO
EJECUCIÓN
EJECUCIÓN
VAR %
AL II TRIM 2014 AL II TRIM 2015
217,377,759
251,525,665
15.7
1,008,686
1,499,665
48.7
0
0
0.0
0
32,703,901
0
183,665,172
0
0
0
117,436,465
1,519,889
0
0
36,408,418
0
213,617,582
0
0
0
148,491,053
1,139,342
0
4,974,618
0
4,518,838
0
0
0
24,343,456
19,951,377
19,237,380
2,322,296
18,448,047
746,048
3,623,915
52,096,045
0
34,284
9,284,582
0
99,941,294
3,889,139
103,830,433
14,034,064
4,142,563
9,874,439
17,062
2,116,977
0
9,000
0
2,107,977
4,543,022
95,690,269
0
1,295,918
2,158,192
0
103,034,612
-22,968,073
80,066,539
17,067,007
4,171,118
12,344,729
551,160
3,101,602
0
0
0
3,101,602
115,747,520
94,031,944
0.0
11.3
0.0
16.3
0.0
0.0
0.0
26.4
-25.0
0.0
-9.2
0.0
0.0
-18.0
-4.1
-67.9
25.4
83.7
0.0
3,679.9
-76.8
0.0
3.1
-690.6
-22.9
21.6
0.7
25.0
3,130.3
46.5
0.0
-100.0
0.0
47.1
-18.8
4,817.8
-204,315
-10,047,756
0
0
0
0
-259,213
0
19,090,556
0
-19,306,874
271,216
115,543,205
35,293,745
22,580,387
10,193,977
2,519,381
-1,256,613
78,992,847
11,009,318
5,633,192
791,149
0
0
87,926
0
-19,227,734
0
7,154,848
1,937,204
83,984,188
34,908,074
20,596,222
11,465,570
2,846,282
-2,125,788
46,950,326
12,524,438
-423,707
2,062,443
-1,513,078
3,238,536
0
0
0
0
846,300
5,251,755
67,983,529
-9,952,636
0
9,952,636
0
4,771,097
0
0
423,402
2,452,667
34,425,888
3,040,374
3,040,374
0
0.0
0.0
0.0
-50.0
-53.3
-49.4
-130.5
0.0
-100.0
58,030,893
24,658,888
33,372,005
37,466,262
-2,250,610
39,716,872
-109.1
19.0
0.0
0.0
0.0
-133.9
0.0
-200.7
0.0
-137.1
614.3
-27.3
-1.1
-8.8
12.5
13.0
69.2
-40.6
13.8
-107.5
160.7
-314.0
0.0
-35.4
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - II Trimestre 2015
Flujo de Caja
En Nuevos Soles
RUBRO
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Ingresos Complementarios
Retenciones de tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de activo fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
SALDO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiam iento Externo Neto
Financiam iento largo plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Interno Neto
Financiam iento Largo PLazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
SALDO DE LIBRE DISPONIBILIDAD
RESULTADO PRIMARIO
Cofide
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL
AL II TRIM 2015 AL II TRIM 2015 EJEC %
882,002,050
1,593,988,916
180.7
0
0
0.0
259,705,000
280,564,790
108.0
0
0
0.0
0
0
0.0
2,611,050
2,251,787
86.2
619,686,000
1,311,172,339
211.6
943,558,629
1,468,260,788
155.6
284,319
189,121
66.5
19,190,637
22,436,343
116.9
9,405,236
7,968,420
84.7
7,271,567
8,183,391
112.5
4,750,569
4,959,574
104.4
2,520,998
3,223,817
127.9
1,237,536
1,107,301
89.5
162,526,000
173,612,528
106.8
743,643,334
1,254,763,684
168.7
-61,556,579
125,728,128
-204.2
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
2,376,407
1,684,704
70.9
2,376,407
1,684,704
70.9
0
0
0.0
2,376,407
1,684,704
70.9
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
-63,932,986
124,043,424
-194.0
-235,553,948
-164,770,169
70.0
-52,913,400
216,256,542
-408.7
-52,913,400
126,141,542
-238.4
0
130,201,000
0.0
52,913,400
4,059,458
7.7
52,913,400
4,059,458
7.7
0
0
0.0
0
90,115,000
0.0
0
90,115,000
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
-182,640,548
-381,026,711
208.6
145,759,452
81,759,452
56.1
150,000,000
86,000,000
57.3
4,240,548
4,240,548
100.0
4,240,548
4,240,548
100.0
0
0
0.0
-328,400,000
-462,786,163
140.9
110,000,000
852,925,806
775.4
438,400,000
1,315,711,969
300.1
438,400,000
1,315,711,969
300.1
0
0
0.0
0
0
0.0
56,222,145
58,985,253
104.9
56,222,145
58,985,253
104.9
0
0
0.0
-361,818,298
-99,711,998
27.6
1,677,304,241
2,085,213,597
124.3
1,315,485,943
1,985,501,599
150.9
1,315,485,943
1,979,216,839
150.5
-70,042,205
124,043,424
-177.1
Presupuesto de Ingresos y Egresos
En Nuevos Soles
RUBRO
1. INGRESOS
1.1 Venta de bienes
1.2 Venta de servicios
1.3 Ingresos financieros
1.4 Ingresos por participaciones o dividendos
1.5 Ingresos complementarios
1.6 Otros
2. EGRESOS
2.1. Com pra de bienes
2.1.1
Insumos y suministros
2.1.2
Combustibles y lubricantes
2.1.3
Otros
2.2. Gastos de personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Básica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2. Compensación por Tiempo de Servicios (GIP)
2.2.3. Seguridad y previsión social (GIP)
2.2.4. Dietas del directorio (GIP)
2.2.5. Capacitación (GIP)
2.2.6. Jubilaciones y pensiones (GIP)
2.2.7. Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Médica (GIP)
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de indemnizac.por cese de relac.laboral(GIP)
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bono de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP)
2.2.7.10 Otros (GIP)
2.3. Servicios prestados por terceros
2.3.1. Transporte y almacenamiento
2.3.2. Tarifas de servicios públicos
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
2.3.3.1 Auditorías (GIP)
2.3.3.2 Consultorías (GIP)
2.3.3.3 Asesorías (GIP)
2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y reparación
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv.de vigilancia, guardianía y limp. (GIP)
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
2.3.6.2 Guardianía (GIP)
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1 Servicio de mensajería y correspondencia (GIP)
2.3.8.2 Provisión de personal por coop. y services (GIP)
2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP
2.4. Tributos
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
2.5. Gastos diversos de gestión
2.5.1. Seguros
2.5.2. Viáticos (GIP)
2.5.3. Gastos de representación
2.5.4 Otros
2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP
2.6. Gastos financieros
2.7 Otros
RESULTADO DE OPERACIÓN
3. GASTOS DE CAPITAL
3.1. Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyectos de inversión
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos de Inversión
3.2. Inversión financiera
3.3. Otros
4. INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de capital
4.2 Ventas de activo fijo
4.3 Otros
5. TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONOMICO
6. FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1 Financiam iento Largo Plazo
6.1.1.1 Desembolsos
6.1.1.2 Servicio de la deuda
6.1.1.2.1 Amortización
6.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
6.1.2 Financiam iento Corto Plazo
6.1.2.1 Desembolsos
6.1.2.2 Servicio de la deuda
6.1.2.2.1 Amortización
6.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1 Financiam iento Largo Plazo
6.2.1.1 Desembolsos
6.2.1.2 Servicio de la deuda
6.2.1.2.1 Amortización
6.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
6.2.2 Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1 Desembolsos
6.2.2.2 Servicio de la deuda
6.2.2.2.1 Amortización
6.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP - TOTAL
Im puesto a la Renta
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL
AL II TRIM 2015 AL II TRIM 2015 EJEC %
260,653,000
288,671,780
110.7
0
0
0.0
0
0
0.0
259,705,000
280,564,790
108.0
0
0
0.0
0
0
0.0
948,000
8,106,990
855.2
206,891,906
212,452,776
102.7
284,319
189,121
66.5
246,183
158,553
64.4
38,136
30,568
80.2
0
0
0.0
22,187,246
20,596,220
92.8
12,396,431
11,345,056
91.5
8,440,654
8,067,083
95.6
2,154,409
1,677,769
77.9
1,741,746
1,534,044
88.1
46,800
41,700
89.1
12,822
24,460
190.8
0
0
0.0
923,604
813,187
88.0
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