Corporación Financiera de Desarrollo S.A (COFIDE)

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al III Trimestre 2015
Corporación Financiera de Desarrollo S.A
(COFIDE)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE, constituida como sociedad anónima en 1971,
mantiene autonomía administrativa, económica y
financiera. Tiene participación accionaria de FONAFE
(98.00%), Corporación Andina de Fomento - CAF (1.00%)
y acciones en cartera (1.00%).
Su objeto es contribuir al desarrollo integral del país,
mediante la captación de fondos e intermediación
financiera para la promoción y financiamiento de
inversiones productivas y de infraestructura pública y
privada en el ámbito nacional.
Su misión es participar activamente en el desarrollo
sostenible e inclusivo del país, a través del financiamiento
de la inversión y del sistema financiero, así como
apoyando al emprendimiento, con productos y servicios
innovadores, y siendo socialmente responsables.
Su visión es ser reconocida como un banco de inversión
y desarrollo referente, con una cultura innovadora y de
capital humano orientado a la excelencia en la gestión y
comprometido con el desarrollo sostenible e inclusivo del
país.
Entorno Macroeconómico
La economía peruana al III Trimestre 2015 ha mostrado
un menor dinamismo, respecto a las previsiones
realizadas a inicios del año, explicado principalmente por
la menor actividad de la construcción, comercio, servicios,
manufactura no primaria, caída de la inversión privada y
menores exportaciones.
El producto bruto interno - PBI a Agosto del 2015,
registró un crecimiento previsto de 2.57%, superior en
1.46 puntos porcentuales respecto al crecimiento
registrado al mismo periodo del año anterior (1.11%),
debido principalmente a la recuperación parcial de la
economía de los choques de oferta, lo cual ha impulsado
el dinamismo del sector primario.
La tasa de interés de referencia de política monetaria
al III Trimestre 2015 se ubicó en 3.50%, similar al
registrado en el mismo periodo del año anterior (3.50%).
La tasa de inflación acumulada al III Trimestre 2015
alcanzó el 3.18%, situándose por encima del rango meta
del Banco Central de Reserva previsto, entre 1% y 3%, y
mayor a la registrada en el mismo periodo del año anterior
(2.64%), producto del aumento de los precios en
restaurantes, hoteles, agua, electricidad, gas, otros
combustibles, bienes y servicios diversos.
una depreciación del nuevo sol de 12.40% respecto al
mismo periodo del año anterior (S/. 2.86), debido a la
proximidad del fin de la política monetaria expansiva de la
Reserva Federal y temores de desaceleración de la
economía China.
La tasa interbancaria en moneda nacional al III
Trimestre 2015 se ubicó en 3.60%, inferior en 0.20 puntos
porcentuales, respecto al mismo periodo del año anterior
(3.80%). Dicha reducción se dio para incrementar la tasa
de crecimiento del crédito en moneda nacional.
La tasa interbancaria en moneda extranjera se ubicó
en 0.20%, superior en 0.10 puntos porcentuales respecto
al mismo periodo del año anterior (0.10%), impulsada por
el aumento de la tasa de encaje en moneda extranjera, en
el marco de la política que busca reducir la tasa de
crecimiento y la participación de los préstamos en
moneda extranjera en la economía local, dadas las
presiones depreciatorias de la moneda nacional.
Las reservas internacionales netas (RIN) al III Trimestre
2015 alcanzaron los US$ 61,439 MM, inferior en US$
3,501 MM del registrado en el mismo periodo del año
anterior (US$ 64,850 MM), debido a las intervenciones del
BCRP en el mercado para reducir la volatilidad del tipo de
cambio.
La cotización promedio del petróleo WTI alcanzó una
cotización de 45 US$/tm., menor en 53.1%, respecto al
mismo periodo del año anterior (96 US$/tm). Por su
parte, el Cobre, la Plata, el Zinc y el Oro alcanzaron una
cotización de 236 cUS$/lb; 15 US$/oz.tr; 78 cUS$/lb;
1,125 US$/oz.tr, respectivamente, lo cual representó una
caída de 25.8%, 25.0%, 26.4%, 13.2%, respecto a lo
registrado el mismo periodo del año anterior.
El riesgo país promedio al III Trimestre 2015, medido por
el spread del EMBIG Perú, fue de 234 pbs, 84 pbs más de
lo registrado en el mismo periodo del año anterior (150
pbs), debido al deterioro de las expectativas mundiales,
así como incertidumbre en el clima político nacional.
El Mercado
El sistema financiero nacional se compone por empresas
de operaciones múltiples (banca múltiple, empresas
financieras, cajas municipales de ahorro y crédito
(CMAC), cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC) y
entidades para el desarrollo de la pequeña y mediana
empresa (Edpymes) y por entidades financieras de
Fonafe (Banco de la Nación, Cofide, Fondo Mivivienda y
Agrobanco), que al 30 de setiembre de 2015 suman 65
entidades.
El tipo de cambio bancario (compra-venta) promedio al
III Trimestre 2015 mantuvo su tendencia al alza,
situándose en S/. 3.22 por dólar americano, reflejando
Cofide
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al III Trimestre 2015
Composición del Sistema Financiero Nacional
Actividad Crediticia
(En Números)
CRAC
9
CMAC
12
(En MM de US$)
Caja Rurales
Edpymes
11
3.4
1.0
220.5
Financieras
149.9
39.2
44.6
Cajas Municipales
Cooperativas
Empresas
FONAFE
4
Empresas
Financieras
12
Cajas Municipales
Arrendadoras Financieras
3.8
0.0
8.3
7.7
9.5
6.1
73.8
Bancos
Banca Múltiple
17
307.5
Recuperaciones
Desembolsos
Al 30 de setiembre de 2015, la banca múltiple está
conformada por 17 empresas, las cuales registran activos
por S/. 338,248 MM, pasivos por S/. 305,795 MM y
patrimonio por S/. 32,452 MM.
El saldo de colocaciones brutas ascendió a
US$ 1,967.0 MM, resultando menor en US$ 127 MM
respecto al mismo periodo del año 2014, debido al
aumento en el monto de financiamiento estructurado.
En tanto, las empresas financieras de FONAFE presentan
activos, pasivos y patrimonio por el equivalente de 15%,
14% y 25%, respectivamente, de la Banca Múltiple.
En tanto que el saldo de recursos administrados en
fideicomisos y comisiones de confianza ascendió a US$
2,806.3 MM, el mismo que resulta mayor en
US$ 177.4 MM con respecto al mismo periodo del 2014
debido al aumento del saldo del fideicomiso con
Aeropuertos Regionales y del Fondo de Inclusión Social
Energético – FISE.
Estructura del Balance
(En MM de S/.)
Banca Múltiple
338,248
305,795
49,612
Activo
Ent. Financieras
Fonafe
41,468
Pasivo
32,452
8,144
Patrimonio
Al mes de setiembre de 2015, la cartera de créditos de las
empresas financieras de FONAFE ascendieron a
S/. 23,800 MM, incrementándose en un 14% respecto al
mismo periodo del año anterior, destacando la
participación del BN.
Cartera de Créditos (S/. MM)
Bancos
III Trim estre 2014 III Trim estre 2015
Banco de la Nación
9,104
9,898
Cofide
5,430
6,638
Fondo Mivivienda
5,097
5,727
Agrobanco
1,283
1,538
Total
20,913
23,800
El Plan Operativo
Var %
9%
22%
12%
20%
14%
El plan operativo al III Trimestre 2015, alineado al plan
estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del
97%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron menores ejecuciones:
En cuanto a los créditos hipotecarios brindados por las
empresas financieras de FONAFE (Banco de la Nación y
Fondo Mivivienda), ascendieron a S/. 2.1 MM, mayor en
6% respecto al mismo periodo del año anterior.
Colocaciones Hipotecarias (S/. MM)
Bancos
BN
FMV
Total
R 2014
R 2015
Dif.
Var %
1,060,557
1,344,591
284,034
27%
905,087
737,529
-167,558
-19%
1,965,644
2,082,119
116,475
6%
Operaciones
Al III Trimestre 2015, COFIDE acumuló desembolsos de
la cartera intermediada por US$ 32.0 MM, mientras que
las recuperaciones ascendieron a US$ 38.1 MM.
Cofide
Por otro lado, COFIDE presenta diversos programas
sociales como: el Programa Inclusivo de Desarrollo
Empresarial Rural – PRIDER que tiene como objetivo
mejorar las condiciones de vida de las familias de zonas
rurales en situación de pobreza, el Programa de
Capacitación Empresarial “Tabla de Negocios MPE” que
busca ofrecer a los emprendedores herramientas de
gestión empresarial, Gestores Voluntarios que brinda
asesorías impartidas a los emprendedores para que
encuentren soluciones y respuestas a problemas que se
le presenten en su diario andar, entre otros.
Cumplimiento del plan de mantenimiento de la gestión por
procesos (85%), debido al desfase de algunas actividades
programadas en el plan de trabajo.
Implementación del Código de Buen Gobierno
Corporativo (86%), como resultado del desfase en el
manejo
de
los
lineamientos
corporativos
correspondientes.
Hechos Relevantes
 Mediante AD N° 001-2014/016-FONAFE, se aprobó el
Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el año 2015.
 Mediante DS N° 354-2014-EF, se dictaron medidas de
austeridad en el gasto público y de ingresos del personal
aplicables al año 2015 para las empresas y entidades
bajo el ámbito de FONAFE; y, de Essalud.
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al III Trimestre 2015
Evaluación Financiera
Respecto al III Trimestre 2014, los activos
(S/. 12,666.1 MM) se incrementaron en 34%, debido a las
mayores colocaciones provenientes de las inversiones
negociables y de la cartera de créditos, aunado a la
adquisición de bonos corporativos y estructurados.
Activos
III Trim 14
III Trim 15
Var.
Liquidez
4.15
4.04

Solvencia
3.24
3.81

El saldo final de caja (S/. 4,166.3 MM) se ejecutó en
S/. 160. 6 MM por debajo de su marco, como resultado de
la emisión de bonos estructurados y corporativos para el
financiamiento de proyectos de infraestructura y de las
PYMES, respectivamente.
(En MM de S/.)
Evaluación Presupuestal
8,721
6,227
3,945
3,229
III Trim 14
III Trim 15
Corriente
No Corriente
Los pasivos (S/. 10,032.9 MM) se incrementaron en 39%,
debido a la emisión de bonos estructurados y corporativos
para el financiamiento de proyectos de infraestructura y
de las PYMES, respectivamente.
El patrimonio (S/. 2,633.3 MM) se incrementó en 18%,
debido a la mayor capitalización de utilidades del ejercicio
2014.
Los ingresos operativos (S/. 457.1 MM) tuvieron un nivel
de ejecución en 102% respecto a su meta, debido a los
mayores ingresos por inversiones financieras y
recuperación de la cartera castigada.
Los egresos operativos (S/. 340.8 MM) lograron un nivel
de ejecución en 97% respecto a su meta, debido a los
menores gastos por volatilidad cambiaria y menores
gastos de personal.
Los gastos de capital (S/. 1.9 MM) se ejecutaron en 83%
debido al desfase en la adquisición de servidores
informáticos.
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
2.3
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
1.9
7,875
5,726
0.9
2,633
2,157
2,228
0.9
1,502
III Trim 14
III Trim 15
Presupuestado
III Trim 14
Ejecutado
III Trim 15
P. Corriente
P. No Corriente
Patrimonio
Los ingresos por intereses (S/. 399.3 MM) aumentaron
en 21%, debido a los mayores ingresos por créditos
directos e inversiones financieras.
Los gastos por intereses (S/. 247.8 MM) se
incrementaron en 28%, debido a la emisión de bonos
estructurados y corporativos.
La utilidad del ejercicio (S/. 57.6 MM) aumentó en 11%,
debido a los mayores ingresos obtenidos por
colocaciones, inversiones financieras y fideicomisos.
Utilidad Neta
El resultado económico (S/. 114.4 MM) se ejecutó en
S/. 21.0 MM por encima de su marco, debido a los
ingresos por créditos directos e inversiones financieras y
al desfase en la adquisición de servidores informáticos.
El gasto integrado de personal – GIP (S/. 36.7 MM) se
ejecutó en 96% respecto a su meta, debido al desfase de
algunas contrataciones programadas para el servicio de
consultoría y auditoría, aunado al menor gasto de
personal.
La población laboral de la empresa alcanzó a 201, menor
en 3.8% registrado el III Trimestre del año anterior.
Población Laboral
(En MM de S/.)
399
330
Planilla
192
97
50
52
III Trim 14
Ingresos
58
III Trim 15
Ganancia Operativa
Ganancia Neta
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente cuadro:
Cofide
Pensionistas: 3
Servicios de
Terceros
9
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al III Trimestre 2015
Anexos
Información Operativa
UNIDAD DE
MEDIDA
RUBROS
Créditos directos
Créditos a instituciones financieras intermediarias
Prestamos
Créditos reestructurados
Créditos refinanciados
Créditos vencidos, por liquidar y en cobranza judicial
+ rendimiento devengado de créditos
TOTAL CREDITOS DIRECTOS
CLASIFICACION CARTERA DE CREDITOS
Cartera de segundo piso
Bancos
Arrendadoras financieras
Cajas municipales
Cajas rurales
Financieras
Edpymes
Cooperativas
TOTAL CARTERA DE SEGUNDO PISO
Cartera de primer piso
Arrendamiento financiero
Otros créditos
TOTAL CARTERA DE PRIMER PISO
Rendimiento devengado de créditos
TOTAL DE CARTERA DE CREDITO
CARTERA VENCIDA / COLOCACIONES BRUTAS
CREDITOS APROBADOS POR TAMAÑO DE EMPRESA
Mediana y Grande
Pequeña Empresa
Micro Empresa
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Pensionistas
Régimen 20530
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
EJECUCIÓN
AL III TRIM 2014
MARCO
AL III TRIM 2015
EJECUCIÓN
AL III TRIM 2015
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Soles
Soles
Soles
Soles
Soles
Soles
Soles
5,287,218,320
10,215,424
12,804,414
5,853,750
1,489,110
112,654,075
5,430,235,093
6,209,381,000
161,534,000
9,995,426
4,569,574
55,021,000
283,413,000
6,723,914,000
6,106,591,653
158,776,115
13,478,851
2,942,176
55,999,802
300,488,085
6,638,276,681
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Soles
Soles
Soles
Soles
Soles
Soles
Soles
Soles
4,136,309,053
30,410,967
257,997,391
20,051,743
752,239,843
61,500,030
26,397,291
5,284,906,320
4,829,922,445
36,523,393
309,853,348
24,082,026
903,435,624
73,861,174
31,702,991
6,209,381,001
5,079,452,828
37,563,494
330,745,620
12,000,000
568,281,784
63,667,120
14,880,808
6,106,591,653
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Porcentaje
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
4,421,731
28,252,968
32,674,698
112,654,075
5,430,235,093
0.03%
4,183,934,412
2,559,655,411
0
1,624,279,001
4,312,759
226,697,241
231,010,000
283,413,000
6,723,804,001
0.85%
1,619,476,000
1,252,750,000
0
366,726,000
2,152,861
229,044,083
231,196,944
300,488,085
6,638,276,681
0.88%
1,863,348,482
1,259,447,363
0
603,901,119
192
13
55
74
39
11
0
17
3
3
18
230
197
14
56
76
40
11
0
22
3
3
23
245
192
13
56
75
39
9
0
9
3
3
12
216
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Plan Operativo
EVA
UNIDAD DE
MEDIDA
US$ Millones
EBITDA
US$ Millones
PRINCIPALES INDICADORES
MARCO
EJECUCIÓN
AL III TRIM 2015 AL III TRIM 2015
14.1
13,2
NIVEL DE
CUMPLIMIENTO
100.0%
33.8
33.9
100.0%
Rentabilidad Patrimonial -ROE
Porcentaje
9.6
12.6
100.0%
Margen de ingresos financieros
Porcentaje
14.6
14.4
98.6%
Veces
214.3
268.1
100.0%
Porcentaje
75.0
75.0
100.0%
US$ Millones
367.5
472.5
100.0%
US$ Millones
174.7
175.9
100.0%
Porcentaje
100.0
100.0
100.0%
Número
40.0
35.0
87.5%
Porcentaje
83.8
84.8
100.0%
Eficiencia operativa
Nivel de cumplimiento del Programa de empoderamiento
institucional y fortalecimiento patrimonial
Monto de aprobaciones por estructuraciones financieras
Monto de aprobaciones orientadas a la micro y pequeña
empresa a través de las líneas y programas
Nivel de cumplimiento de los servicios de desarrollo
empresarial
Generación de UNICA
Implementación de la Gestión Integral de Riesgos
Implementación del Programa de Responsabilidad Sociald e
la Empresa
Avance del Programa de Implementación de Gerencia
Basada en Valor
Porcentaje
50.0
50.0
100.0%
Porcentaje
77.30
70.40
91.1%
Cumplimiento del plan de trabajo de adecuación del SICOB a
la normativa SBS y de implementación de aplicativos
Porcentaje
100.0
100.0
100.0%
Nivel de cumplimiento del plan de mantenimiento de la
Gestión por Procesos
Porcentaje
83.0
70.6
85.1%
Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo CBGC
Porcentaje
70.0
60.0
85.7%
Nivel de cumplimiento del plan de trabajo de la certificación
ISO 9001:2008
Porcentaje
76.0
76.0
100.0%
Grado de cobertura del plan de desarrollo para la
reducción de las brechas de competencias de personal
Porcentaje
85.0
87.3
100.0%
Cumplimiento del plan de trabajo para el desarrollo de la
cultura de la excelencia
Porcentaje
79.0
96.1
100.0%
TOTAL CUMPLIMIENTO
97.3%
Inversiones FBK
Nuevos Soles
PROGRAMA DE INVERSIONES
UPGRADE SERVIDOR POWER 7
SISTEMA DE ALMACENAMIENTO DEL SICOB
SERVIDORES DE VIRTUALIZACIÓN
ADQUISICIÓN DE LICENCIAS COGNOS NONPRODUCCION
OTROS
TOTAL
Cofide
MARCO
MARCO
EJECUCIÓN
ANUAL 2015 AL III TRIM 2015 AL III TRIM 2015
708,857
708,857
708,857
388,851
388,851
489,606
271,781
271,781
271,781
137,226
137,226
137,226
1,200,247
795,247
299,255
2,706,962
2,301,962
1,906,725
NIVEL
EJECUCIÓN
100%
126%
100%
100%
38%
83%
DIFERENCIA
0
100,755
0
0
-495,992
-395,237
PART %
37%
26%
14%
7%
16%
100%
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al III Trimestre 2015
Estado de Situación Financiera
En Nuevos Soles
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Disponible
Fondos Interbancarios
Inversiones Negociables y a Vencimiento (Neto)
Cartera de Créditos (Neto)
Cuentas por Cobrar (Neto)
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera
de Uso (Neto)
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Impuestos Corrientes
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cartera de Créditos (Neto)
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera
de Uso (Neto)
Inversiones en subsid. Asociad. Y Partic. En Negoc.
Conj. (Neto)
Inmuebles, Mobiliario y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Activos (Neto)
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL DEL ACTIVO
CUENTAS DE ORDEN
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones con el Público
Fondos Interbancarios
Depósitos de Emp. del Sist. Financ. Y Organismos
Financ. Internac.
Adeudos y Obligaciones Financieras a Corto Plazo
Cuentas por Pagar
Provisiones
Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
Impuesto Corrientes
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones con el Público
Depósitos de Emp. del Sist.Financ. y Organismos
Financ. Internac.
Adeudos y Obligaciones Financieras a Largo Plazo
Provisiones
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL DEL PASIVO
PATRIMONIO
Capital Social
Capital Adicional
Reservas
Ajustes al Patrimonio
Resultados Acumulados
Resultado Neto del Ejercicio
TOTAL DEL PATRIMONIO
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO
CUENTAS DE ORDEN
Cofide
EJECUCIÓN
AL III TRIM 2014
1,028,466,358
0
3,514,126,805
1,644,957,497
21,703,336
78,015
Estado de Resultados Integrales
En Nuevos Soles
EJECUCIÓN
AL III TRIM 2015
2,392,613,502
0
4,060,883,789
2,097,251,575
128,550,931
VAR %
132.6
0.0
15.6
27.5
492.3
13,032,159 16,604.7
0
14,678,977
0
3,106,445
6,227,117,433
0
3,209,170,251
0
24,605,317
0
4,095,417
8,721,032,690
0
3,915,525,571
0.0
67.6
0.0
31.8
40.0
0.0
22.0
0
0
0.0
0
12,354,728
5,604,849
0
1,744,160
3,228,873,988
9,455,991,421
36,932,769,556
0
0
104,616,945
0
0
0.0
12,937,409
6,210,704
0
10,428,885
3,945,102,569
12,666,135,259
44,599,518,334
0
0
94,929,209
0
4.7
10.8
0.0
497.9
22.2
33.9
20.8
0.0
0.0
-9.3
0.0
230,844,845
74,281,087
-67.8
970,803,302
24,554,675
56,394,350
113,566,239
0
0
1,404,234
1,502,184,590
0
0
1,669,669,633
31,921,438
48,800,512
234,870,262
0
0
2,990,795
2,157,462,936
0
0
72.0
30.0
-13.5
106.8
0.0
0.0
113.0
43.6
0.0
0.0
0
0.0
0
1,699,765,569
126,193
262,641,044
3,763,569,186
5,726,101,992
7,228,286,582
0
1,532,778,527
83,811
287,346,249
333,762,992
21,742,122
51,991,138
2,227,704,839
9,455,991,421
36,932,769,556
963,801,944
-43.3
0
-100.0
166,075,804
-36.8
6,745,536,279
79.2
7,875,414,027
37.5
10,032,876,963
38.8
0
0.0
1,532,778,527
0.0
517,233,094 617,042.3
295,056,739
2.7
208,831,658
-37.4
21,742,123
0.0
57,616,155
10.8
2,633,258,296
18.2
12,666,135,259
33.9
44,599,518,334
20.8
RUBRO
INGRESOS POR INTERESES
Disponible
Fondos Interbancarios
Inversiones a Valor Razonable con Cambios en
Resultados
Inversiones Disponibles para la Venta
Inversiones a Vencimiento
Cartera de Créditos Directos
Resultados por Operaciones de Cobertura
Cuentas por Cobrar
Otros Ingresos Financieros
GASTOS POR INTERESES
Obligaciones con el Público
Fondos Interbancarios
Depósitos de Emp. del Sist. Finan. y Organis. Financ.
Internac.
Adeudos y Obligaciones Financieras
Adeudos y Obligaciones con el Banco Central de
Reserva del Perú
Adeudos y Obligaciones del Sistema Financieros del
país
Adeudos y Obligaciones con Instituc.Financ. del
Exter. Y Organ.
Otros Adeudos y Obligaciones del País y del Exterior
Comisiones y Otros Cargos por Obligaciones
Financieras
Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
Cuentas por Pagar
Intereses de Cuentas por Pagar
Resultado por de Operaciones de Cobertura
Otros Gastos Financieros
MARGEN FINANCIERO BRUTO
Provisiones para Créditos Directos
MARGEN FINANCIERO NETO
INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
Ingresos por Creditos Indirectos
Ingresos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
Ingresos Diversos
GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
Gastos por Creditos Indirectos
Gastos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
Primas al Fondo Seguro de Deposito
Gastos Diversos
MARGEN FINANCIERO NETO DE INGRESOS Y
GASTOS POR SERVICIOS
RESULTADOS POR OPERACIONES FINANCIERAS
(ROF)
Inversiones al Valor Razonable con Cambios en
Resultados
Inversiones al Valor Razonable con Cambios
enResultados
Inversiones en Commodities
Inversiones Disponibles para la Venta
Derivados de Negociación
Resultados por Operaciones de Cobertura
Ganancia (Pérdida) en Participaciones
Utilidad-Pérdida en Diferencia de Cambio
Otros
MARGEN OPERACIONAL
GASTOS DE ADMINISTRACION
Gasto de Personal y Directorio
Gastos por Servicios Recibidos de Terceros
Impuestos y Contribuciones
DEPRECIACION Y AMORTIZACION
MARGEN OPERACIONAL NETO
VALUACION DE ACTIVOS Y PROVISIONES
Provisiones para Créditos Indirectos
Provisiones para Incobrabilidad de Cuentas por Cobrar
Provisiones para Bienes Realizables,Recibidos en pago,
Recueprados
Provisiones para Activos no Corrientes Mantenidos para
la Venta
Deterioro de Inversiones
Deterioro de Activo Fijo
Deterioro de Activo Intangibles
Provisiones por Litigios y Demandas
Otras Provisiones
RESULTADO DE OPERACIÓN
OTROS INGRESOS Y GASTOS
Otros Ingresos
Otros Gastos
RESULTADOS DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTO
A LA RENTA
IMPUESTO A LA RENTA
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO
EJECUCIÓN
EJECUCIÓN
VAR %
AL III TRIM 2014 AL III TRIM 2015
329,887,312
399,298,009
21.0
3,318,200
5,187,561
56.3
0
0
0.0
0
49,773,522
0
276,795,590
0
0
0
193,076,075
2,535,879
0
0
71,770,650
0
322,339,798
0
0
0
247,759,565
1,641,331
0
8,463,681
0
5,936,564
0
0
0
0.0
44.2
0.0
16.5
0.0
0.0
0.0
28.3
-35.3
0.0
-29.9
0.0
0.0
-9.8
35,803,432
32,304,053
29,306,324
3,452,696
28,336,141
1,247,182
6,913,782
92,583,699
0
34,284
13,982,298
0
136,811,237
33,836,987
170,648,224
21,474,620
6,130,285
15,327,254
17,081
3,147,598
0
9,000
0
3,138,598
4,892,588
169,195,330
0
1,295,918
2,910,458
0
151,538,444
-1,552,314
149,986,130
26,807,420
6,998,032
19,236,594
572,794
3,602,041
0
12,551
0
3,589,490
188,975,246
173,191,509
-12,631,171
-12,898,765
0
0
0
0
-4,266,635
0
-21,515,034
0
12,719,634
430,864
176,344,075
50,964,947
31,085,283
16,119,206
3,760,458
-2,110,060
123,269,068
26,509,622
-1,864,174
859,968
0
0
122,921
0
-13,777,476
0
-1,328,959
2,084,749
160,292,744
52,722,385
29,287,140
19,319,594
4,115,651
-3,209,462
104,360,897
54,600,107
-6,334,375
2,311,327
-1,513,078
3,238,536
0
0
0
0
949,820
28,077,086
96,759,446
-13,259,326
0
13,259,326
0
6,462,813
0
0
423,402
48,498,404
49,760,790
5,904,214
5,904,214
0
0.0
0.0
0.0
-55.4
72.7
-48.6
-144.5
0.0
-100.0
83,500,120
31,508,982
51,991,138
55,665,004
-1,951,151
57,616,155
-106.2
10.8
-3.3
-63.9
-29.2
82.7
0.0
3,679.9
-79.2
0.0
10.8
-104.6
-12.1
24.8
14.2
25.5
3,253.4
14.4
0.0
39.5
0.0
14.4
-8.4
2.1
0.0
0.0
0.0
-102.9
0.0
-36.0
0.0
-110.4
383.9
-9.1
3.4
-5.8
19.9
9.4
52.1
-15.3
106.0
239.8
168.8
-314.0
0.0
-33.3
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al III Trimestre 2015
Flujo de Caja
En Nuevos Soles
RUBRO
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Ingresos Complementarios
Retenciones de tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de activo fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
SALDO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiam iento Externo Neto
Financiam iento largo plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Interno Neto
Financiam iento Largo PLazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
Cofide
EJECUCIÓN
MARCO
AL III TRIM 2015 AL III TRIM 2015
1,876,191,845
2,057,133,435
0
0
443,675,614
436,848,000
0
0
0
0
2,911,346
3,431,096
1,429,604,885
1,616,854,339
2,270,713,766
2,364,759,047
296,969
308,359
29,840,142
30,761,269
12,986,607
12,711,058
12,077,503
12,079,229
8,204,918
7,629,969
3,872,585
4,449,260
1,828,709
2,209,228
281,830,556
288,623,000
1,931,853,280
2,018,066,904
-394,521,921
-307,625,612
0
0
0
0
0
0
0
0
1,906,725
2,301,962
1,906,725
2,301,962
0
0
1,906,725
2,301,962
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-396,428,646
-309,927,574
2,542,741,472
2,616,876,693
2,795,545,162
2,763,431,542
2,673,314,042
2,673,316,542
2,681,401,000
2,681,401,000
8,086,958
8,084,458
8,086,958
8,084,458
0
0
122,231,120
90,115,000
122,490,000
90,115,000
258,880
0
258,880
0
0
0
-252,803,690
-146,554,849
34,719,213
184,719,213
86,000,000
236,000,000
51,280,787
51,280,787
51,280,787
51,280,787
0
0
-287,522,903
-331,274,062
1,867,646,632
1,522,925,806
2,155,169,535
1,854,199,868
2,155,169,535
1,854,199,868
0
0
0
0
58,985,253
58,985,253
58,985,253
58,985,253
0
0
2,087,327,573
2,247,963,866
2,078,928,837
2,078,928,837
4,166,256,410
4,326,892,703
Presupuesto de Ingresos y Egresos
En Nuevos Soles
NIVEL
EJEC %
91.2
0.0
101.6
0.0
0.0
84.9
88.4
96.0
96.3
97.0
102.2
100.0
107.5
87.0
82.8
97.6
95.7
128.2
0.0
0.0
0.0
0.0
82.8
82.8
0.0
82.8
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
127.9
97.2
101.2
100.0
100.0
100.0
100.0
0.0
135.6
135.9
0.0
0.0
0.0
172.5
18.8
36.4
100.0
100.0
0.0
86.8
122.6
116.2
116.2
0.0
0.0
100.0
100.0
0.0
92.9
100.0
96.3
RUBRO
1. INGRESOS
1.1 Venta de bienes
1.2 Venta de servicios
1.3 Ingresos financieros
1.4 Ingresos por participaciones o dividendos
1.5 Ingresos complementarios
1.6 Otros
2. EGRESOS
2.1. Com pra de bienes
2.1.1
Insumos y suministros
2.1.2
Combustibles y lubricantes
2.1.3
Otros
2.2. Gastos de personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Básica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2. Compensación por Tiempo de Servicios (GIP)
2.2.3. Seguridad y previsión social (GIP)
2.2.4. Dietas del directorio (GIP)
2.2.5. Capacitación (GIP)
2.2.6. Jubilaciones y pensiones (GIP)
2.2.7. Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Médica (GIP)
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de indemnizac.por cese de relac.laboral(GIP)
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bono de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP)
2.2.7.10 Otros (GIP)
2.3. Servicios prestados por terceros
2.3.1. Transporte y almacenamiento
2.3.2. Tarifas de servicios públicos
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
2.3.3.1 Auditorías (GIP)
2.3.3.2 Consultorías (GIP)
2.3.3.3 Asesorías (GIP)
2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y reparación
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv.de vigilancia, guardianía y limp. (GIP)
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
2.3.6.2 Guardianía (GIP)
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1 Servicio de mensajería y correspondencia (GIP)
2.3.8.2 Provisión de personal por coop. y services (GIP)
2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP
2.4. Tributos
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
2.5. Gastos diversos de gestión
2.5.1. Seguros
2.5.2. Viáticos (GIP)
2.5.3. Gastos de representación
2.5.4 Otros
2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP
2.6. Gastos financieros
2.7 Otros
RESULTADO DE OPERACIÓN
3. GASTOS DE CAPITAL
3.1. Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyectos de inversión
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos de Inversión
3.2. Inversión financiera
3.3. Otros
4. INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de capital
4.2 Ventas de activo fijo
4.3 Otros
5. TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONOMICO
6. FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1 Financiam iento Largo Plazo
6.1.1.1 Desembolsos
6.1.1.2 Servicio de la deuda
6.1.1.2.1 Amortización
6.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
6.1.2 Financiam iento Corto Plazo
6.1.2.1 Desembolsos
6.1.2.2 Servicio de la deuda
6.1.2.2.1 Amortización
6.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1 Financiam iento Largo Plazo
6.2.1.1 Desembolsos
6.2.1.2 Servicio de la deuda
6.2.1.2.1 Amortización
6.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
6.2.2 Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1 Desembolsos
6.2.2.2 Servicio de la deuda
6.2.2.2.1 Amortización
6.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP - TOTAL
Im puesto a la Renta
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL
AL III TRIM 2015 AL III TRIM 2015 EJEC %
446,225,990
457,122,622
102.4
0
0
0.0
0
0
0.0
436,848,000
443,675,614
101.6
0
0
0.0
0
0
0.0
9,377,990
13,447,008
143.4
350,516,981
340,800,798
97.2
308,359
296,969
96.3
258,723
247,526
95.7
49,636
49,443
99.6
0
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