Informe de mercats Desembre 2013 El seu aliat per a invertir, cuidar i fer créixer el seu patrimoni Evolució dels mercats Acomiadem un mogut 2013 amb un desembre relativament en calma. Els mercats sembla que celebren l'entrada del nou any amb els índexs en verd i molts d'ells en màxims històrics, amb perspectives perquè el proper any sigui millor que l'anterior. Els bancs centrals se sumen a tancar el 2013 amb optimisme i ple de voluntats per al nou any. El BCE manté els tipus en el 0,25% i anuncia que posarà tota la seva voluntat per lluitar contra la baixa inflació i perquè el crèdit flueixi a les empreses i particulars, amb eines ja anunciades com els tipus negatius de dipòsit en el BCE. A l'altre costat de l’Atlàntic i quan se celebren 100 anys de la creació de la FED, el seu màxim dirigent, Ben Bernanke, que abandona el càrrec, no podia celebrar-ho d'una altra manera que iniciant el famós procés de tapering, la retirada gradual d'estímuls, vista la bona evolució de l'economia americana. La FED redueix en 10.000 milions de dòlars les compres d'actius fins als 75.000 milions. En el cas concret d'Espanya, l'IBEX35 no és una excepció, malgrat tenir una major volatilitat i haver tocat sòl en els 9.200 punts sembla que vol tancar l'any entorn dels 10.000 punts, a l'espera que les dades macroeconòmiques de l'any 2014 vagin albirant una millora de l'economia espanyola. Notícies i dades macroeconòmiques A Espanya, el deute públic se situa en el 93,1% en el mes d'octubre. La producció industrial s'incrementa un 1,8% a l'octubre, segon mes consecutiu a l'alça. A la Zona Euro, el superàvit comercial s'incrementa fins als 17.200 milions d'euros en el mes d'octubre. A EE.UU la taxa de desocupació de novembre retrocedeix fins al 7%. L’ISM manufacturer es situa al novembre en els 57,3 punts, màxim des d'abril de 2011. D'altra banda l’ISM de serveis retrocedeix en el mateix mes fins als 53,9 punts des dels 55,4 punts d'octubre. Notícies microeconòmiques al mercat espanyol ACCIONA (ANA): La companyia ha venut 18 parcs eòlics localitzats a Alemanya per un valor de 157 milions d'euros al grup SWISSPOWER RENEWABLES. Aquesta operació forma part del pla de la companyia de desinversió d'actius i amb ella es desfà d'un deute bancari lligat a aquests actius de 85 milions d'euros. ACTIVITATS DE CONSTRUCCIÓ I SERVEIS (ACS): La companyia s'ha adjudicat un contracte a través d'una de les seves filials per valor de 73 milions d'euros per a la construcció d'una dessalinitzadora a Perú. D'altra banda, i també a través d'una de les seves filials, ha aconseguit ampliar un contracte en una mina d'Austràlia per valor de 414 milions d'euros. Consell de Cent, 329 2º 1ª C - 08007 – Barcelona | [email protected] | T: 93 218 40 67 F: 93 218 40 68 -2- El seu aliat per a invertir, cuidar i fer créixer el seu patrimoni AMADEUS IT HOLDING (AMS): La companyia tanca un acord per fer-se amb el control de la nord-americana NEWMARKET per 360 milions d'euros, que encara espera el vistiplau de les autoritats de la competència. Aquesta companyia presta serveis tecnològics a 22.000 establiments del sector hoteler. BANC POPULAR (POP): L'entitat compra el 25% del banc mexicà BX+ per 97 milions d'euros. Per finançar aquesta operació el banc espanyol àmplia capital en 450 milions d'euros. Dins de la compra del banc mexicà, es va acordar que els accionistes i empresaris mexicans acudissin a l'ampliació de capital que realitzés el banc. Amb l'adquisició d'aquestes accions ordinàries emeses, els accionistes de BX+ i altres empresaris mexicans influents controlessin el 6% de l'entitat espanyola. D'altra banda l'entitat ha anunciat que tornarà a repartir dividend en el primer trimestre de 2014 amb càrrec a resultats de 2013 per valor de 0,04 euros per acció. BANC SABADELL (SAB): El banc es desfà de la seva participació del 15,8% del capital de CENTRE FINANCER BHD per valor de 114,3 milions d'euros, la qual cosa suposa una plusvàlua per a l'entitat de 25,6 milions d'euros. D'altra banda, el banc també ven dues carteres de crèdit, que estaven totalment provisionades, per un valor de 632 milions d'euros. BORSES I MERCATS ESPANYOLS (BME): La negociació en el mes de novembre es va incrementar en un 59% respecte el mateix mes del 2012. Amb aquesta pujada, l'acumulat de l'any se situa en un 0,24% més que en 2012. Els futurs i opcions s'incrementen en un 45% respecte el mateix mes de 2012 i el deute corporatiu, renda fixa, es redueix en un 71%. FERROVIAL (FER): La companyia, a través d'una de les seves filials es fa amb dos contractes a Regne Unit per al manteniment d'infraestructures hidràuliques durant 5 anys per un valor de 495 milions d'euros. INDITEX (ITX): La companyia va tancar les seves nou primers mesos del seu exercici fiscal amb un increment del benefici en un 1% fins a aconseguir els 1.674 milions d'euros. Les vendes es van incrementar en un 5%, el ritme més baix des que la companyia va començar a cotitzar. Per la seva banda l’EBITDA es va mantenir estàtic. La companyia ha creat 8.000 llocs de treball, dels quals 800 són a Espanya. Consell de Cent, 329 2º 1ª C - 08007 – Barcelona | [email protected] | T: 93 218 40 67 F: 93 218 40 68 -3- El seu aliat per a invertir, cuidar i fer créixer el seu patrimoni Dades Macro 2013 (en percentatges) PIB Var. Trim. Anualitzada IPC TAXA D’ATUR 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T -0,4 -0,1 0,1 -2,0 -1,6 -1,1 2,4 2,6 26,00% 26,00% 0,0 0,7 0,3 -0,3 0,5 0,6 1,4 1,9 1,4 1,4 6,90% 6,80% 5,20% 1T 2T 3T 4T -0,1 0,5 -0,1 -0,4 0,5 0,2 10,60% 10,90% 11,10% 1T 2T REGNE UNIT 3T 4T 0,4 0,7 0,8 0,2 1,3 1,9 0,9 1,4 0,6 0,7 2,8 2,7 1T 2T ZONA EURO 3T 4T -0,1 0,3 ESPANYA ALEMANYA FRANÇA EE.UU. XINA JAPÓ 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T -1,2 -0,6 -0,4 2 1,7 1,6 1,3 1,6 1,6 1,4 2 1 7,70 7,50 2,1 2,7 1,0 3,8 2,6 -0,8 0,2 1,1 7,80% 7,70% 7,60% 12,00% 12,10% 12,10% 7,90% 7,40% 7,30% 4,10% 3,80% 4,00% Consell de Cent, 329 2º 1ª C - 08007 – Barcelona | [email protected] | T: 93 218 40 67 F: 93 218 40 68 -4- El seu aliat per a invertir, cuidar i fer créixer el seu patrimoni Índexs Borsaris i Divises Tancament Novembre Tancament Desembre Variació mensual Variació anual 9.837,60 3.086,64 6.650,57 9.405,30 4.295,21 9.916,70 3.109,00 6.749,09 9.552,16 4.295,95 0,80% 0,72% 1,48% 1,56% -0,28& 21,42% 17,95% 14,43% 25,48% 17,99% ASIA NIKKEI225 15.661,87 16.291,31 4,02% 56,72% EEUU S&P500 DOW JONES30 NASDAQ100 1.805,81 16.086,41 3.487,82 1.848,36 16.576,66 3.591,99 2,36% 3,05% 2,99% 31,46% 26,50% 34,99% Tancament Novembre Tancament Desembre Variació mensual Variació anual 1,3606 139,25 0,8322 1,3808 144,87 0,8372 1,49% 4,03% 0,60% 4,49% 27,65% 2,42% INDEXS EUROPA IBEX35 EUROESTOXX50 FTSE100 DAX30 CAC40 DIVISES EUR-USD EUR-JPY EUR-GBP Consell de Cent, 329 2º 1ª C - 08007 – Barcelona | [email protected] | T: 93 218 40 67 F: 93 218 40 68 -5- El seu aliat per a invertir, cuidar i fer créixer el seu patrimoni Dividends A continuació, el llistat de les empreses espanyoles cotitzades que han repartit dividend dins del període quinzenal que ens ocupa i les que repartiran dividend pròximament: Dividends Pagats Data 10/12/2013 10/12/2013 17/12/2013 17/12/2013 19/12/2013 20/12/2013 23/12/2013 23/12/2013 23/12/2013 24/12/2013 27/12/2013 Ticker Companyia FER EBRO MDF MCM ENG MAP REP VIS ADV FAE BME FERROVIAL EBRO FOODS DURO FELGUERA MIQUEL Y COSTAS ENAGAS MAPFRE REPSOL VISCOFAN ADVEO GROUP INT. FAES FARMA BOLSAS Y MER. ESP. Import Brut Import Net Renda. 12 meses 0,40 0,12 0,07 0,14 0,50 0,05 0,48 0,41 0,15 0,04 0,40 0,32 0,09 0,05 0,11 0,40 0,04 0,38 0,32 0,12 0,03 0,32 2,87% 3,57% 6,91% 1,80% 6,35% 3,85% 7,87% 2,71% 3,89% 2,39% 5,93% Consell de Cent, 329 2º 1ª C - 08007 – Barcelona | [email protected] | T: 93 218 40 67 F: 93 218 40 68 -6-