Informe de Mercats Desembre 2014

Informe de Mercats
Desembre 2014
El seu aliat per a invertir, cuidar i fer créixer el seu patrimoni
Notícies i Evolució dels mercats
El president Banc Central Europeu (BCE), Mario Draghi, va anunciar que està prevista
la posta en marxa d'un pla de flexibilització quantitatiu i que inclou la compra massiva
de deute sobirà. En cas que s'arribés a entrar en un període massa llarg d'inflació baixa,
va revelar que es troben treballant en les preparacions tècniques per ajustar la quantitat,
la velocitat i la composició de noves mesures.
La recuperació a l'Eurozona es va consolidant en la recta final de l'any i això a causa de
dues variables econòmiques. La primera és la depreciació de l'euro, en resposta a les
polítiques monetàries dutes a terme pels principals blocs i la segona, és el preu de
petroli, que ha caigut fins a un 30%.
La presidenta del Fons Monetari Internacional (FMI), Christine Lagarde, ha advertit
dels riscos als quals s'enfronta l'economia mundial tot i la caiguda dels preus del cru i el
creixement més ràpid que experimenta EE.UU., després de considerar que encara hi ha
molts països amb baix creixement, alt atur i deute excessiu. Per aquest motiu, ha instat
els bancs centrals a mantenir els tipus d'interès baixos i ha demanat als Governs
l'aplicació de mesures fiscals i reformes que impulsin el creixement i la creació
d'ocupació, com els projectes d'obres públiques.
A l'altre costat de l'Atlàntic, la Reserva Federal en l'última reunió de l'any ha indicat
que després de les sòlides millores de l'activitat econòmica i del dinamisme del mercat
laboral es mantindran prudents abans d'abordar les pujades del tipus d'interès oficial.
La moneda nord-americana torna a ser la divisa més atractiva per la fortalesa del
creixement dels EE.UU. i la debilitat de les economies d'Europa i Japó.
Dades macroeconòmiques
En Espanya els índexs PMI de serveis i el PMI manufacturer es van mantenir en els
54,3 i 53,8 punts.
En la Zona Euro la inflació baixa cinc dècimes més al desembre, i se situa en - 0,2%,
degut principalment a la caiguda del preu de l'energia.
En EE.UU. la taxa d'atur baixa i se situa en el 5,6% al mes de desembre, sent del 5,8%
al mes de novembre.
Consell de Cent, 329 2º 1ª C - 08007 – Barcelona | [email protected] | T: 93 218 40 67 F: 93 218 40 68
-2-
El seu aliat per a invertir, cuidar i fer créixer el seu patrimoni
Dades Macro 2014 (en percentatges)
ESPANYA
ALEMANYA
FRANÇA
REGNE UNIT
ZONA EURO
EE.UU.
XINA
JAPÓ
1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T
4T
PIB
Var. Trim. Anualitzada
0,3
0,4
0,5
1,2
0,5
0,4
IPC
0,0
0,2
-0,3
-0,5
0,8
1,4
1,2
1,1
0,0
0,0
0,4
0,3
0,8
3,2
3,0
2,9
0,2
2,3
1,0
0,9
0,8
0,8
0,1
0,9
0,8
0,5
3,1
3,2
1,7
0,9
0,7
0,8
0,8
0,8
0,0
2,6
2,4
2,1
0,7
0,6
0,4
4,2
4,6
2,3
1,4
2,1
1,8
7,4
2,3
7,5
7,3
2,0
2,8
1,5
7,5
7,3
7,6
1,5
TAXA D’ATUR
25,93
24,47
23,70
23,90
Consell de Cent, 329 2º 1ª C - 08007 – Barcelona | [email protected] | T: 93 218 40 67 F: 93 218 40 68
6,3
6,7
-3-
El seu aliat per a invertir, cuidar i fer créixer el seu patrimoni
Notícies microeconòmiques al mercat espanyol
ABERTIS (AB): La companyia, a través de la seva filial DESENVOLUPAMENT DE
CONCESSIONS AEROPORTUÀRIES, ha tancat la venda de la totalitat de la
participació del 33,33% en Aeroports Mexicans del Pacífic amb el seu soci mexicà
CONTROLADORA MEXICANA D'AEROPORTS, per un valor de 179 milions d'euros .
ACTIVIDADES DE CONSTRUCCIÓN Y SERVICIO (ACS): La companyia s'ha
adjudicat el contracte d'obres de construcció d'un tram de la línia ferroviària d'Alta
Velocitat que unirà Los Angeles i San Francisco (EE.UU.), per un valor de 993 milions
d'euros.
D'altra banda, la companyia s'ha adjudicat el contracte d'obres de remodelació de la
central elèctrica de Tula, a Mèxic, per un valor d'uns 265 milions d'euros.
ACCIONA (ANA): A Espanya s'ha adjudicat el contracte d'obres de construcció de
l'accés ferroviari a l'ampliació de la dàrsena d’Escombreres del port de Cartagena
(Múrcia), per un valor de 21,02 milions d'euros.
Així mateix, la companyia ha tancat el contracte per ampliar el metro lleuger de Sidney
amb una ruta de 12 quilòmetres, per un valor de 1.400 milions d'euros.
D'altra banda, la companyia ha aconseguit un contracte de subministrament
d'electricitat a Xile que comportarà la construcció d'instal·lacions eòliques i
fotovoltaiques amb potència total de 255 MW, per un valor de 400 milions d'euros.
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA (BBVA): L'entitat ha venut la seva
participació del 29,68% en CITIC INTERNATIONAL FINANCIAL HOLDINGS (CIFH)
a la seva matriu XINA CITIC BANK CORPORATION (CNCB), per un valor aproximat
de 845 milions d'euros.
ENDESA (ELE): El comitè assessor tècnic de l'Ibex 35 ha acordat donar entrada en el
principal selectiu de la borsa espanyola a ENDESA, tot just un any després de la seva
sortida. El retorn de la companyia presidida per Borja Prado a l'índex borsari de
referència es produeix tot just unes setmanes després que hagi quedat completada la seva
Oferta Pública de Venda (OPV) d'accions, amb la qual la companyia va elevar
considerablement la seva liquiditat. Aquesta OPV va implicar una disminució del 92% al
70% de la participació d'ENEL a ENDESA.
La companyia és en l'actualitat la desena corporació cotitzada a Espanya amb més
capitalització borsària, per un valor proper a 16.500 milions d'euros.
FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS (FCC): La companyia i
l'Ajuntament de l'Hospitalet de Llobregat (Barcelona) han acordat col·laborar en el
desenvolupament de solucions i serveis innovadors per a la ciutat, dins del concepte de
Consell de Cent, 329 2º 1ª C - 08007 – Barcelona | [email protected] | T: 93 218 40 67 F: 93 218 40 68
-4-
El seu aliat per a invertir, cuidar i fer créixer el seu patrimoni
"Smart City". L'objectiu és planificar i gestionar els seus recursos amb "eficiència i
qualitat", aprofitant les solucions tecnològiques.
A més a més , la companyia s'ha adjudicat el contracte de gestió dels residus de la ciutat
d'Edimburg i de la localitat pròxima Midlothian, per a un període de 25 anys,
prorrogable a cinc i per un valor de 600 milions d'euros.
Així mateix, la companyia, a través de la seva filial FCC ENVIRONMENTAL SERVICES,
ha signat un acord amb l'Ajuntament de Houston (Texas) per a l'enviament a gestió
final de tots els biosòlids (fangs) procedents de depuradores de la ciutat, per als pròxims
cinc anys i per un valor aproximat de 30 milions d'euros.
D'altra banda, la companyia, en consorci amb la coreana HYUNDAI, ha estat escollida
per gestionar el sistema de sanejament d'aigua de la ciutat d'Al Dhakira a Qatar, durant
deu anys i per un valor de 300 milions d'euros.
FERROVIAL (FER): La companyia ha adquirit en l'última setmana un paquet de
870.513 accions pròpies i per un import total de 14,29 milions d'euros en el marc del pla
de recompra de títols del grup que va llançar a finals del passat mes de juliol.
D'altra banda, la companyia, a través de la seva filial AMEY, es va adjudicar un nou
contracte d'infraestructures hidràuliques al Regne Unit, per un valor de 165 milions
d'euros.
Així mateix, la companyia, en consorci amb el grup australià MACQUARIE, ha tancat la
compra dels aeroports britànics Aberdeen, Glasgow i Southampton a Heathrow Airport
per un valor de 1.320 milions d'euros.
IBERDROLA (IBE): La companyia ha adjudicat a NAVANTIA treballs per al parc eòlic
marí alemany de Wikinger a les seves instal·lacions de Port Real (Cadis) i Fene (La
Corunya), per un valor aproximat de 160 milions d'euros.
La companyia, ha adjudicat a la francesa AREVA un contracte per a un projecte eòlic, per
un valor de 620 milions d'euros. La francesa equiparà el nou parc eòlic marí d'Iberdrola
en aigües alemanyes del mar Bàltic i s'encarregarà del seu manteniment durant cinc
anys.
OBRASCON HUARTE LAIN (OHL): La companyia s'ha adjudicat dos nous contractes
d'obres de construcció de carreteres i ferrocarril a Austràlia, per un valor global de 51
milions d'euros.
REPSOL (REP): La companyia té previst desinversions d'almenys uns 800 milions
d'euros en els propers 12 mesos, aproximadament un 2% del total d'actius del grup, un
cop es completi l'adquisició de la canadenca TALISMAN ENERGY. El president de
Repsol, Antonio Brufau, ha destacat que l'operació de compra d'TALISMAN ENERGY
Consell de Cent, 329 2º 1ª C - 08007 – Barcelona | [email protected] | T: 93 218 40 67 F: 93 218 40 68
-5-
El seu aliat per a invertir, cuidar i fer créixer el seu patrimoni
reforçaria la posició de la companyia en l'àrea d'exploració i producció i suposaria
augmentar la seva diversificació.
TALISMAN ENERGY és líder en exploració i producció de petroli i gas i una de les
majors companyies de petroli i de gas independents de Canadà.
BANCO SANTANDER (SAN): L'entitat, a més d'altres tres entitats, pretenen adquirir
NOVO BANC. Segons les condicions fixades, els potencials compradors interessats han
de fer arribar les seves manifestacions d'interès per escrit al banc BNP PARIBAS.
NOVO BANC va ser creat a principis del passat mes d'agost després que el BANC DE
PORTUGAL es veiés forçat a sortir al rescat de Banco Espirito Santo, institució que va
ser dividida en un "banc dolent", els actius seran venuts de manera gradual, i un "banc
bo", que agrupava els actius sanejats i que va rebre el nom de NOVO BANC després de
ser capitalitzat amb 4.900 milions d'euros.
SACYR (SYV): La companyia s'ha aliat amb la firma sueca CASSANDRA OIL per
promoure a Cadis dues plantes de tractament residus plàstics que generaran productes
combustibles nets. Les dues companyies constituiran una aliança d'empreses, al 50%, a
través de la qual analitzaran la localització de finançament per al projecte i es preveu la
seva posada en marxa a mitjans de 2015.
D'altra banda, la companyia s'ha adjudicat el contracte de construcció d'una terminal
marítima de gas a Colòmbia, per un valor de 85 milions d'euros.
Índexs Borsaris i Divises
Tancament
Novembre
Tancament
Desembre
Variació
mensual
Variació
anual
10.770,70
3.250,93
6.722,62
9.980,85
4.390,18
10.279,50
3.146,43
6.566,09
9.805,55
4.272,75
-4,56%
-3,21%
-2,33%
-1,76%
-2,67%
8,61%
4,42%
-0,46%
4,21%
5,32%
ASIA
NIKKEI225
17.459,85
17.450,77
-0,05%
-10,28%
EE.UU.
S&P500
DOW JONES30
NASDAQ100
2.067,56
17.828,24
4.337,78
2.058,90
17.823,07
4.236,28
-0,42%
-0,03%
-2,34%
4,16%
1,08%
4,22%
INDEXS
EUROPA
IBEX35
EUROSTOXX50
FTSE100
DAX30
CAC40
Consell de Cent, 329 2º 1ª C - 08007 – Barcelona | [email protected] | T: 93 218 40 67 F: 93 218 40 68
-6-
El seu aliat per a invertir, cuidar i fer créixer el seu patrimoni
Tancament
Novembre
1,25
147,69
0,79
DIVISES
EUR-USD
EUR-JPY
EUR-GBP
Tancament
Desembre
1,214
145,23
0,78
Variació
mensual
-2,88%
-1,67%
-1,52%
Variació
anual
-1,33%
-4,63%
-3,58%
Dividends:
A continuació, el llistat de les empreses cotitzades espanyoles que han repartit dividend
dins del període que ens ocupa i de les que s'han anunciat fins ara que repartiran
dividend pròximament:
Data
02/12/2014
04/12/2014
15/12/2014
19/12/2014
23/12/2014
02/01/2015
02/01/2015
08/01/2015
12/01/2015
14/01/2015
15/01/2015
29/01/2015
30/01/2015
Ticker
IBE
GRF
MAP
ENG
BME
REE
ELE
GAS
POP
SAN
TRE
ACS
AMS
Import
Companyia
Brut
IBERDROLA
0,1270
GRIFOLS
0,2514
MAPFRE
0,0600
ENAGAS
0,5200
BOLSA Y MERCADOS ESP.
0,6000
CAIXA BANK
0,8320
ENDESA
0,3800
GAS NATURAL
0,3970
BANCO POPULAR
0,0180
BANCO SANTANDER
0,1460
TECNICAS REUNIDAS
0,6670
ACTIVIDADES DE CONST. Y SER. 0,4500
AMADEUS
0,320
Import
Net
0,1003
0,1986
0,0474
0,4108
0,4740
0,6573
0,3002
0,3136
0,0142
0,1153
0,5269
0,3555
0,253
Consell de Cent, 329 2º 1ª C - 08007 – Barcelona | [email protected] | T: 93 218 40 67 F: 93 218 40 68
Rent. 12
mesos
7,21%
1,41%
6,83%
4,90%
5,17%
3,51%
80,15%
4,33%
1,33%
10,05%
4,05%
3,75%
1,81%
-7-