Informe de Mercats Setembre 2015

Informe de Mercats
Setembre 2015
El seu aliat per a invertir, cuidar i fer créixer el seu patrimoni
Notícies i Evolució dels mercats
El Banc Central Europeu (BCE) ha enviat als bancs espanyols
un document amb les seves noves exigències de capital,
l'anomenat Ràtio de Capital Comú Tier 1. En concret, aquest
índex mesura el capital del banc en relació amb el total dels
seus actius de risc, és a dir, és la mesura de la fortalesa
financera d'un banc.
D'altra banda, el governador del Banc Central d'Espanya, Luis
María Linde, assenyala que el major creixement provindrà del
fort ritme d'expansió de la demanda nacional i d'un augment
de la renda disponible de les famílies, a això s'afegeix la
millora en les condicions d'accés al crèdit que potenciarà
encara més el consum.
A Espanya, la inversió estrangera s'està reactivant, les
últimes dades publicades pel Ministeri d'Economia del primer
trimestre d'aquest any assenyalen que ha crescut un 72,2%.
Cal destacar, el fort creixement de les inversions a
Catalunya que suposen el 23% del total de les entrades a
Espanya i que juntament amb Madrid acaparen el 84% del total
de les inversions estrangeres. Els sectors econòmics on
s'estan
invertint
són,
principalment,
les
indústries
manufactureres i el sector immobiliari.
A Grècia, després de celebrar-se les eleccions, el passat 20
de setembre, i donar la victòria a Alexis Tsipras qui ha
manifestat que espera presentar molt aviat la qüestió de la
reestructuració del deute grec. Però Europa es manté ferm i
assenyala que només va a discutir això després que el seu
govern hagi votat i aprovat les noves reformes.
A l'altre costat de l'Atlàntic, Janet Yellen, presidenta de
la Reserva Federal, segueix mantenint la seva postura i
assenyala que el tipus d'interès oficial pujarà en algun
moment d'aquest any.
La
presidenta
del
Fons
Monetari
Internacional
(FMI),
Christine Lagarde, va manifestar que el debilitament a la
Xina, segona economia més gran del món, és un dels majors
riscos per a l'economia global. Com a conseqüència de la
caiguda en els preus de les matèries primeres i la falta
d'acord entre les polítiques monetàries dels diferents bancs
centrals de tot el món.
Així mateix, ha incidit que la Reserva Federal ha de retardar
la pujada de tipus fins a la primera meitat de 2016.
El mercat borsari s'ha vist afectat indirectament per la nova
caiguda del PMI de manufactures de la Xina, a causa que
Consell de Cent, 329 2º 1ª C
-
08007 – Barcelona
|
[email protected]
218 40 67
F: 93 218 40 68
|
T: 93
- 2
-
El seu aliat per a invertir, cuidar i fer créixer el seu patrimoni
aquesta dada segueix donant senyals de desacceleració de la
primera economia emergent. D'altra banda, tenim l'escàndol de
Volkswagen sobre la manipulació del sistema d'emissió dels
motors dièsel que ha contribuït a la negativament les borses
internacionals, especialment, a les europees.
Dades Macro 2015 (en percentatges)
PIB
Var.
Trim.
ESPANYA
ALEMANYA
FRANÇA
REGNE UNIT
ZONA EURO
EE.UU.
1T
2T
3T
0,9
1.0
0,8
4T
1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T
4T
1T
2T
Consell de Cent, 329 2º 1ª C
0,2
1,0
-
Anualitzat
IPC
TAXA D’ATUR
2,4
3.1
3,4
-1,0
-0,3
23,78
22,40
1,1
1,6
-0,1
0,4
4,8
4,7
0,9
1,0
-0,2
0,3
10,3
10,2
2,9
2,6
0,1
0,0
1,0
1,2
-0,3
0,2
2,9
2,7
-0,1
0,0
08007 – Barcelona
|
[email protected]
218 40 67
F: 93 218 40 68
5,6
5,4
|
T: 93
- 3
-
El seu aliat per a invertir, cuidar i fer créixer el seu patrimoni
XINA
JAPÓ
3T
4T
1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T
4T
0,6
7,0
7,0
1,2
1,4
-0,8
0,7
2,3
0,5
Dades macroeconòmiques
A Espanya, la inflació va baixar fins a situar-se al -0,9%
al mes de setembre respecte del -0,4% del mes d'agost, de
manera consecutiva per la caiguda del preu dels carburants i
de l'energia.
En EE.UU., la taxa d'atur es manté en 5,1% al setembre. L'ISM
de manufactures, se situa en els 50,2 punts al setembre.
Notícies microeconòmiques al mercat espanyol
ABERTIS (ABE): El GRUP VILLAR MIR a través d' Inmobiliaria
Espacio ha col·locat entre inversors qualificats un paquet
d'accions de la companyia, representatives en un 2,36% del
seu capital social per un valor total d'en 311.930.000
d'euros.
ABENGOA (ABG): La companyia ha anunciat l'acord amb la banca
per dur a terme una ampliació de capital en 650 milions
d'euros i el 10 d'octubre haurà d'aprovar mitjançant una
junta d'accionistes. En concret, aquest acord inclou el
compromís d'HSBC, BANCO SANTANDER i CREDIT AGRICOLE CIB
d'assegurar 465 milions de l'ampliació de capital, de
INVERSIÓN CORPORATIVA d'invertir almenys 120 milions i de
WADDELL & REED INVESTMENT de participar amb 65 milions.
Per la seva banda, INVERSIÓN CORPORATIVA, liderada per la
família Benjumea i al seu torn accionista de referència de la
companyia, acudirà a l'ampliació gràcies a un préstec
garantit signat per quatre bancs espanyols (BANCO SANTANDER,
BANCO POPULAR, CAIXABANK i SABADELL).
Consell de Cent, 329 2º 1ª C
-
08007 – Barcelona
|
[email protected]
218 40 67
F: 93 218 40 68
|
T: 93
- 4
-
El seu aliat per a invertir, cuidar i fer créixer el seu patrimoni
A més a més, aquest acord d'ampliació inclou una línia de
capital per un import de 165 milions d'euros.
D'altra banda, la companyia s'ha adjudicat un contracte per
construir, subministrar i posar en marxa una línia de
transmissió elèctrica a Abu Dhabi per un valor de 22 milions
d'euros.
ACTIVIDADES DE CONSTRUCCIÓN Y SERVICIO (ACS): A Espanya, la
companyia, al costat de ISOLUX CORSÁN, s'ha adjudicat sengles
contractes d'obres de construcció de línies de l'AVE per un
valor conjunt de 82,7 milions d'euros.
D'altra banda, CIMIC, filial de la companyia, s'ha adjudicat
un contracte per modernitzar i eliminar diversos passos a
nivell a Melbourne per un valor de 216,5 milions d'euros.
A més a més , la companyia s'ha adjudicat el contracte
d'obres de construcció d'una autopista a Sydney per un valor
de 3.142 milions d'euros.
ACCIONA (ANA): A Espanya, la companyia s'adjudica un
contracte d'obres de carretera a Pontevedra per valor de
10.460.000 d'euros. En concret, aquest projecte permetrà
millorar els accessos de plataforma logística de SalvaterraAs Neves de la província de Pontevedra.
A més a més, la companyia, en consorci amb FERROVIAL i
OBRASCON HUARTE LAIN,, s'ha adjudicat sengles contractes
d'obres de construcció de línies ferroviàries de l'AVE per un
valor conjunt de 61,24 milions d'euros.
Així mateix, la companyia, al costat de SACYR i ISOLUX
CORSAN, s'ha adjudicat diversos contractes d'obres d'AVE al
País Basc, Astúries i Almeria, per un valor conjunt de 94
milions d'euros.
D'altra banda, la companyia construirà a Xile la major planta
fotovoltaica d'Amèrica Llatina, que comptarà amb una potència
màxima de 246,6 megawatts, per un valor de 307 milions
d'euros.
BANCO BILBAO DE VISCAYA (BBVA): La companyia durà a terme una
ampliació de capital per atendre el pagament de dividend en
efectiu o en accions de 0,08 euros. L'entitat ha assenyalat
que aquesta ampliació encara no ha estat provada per la
Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV).
Consell de Cent, 329 2º 1ª C
-
08007 – Barcelona
|
[email protected]
218 40 67
F: 93 218 40 68
|
T: 93
- 5
-
El seu aliat per a invertir, cuidar i fer créixer el seu patrimoni
BANKIA (BKIA): L'entitat i BIC, entitat xilena, es troben
treballant
al costat
dels
seus
assessors
per
tancar
l'operació de venda del seu banc de Florida "CITY NATIONAL
BANK". Així mateix, la Reserva Federal ha donat el vistiplau
a aquesta operació.
D'altra banda, el GRUP BFA de l'entitat ha signat amb els
fons d'inversió CHENAVARI INVESTMENT MANAGERS i OAKTREE
CAPITAL MANAGEMENT, la venda d'una cartera de crèdit
vinculada al sector immobiliari per valor de 1.206 milions
d'euros. En concret, es tracta d'una operació que permet
reduir en 876,5 milions d'euros el saldo de crèdits dubtosos
que té l'entitat bancària.
BANKINTER (BKT): L'entitat ha comprat part del negoci bancari
de BARCLAYS a Portugal per un valor de 320 milions d'euros,
amb aquesta operació l'entitat pretén reduir la seva
dependència del negoci domèstic i potenciar així el seu
negoci en banca privada fora d'Espanya.
BANCO POPULAR (POP): L'entitat està ultimant un acord amb ING
per a que els seus més de tres milions de clients puguin usar
els caixers de l'entitat sense cap tipus de comissió.
BANCO SABADELL (SAB): En l'àmbit societari, el conseller
director general de l'entitat, Josep Lluís Negro, ha comprat
100.000 accions per un valor de més de 170.000 euros.
Així mateix, l'exsecretari de l'estat d'economia i conseller
independent de l'entitat, David Vergara, ha comparat un total
de 23.200 accions per un valor conjunt de 38.625 euros.
ENDESA (ELE): A Espanya, la Comissió Nacional dels Mercats i
la Competència (CNMC) ha autoritzat l'adquisició per part de
la
companyia
del
segment
residencial
del
negoci
de
comercialització de GAS NATURAL DE GALP, per un valor de 24,1
milions d'euros. En concret, aquesta cartera que adquireix la
companyia puja a uns 230.000 clients i, d'aquesta manera,
consolidaria la seva posició en el mercat del gas.
FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS (FCC): La companyia, a
través de la seva filial AQUALIA, s'ha adjudicat el contracte
de gestió integral del servei d'aigua del municipi de Reinosa
a Cantàbria i per un període de 10 anys.
D'altra banda, la companyia ha aconseguit un contracte
consistent en la recollida d'escombraries a Florida i per un
valor de 85 milions d'euros.
Consell de Cent, 329 2º 1ª C
-
08007 – Barcelona
|
[email protected]
218 40 67
F: 93 218 40 68
|
T: 93
- 6
-
El seu aliat per a invertir, cuidar i fer créixer el seu patrimoni
FERROVIAL (FER): La companyia ha venut al fons holandès DIF
una participació majoritària de les dues autopistes que té a
Dublín per un valor de 61,1 milions d'euros. Aquesta
desinversió s'emmarca en l'estratègia d'obtenir recursos per
invertir en nous actius.
Així mateix, la companyia, en el marc del pla de recompra
d'accions, s'ha fet amb un paquet de 4,13 milions d'accions i
per un valor de 91,32 milions d'euros.
D'altra banda, la companyia, a través de la seva filial
BUDIMEX,
s'ha
tornat
a
adjudicar
diversos
contractes
d'infraestructures a Polònia per un valor conjunt de 200
milions d'euros.
IBERDROLA (IBE): La companyia s'ha adjudicat un projecte de
generació
d'energia,
que
tindrà
una
potència
de
850
megawatts,
a
Mèxic.
En
concret,
s'encarregarà
de
la
construcció, operació i manteniment d'aquesta planta de
generació.
INDRA (IDR): La companyia, en consorci amb BOMBARDIER i
ALSTOM, ha tancat un contracte de subministrament de
senyalització i servei de manteniment per a la nova secció
d'alta velocitat del corredor ferroviari Madrid-Lisboa, per
un valor de 164 milions d'euros.
A més a més, la companyia subministrarà a THYSSENKRUPP MARINE
SYSTEMS, un dels principals constructors navals, nous
sistemes de comunicació via satèl·lit per submarins. Aquest
terminal
proporciona
comunicacions
ràpides
i
segures
incrementant la banda ampla de telecomunicació.
Així mateix, la companyia, juntament amb TELEFONICA, ha
tancat un acord de dos anys per desenvolupar un projecte de
salut
digital
en
l'àmbit
hospitalari
i
de
xarxes
assistencials en el mercat global. Especialment estarà
centrat a Llatinoamèrica.
D'altra banda, la companyia s'ha adjudicat un contracte de
subministrament i d'instal·lació dels sistemes d'informació
al viatger a l'aeroport internacional d'Entebbe a Uganda.
OBRASCON HUARTE LAIN (OHL): A Espanya, la companyia i el fons
suís CORESTATE CAPITAL AG construiran una torre multi ús al
costat de les quatre torres de Madrid per un valor de 240
milions d'euros.
Consell de Cent, 329 2º 1ª C
-
08007 – Barcelona
|
[email protected]
218 40 67
F: 93 218 40 68
|
T: 93
- 7
-
El seu aliat per a invertir, cuidar i fer créixer el seu patrimoni
Així mateix, la companyia en una UTE (unió temporal
d'empreses) amb SAMELZO s'ha adjudicat l'ampliació d'un pont
sobre el riu Ebre a Aragó, per un valor de 4 milions d'euros.
En l'àmbit societari, el president i major accionista de la
companyia, Juan Miguel Villar, ha aconseguit obtenir 490,430
milions d'euros amb les desinversions en COLONIAL i ABERTIS.
El seu major objectiu ha estat acudir a l'ampliació de
capital i d'aquesta manera seguir mantenint el control de la
companyia.
D'altra banda, la companyia aporta noves garanties per a un
crèdit de la seva filial OHL CONCESSIONS a Mèxic. El deute de
la seva filial arriba als 248 milions d'euros i per això ha
aportat una garantia addicional de 8,11% del capital d'OHL
Mèxic.
Així mateix, la companyia ha presentat una denúncia penal
davant la Procuradoria General de Mèxic en contra de
INFRAIBER, signatura que va acusar la companyia de cometre
certes irregularitats amb les seves concessions. La companyia
ha garantit que farà ús de tots els recursos legals que
aquest al seu abast per a salvaguardar el patrimoni i la dels
seus accionistes.
REPSOL (REP): En l'àmbit societari, tres alts directius de la
companyia han adquirit accions per un valor proper als 2
milions d'euros. En concret, Antonio Brufau, president del
grup, va comprar 81.900 accions a 12,24 euros per títol,
elevant la seva participació a un 0,031% del capital.
El conseller delegat Josu Jon Imaz es va fer amb 40.000
accions a 12,26 euros per títol, elevant la seva participació
a 0,006% del capital.
Finalment, el director financer Miguel Martínez, va adquirir
32.530 accions, a preus d'entre 12,27 i 12,3 euros.
D'altra banda, la companyia ha tancat un acord amb el grup
inversor ARDIAN per a la venda del 10% del capital que
mantenia amb la COMPAÑÍA LOGISTICA DE HIDROCARBUROS, per un
valor de 325 milions d'euros.
Amb aquesta operació la companyia ha aconseguit una plusvàlua
de 300 milions d'euros.
Així mateix, la companyia ha venut a BRITISH GAS 3
participacions
minoritàries
en
blocs
d'exploració
d'hidrocarburs, situats a la costa atlàntica del Canadà, per
un valor de 63 milions d'euros.
Consell de Cent, 329 2º 1ª C
-
08007 – Barcelona
|
[email protected]
218 40 67
F: 93 218 40 68
|
T: 93
- 8
-
El seu aliat per a invertir, cuidar i fer créixer el seu patrimoni
Tots
dos
processos
de
desinversió
formen
part
de
l'optimització de la seva cartera d'actius després de la
compra
de
TALISMAN,
l'adquisició
estigui
permetent
incrementar la producció del grup.
SACYR (SYV): A Espanya, la companyia, a través de la seva
filial VALORIZA, s'ha adjudicat diverses operacions de
conservació i d'explotació de carretes a Huelva i per un
valor de 5,4 milions d'euros.
D'altra banda, després de la venda de filial TESTA a la
socimi MERLIN, la companyia ha recuperat el repartiment del
dividend en efectiu que tenia suspès des del passat 2009. El
pagament serà de 0,050 euros per acció.
Així mateix, la Comissió Europea dóna el vistiplau a la
compra de participacions de la companyia a FLUOR ESPAÑA. Amb
aquesta operació la companyia ha adquirit el 50% de la filial
espanyola de l'enginyeria FLUOR CORPORACION per un valor de
39 milions d'euros. En concret, la Comissió Europea considera
que no hi ha conflicte d'interès i, per tant, no plantejarà
problemes de competència.
L'empresa FLUOR CORPORACION ofereix serveis d'enginyeria,
construcció i gestió de construccions en el sector del
petroli i del gas.
TELEFONICA (TEF): A Espanya, la companyia ha presentat la
seva respectiva oferta al contracte obert per RENFE per
instal·lar i subministrar el servei de Wifi en els trens
d'alta velocitat. El contracte té una durada de sis anys i
per un valor de 188,527 milions d'euros.
Índexs Borsaris i Divises
DIVISES
EUR-USD
EUR-JPY
EUR-GBP
Tancament
Agost
1,0967
136,34
0,70
Consell de Cent, 329 2º 1ª C
-
Tancament
Setembre
1,1203
134,69
0,74
Variació
mensual
2,15%
-1,21%
4,81%
Variació
any
-6,59%
-8,37%
-3,47%
08007 – Barcelona
|
[email protected]
218 40 67
F: 93 218 40 68
|
T: 93
- 9
-
El seu aliat per a invertir, cuidar i fer créixer el seu patrimoni
Tancament
Agost
Tancament
Setembre
Variació
mensual
Variació
any
11.180,70
3.600,69
6.696,28
11.308,99
5.082,61
9.559,90
3.100,67
6.061,61
9.660,44
4.455,29
-14,50%
-13,89%
-9,48%
-14,58%
-12,34%
1,20%
6,52%
2,79%
9,06%
7,76%
ASIA
NIKKEI225
20.584,78
17.388,15
-15,53%
1,28%
EE.UU.
S&P500
DOW JONES30
NASDAQ100
2.103,84
17.689,86
4.588,91
1.920,03
16.284,70
4.181,06
-8,74%
-7,94%
-8,89%
-3,10%
-3,69%
-2,07%
INDEXS
EUROPA
IBEX35
EUROSTOXX50
FTSE100
DAX30
CAC40
Dividends:
A continuació, el llistat de les empreses cotitzades
espanyoles que han repartit dividend dins del període que ens
ocupa i de les que s'han anunciat fins ara que repartiran
dividend pròximament:
Data
Ticker Companyia
Import Import
Brut
Net
Rent.
12
meses
08/09/2015 CABK
CAIXABANK
0,0400 0,0316
4,71%
11/09/2015 POP
BANCO POPULAR
0,0200 0,0158
1,95%
15/09/2015 SYCR
SACYR
0,0500 0,0395
2,50%
03/10/2015 BKT
BANKINTER
0,0520 0,0411
2,29%
Consell de Cent, 329 2º 1ª C
-
08007 – Barcelona
|
[email protected]
218 40 67
F: 93 218 40 68
|
T: 93
- 10
-