Informe de Mercats Març 2014 El seu aliat per a invertir, cuidar i fer créixer el seu patrimoni Notícies i Evolució dels mercats Dies després de la reunió oficial del Consell de Govern del Banc Central Europeu (BCE), reunió que se celebra el primer dijous de cada mes, han decidit que els tipus d'interès aplicables a les principals operacions de finançament, la facilitat marginal de crèdit i la facilitat de dipòsit es mantindran sense variació en el 0,25%, el 0,75% i el 0,00% respectivament. D'altra banda, Mario Draghi va comentar que la fortalesa de l'euro està sent cada vegada més rellevant pel que fa a la valoració de l'estabilitat de preus i assegura que si la baixa inflació persisteix ja estan llestes les mesures addicionals del BCE. A l'altre costat de l'Atlàntic, la Reserva Federal continua amb el tapering al ritme esperat i segueix preveient una recuperació significativa per al 2014 en l'interval del 2,8% -3,0%. A més, en la seva primera roda de premsa com a Presidenta de la Reserva Federal, Janet Yellen anunciar una nova retallada de les compres mensuals de deute de 10.000 milions de dòlars. Així mateix, Xina, com a principal potència econòmica, reafirma l'objectiu de creixement del 7,5% per a aquest 2014. Les claus que proposen per aconseguir-ho són la modernització i liberalització financera, les reformes administratives i fiscals i una major rellevància dins del sector privat. D'altra banda, durant aquestes últimes setmanes és notable l'increment de la demanda dels inversors per actius d'un menor perfil de risc, tant als EE.UU. com a Alemanya. Al mercat de valors, l'Íbex 35 lidera els guanys a Europa amb gairebé tots els seus valors en verd. La prima de risc baixa fins als 171 punts. Dades macroeconòmiques A Espanya, la inflació baixa i se situa en el -0,2% al mes de març respecte al 0,1% del mes de febrer. Això es deu en gran part a la baixada temporal dels preus turístics a causa de la Setmana Santa. A la Zona Euro, la taxa d'atur es va mantenir estable el passat mes de febrer al 11,9%, on es troba des d'octubre de 2013. Això suposa una dècima menys que l'atur registrat al febrer de 2013. A EE.UU., el PMI de manufactures va augmentar en mig punt el mes de març i se situa en els 53,7 punts. Consell de Cent, 329 2º 1ª C - 08007 – Barcelona | [email protected] | T: 93 218 40 67 F: 93 218 40 68 -2- El seu aliat per a invertir, cuidar i fer créixer el seu patrimoni Notícies microeconòmiques al mercat espanyol ACTIVIDADES DE CONSTRUCCIÓN Y SERVICIOS (ACS): La companyia, a través de HOCHTIEF AUSTRÀLIA, ha llançat una Oferta Pública d'Adquisició (OPA) d'accions sobre la seva filial LEIGHTON HOLDINGS per un import estimat de 755 milions d'euros per tal d'elevar la seva participació del 58,77% al 74,23%. Així mateix, LEIGHTON s'ha adjudicat el contracte d'obres de construcció d'una autopista a Qatar , un projecte estimat per valor de 1.233 milions d'euros. D'altra banda, al costat de la constructora espanyola FCC i en consorci amb les companyies italianes Impregilo i AnsaldoBreda i la peruana Cosapi, han guanyat la licitació de la línia 2 del metro de Lima, sent fins ara el major projecte d'infraestructures del país i per un valor de 3.900 milions d'euros. A més, la companyia junt a SACYR, CAF i GEA 21 han venut les participacions que tenen en la societat concessionària del metro de Sevilla, que sumen un 88,23% del seu capital, a GLOBALVÍA, el grup d'infraestructures de FCC i BANKIA, per un valor de 177 milions d'euros, segons han informat les empreses. ACCIONA (ANA): La companyia s'ha adjudicat el contracte d'obres de construcció d'un hospital a Mèxic per un valor de 34,3 milions d'euros. A més, ha posat en servei el seu segon gran projecte d’instal·lacions d'aigua a Austràlia, la potabilitzadora de Mundaring, sent aquesta la primera construïda en aquest país. Això suposaria una inversió de 200 milions d'euros. BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA (BBVA): La companyia ha tancat un acord amb BANC CAMINS per posar en venda el 70,2% que posseeix de la seva filial BANCOFAR i per un valor aproximat de 36,8 milions d'euros. ENAGÁS (ENG): La companyia ha tancat la compra del 22,38% de TRANSPORTADORA DE GAS del Perú a les companyies REPSOL i HUNT, propietàries del 10% i del 12,38% de l'empresa peruana. FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS (FCC): La companyia s'ha adjudicat un contracte d'obres de construcció del metro de Doha (Qatar) per un valor de 506 milions d'euros. També s'ha adjudicat el contracte d'obres de construcció d'una central hidroelèctrica a Costa Rica per ENEL GREEN POWER per un valor de 70 milions d'euros. Així mateix, al costat de la companyia OBRASCON HUARTE LAIN, han licitat pel contracte de construcció i explotació d'una autopista als EUA, per un valor de 1.440 milions d’euros. D'altra banda, la companyia ven la seva filial de CEMUSA a JC DECAUX per un valor de 80 milions d'euros. Consell de Cent, 329 2º 1ª C - 08007 – Barcelona | [email protected] | T: 93 218 40 67 F: 93 218 40 68 -3- El seu aliat per a invertir, cuidar i fer créixer el seu patrimoni FERROVIAL (FER): La companyia s'ha adjudicat dos contractes per a la construcció de set edificis del projecte d'ITER, sent aquest un important projecte sobre la investigació de l'energia de fusió, per un valor de 40 milions d'euros. Així mateix, s'han adjudicat un contracte d'ampliació d'obres d'una central elèctrica de Polònia, per un valor de 770 milions d'euros. D'altra banda, a Espanya, el Ministeri de Foment li ha adjudicat a la companyia un contracte d'obres de carreteres a la província d’ Huelva per un valor de 46 milions d'euros. GAMESA (GAM): La companyia ha signat un acord amb la companyia xinesa CGN WIND ENERGY per subministrar 49,3 MW en un projecte eòlic, sent aquest un dels principals mercats per a la companyia a la Xina. GAS NATURAL FENOSA (GAS): La companyia ha presentat una oferta per la principal elèctrica colombiana Isagen, per un valor de 1.850 milions d'euros. INDRA (IDR): La companyia s'adjudica el manteniment dels centres de regulació i control de l'AVE, per un valor de 11,8 milions d'euros i per un període de dos anys. OBRASCÓN HUARTE LAIN (OHL): La companyia s'ha adjudicat un contracte d'operació i manteniment d'una planta de transport i emmagatzematge de mineral per a la SOCIETAT MINERA EL BROCAL al país del Perú, per un valor de 34,3 milions d'euros. Així mateix, s'ha adjudicat un contracte d'obres de construcció i explotació d'una autopista a Mèxic, per un valor de 520 milions d'euros i durant un període de trenta anys. D'altra banda, a Espanya la companyia s'adjudica el contracte d'ampliació de la primera fase del canal de Navarra, projecte estimat per un valor de 147 milions euros. REPSOL (REP): La companyia junt a EDP RENOVAVEIS i a través de la joint venture “MORAY OFFSHORE RENEWABLES” desenvoluparan un parc eòlic marí a Escòcia. Consell de Cent, 329 2º 1ª C - 08007 – Barcelona | [email protected] | T: 93 218 40 67 F: 93 218 40 68 -4- El seu aliat per a invertir, cuidar i fer créixer el seu patrimoni Dades Macro 2013 (en percentatges) ESPANYA ALEMANYA FRANÇA REGNE UNIT ZONA EURO EE.UU. XINA JAPÓ 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T PIB Var. Trim. Anualitzat -0,4 -2,0 -0,1 -1,6 0,1 -1,1 0,2 -0,2 0,0 -0,3 0,7 0,5 0,3 0,6 -0,1 0,5 -0,1 -0,4 0,5 0,2 0,4 0,6 0,8 0,7 -0,1 0,3 0,1 0,2 1,3 1,9 2,8 -1,2 -0,6 -0,4 4,1 2,4 0,7 1,3 1,6 1,6 3,2 7,7 7,5 7,8 7,7 1,0 3,8 2,6 2,7 IPC 2,4 2,6 1,4 1,9 1,4 1,4 0,9 1,4 0,6 0,7 2,8 2,7 TAXA D’ATUR 26,00 26,00 26,00 26,03 6,90 6,80 5,20 10,60 10,90 11,10 7,80 7,70 7,60 1,7 1,6 12,00 12,10 12,10 1,4 2 1 7,90 7,40 7,30 6,60 2,1 2,7 -0,8 0,2 1,1 1,3 4,10 3,80 4,00 Consell de Cent, 329 2º 1ª C - 08007 – Barcelona | [email protected] | T: 93 218 40 67 F: 93 218 40 68 -5- El seu aliat per a invertir, cuidar i fer créixer el seu patrimoni Índexs Borsaris i Divises Tancament Febrer Tancament Març Variació mensual Variació anual 10.114,20 3.149,23 6.809,70 9.692,08 4.408,08 10.340,50 3.161,60 6.598,37 9.555,91 4.391,74 0,02% 0,39% -3,10% -1,40% -0,37% 2,01% 1,82% -4,16% 0,17% 2,42% ASIA NIKKEI225 14.841,07 14.827,83 -0,09% -9,03% EE.UU. S&P500 DOW JONES30 NASDAQ100 1.859,45 16.321,71 3.696,10 1.872,34 16.457,66 3.595,74 0,69% 0,83% -2,72% 1,44% -0,49% 0,28% Tancament Febrer 1,38 140,63 0,82 Tancament Març 1,38 142,42 0,83 Variació mensual 0,00% 1,27% 1,22% Variació anual 0,12% -1,77% -1,16% INDEXS EUROPA IBEX35 EUROESTOXX50 FTSE100 DAX30 kCAC40 DIVISAS EUR-USD EUR-JPY EUR-GBP Dividends A continuació, el llistat de les empreses cotitzades espanyoles que han repartit dividend dins del període que ens ocupa i de les quals s'han anunciat fins avui que repartiran dividend pròximament: Data 04/03/2014 31/03/2014 02/04/2014 04/04/2014 05/04/2014 08/04/2014 Ticker CABK BBVA EBRO SAB BKT ABE Companyia CAIXABANK BANCO BILBAO VIZACAYA EBRO FOODS BANCO DE SABADELL BANKINTER ABERTIS Import Brut 0,0500 0,1680 0,1250 0,0200 0,0014 0,3300 Import Rent.12 Net meses 0,040 4,42% 0,133 4,17% 0,099 3,53% 0,016 1,32% 0,001 1,04% 0,261 2,91% Consell de Cent, 329 2º 1ª C - 08007 – Barcelona | [email protected] | T: 93 218 40 67 F: 93 218 40 68 -6-