BBVA Bonos Patrimonio VIII, FI

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BBVA Bonos Patrimonio VIII, FI
Fondo de Inversión • Comunicación publicitaria
Último día de comercialización
16/08/13*
Escala de riesgo: (Ver factores a considerar)
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Fondo con vocación de “IIC de Gestión Pasiva” dado que se trata de un fondo con un objetivo de rentabilidad NO
GARANTIZADO. Este fondo no tiene garantia de un tercero por lo que ni el capital invertido ni la rentabilidad están
garantizados.
El objetivo de rentabilidad estimado (NO GARANTIZADO) consiste en que el valor liquidativo (VL) a 12.7.18 sea el 113,966%
del VL a 16/08/13. TAE (NO GARANTIZADA): 2,70% para suscripciones a 16/08/13 y mantenidas a 12/07/18. La TAE depende de la
fecha de suscripción. Si la cartera adquirida no permitiese alcanzar esa TAE se dará derecho de separación en plazo máximo de
10 días desde 16.8.13. Los reembolsos antes del vencimiento no se beneficiarán del objetivo de rentabilidad NO GARANTIZADO
predefinido y podrán sufrir pérdidas significativas.
Si la cartera adquirida no permite alcanzar la TAE se dará derecho de separación.
¿En qué invierte el fondo?
Hasta 16/08/13 se invierte en Repos de deuda pública, activos del mercado monetario, de emisores zona € y depósitos UE y
se comprará a plazo una cartera de renta fija. Desde 13/07/18 se invierte en dichos activos en € de emisores OCDE. En ambos
periodos solo se invierte en activos que preserven y estabilicen el VL. Vencimiento medio cartera hasta 16/08/13: inferior a
10 días, desde 13/07/18: inferior a 3 meses.
Durante la estrategia se invierte en deuda emitida/avalada por España (96,6%) y liquidez (3,4%) con duración acorde a la
estrategia y de ser necesario, en deuda emitida/avalada por UE/CCAA y renta fija privada (incluyendo cédulas hipotecarias,
titulizaciones y hasta 20% depósitos) en €, de emisores OCDE.
Las emisiones/entidades de depósitos tendrán a fecha de compra, mínimo calidad media (mín. BBB-) o el rating de España, si
fuera inferior. De haber bajadas sobrevenidas de rating, las posiciones podrán mantenerse en cartera
El fondo no cumple con los requisitos de la Directiva 2009/65/CE. (Ver política de inversión descrita en el folleto informativo).
¿Por qué invertir?
La estrategia está diseñada para obtener el objetivo de rentabilidad estimado NO GARANTIZADO el 12/07/2018. Si el
partícipe decidiera reembolsar sus participaciones antes de dicha fecha, lo hará al valor liquidativo vigente en ese
momento y podrá experimentar pérdidas significativas. De ahí que este fondo no sea adecuado para inversores que
prevean retirar su dinero en un plazo de antes de 4 años y 11 meses, dado que la estrategia vence el 12/07/18.
Características
Rentabilidad: Fondo NO GARANTIZADO. Objetivo de rentabilidad estimado NO GARANTIZADO a 12/07/18 del 113.9667% del
valor liquidativo a 16/08/13, lo que supone una TAE NO GARANTIZADA del 2,70% para participaciones suscritas el 16/08/13
y mantenidas hasta el 12/07/18.
Ventanas de Liquidez(1): Trimestrales En concreto, se podrá reembolsar sin comisión de reembolso los días 05/11/13, 05/02/14,
05/05/14, 05/08/14, 05/11/14, 05/02/15, 05/05/15, 05/08/15, 05/11/15, 05/02/16, 05/05/16, 05/08/16, 07/11/16, 06/02/17, 05/05/17,
07/08/17, 06/11/17, 05/02/18 y 07/05/18 o hábil siguiente, respectivamente, siempre que se dé un preaviso de al menos 3
días hábiles.. Estos reembolsos se realizarán al valor liquidativo aplicable a su fecha de la ventana.
Factores a considerar
• El perfil de riesgo del fondo es de 4 (en una escala del 1 al 7): Este dato es indicativo del riesgo del fondo y está calculado en base
a datos simulados que, no obstante, pueden no constituir una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Además, no
hay garantías de que la categoría indicada vaya a permanecer inalterable y puede variar a lo largo del tiempo.
• Fiscalidad: La tributación de los rendimientos obtenidos por los partícipes dependerá de la legislación fiscal aplicable a su
situación personal.
• Riesgo de mercado: riesgo existente por el hecho de invertir en cualquier tipo de activo. La cotización de los activos depende
especialmente de la marcha de los mercados financieros, así como de la evolución económica de los emisores. Si dichas
emisiones evolucionan de forma negativa, el partícipe puede experimentar pérdidas significativas.
• Riesgo de concentración geográfica o sectorial: La concentración de una parte importante de las inversiones en un único
país/sector o en un número limitado de países/sectores, determina que se asuma el riesgo de que las condiciones económicas,
políticas y sociales de esos países/sectores tengan un impacto importante sobre la rentabilidad de la inversión.
(*) Cierre de comercialización previsto el 16/08/13, inclusive (o cuando se alcance un patrimonio de 400MM€, si esto ocurre antes)
La presente información queda vinculada al aviso legal que aparece al final del documento
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BBVA Bonos Patrimonio VIII, FI
Fondo de Inversión
Comunicación publicitaria
• Riesgo de tipo de interés: Las variaciones o fluctuaciones de los tipos de interés afectan al precio de los activos de renta fija.
Subidas de tipos de interés afectan, con carácter general, negativamente al precio de estos activos mientras que bajadas de
tipos determinan aumentos de su precio.
• Riesgo de crédito: Riesgo de que el emisor no pueda hacer frente al pago del principal y del interés cuando resulten
pagaderos. De materializarse dicho riesgo, el partícipe podría experimentar pérdidas significativas..
• Riesgo de liquidez: La inversión en valores de baja capitalización y/o en mercados con una reducida dimensión y limitado
volumen de contratación puede privar de liquidez a las inversiones lo que puede influir negativamente en las condiciones de
precio en las que el fondo puede verse obligado a vender, comprar o modificar sus posiciones.
• Riesgo de Inversión en Derivados: La inversión en instrumentos financieros derivados comporta riesgos por apalancamiento,
posibilidad de correlación imperfecta en cobertura y riesgo de contraparte (mercados no organizados).
Datos del Fondo
Código ISIN
Entidad gestora
Periodo de
comercialización
Inversión Mínima
Inicial y a mantener
(ver excepciones en
folleto informativo)
ES0145927036 Comisión de gestión(2)
BBVA Asset
Management, S.A., SGIIC Comisión de depósito(2)
(Nº registro oficial: 14)
Hasta el 16/08/2013, inclusive Comisión de
(o hasta que se alcance un suscripción(3)
patrimonio de 400MM€, si esto
ocurre antes)
50.000 €
(reducido temporalmente
a 10.000 €)
1,15% anual
desde el 17/08/13 (incluido)
0,05% anual
desde 17/08/13 (incluido)
5% desde el 17/08/13 (incluido),
o, si ocurre antes, cuando se
alcance un patrimonio de
400MM€, hasta el 12/07/18,
incluido.
Ventanas de
Liquidez(1)
Trimestrales. En concreto, se Comisión de
podrá reembolsar sin comisión reembolso(3)
de reembolso los días 05/11/13,
05/02/14, 05/05/14, 05/08/14,
05/11/14, 05/02/15, 05/05/15,
05/08/15, 05/11/15, 05/02/16,
05/05/16, 05/08/16, 07/11/16,
06/02/17, 05/05/17, 07/08/17,
06/11/17, 05/02/18 y 07/05/18 o
hábil siguiente, respectivamente,
siempre que se dé un preaviso de
al menos 3 días hábiles.
Volumen máximo
de participación por
partícipe
Desde el 17/08/13 inclusive o desde que el fondo alcance un patrimonio de 400MM€
euros (lo que se comunicará como Hecho Relevante a la CNMV) el volumen máximo de
participaciones será de 1 participación.
1% desde el 17/08/13 (incluido),
o, si ocurre antes, cuando se
alcance un patrimonio de
400MM€, hasta el 11/07/18,
incluido.
(1) Reembolso de participaciones sin comisión de reembolso, según valor liquidativo a la fecha de la ventana. No se beneficiarán de
objetivo de rentabilidad NO GARANTIZADO predefinido.
(2) Sobre Patrimonio. La comisión de gestión del fondo podría reducirse en el momento de inicio de la estrategia en función de las
compras realizadas en la cartera del fondo. Dicha bajada, de llegar a producirse, se comunicará mediante Hecho Relevante.
(3) Sobre importe suscrito / reembolsado.
El presente documento se facilita únicamente a efectos informativos, y no constituye una oferta o invitación para la suscripción de fondos de inversión, sin que su contenido pueda
servir de base para adoptar una decisión de inversión a cuyo efecto le rogamos revise el Folleto informativo. Toda la información contenida en este documento, se refiere a la fecha
del folleto informativo, por lo que podría sufrir cambios como consecuencia de la fluctuación de los mercados, sin que BBVA asuma la obligación de revisarlas en caso de cambios
de estrategia o de acontecimientos no previstos que afecten a las mismas
Asimismo, se hace constar que este documento no implica que se esté prestando el servicio de asesoramiento en materia de inversiones, ni tampoco asesoramiento jurídico,
contable o fiscal; en consecuencia, el fondo de inversión referido podría no ser adecuado para determinados inversores por razón de su situación financiera, su perfil de riesgo u
objetivos de inversión, ya que en la elaboración de este documento no se han considerado circunstancias personales de los destinatarios.
El contenido del presente documento se basa en información que ha sido obtenida de fuentes consideradas fiables, pero BBVA no garantiza su exactitud, integridad o corrección.
Las alusiones a rentabilidades pasadas, no presuponen, predisponen o condicionan rentabilidades futuras. El valor liquidativo del fondo de inversión puede fluctuar en contra del
interés del inversor e incluso suponerle la pérdida de la inversión inicial.
BBVA no asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de la información contenida en el presente documento, o de la
inversión en el fondo de inversión al que se refiere.
El presente documento no sustituye, complementa ni modifica la documentación legal del fondo de inversión. En consecuencia, antes de invertir en el fondo de inversión debe
consultar esta documentación legal, incluyendo el folleto informativo de fecha 05/07/2013 y los informes de contenido económico, que puede encontrarlos en la página web de
www.bbvafondos.com. El fondo se encuentra inscrito en los registros de CNMV con el número 2828.
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