BBVA Bonos Patrimonio Rentas I, FI

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BBVA Bonos Patrimonio Rentas I, FI
Fondo de Inversión • Comunicación publicitaria
Último día de comercialización
03/12/13
Escala de riesgo: (Ver factores a considerar)
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Fondo con vocación de “Institución de Inversión Colectiva de Gestión Pasiva” dado que se trata de un fondo con un
objetivo de rentabilidad estimado NO GARANTIZADO. ESTE FONDO NO TIENE GARANTÍA DE UN TERCERO POR LO
QUE NI EL CAPITAL INVERTIDO NI LA RENTABILIDAD ESTÁN GARANTIZADOS.
El objetivo de rentabilidad estimado NO GARANTIZADO consiste en que los partícipes beneficiarios a 27/12/17, reciban 4
reembolsos anuales de 214€ brutos a cuenta del saldo existente, por cada 10.000€ o importe proporcional, invertidos el
03/12/13 (primer pago: 10/12/14, último pago: 11/12/17) más 100% de la inversión inicial (TAE objetivo NO GARANTIZADA: 2,10%
para participaciones suscritas el 03/12/13 si no hay reembolsos extraordinarios. Si los hubiera se recalcularían las rentas del
Plan en proporción a la inversión mantenida tras el reembolso).
¿En qué invierte el fondo?
Hasta 03/12/13 se invierte en Repos de deuda pública, activos del mercado monetario, de emisores zona Euro y hasta 10%
en depósitos. Desde el 28/12/17 inclusive se invierte, en dichos activos en euros de emisores OCDE con el límite del 20% en
depósitos. El Vencimiento medio de cartera hasta el 3/12/13: será inferior a 10 días; y desde 28/12/17 inferior a 3 meses.
Desde 4/12/13 hasta 27/12/17, para conseguir el objetivo de rentabilidad estimado, se seguirá una estrategia consistente en
la inversión en deuda emitida o avalada por el Estado Español (inicialmente 96,5%) y liquidez, hasta el 3/12/13 se invertirá
también en una cartera de renta fija. En determinadas circunstancias, podrá invertirse en deuda emitida o avalada por
Estados Miembros de la Unión Europea o Comunidades Autónomas, y en renta fija privada, con o sin garantía, (incluyendo
cédulas hipotecarias, titulizaciones y hasta 20% depósitos) en euro, de emisores OCDE. La duración de la cartera será
acorde con el vencimiento de la estrategia
Los activos y las entidades de los depósitos tendrán a fecha de compra, al menos, calificación crediticia media (rating
mínimo BBB-, S&P o equivalente) o la que tuviera el Reino de España, si fuera inferior. Si no existiera rating para alguna
emisión, se atenderá al rating del emisor. En caso de bajadas sobrevenidas de calificación crediticia a partir del 04/12/13
inclusive, los activos afectados se podrán mantener en cartera; aunque desde el 27/12/17 inclusive, sólo podrán mantenerse
en el caso de que sean coherentes con el objetivo de preservar y estabilizar el valor liquidativo.
El fondo no cumple con todos los requisitos de diversificación de la Directiva 2009/65/CE, por lo que no es armonizado.
(ver política de inversión descrita en el folleto)
¿Por qué invertir?
Este fondo está dirigido a inversores con un perfil de riesgo medio que buscan recuperar la inversión inicial o mantenida
a vencimiento (27/12/17), más una rentabilidad adicional estimada no garantizada. Si el partícipe decidiera reembolsar sus
participaciones antes de dicha fecha, lo hará al valor liquidativo vigente en ese momento y podría experimentar pérdidas
significativas, de ahí que este fondo no sea adecuado para inversores que prevean retirar su dinero con anterioridad a dicha fecha.
Características
Rentabilidad: Fondo NO GARANTIZADO. Objetivo de rentabilidad estimado a 27/12/17 del 2,10% TAE objetivo (NO
GARANTIZADA) para participaciones suscritas el 03/12/13, si no se realizan reembolsos extraordinarios y se mantiene el saldo
resultante de las participaciones hasta el 27/12/17 (en todo caso la rentabilidad dependerá del día de suscripción de cada
participación).
Plazo: Fondo con objetivo de rentabilidad no garantizado hasta 4 años.
Factores a considerar
• El perfil de riesgo del fondo es de 4 (en una escala del 1 al 7): Este dato es indicativo del riesgo del fondo y está
calculado en base a datos simulados que, no obstante, pueden no constituir una indicación fiable del futuro perfil
de riesgo del fondo. Además, no hay garantías de que la categoría indicada vaya a permanecer inalterable y puede
variar a lo largo del tiempo
• Fiscalidad: La tributación de los rendimientos obtenidos por los partícipes dependerá de la legislación fiscal aplicable a
su situación personal.
(*) Cierre de comercialización previsto el 03/12/13, inclusive (o cuando se alcance un patrimonio de 25MM€, si esto ocurre antes)
La presente información queda vinculada al aviso legal que aparece al final del documento
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BBVA Bonos Patrimonio Rentas I, FI
Fondo de Inversión
Comunicación publicitaria
• Riesgo de mercado: Riesgo existente por el hecho de invertir en cualquier tipo de activo. La cotización de los activos
depende especialmente de la marcha de los mercados financieros, así como de la evolución económica de los
emisores. Si dichas emisiones evolucionan de forma negativa, el partícipe puede experimentar pérdidas significativas.
• Riesgo de concentración geográfica o sectorial: La concentración de una parte importante de las inversiones
en un único país/sector o en un número limitado de países/sectores, determina que se asuma el riesgo de que
las condiciones económicas, políticas y sociales de esos países/sectores tengan un impacto importante sobre la
rentabilidad de la inversión.
• Riesgo de tipo de interés: Las variaciones o fluctuaciones de los tipos de interés afectan al precio de los activos de
renta fija. Subidas de tipos de interés afectan, con carácter general, negativamente al precio de estos activos mientras
que bajadas de tipos determinan aumentos de su precio.
• Riesgo de crédito: Riesgo de que el emisor no pueda hacer frente al pago del principal y del interés cuando resulten
pagaderos. De materializarse dicho riesgo, el partícipe podría experimentar pérdidas significativas..
• Riesgo de Inversión en Derivados: La inversión en instrumentos financieros derivados comporta riesgos
por apalancamiento, posibilidad de correlación imperfecta en cobertura y riesgo de contraparte (mercados
no organizados).
Datos del Fondo
Código ISIN
Entidad Gestora
Periodo de
Comercialización
Inversión Mínima Inicial
y a mantener
(ver excepciones en folleto
informativo)
Volumen máximo de
participación
xxxxx
BBVA Asset
Management, S.A., SGIIC
(Nº registro oficial: 14)
Hasta el día 03/12/13 incluido
(o hasta que se alcance un
patrimonio de 25MM€, si esto
ocurre antes)
20.000 €
Comisión de gestión(1)
Comisión de depósito(1)
Comisión de suscripción(2)
Comisión de reembolso(2)
0,75%% anual,
desde el 4/12/13, incluido
0,05% anual,
desde el 4/12/13, incluido
5%. desde el 4/12/13 o, si ocurre antes,
cuando se alcance un patrimonio de
25MM€, y hasta el 27/12/17, ambos
incluidos.
0%
Hasta el 03/12/13 inclusive, (o hasta que se alcance un patrimonio de 25MM€ si esto ocurre antes, lo
cual se comunicará a la CNMV mediante Hecho Relevante) el volumen máximo de participaciones
será el número de participaciones suscritas hasta ese momento. Desde el 4/12/13 (o desde que se
alcance un patrimonio de 25MM€), será de 1 participación.
(1) Sobre Patrimonio. La comisión de gestión del fondo podría reducirse en el momento de inicio de la estrategia en función de
las compras realizadas en la cartera del fondo. Dicha bajada, de llegar a producirse, se comunicará mediante Hecho Relevante.
(2) Sobre importe suscrito/reembolsado.
El presente documento se facilita únicamente a efectos informativos, y no constituye una oferta o invitación para la suscripción de fondos de inversión, sin que su contenido pueda
servir de base para adoptar una decisión de inversión a cuyo efecto le rogamos revise el Folleto informativo. Toda la información contenida en este documento, se refiere a la fecha
del folleto informativo, por lo que podría sufrir cambios como consecuencia de la fluctuación de los mercados, sin que BBVA asuma la obligación de revisarlas en caso de cambios
de estrategia o de acontecimientos no previstos que afecten a las mismas.
Asimismo, se hace constar que este documento no implica que se esté prestando el servicio de asesoramiento en materia de inversiones, ni tampoco asesoramiento jurídico,
contable o fiscal; en consecuencia, el fondo de inversión referido podría no ser adecuado para determinados inversores por razón de su situación financiera, su perfil de riesgo u
objetivos de inversión, ya que en la elaboración de este documento no se han considerado circunstancias personales de los destinatarios.
El contenido del presente documento se basa en información que ha sido obtenida de fuentes consideradas fiables, pero BBVA no garantiza su exactitud, integridad o corrección.
Las alusiones a rentabilidades pasadas, no presuponen, predisponen o condicionan rentabilidades futuras. El valor liquidativo del fondo de inversión puede fluctuar en contra del
interés del inversor e incluso suponerle la pérdida de la inversión inicial.
BBVA no asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de la información contenida en el presente documento, o de la
inversión en el fondo de inversión al que se refiere.
El presente documento no sustituye, complementa ni modifica la documentación legal del fondo de inversión. En consecuencia, antes de invertir en el fondo de inversión debe
consultar esta documentación legal, incluyendo el folleto informativo de fecha 27/09/2013 y los informes de contenido económico, que puede encontrarlos en la página web de
www.bbvafondos.com. El fondo se encuentra inscrito en los registros de CNMV con el número 4653.
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