BBVA Multi-Asset Moderate USD Fund
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BBVA Multi-Asset Moderate USD Fund Fondo Mixto Flexible - 30/06/2015 Objetivo de Inversión Datos del Fondo Fecha de Lanzamiento* Gestora Depósito 08/03/2010 BBVA Asset Management SGIIC Banque Privée Edmond de Rothschild BBVA Multiasset Moderate USD es un fondo de inversión flexible y gestión dinámica con enfoque multiactivo que diversifica su cartera invirtiendo directa o indirectamente a través de IICs, en una cartera global compuesta de títulos de renta fija, flotantes, títulos de renta variable, índices de materias primas, bonos convertibles, así como otras estrategias de retorno absoluto. La asignación de activos se realiza en función de las expectativas del equipo gestor con la única restricción de mantener la inversión en activos de renta variable o activos con riesgo entre un rango entre 30-70% del total de exposición en cartera. Puede mantener posiciones en activos denominados en divisas distintas a su divisa de denominación. Evolución NAV 125 A, L, I Divisa Referencia Frecuencia NAV Registrado en Código ISIN Código Bloomberg Fecha de Liquidación Hora de Corte Dólar Diaria Luxemburgo Suiza España Portugal Clase A: LU0491318365 Clase L: LU0998942295 Clase A: BMESTUA LX Clase L: BMESTUL LX D+3 15.00 (Hora Luxembourgo) en cada día de negociación 01/06/2015 01/05/2015 01/03/2015 01/04/2015 01/02/2015 01/01/2015 01/11/2014 01/12/2014 01/10/2014 01/09/2014 01/07/2014 01/08/2014 01/06/2014 01/05/2014 01/03/2014 01/04/2014 01/02/2014 01/12/2013 01/01/2014 01/11/2013 01/10/2013 50% MLIF Gover USD 1-3 ys TR + 50% MSCI World NR Local Unhedged 01/09/2013 Benchmark* Desde 01/04/2013 110 01/07/2013 53,82 $ MM 115 01/08/2013 Patrimonio (a 30/06/2015) 120 01/06/2013 Clase A: 116,34 $ Clase L: 102,98 $ 01/05/2013 N.A.V. (a 30/06/2015) N.A.V. (a 30/06/2015) 01/04/2013 Clases BBVA Multi-Asset Moderate USD -A- Acumulado 4% 3% 2% 1% -1% -2% -3% Clase A 1 Mes 3 Meses 6 Meses Clase A YTD 12 Meses Desde Lanzamiento Clase L Clase L 1 Mes -1,98% -1,88% 3 Meses -1,39% -1,11% 6 Meses -0,23% 0,34% YTD -0,23% 0,34% 12 Meses -2,60% -1,48% 3 años - - Desde 3,38% 2,98% Lanzamiento Histórica A USD Ene Feb Mar Abr 2015 2014 2013 -1,18% 2,88% -0,49% 0,54% 0,06% -1,98% -1,82% 2,28% 0,37% 0,16% 1,24% 0,25% -0,75% 1,67% -0,17% -1,65% 1,58% - - - May Jun Jul Ago Sep Oct 1,28% -0,78% -1,67% -0,55% 2,04% 1,05% Nov Dic YTD -0,23% 1,19% -1,62% 0,03% -0,44% 0,06% 3,58% (*) Política de Inversión actual vigente desde el 01/04/2013. Este documento tiene carácter comercial y se suministra solo con fines informativos y no constituye ni puede interpretarse como una oferta, invitación o incitación para la venta, compra o suscripción de valores, ni su contenido constituirá base de ningún contrato, compromiso o decisión de cualquier tipo. Este documento no sustituye la información legal preceptiva que deberá ser consultada con carácter previo a cualquier decisión de inversión; la información legal prevalece en caso de cualquier discrepancia. El Folleto informativo está a disposición del público en la página www.bbvaassetmanagement.com.La información contenida en este documento se refiere a la fecha que aparece en el mismo, por lo que pudiera sufrir cambios como consecuencia de la fluctuación de los mercados. Las alusiones a rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. BBVA Multi-Asset Moderate USD Fondo de Fondos Mixto Flexible Composición de la Cartera Análisis del Riesgo Años 1 año 3 años Volatilidad 7,64 - Ex-post Tracking Error - - Ratio Sharpe - - Ratio Información - - Correlacción - - Beta - - 5 - 7 - Meses en positivo Meses en negativo Tipo de Activo* Liquidez Monetarios** Retorno Absoluto Renta Fija High Yield Renta Fija Inv.Grade Renta Variable* 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% * La inversión en Fondos de Renta Variable es de 36,99%, la exposición total de la Cartera a Renta Variable aumenta hasta el 51,90% a través de Derivados. **Monetarios incluye fondos monetarios y letras. Fondos de Renta Fija Fondos de Renta Variable High Yield USA Comisiones e Inversión Mínima Emergentes High Yield Europa Japón Emergentes USA Crédito Global Global Inversión Mínima Clase A: 1,35% Clase L: 0,45% 50% Crédito USA Europa Crédito Europa Sectorial Gobiernos 0% 5% 10% 0% 15% 5% 10% 15% 20% Clase A/ Clase L: 1 Participacion 10 Principales Posiciones % Derivados RV USA 8,98% iShares MSCI Japan 5,71% Amundi 6 M I 5,40% DWS Floating Rate Notes 5,40% iShares EUROSTOXX 50 UCITS (DE) 5,12% iShares FTSE 100 UCITS ETF 4,93% Derivados RV Europa 4,58% iShares EURO STOXX 50 UCITS ETF 4,55% M&G Optimal Income A-H Acc Hdg USD 4,18% Schroder Emerging Market Debt AR 3,97% * No se tienen en cuenta coberturas. Este documento tiene carácter comercial y se suministra solo con fines informativos y no constituye ni puede interpretarse como una oferta, invitación o incitación para la venta, compra o suscripción de valores, ni su contenido constituirá base de ningún contrato, compromiso o decisión de cualquier tipo. Este documento no sustituye la información legal preceptiva que deberá ser consultada con carácter previo a cualquier decisión de inversión; la información legal prevalece en caso de cualquier discrepancia. El Folleto informativo está a disposición del público en la página www.bbvaassetmanagement.com.La información contenida en este documento se refiere a la fecha que aparece en el mismo, por lo que pudiera sufrir cambios como consecuencia de la fluctuación de los mercados. Las alusiones a rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. BBVA Multi-Asset Moderate USD Fondo de Fondos Mixto Flexible Comentario del Gestor Los mercados de renta variable a nivel global han registrado retrocesos durante el mes de junio (-2,45% el MSCI Mundial en dólar); En este entorno, la cartera ha registrado rentabilidades negativas (-1,98%), perjudicado principalmente por las correcciones en las bolsas europeas, incluidos los mercados periféricos, así como por el mal comportamiento de las inversiones en los sectores de energía y utilities. Por el lado positivo, los retrocesos fueron frenados parcialmente por las posiciones en consumo y financieras. Por otro lado, el grueso de las posiciones de renta fija continuaron un mes más lastrando la rentabilidad del fondo debido a la evolución del mercado de bonos, tanto desarrollados como emergentes. Durante el mes de junio, en Renta Variable llevamos a cabo una gestión activa de la exposición a renta variable para aprovechar los movimientos del mercado. Sectorialmente, incrementamos la exposición a compañías europeas y estadounidenses vinculadas al petróleo. A finales de mes aprovechamos las alzas bursátiles para comprar protección con opciones sobre el Eurostoxx 50. En Renta Fija, incrementamos la duración de la cartera a 0,25 años. Este documento tiene carácter comercial y se suministra solo con fines informativos y no constituye ni puede interpretarse como una oferta, invitación o incitación para la venta, compra o suscripción de valores, ni su contenido constituirá base de ningún contrato, compromiso o decisión de cualquier tipo. Este documento no sustituye la información legal preceptiva que deberá ser consultada con carácter previo a cualquier decisión de inversión; la información legal prevalece en caso de cualquier discrepancia. El Folleto informativo está a disposición del público en la página www.bbvaassetmanagement.com.La información contenida en este documento se refiere a la fecha que aparece en el mismo, por lo que pudiera sufrir cambios como consecuencia de la fluctuación de los mercados. Las alusiones a rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras.
