Empresa Servicios Postales del Perú S.A. (SERPOST S.A.)

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2015
Empresa Servicios Postales del Perú S.A.
(SERPOST S.A.)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE, creada el 05.11.1991. Tiene participación
accionaria de FONAFE de 100%.
Su objeto es el siguiente:
 Prestar el servicio postal en todas sus modalidades en
el ámbito nacional e internacional, así como servicios y
actividades conexas y complementarias al servicio
postal.
 Prestar servicios de asesoría y consultoría nacional e
internacional en materia postal.
 Realizar actos y contratos relacionados con
operaciones comerciales, industriales, de servicios o
cualquier otra actividad, conexas con su objeto social,
sin más limitaciones que las emanadas del
ordenamiento del país.
 En general toda clase de operaciones afines y / o
complementarias permitidas por Ley.
Su visión es ser la opción preferida por los usuarios y
reconocida por el mercado, como la mejor empresa de
servicios postales en Latinoamérica.
Su misión es garantizar a nuestros clientes un servicio
postal oportuno y de calidad, fortalecer la integración
social y contribuir al desarrollo del país.
Entorno Macroeconómico
La economía peruana al 2015 ha mostrado un menor
dinamismo, respecto a las previsiones realizadas a
inicios del año, explicado principalmente por la menor
actividad de la construcción, comercio, servicios,
manufactura no primaria, caída de la inversión privada y
menores exportaciones tradicionales, aunado a los
efectos del Fenómeno del Niño.
El producto bruto interno - PBI al 2015, registró un
crecimiento previsto de 3.3%, superior en 0.9 puntos
porcentuales respecto al crecimiento registrado el año
anterior (2.4%), debido principalmente al incremento del
sector pesca, producto de la mayor captura de
anchoveta para consumo humano indirecto, aunado a la
mayor producción del sector minería (cobre) proveniente
de las principales compañías mineras peruanas.
La tasa de interés de referencia de política monetaria
promedio al 2015 se ubicó en 3.35%, inferior en 0.44% a
la registrada el año anterior (3.79%), dicho reducción
responde al incentivo de impulsar el nivel del crédito
bancario.
La tasa de inflación acumulada anual 2015 alcanzó el
4.40%, situándose por encima del rango meta del Banco
Central de Reserva previsto, entre 1% y 3%, y mayor a la
registrada en el año anterior (3.22%), producto de
Serpost
choques temporales de oferta tales como el aumento de
los precios de ciertos alimentos, agua, electricidad, gas,
otros combustibles, bienes y servicios diversos.
El tipo de cambio bancario (compra-venta) promedio al
2015 mantuvo su tendencia al alza, situándose en S/.
3.18 por dólar americano, reflejando una depreciación
del sol de 12.19% respecto al año anterior (S/. 2.84),
debido al fin de la política monetaria expansiva de la
Reserva Federal y a la desaceleración de la economía
China.
La tasa interbancaria en moneda nacional promedio al
2015 se ubicó en 3.51%, inferior en 0.38 puntos
porcentuales respecto al año anterior (3.88%). Por su
parte, la tasa interbancaria en moneda extranjera se
ubicó en 0.19%, superior en 0.04 puntos porcentuales
respecto al año anterior (0.15%).
Las reservas internacionales netas (RIN) promedio al
2015 alcanzaron los US$ 61,295 MM, inferior en US$
3,128 MM del registrado en el año anterior (US$ 64,422
MM), debido a las intervenciones del BCRP en el
mercado para reducir la volatilidad del tipo de cambio.
La cotización promedio del petróleo WTI del periodo
2015 alcanzó los 48.73 US$/bl., menor en 47.7 %,
respecto al año anterior (93.15 US$/bl). Por su parte, el
Cobre, la Plata, el Zinc y el Oro alcanzaron una
cotización de 250 cUS$/lb; 16 US$/oz.tr; 88 cUS$/lb;
1,160 US$/oz.tr, respectivamente, lo cual representó una
caída de 19.7%, 17.6%, 10.6%, 8.4%, respecto a lo
registrado el año anterior.
El riesgo país promedio al 2015, medido por el spread
del EMBIG Perú, fue de 201 pbs, 38 pbs más de lo
registrado el año anterior (162 pbs), explicado por
factores externos, como las expectativas sobre la
recuperación de la economía mundial y el precio de los
commodities; y por factores internos, la inflación cerró el
2015 por encima de su rango meta. Sin embargo, cabe
señalar que Perú se ubicó dentro de los países con
niveles más bajos dentro de Latinoamérica.
El Mercado
Serpost desarrolla sus actividades de prestación de
servicio postal en todas sus modalidades, con ámbito de
acción a nivel nacional e internacional. Se cuenta con
una importante infraestructura operativa, la cual permite
llegar a los puntos más alejados del país.
El mercado postal está conformado por todas las
empresas que ofertan servicios postales. El mercado
nacional altamente fraccionado y competitivo, registra
798 empresas al Año 2015, superando en 8% al número
de concesiones existentes, respecto al mismo periodo
del año anterior.
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2015
El Plan Operativo
N° de empresas por ámbito de operación
Nacional,
564
71%
Local LimaCallao, 37
5%
Local
Provincia, 4
0%
Internacional,
114
14%
Regional, 79
10%
Operaciones
Serpost desarrolla sus actividades a través de las
siguientes líneas de negocio:
 Correo personal: correspondencia tradicional, como las
cartas, impresos, servicio overnight y otros.
 Correo empresarial: comprende el servicio expreso
local y nacional.
 Correo encomiendas: servicio de encomiendas
nacionales, internacionales y el express mail service.
 Correo filatelia y nuevos negocios: sello postal, sello
conmemorativo, hoja souvenirs, SE-TENANT, sellos
con bandaleta, sobres de primer día de emisión,
aerograma, mini pliego, matasellos conmemorativos y
los giros postales.
La empresa brinda servicio postal mediante 655 puntos
de atención a nivel nacional, de los cuales 158 puntos de
atención son propios y 497 a cargo de terceros, llevando
el servicio postal hasta los lugares más inaccesibles. En
relación a la cobertura internacional, se realiza la
recepción y distribución de envíos procedentes de 191
países miembros de la Unión Postal Universal (UPU).
Al Año 2015, la empresa ha alcanzado un nivel de
envíos de 11.5 MM, cifra inferior en 43%, debido a los
menores envíos correo personal, tanto a nivel nacional
como internacional.
SERVICIOS POSTALES
(en Miles de Envíos)
Nacional
2014
2015
VAR %
17,047
7,906
-53.6%
1,890
1,411
-25.3%
14,750
6,231
-57.8%
Correo Encomiendas
165
145
-12.1%
Filatelia y Nuevos Negocios
242
119
-50.8%
3,068
3,566
16.2%
2,505
2,859
14.1%
563
20,115
707
11,472
25.6%
-43.0%
Correo Personal
Correo Empresarial
Internacional
Correo Personal
Correo Encomiendas
TOTAL
El plan operativo al Año 2015 alineado al plan
estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del
65%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron menor ejecución:
Incremento de los Ingresos (-107%), debido a no
haberse alcanzado la meta programada en las ventas
nacionales.
Rentabilidad patrimonial (14%), explicado por la menos
utilidad obtenida y al incremento del patrimonio por
adecuación de las NIIF.
Logros
 Se obtuvo la certificación BASC, que establece
controles operacionales y normas para protección de
actividades ilícitas.
Hechos Relevantes
 Mediante AD N° 001-2014/016-FONAFE, se aprobó el
Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el Año 2015.
 Mediante DS N° 354-2014-EF, se dictaron medidas de
austeridad en el gasto público y de ingresos del
personal aplicables al año 2015 para las empresas y
entidades bajo el ámbito de FONAFE; y, de Essalud.
 Se firmó el acuerdo de colaboración con la empresa
estatal española NAVANTIA, para abordar planes de
renovación y modernización de la flota de la Marina de
Guerra del Perú.
 Se participó en la IV Feria Internacional de la industria
naval-Colombiamar en Cartagena de Indias, X Feria
Internacional LAAD Defense&amp en Brasil.
Evaluación Financiera
Respecto al Año 2014, los activos (S/ 276.2 MM) se
incrementaron en 13%, debido a la implementación de
las NIIF en propiedad planta y equipo.
Activos
(En MM de S/)
256
216
28
20
Porcentaje de Envíos por Línea de Negocio
Encomiendas Nac.
1%
Filatelia
1%
Correo
Personal Inter.
25%
Correo
Empresarial
55%
Correo
Personal Nac.
12%
Serpost
Encomiendas
Inter.
6%
2014
Corriente
2015
No Corriente
Los pasivos (S/ 29.2 MM) disminuyeron en 52%, debido
a la implementación de las NIIF y el menor impuesto a
las ganancias diferidas.
El patrimonio (S/ 247 MM) aumentó en S/ 63.7 MM,
debido a la adopción de las NIIF en propiedad planta y
equipo.
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2015
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/)
247
En relación al año anterior, presentaron una reducción
del 6%, por no haberse realizado las contrataciones
previstas.
183
En comparación al IV Trimestre 2015, aumentaron en
4% por las fluctuaciones del tipo de cambio.
46
15
15
2014
Los gastos de capital (S/ 0.06 MM) se ejecutaron en 3%
respecto a su meta, debido a los retrasos en el
programa de inversiones.
14
2015
P. Corriente
P. No Corriente
Patrimonio
Los ingresos de actividades ordinarias (S/ 80.9 MM)
disminuyeron en 9 %, debido a las menores ventas como
consecuencia de la huelga por los trabajadores.
Gastos de Capital
(En MM de S/)
1.9
1.2
El costo de ventas (S/ 68.9 MM) disminuyó en 8%,
debido a los menores gastos de personal.
0.1
0.06
La utilidad del ejercicio (S/ 1.1 MM) disminuyó en 45%,
debido a las menores ganancias por diferencia de tipo de
cambio.
(En MM de S/)
20
2.1
2.0
1.1
Ingresos
Utilidad Operativa
Presupuestado
Ejecutado
El gasto integrado de personal – GIP (S/ 48.4 MM) se
ejecutó en 78% respecto a su meta, por haberse
concluido algunos contratos con clientes empresariales.
La población laboral de la empresa alcanzó a 1970,
menor en 17.2% registrado el año anterior.
-0.7
2015
2014
2015
El resultado económico (S/ 6.9 MM) se ejecutó en
S/ 0.5 MM por debajo de su marco, debido a la menor
cobranza por venta de servicios postales.
Utilidad Neta
21
2014
Utilidad Neta
Población Laboral
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente cuadro:
Planilla
1,849
Ratios Financieros
2014
2015
Var.
Liquidez
1.92
1.29

Solvencia
0.33
0.12

El saldo final de caja (S/ 3.2 MM) se ejecutó en
S/ 3.3 MM por debajo de su marco, debido a una menor
cobranza de las ventas nacionales de servicios postales.
Servicios de
Terceros
104
Locadores
17
Finalmente, respecto al año 2014 el número de personal
en planilla fue menor en 419.
Evaluación Presupuestaria
Planilla
(En número)
Los ingresos operativos (S/ 88.7 MM) se ejecutaron en
81% respecto a su meta, debido a una menor cobranza
por venta de servicios postales.
2,338
2,268
2,070
1,849
En relación al año anterior, presentaron una disminución
en 6% explicado por las menores ventas nacionales.
En comparación al IV Trimestre 2015, aumentaron en
4% por las fluctuaciones del tipo de cambio.
2012
2013
2014
2015
Los egresos operativos (S/ 81.7 MM) se ejecutaron en
81% respecto a su meta, debido a no haber concluido
contratos con clientes empresariales.
Serpost
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2015
Anexos
Información Operativa
RUBROS
VENTA SERVICIOS POSTALES
Nacional
Correo Personal
Correo Empresarial
Correo Encomiendas
Filatelia y Nuevos Negocios
Internacional
Correo Personal
Correo Encomiendas
COMPRA DE INSUMOS
INDICE DE MOROSIDAD
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Otros
Pensionistas
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
UNIDAD DE
MEDIDA
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de unidades
Porcentaje
EJECUCIÓN
2014
20,115
17,047
1,890
14,750
165
242
3,068
2,505
563
776
MARCO
2015
24,445
19,447
2,615
16,368
196
268
4,998
4,247
751
1,078
EJECUCIÓN
2015
11,472
7,906
1,411
6,231
145
119
3,566
2,859
707
397
2,268
4
11
178
276
1,799
37
74
74
0
30
2,409
2,556
6
11
189
316
2,034
17
108
108
0
35
2,716
1,849
6
12
177
246
1,408
17
104
104
0
27
1,997
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Plan Operativo
PRINCIPALES INDICADORES
UNIDAD DE
MEDIDA
MARCO
2015
EJECUCIÓN
2015
NIVEL DE
CUMPLIMIENTO
Rentabilidad Patrimonial (ROE)
Porcentaje
3.74
0.52
13.9%
Margen de ventas
Porcentaje
3.67
1.40
38.2%
Rotación de activos
Porcentaje
85.24
29.29
34.4%
Incremento de los ingresos
Porcentaje
17.18
-9.24
-107.2%
Porcentaje
72.00
70.12
97.4%
Orientación de ventas país hacia el
correo empresarial y encomiendas
Crecimiento de la cobertura postal con
fin social
Nivel de satisfacción del cliente
Atención de reclamos nacionales dentro
de los 16 días hábiles
Control de la calidad en los plazos de
encaminamiento
Cumplimiento de los plazos de entrega
de los envíos prioritarios en el ámbito
local
Interconexión de oficinas
Implementación del Código de Buen
Gobierno Corporativo - CBGC
Implementación del Sistema de Control
Interno - COSO
Talleres de difusión y fortalecimiento de
la cultura de Serpost S.A.
Plan de capacitación
Plan de capacitación para mejorar la
calidad del servicio postal
Servicios soportados en tecnologías de
la información
Número puntos de
atención
73.00
58.02
79.5%
Porcentaje
448.00
448.00
100.0%
Porcentaje
99.47
56.30
56.6%
Porcentaje
100.00
72.50
72.5%
Porcentaje
100.00
68.83
68.8%
Porcentaje
94.56
79.84
84.4%
Porcentaje
97.36
83.70
86.0%
Porcentaje
60.00
57.50
95.8%
Porcentaje
100.00
76.00
76.0%
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
83.00
83.00
100.0%
TOTAL CUMPLIMIENTO
64.5%
Porcentaje
Inversiones FBK
Soles
PROGRAMA DE INVERSIONES
Automatización del servicio postal
Mejoramiento de locales
Mejoramiento del servicio postal
TOTAL
Serpost
MARCO
AÑO 2015
1,400,000
190,000
280,000
1,870,000
EJECUCIÓN
AÑO 2015
58,818
2,331
1,850
62,999
NIVEL
EJECUCIÓN
4%
1%
1%
3%
DIFERENCIA
-1,341,182
-187,669
-278,150
-1,807,001
PART %
93%
4%
3%
100%
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2015
Estado de Situación Financiera
Soles
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalente al Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Inventario
Activos Biológicos
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Activos por Impuestos a las Ganancias
Gastos Pagados por Anticipado
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Activos Biológicos
Inversiones Mobiliarias (Neto)
Propiedad de Inversión
Propiedades, Planta y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Otros Activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
Cuentas de Orden
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Provisiones
Pasivos Mantenidos para la Venta
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Provisión por Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Pasivo por Impuesto a las Ganancias Diferidos
Provisiones
Provisiones por Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
Ingresos Diferidos (Neto)
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados No Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas de Orden
EJECUCIÓN
2014
MARCO
2015
6,007,266
0
15,507,066
1,658,770
138,195
1,819,002
0
0
0
2,773,473
0
27,903,772
0
23,579,440
0
0
0
0
0
188,839,239
2,791,979
840,840
0
216,051,498
243,955,270
32,686,759
0
0
0
0
4,027,127
5,492,635
0
2,323,813
0
0
2,703,803
0
14,547,378
0
0
7,657,585
0
0
38,437,709
0
0
0
0
46,095,294
60,642,672
0
9,119,000
0
75,209,417
90,797,467
0
0
8,186,714
0
183,312,598
243,955,270
32,686,759
Flujo de Caja
Soles
EJECUCIÓN
2015
6,510,781
0
22,818,746
1,449,720
166,880
4,164,660
0
0
0
2,540,997
0
37,651,784
0
11,053,113
0
0
0
0
0
68,838,706
3,709,809
0
1,293,438
84,895,066
122,546,850
25,734,839
0
0
0
0
3,021,650
3,497,512
0
1,663,108
0
1,641,210
1,369,764
0
11,193,244
0
0
4,264,824
0
0
738,214
0
0
0
0
5,003,038
16,196,282
0
9,119,000
0
75,209,417
18,113,863
461,747
0
3,446,541
0
106,350,568
122,546,850
25,734,839
RUBRO
VAR %
3,205,914
0
10,907,387
1,464,615
13,710
1,532,843
0
0
0
2,634,489
0
19,758,958
0
35,835,219
0
0
0
0
0
217,377,904
2,404,755
819,718
0
256,437,596
276,196,554
32,579,842
0
0
0
0
4,278,512
4,318,923
0
3,650,372
0
0
1,192,659
1,834,051
15,274,517
0
0
8,581,279
0
0
5,342,623
0
0
0
0
13,923,902
29,198,419
0
9,119,000
0
75,209,417
0
203,783
0
36,732,746
125,733,189
246,998,135
276,196,554
32,579,840
-46.6
0.0
-29.7
-11.7
-90.1
-15.7
0.0
0.0
0.0
-5.0
0.0
-29.2
52.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
15.1
-13.9
-2.5
0.0
18.7
13.2
-0.3
0.0
0.0
6.2
-21.4
0.0
57.1
0.0
0.0
-55.9
0.0
5.0
0.0
12.1
0.0
0.0
-86.1
0.0
0.0
0.0
0.0
-69.8
-51.9
0.0
0.0
0.0
-100.0
0.0
0.0
348.7
0.0
34.7
13.2
-0.3
INGRESOS DE OPERACIÓN
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por Participación o Dividendos
Ingresos Complementarios
Retenciones de Tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACIÓN
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestión
Gastos Financieros
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de Activo Fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversión
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversión Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
FLUJO ECONÓMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiam iento Externo Neto
Financiam iento Largo Plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortización
Intereses y Comisiones de la Deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortización
Intereses y Comisiones de la Deuda
Financiam iento Interno Neto
Financiam iento Largo Plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortización
Intereses y Comisiones de la Deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortización
Intereses y Comisiones de la Deuda
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos del Ejercicio
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
EJECUCIÓN
2014
88,241,439
72,056,893
780,088
0
0
11,349,541
4,054,917
95,372,939
552,348
36,280,776
23,150,542
21,975,729
7,573,011
14,402,718
7,850,072
1,425,750
4,137,722
-7,131,500
0
0
0
0
1,366,296
1,366,296
0
1,366,296
0
0
0
0
0
-8,497,796
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-8,497,796
14,505,062
6,007,266
MARCO
2015
122,018,182
102,364,813
2,908,109
0
0
14,289,293
2,455,967
117,851,807
3,287,363
52,535,270
33,510,725
23,079,328
19,333,365
3,745,963
1,694,966
2,711,116
1,033,039
4,166,375
0
0
0
0
1,870,000
1,870,000
0
1,870,000
0
0
0
0
0
2,296,375
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1,422,558
1,422,558
0
873,817
5,636,964
6,510,781
EJECUCIÓN
NIVEL
2015
EJEC %
107,057,888
87.7
66,177,661
64.6
28,700,869
986.9
0
0.0
0
0.0
9,571,487
67.0
2,607,871
106.2
109,859,240
93.2
821,840
25.0
29,577,260
56.3
20,495,606
61.2
15,165,936
65.7
11,718,972
60.6
3,446,964
92.0
7,102,989
419.1
29,382,790
1,083.8
7,312,819
707.9
-2,801,352
-67.2
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
-2,801,352
-122.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
-2,801,352
-320.6
6,007,266
106.6
3,205,914
49.2
Estado de Resultados Integrales
Soles
RUBRO
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas de Bienes
Prestación de Servicios
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Costo de Ventas
GANANCIAS (PÉRDIDA) BRUTA
Gastos de Ventas y Distribución
Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros
medidos al Costo Amortizado
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA
Ingresos Financieros
Diferencia de Cambio (Ganancias)
Gastos Financieros
Diferencia de Cambio (Pérdidas)
Participación de los Resultados Netos de Asociadas y
Negocios Conjuntos Contabilizados por el Método de la
Participación
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la diferencia entre
el Valor Libro Anterior y el Valor Justo de Act. Financ.
Reclasif. medidos a Valor Razonable
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS
GANANCIAS
Gasto por Impuesto a las Ganancias
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES
CONTINUADAS
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias
Procedente de Operaciones Discontinuas
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO
Serpost
EJECUCIÓN
2014
MARCO
2015
0
89,139,613
89,139,613
75,227,022
13,912,591
1,826,344
12,034,454
EJECUCIÓN
2015
0
104,453,892
104,453,892
87,750,309
16,703,583
2,683,298
10,870,445
VAR %
0
80,907,097
80,907,097
68,911,233
11,995,864
1,488,445
14,353,808
0.0
-9.2
-9.2
-8.4
-13.8
-18.5
19.3
0
0
0
0.0
2,699,289
603,257
2,147,825
55,603
2,525,984
786,804
1,607,589
2,455,967
332,100
5,273,707
145,404
2,762,705
240,118
2,470,998
3,947,440
849,314
-748,263
31,420
5,020,514
512,315
1,839,188
46.2
40.8
-134.8
-43.5
98.8
-34.9
14.4
0
0
0
0.0
0
0
0
0.0
2,335,019
5,470,700
1,952,168
-16.4
0
1,641,210
0
0.0
2,335,019
3,829,490
1,952,168
-16.4
-297,185
0
-821,061
176.3
2,037,834
3,829,490
1,131,107
-44.5
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2015
Presupuesto de Ingresos y Egresos
Soles
RUBRO
1 INGRESOS
1.1 Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por Participación o Dividendos
1.5 Ingresos Complementarios
1.6 Otros
2 EGRESOS
2.1 Com pra de Bienes
2.1.1 Insumos y Suministros
2.1.2 Combustibles y Lubricantes
2.1.3 Otros
2.2 Gastos de Personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Básica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensación por Tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y Previsión Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitación (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Médica (GIP)
2.2.7.4 Seguro Complementario de Alto Riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de Indem. por Cese de Relac. Lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por Retiro Voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP)
2.2.7.10 Otros (GIP)
2.3 Servicios Prestados por Terceros
2.3.1 Transporte y Almacenamiento
2.3.2 Tarifas de Servicios Públicos
2.3.3 Honorarios Profesionales (GIP)
2.3.3.1 Auditorias (GIP)
2.3.3.2 Consultorías (GIP)
2.3.3.3 Asesorías (GIP)
2.3.3.4 Otros Servicios No Personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparación
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de Vigilancia, Guardianía y Lim p.(GIP)
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
2.3.6.2 Guardianía (GIP)
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1 Servicio de Mensajería y Correspondencia (GIP)
2.3.8.2 Prov. de Personal por Coop. y Services (GIP)
2.3.8.3 Otros Relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4 Otros No Relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.2 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.3 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos Diversos de Gestión
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viáticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representación
2.5.4 Otros
2.5.4.1 Otros Relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2 Otros No Relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Otros
RESULTADO DE OPERACIÓN
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversión
3.1.2 Gastos de Capital No Ligados a Proyectos
3.2 Inversión Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de Activo Fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONÓMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1 Financiam iento Largo Plazo
6.1.1.1 Desembolsos
6.1.1.2 Servicios de Deuda
6.1.1.2.1 Amortización
6.1.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.1.2 Financiam iento Corto plazo
6.1.2.1 Desembolsos
6.1.2.2 Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1 Amortización
6.1.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1 Financiam iento Largo Plazo
6.2.1.1 Desembolsos
6.2.1.2 Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1 Amortización
6.2.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.2.2 Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1 Desembolsos
6.2.2.2 Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1 Amortización
6.2.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP-TOTAL
Im puesto a la Renta
Serpost
EJECUCIÓN
2014
94,353,465
0
89,139,613
2,581,587
0
0
2,632,265
86,985,705
3,029,070
2,201,252
827,818
0
48,497,398
40,485,259
29,972,465
4,181,013
4,955,839
1,351,337
24,605
0
2,765,952
3,216,434
115,805
98,405
0
1,815,543
601,826
113,486
35,046
221,555
141,749
0
91,027
0
0
610,854
27,010,343
9,191,000
1,568,873
1,639,225
113,590
0
686,723
838,912
431,249
1,608,516
2,513,549
1,816,959
0
696,590
141,751
9,916,180
0
0
419,778
9,496,402
1,056,473
8,369
1,048,104
1,349,710
802,840
46,364
4,536
495,970
0
495,970
2,394,393
3,648,318
7,367,760
390,744
390,744
0
390,744
0
0
0
0
0
0
0
0
0
6,977,016
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
6,977,016
53,116,314
0
MARCO
2015
109,817,968
0
104,453,892
2,908,109
0
0
2,455,967
100,576,601
3,287,363
2,332,139
955,224
0
55,513,033
44,946,228
33,086,260
3,858,500
6,010,671
1,772,400
218,397
0
3,216,720
2,977,763
138,000
180,000
0
4,054,322
974,354
356,201
330,712
420,352
250,000
746,050
133,834
0
0
842,819
33,510,724
10,566,024
1,802,897
2,156,720
171,600
300,000
764,746
920,374
910,780
2,202,620
3,575,466
2,339,148
0
1,236,318
250,001
12,046,216
0
0
468,670
11,577,546
1,726,358
15,371
1,710,987
1,694,967
969,200
174,360
14,161
537,246
0
537,246
2,711,116
2,133,040
9,241,367
1,870,000
1,870,000
0
1,870,000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
7,371,367
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
7,371,367
61,888,249
0
EJECUCIÓN
NIVEL
2015
EJEC %
88,681,680
80.8
0
0.0
80,907,097
77.5
5,051,934
173.7
0
0.0
0
0.0
2,722,649
110.9
81,700,238
81.2
2,118,772
64.5
1,599,042
68.6
519,730
54.4
0
0.0
43,244,834
77.9
35,366,955
78.7
27,933,957
84.4
1,709,601
44.3
4,501,846
74.9
1,195,095
67.4
26,456
12.1
0
0.0
2,737,693
85.1
2,943,683
98.9
166,525
120.7
114,791
63.8
0
0.0
1,915,187
47.2
665,499
68.3
231,629
65.0
45,103
13.6
200,691
47.7
116,103
46.4
0
0.0
95,421
71.3
0
0.0
0
0.0
560,741
66.5
29,153,932
87.0
8,808,479
83.4
1,597,926
88.6
1,634,213
75.8
291,187
169.7
46,584
15.5
585,622
76.6
710,820
77.2
333,285
36.6
2,050,431
93.1
3,001,432
83.9
1,728,748
73.9
0
0.0
1,272,684
102.9
80,026
32.0
11,648,140
96.7
0
0.0
0
0.0
400,518
85.5
11,247,622
97.2
1,037,803
60.1
7,979
51.9
1,029,824
60.2
1,414,735
83.5
872,986
90.1
97,183
55.7
4,770
33.7
439,796
81.9
0
0.0
439,796
81.9
2,351,507
86.7
2,378,655
111.5
6,981,442
75.5
62,999
3.4
62,999
3.4
0
0.0
62,999
3.4
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
6,918,443
93.9
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
6,918,443
93.9
48,378,180
78.2
0
0.0
-6-