Gestión Empresarial al Año 2011

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2011
Empresa Servicios Postales del Perú S.A.
(SERPOST S.A.)
La Empresa
Es una empresa pública de derecho privado de la
Corporación FONAFE, constituida como sociedad
anónima el 5 de noviembre de 1991.
Su objeto es la prestación del servicio postal en todas
sus modalidades, así como los servicios y actividades
conexas y complementarias en el ámbito nacional e
internacional, a través de las siguientes líneas de
negocio:
 Correo personal, comprende la correspondencia
tradicional como las cartas, impresos, servicio
overnight y otros.
 Correo empresarial, comprende el servicio expreso
local y nacional.
 Correo encomiendas, comprende el servicio de
encomiendas nacionales, internacionales y el express
mail service.
 Correo filatelia y nuevos negocios, comprende el sello
postal, sello conmemorativo, hoja souvenirs, SETENANT, sellos con bandaleta, sobres de primer día
de emisión, aerograma, min IV pliego, matasellos
conmemorativos y los giros postales.
2010 (2.98%). Por su parte, la tasa interbancaria en
moneda extranjera se ubicó en 2.60%, superior respecto
al año anterior (2.14%).
Las reservas internacionales netas (RIN) alcanzaron
los US$ 48,816 MM, superior en US$ 4,711 MM a lo
registrado el mismo periodo del año anterior (US$ 44,105
MM).
La cotización promedio anual del petróleo WTI
alcanzó los US$ 98.5 por barril, aumentado en 10.4%
respecto al año 2010 (US$ 89.2 por barril).
El riesgo país al finalizar el año, medido por el spread
del EMBI+Perú, fue de 217 pbs, 60 pbs más de lo
registrado al cierre del año 2010 (157 pbs).
El Mercado
El mercado postal está conformado por todas las
empresas que ofertan servicios postales. El mercado
nacional altamente fraccionado y competitivo, registra
635 empresas a diciembre de 2011, superando en 26%
al número de concesiones existentes en el año 2008.
N° de empresas por ámbito de operación
Su visión es ser la opción preferida por los usuarios y
reconocida por el mercado, como la mejor empresa de
servicios postales en Latinoamérica.
Su misión es garantizar a nuestros clientes un servicio
postal oportuno y de calidad, fortalecer la integración
social y contribuir al desarrollo del país.
441
310
95
87
31
Internacional
Entorno Económico
Nacional
Diciembre 2008
31
Local LimaCallao
56
11
70
6
Local Provincia
Regional
Diciembre 2011
Durante el año 2011, la economía peruana ha mostrado
una tendencia decreciente respecto al año anterior,
asociada a la moderación en el dinamismo de la
demanda interna, explicada principalmente por la
evolución del gasto público y en menor medida de la
inversión privada.
El sector postal ha venido transformándose en los
últimos años producto de la masificación del correo
electrónico, observándose una reducción del uso de la
carta común. Además, la ampliación del uso de la
telefonía celular ofrece la posibilidad de transmisión de
mensajes e imágenes.
El producto bruto interno – PBI registró una tasa de
crecimiento de 6.8% inferior en 2 puntos porcentuales
respecto al índice registrado en el año 2010 (8.8%).
Operaciones
La tasa de inflación alcanzó el 4.74%, mayor a la
registrada en el año anterior (2.08%), explicada
principalmente por el comportamiento de los
combustibles.
El tipo de cambio bancario promedio anual (compraventa) se situó en S/. 2.759 por dólar americano,
reflejando una apreciación del nuevo sol de 2% respecto
al año 2010 (S/. 2.825).
La empresa cuenta con 728 puntos de atención a nivel
nacional (160 propios y 568 a cargo de terceros),
divididos en 37 administraciones postales, para la
atención del servicio postal.
Al cierre del año 2011, la empresa ha alcanzado un nivel
de envíos de 18.3 MM, cifra inferior en 4% respecto al
año 2010.
La tasa de interés interbancaria promedio anual se
ubicó en 4.24%, superior en 126 pb. respecto al año
Serpost S.A.
-1-
Corporación FONAFE
SERVICIOS POSTALES
(en Miles de Envíos)
Nacional
Correo Personal
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2011
2010
2011
15,771
VAR %
15,105
-4.2%
2,463
2,415
-1.9%
12,599
12,028
-4.5%
Correo Encomiendas
142
152
7.0%
Filatelia y Nuevos Negocios
567
510
-10.1%
3,315
3,196
-3.6%
2,973
2,839
-4.5%
342
19,086
357
18,301
4.4%
-4.1%
Correo Empresarial
Internacional
Correo Personal
Correo Encomiendas
TOTAL
Los pasivos (S/. 30.3 MM) aumentaron en 63% debido
al registro de de un pasivo diferido por impuestos y
participaciones, generado por la revaluación de activos.
El patrimonio (S/. 108.5 MM) se incrementó en 30%
debido principalmente al excedente de revaluación,
además de los mejores resultados obtenidos durante el
ejercicio y al registro de la transferencia del local de
Iquitos.
Estructura de Financiamiento
Porcentaje de Envíos por Línea de Negocio
(En MM de S/.)
Encomiendas
Nac.
1%
Correo
Empresarial
66%
108
83
Filatelia
3%
Correo
Personal Inter.
15%
Correo
Personal Nac.
13%
20
18
Encomiendas
Inter.
2%
11
0
2010
El Plan Operativo
2011
P. Corriente
P. No Corriente
Patrimonio
El plan operativo, alineado al plan estratégico de la
empresa, alcanzó un cumplimiento del 97%, siendo los
siguientes indicadores los que presentaron menores
ejecuciones:
Las ventas netas (S/. 77.4 MM) aumentaron en 7%
debido principalmente a los mayores ingresos por envíos
en el ámbito nacional, sobre todo en lo que respecta a la
línea de negocio de correo empresarial.
Nivel de satisfacción del cliente (88%), debido a que los
servicios de paquetería nacional e internacional, no
cubrieron las expectativas de los clientes encuestados.
El costo de ventas (S/. 66.2 MM) aumentó en 6%
debido principalmente a los mayores egresos en la
contratación de personal asociado al reparto de
correspondencia.
Rotación de cuentas por cobrar nacionales (81%),
debido a que existieron cobros a algunos clientes que no
se pudieron realizar en el tiempo programado.
Hechos Relevantes
 Se ha continuado con la ejecución del proyecto de
Organización Integral de la Distribución, el mismo que
se viene ejecutando con el financiamiento del Fondo
de Mejoramiento de la Calidad del Servicio. Dicho
proyecto mejorará los procesos operativos de la
empresa.
La utilidad neta (S/. 1.9 MM) fue superior en 54%
respecto al año anterior, debido a la mejor utilidad bruta
y a otros ingresos como recuperaciones de
indemnizaciones y litigios, y el pago de penalidades.
Utilidad Neta
(En MM de S/.)
77
72
 Se encuentra en proceso de implementación el nuevo
Código Postal Nacional, aprobado mediante Decreto
Supremo N° 007-2011-MTC
2
1
4
2010
Ingresos
2
2011
Utilidad Operativa
Utilidad Neta
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente cuadro:
Evaluación Financiera
Respecto al año 2010, los activos (S/. 138.8 MM) fueron
mayores en 36%, principalmente por el incremento en la
cuentas por cobrar a clientes, la transferencia del local
de Iquitos y la revaluación de activos.
Ratios Financieros
2010
2011
Var.
Liquidez
2.298
2.400

Solvencia
0.224
0.280

Activos
(En MM de S/.)
92
60
47
42
El saldo final de caja (S/. 15.6 MM) presenta una
ejecución del 116% de su meta, explicado principalmente
por los menores desembolsos en tributos y gastos no
ligados a proyectos.
Evaluación Presupuestal
2010
Corriente
Serpost S.A.
2011
No Corriente
Los ingresos operativos (S/. 82.1 MM) presentan una
ejecución del 102% de su meta prevista, debido al
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2011
incremento de las ventas, principalmente en las líneas de
correo empresarial y filatelia.
En relación al año 2010, se incrementaron en 5%,
explicado por los mayores ingresos por ventas.
En relación al IV Trimestre 2011, estos fueron superiores
en S/. 34,784 por ajustes en ingresos complementarios.
Los egresos operativos (S/. 77.4 MM) se ejecutaron al
98% de su meta, explicado por la menor contratación de
personal para el correo empresarial, así como impuestos
y vigilancia.
En relación al año 2010, son superiores en 4%,
principalmente por el mayor monto en gastos de
personal y otros servicios de terceros como los
Desequilibrios DMS y Encomiendas.
El resultado económico (S/. 2.9 MM) presenta un
incremento de S/. 4.9 MM, explicado por el mejor
resultado de operación y los retrasos en los gastos de
capital.
El gasto integrado de personal - GIP (S/. 46.7 MM)
presenta una ejecución del 95% de su meta, debido
principalmente a la menor contratación de personal para
correo empresarial.
Población Laboral
Planilla
2,163
Servicios de
Terceros
137
En relación al IV Trimestre 2010, se redujeron en
S/. 71,831 por ajustes en sueldos y salarios, y seguros.
Los gastos de capital (S/. 1.7 MM) se ejecutaron al 52%
de su meta, habiéndose presentado retrasos en sus
gastos no ligados, principalmente por el retraso en la
implementación del Modelo de Gestión Corporativo
Administrativo - ERP.
Locadores
11
El número de trabajadores contratados en planilla se
redujo en 2% respecto al año anterior principalmente por
la menor contratación de personal para el correo
empresarial.
Planilla
(En número)
2,208
2,163
Gastos de Capital
2,103
(En MM de S/.)
4.5
2,057
4.5
2,003
3.3
1.7
2007
2010
Presupuestado
Serpost S.A.
2008
2009
2010
2011
2011
Ejecutado
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2011
Anexos
Información Operativa
UNIDAD DE
MEDIDA
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de unidades
Porcentaje
RUBROS
VENTA SERVICIOS POSTALES
Nacional
Correo Personal
Correo Empresarial
Correo Encomiendas
Filatelia y Nuevos Negocios
Internacional
Correo Personal
Correo Encomiendas
COMPRA DE INSUMOS
INDICE DE MOROSIDAD
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Otros
Pensionistas
Practicantes ( Incluye Serum , Sesigras )
TOTAL
Núm ero
Número
Número
Número
Número
Número
Núm ero
Núm ero
Número
Núm ero
Núm ero
Núm ero
EJECUCION
2010
19,086
15,771
2,463
12,599
142
567
3,315
2,973
342
2,429
0.24
MARCO
2011
19,483
16,425
2,693
13,043
180
509
3,058
2,695
363
2,514
0.45
EJECUCION
2011
18,301
15,105
2,415
12,028
152
510
3,196
2,839
357
3,615
0.47
2,208
7
11
176
267
1,747
10
122
122
0
12
2,352
2,172
7
53
176
297
1,639
12
122
122
0
14
2,320
2,163
6
10
179
264
1,704
11
137
137
0
10
2,321
Plan Operativo
PRINCIPALES INDICADORES
UNIDAD DE
MEDIDA
MARCO
2011
EJECUCION
2011
NIVEL DE
CUMPLIMIENTO
Rentabilidad patrimonial (ROE)
Porcentaje
0.07
2.28
100.0%
Eficiencia costo de venta
Porcentaje
89.63
85.14
100.0%
Orientación de ventas país hacia el correo empresarial y encomiendas
Porcentaje
56.03
63.14
100.0%
Número puntos
de atención
433.00
433.00
100.0%
Nivel de satisfacción del cliente
Porcentaje
72.00
63.11
87.7%
Atención de reclamos nacionales dentro de los 16 días hábiles
Porcentaje
99.25
92.70
93.4%
Grado de cumplimiento de la directiva de transparencia
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Días
35.00
43.00
81.4%
Control de la calidad en los plazos de encaminamiento
Porcentaje
94.50
92.35
97.7%
Nivel de integración tecnológica
Porcentaje
80.00
80.00
100.0%
Eficiencia de los egresos operativos
Porcentaje
100.00
97.72
100.0%
Implementación del COSO
Porcentaje
100.00
95.00
95.0%
Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo - CBGC
Porcentaje
100.00
98.33
98.3%
Talleres de difusión y fortalecimiento de la cultura de Serpost S.A.
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Clima laboral y motivación
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Trabajadores
capacitados
100.00
174.00
100.0%
Porcentaje
50.00
50.00
100.0%
TOTAL CUMPLIMIENTO
97.3%
Crecimiento de la cobertura postal con fin social
Rotación de cuentas por cobrar nacionales
Capacitación del personal a nivel nacional
Servicios soportados en tecnologías de la información
Serpost S.A.
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2011
Balance General
(Nuevos Soles)
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalente de Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Existencias (Neto)
Activos Biológicos
Activos no Corrientes mantenidos para la Venta
Gastos Diferidos
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales
Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas
Otras Cuentas por Cobrar
Existencias (Neto)
Activos Biológicos
Inversiones Inmobiliarias
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activo por Impto. A la Renta y Participaciones Diferidos
Crédito Mercantil
Otros Activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
Cuentas de Orden
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar a Partes Relacionales
Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes
Otras Cuentas por Pagar
Provisiones
Pasivos mantenidos para la Venta
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar a Partes Relacionales
Pasivo por Impto. a la Renta y Partic. Diferidos
Otras Cuentas por Pagar
Provisiones
Ingresos Diferidos (Neto)
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados no Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Diferencia de Conversión
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas de Orden
EJECUCIÓN
2010
Flujo de Caja
(Nuevos Soles)
MARCO
2011
EJECUCIÓN
2011
RUBRO
16,117,695
0
20,677,817
158,563
1,046,397
2,165,031
0
0
1,801,263
0
41,966,766
13,427,887
0
16,649,654
190,019
1,848,174
3,082,067
0
0
3,056,231
0
38,254,032
15,560,236
0
25,113,160
50,921
1,048,059
2,946,666
0
0
2,268,978
0
46,988,020
0
704,228
0
0
0
0
0
56,425,615
1,365,035
1,565,257
0
0
60,060,135
102,026,901
26,793,302
0
4,637,573
0
0
0
0
0
56,045,691
2,465,688
1,530,257
0
3,782,786
68,461,995
106,716,027
37,350,609
0
1,172,803
0
0
0
0
0
87,603,433
1,645,558
1,424,217
0
0
91,846,011
138,834,031
33,422,397
0
0
7,460,213
0
0
7,590,211
3,212,097
0
18,262,521
0
0
3,148,187
726,418
29,630
10,639,981
2,594,202
0
17,138,418
0
0
7,174,682
1,149,061
0
9,212,269
2,042,280
0
19,578,292
0
414,545
0
0
0
0
0
414,545
18,677,066
0
5,160,705
0
0
0
0
0
5,160,705
22,299,123
0
1,136,215
0
9,628,340
0
0
0
10,764,555
30,342,847
9,119,000
0
73,934,139
0
0
0
296,696
0
83,349,835
102,026,901
26,793,302
9,119,000
0
75,209,417
0
29,670
0
58,817
0
84,416,904
106,716,027
37,350,609
9,119,000
0
75,209,417
22,466,126
29,670
0
1,666,971
0
108,491,184
138,834,031
33,422,397
Estado de Ganancias y Pérdidas
(Nuevos Soles)
RUBRO
INGRESOS OPERACIONALES
Ventas Netas
Otros Ingresos Operacionales
TOTAL INGRESOS BRUTOS
Costo de Ventas
Otros Costos Operacionales
TOTAL COSTOS OPERACIONALES
UTILIDAD BRUTA
Gastos de Ventas
Gastos de Administracion
Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos
Otros Ingresos
Otros Gastos
UTILIDAD OPERATIVA
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Participación en los Result. de Partes Relacionad. por
Metod. Participación
Ganancias (Pérdida) por Instrumentos Financieros
Derivados
RESULTADO ANTES DE PARTIDAS
EXTRAORDINARIAS, PARTICIPACIONES E IMPUEST
Participaciones
Impuesto a la Renta
UTILIDAD (PERDIDA) NETA DE ACTIVIDADES
CONTINUAS
Ingresos (Gasto) Neto de Operaciones en
Discontinuación
UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO
Depreciacion
Amortización
Serpost S.A.
EJECUCIÓN
2010
MARCO
2011
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Donaciones
Ingresos Extraordinarios
Retenciones de tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Egresos Extraordinarios
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de activo fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
FLUJO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiamiento Externo Neto
Financiam iento largo plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiamiento Interno Neto
Financiam iento Largo PLazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
PAGO UTILIDADES DE TRABAJADORES
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos del Ejercicio
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
EJECUCIÓN
2010
78,896,811
65,469,699
662,505
0
0
73,397
10,584,443
2,106,767
75,669,138
266,283
31,289,799
15,279,950
20,832,354
2,421,178
18,411,176
2,929,855
846,527
41,576
4,182,794
3,227,673
0
0
0
0
4,213,635
4,213,635
25,798
4,187,837
0
0
254,698
254,698
0
-731,264
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-731,264
16,848,959
16,117,695
MARCO
2011
79,487,246
66,324,746
517,394
0
0
0
11,033,541
1,611,565
78,689,870
304,239
31,903,372
16,704,765
21,021,372
2,705,978
18,315,394
3,069,412
825,593
0
4,861,117
797,376
0
0
0
0
3,280,158
3,280,158
20,339
3,259,819
0
0
60,000
60,000
0
-2,422,782
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
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0
0
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0
0
0
0
0
0
0
267,026
267,026
0
-2,689,808
16,117,695
13,427,887
EJECUCIÓN
2011
78,339,725
65,505,359
493,815
0
0
0
10,814,070
1,526,481
76,942,317
296,542
32,760,406
16,195,405
20,219,900
2,584,653
17,635,247
2,939,504
774,324
0
3,756,236
1,397,408
0
0
0
0
1,687,841
1,687,841
305,296
1,382,545
0
0
0
0
0
-290,433
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
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0
0
0
0
0
0
0
0
267,026
267,026
0
-557,459
16,117,695
15,560,236
EJECUCIÓN
2011
72,432,740
0
72,432,740
62,713,367
0
-62,713,367
9,719,373
1,862,831
8,914,535
0
3,256,154
106,581
2,091,580
2,961,768
3,662,770
75,009,727
0
75,009,727
67,228,703
0
-67,228,703
7,781,024
2,007,202
8,813,086
0
3,261,768
442,652
-220,148
3,195,516
2,886,921
77,371,375
0
77,371,375
66,186,134
0
-66,186,134
11,185,241
2,203,465
9,770,224
0
4,343,638
0
3,555,190
2,585,680
3,480,797
0
0
0
0
0
0
1,390,578
88,447
2,660,073
0
155,307
4,422
25,208
0
759,482
1,235,271
58,817
1,900,591
0
0
0
1,235,271
2,940,493
189,440
58,817
3,340,782
195,183
1,900,591
3,320,201
188,888
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2011
Presupuesto de Ingresos y Egresos
(Nuevos Soles)
RUBRO
1 INGRESOS
1.1. Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por participacion o dividendos
1.5 Ingresos Extraordinarios
1.5.1 Del ejercicio
1.5.2 De ejercicios anteriores
1.6 Otros
2 EGRESOS
2.1 Com pra de Bienes
2.1.1 Insumos y suministros
2.1.2 Combustibles y lubricantes
2.1.3 Otros
2.2. Gastos de personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Basica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitacion (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP)
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Otros (GIP)
2.3 Servicios prestados por terceros
2.3.1 Transporte y almacenamiento
2.3.2 Tarifas de servicios publicos
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
2.3.3.1 Auditorias (GIP)
2.3.3.2 Consultorias (GIP)
2.3.3.3 Asesorias (GIP)
2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparacion
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP)
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
2.3.6.2 Guardiania (GIP)
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1 Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP)
2.3.8.2 Prov. de personal por coop. y services (GIP)
2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.2 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.3 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos diversos de Gestion
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viaticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representacion
2.5.4 Otros
2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Egresos Extraordinarios
2.7.1 Del ejercicio
2.7.2 De ejercicios anteriores
2.8 Otros
RESULTADO DE OPERACION
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversion
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos
3.2 Inversion Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de activo fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONOMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1. Financiam iento largo plazo
6.1.1.1
Desembolsos
6.1.1.2
Servicios de Deuda
6.1.1.2.1
Amortizacion
6.1.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.1.2. Financiam iento corto plazo
6.1.2.1
Desembolsos
6.1.2.2
Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1
Amortizacion
6.1.2.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1. Financiam iento Largo PLazo
6.2.1.1
Desembolsos
6.2.1.2
Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1
Amortizacion
6.2.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2.2. Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1
Desembolsos
6.2.2.2
Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1
Amortizacion
6.2.2.2.2
Intereses y comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP-TOTAL
Im puesto a la Renta
Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892
Serpost S.A.
EJECUCIÓN
2010
78,395,964
0
72,432,739
2,961,768
0
1,411,162
47,159
1,364,003
1,590,295
74,226,772
1,863,159
1,321,123
542,036
0
40,337,488
34,206,750
26,927,540
750,540
5,489,052
1,022,742
16,876
0
2,595,732
2,438,519
42,770
179,772
0
873,945
376,776
92,308
24,538
110,849
1,553
97,536
62,386
0
107,999
23,611,617
8,589,970
2,582,528
960,664
104,500
0
309,474
546,690
473,777
981,613
2,286,889
1,581,021
0
705,868
648,469
7,087,707
0
0
102,721
6,984,986
1,084,240
84,845
999,395
1,183,227
536,748
230,444
12,662
403,373
0
403,373
3,662,770
2,484,271
1,245,096
1,239,175
0
4,169,192
4,539,165
4,539,165
212,422
4,326,743
0
0
0
0
0
0
254,698
254,698
0
-115,275
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0
0
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0
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0
0
115,275
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43,918,206
0
0
MARCO
2011
80,479,962
0
75,009,727
3,195,516
0
0
0
0
2,274,719
79,243,040
2,369,840
1,714,210
655,630
0
44,469,813
37,552,393
29,698,360
721,350
5,993,622
1,132,986
6,075
0
3,010,907
2,678,883
49,472
184,804
0
993,354
399,326
175,805
34,191
135,509
61,854
0
70,000
0
116,669
25,884,092
8,930,604
1,766,261
1,070,575
117,000
6,840
377,284
569,451
433,899
975,823
3,012,282
2,107,179
0
905,103
693,862
9,000,786
0
0
260,000
8,740,786
1,268,214
66,518
1,201,696
1,454,168
653,640
178,690
11,756
610,082
0
610,082
2,886,921
0
0
0
909,992
1,236,922
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3,280,158
20,339
3,259,819
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0
60,000
60,000
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-1,983,236
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1,983,236
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48,991,360
0
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EJECUCIÓN
2011
82,098,736
0
77,371,375
2,585,680
0
0
0
0
2,141,681
77,435,795
2,303,902
1,665,834
638,068
0
42,869,044
36,352,188
28,984,975
720,414
5,629,950
1,011,116
5,733
0
2,753,226
2,601,902
36,400
179,814
0
945,514
391,913
174,377
30,414
114,951
61,854
0
65,957
0
106,048
25,107,203
9,142,243
1,722,574
1,005,988
107,250
6,629
345,383
546,726
392,408
987,968
2,420,475
1,661,612
0
758,863
669,236
8,766,311
0
0
221,873
8,544,438
927,631
32,561
895,070
1,069,971
506,431
154,477
11,214
397,849
0
397,849
3,480,797
0
0
0
1,677,247
4,662,941
1,718,595
1,718,595
19,173
1,699,422
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2,944,346
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0
0
0
0
0
0
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0
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0
0
0
0
0
0
2,944,346
46,671,857
0
0
-6-