Fondo Mivivienda S.A. (FMV)

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al IV Trimestre 2015
Fondo Mivivienda S.A.
(FMV)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE, constituida en el año 1998. Tiene participación
accionaria de FONAFE de 100%.
Su objeto es promover y financiar la adquisición,
mejoramiento
y
construcción
de
viviendas,
especialmente las de interés social, realizar actividades
relacionadas con el fomento del flujo de capitales hacia
el mercado de financiamiento para vivienda, participar en
el mercado primario y secundario de créditos
hipotecarios y contribuir con el desarrollo del mercado de
capitales.
Su misión es promover el acceso a la vivienda única y
adecuada, principalmente de las familias con menores
ingresos, a través de la articulación entre el Estado y los
Sectores Inmobiliario y Financiero, impulsando su
desarrollo.
Su visión es ser el referente en la solución de
necesidades de vivienda y la reducción del déficit
habitacional, generando bienestar.
Entorno Macroeconómico
La economía peruana al IV Trimestre 2015 ha mostrado
un menor dinamismo, respecto a las previsiones
realizadas a inicios del año, explicado principalmente por
la menor actividad de la construcción, comercio,
servicios, manufactura no primaria, caída de la inversión
privada y menores exportaciones tradicionales, aunado a
los efectos del Fenómeno del Niño.
El producto bruto interno - PBI al IV Trimestre
proyectado del 2015, registró un crecimiento previsto de
2.7%, superior en 0.3 puntos porcentuales respecto al
crecimiento registrado al mismo periodo del año anterior
(2.4%), debido principalmente al incremento del sector
pesca, producto de la mayor captura de anchoveta para
consumo humano indirecto, aunado a la mayor
producción del sector minería (cobre) proveniente de las
principales compañías mineras peruanas.
La tasa de interés de referencia de política monetaria
del mes de Diciembre 2015 se ubicó en 3.75%, superior
en 0.25% registrada en el mismo periodo del año anterior
(3.50%), dicho aumento responde a las expectativas de
inflación desancladas.
La tasa de inflación acumulada anual 2015 alcanzó el
4.40%, situándose por encima del rango meta del Banco
Central de Reserva previsto, entre 1% y 3%, y mayor a la
registrada en el mismo periodo del año anterior (3.22%),
producto de choques temporales de oferta tales como el
aumento de los precios de ciertos alimentos, agua,
electricidad, gas, otros combustibles, bienes y servicios
diversos.
FMV
El tipo de cambio bancario (compra-venta) al 31 de
Diciembre 2015 mantuvo su tendencia al alza,
situándose en S/ 3.41 por dólar americano, reflejando
una depreciación del sol de 14.25% respecto al mismo
periodo del año anterior (S/ 2.99), debido al fin de la
política monetaria expansiva de la Reserva Federal y a la
desaceleración de la economía China.
La tasa interbancaria promedio en moneda nacional
del mes de Diciembre 2015 se ubicó en 3.80%, igual al
mismo periodo del año anterior. Por su parte, la tasa
interbancaria en moneda extranjera se ubicó en 0.20%,
superior en 0.40 puntos porcentuales respecto al mismo
periodo del año anterior (0.16%).
Las reservas internacionales netas (RIN) al IV
Trimestre 2015 alcanzaron los US$ 61,485 MM, inferior
en US$ 823 MM del registrado en el mismo periodo del
año anterior (US$ 62,308 MM), debido a las
intervenciones del BCRP en el mercado para reducir la
volatilidad del tipo de cambio.
La cotización promedio del petróleo WTI al 31 de
Diciembre 2015 alcanzó los 37.04 US$/bl., menor en
29.8%, respecto al mismo periodo del año anterior
(52.79 US$/bl). Por su parte, el Cobre, la Plata, el Zinc y
el Oro alcanzaron una cotización de 213 cUS$/lb; 14
US$/oz.tr; 73 cUS$/lb; 1,062 US$/oz.tr, respectivamente,
lo cual representó una caída de 26.1%, 12.0%, 26.2%,
11.4%, respecto a lo registrado el mismo periodo del año
anterior.
El riesgo país al mes de Diciembre 2015, medido por el
spread del EMBIG Perú, fue de 237 pbs, 54 pbs más de
lo registrado en el mismo periodo del año anterior (183
pbs), debido a la desaceleración económica mundial y a
la volatilidad del precio del petróleo.
El Mercado
El sistema financiero nacional se compone por empresas
de operaciones múltiples (banca múltiple, empresas
financieras, cajas municipales de ahorro y crédito
(CMAC), cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC) y
entidades para el desarrollo de la pequeña y mediana
empresa (Edpymes) y por entidades financieras de
Fonafe (Banco de la Nación, Cofide, Fondo Mivivienda y
Agrobanco), que al 31 de diciembre de 2015 suman 64
entidades.
Composición del Sistema Financiero Nacional
(En Números)
CMAC
12
Empresas
Financieras
12
CRAC
7
Edpymes
12
Empresas
FONAFE
4
Banca Múltiple
17
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al IV Trimestre 2015
Al 31 de diciembre 2015, la banca múltiple está
conformada por 17 empresas, las cuales registran
activos por S/ 359,008 MM, pasivos por S/ 324,305 MM y
patrimonio por S/ 34,703 MM.
En tanto, las empresas financieras de FONAFE
presentan activos, pasivos y patrimonio por el
equivalente de 15%, 14% y 24%, respectivamente, de la
Banca Múltiple.
Estructura del Balance
(En MM de S/.)
359,008
Banca Múltiple
324,305
Ent. Financieras
Fonafe
 Nuevo Crédito Mivivienda, ésta modalidad otorgó
8,227 créditos, en comparación con el mismo periodo
del año anterior disminuyó en 13%.
 Crédito Complementario Techo Propio brindó 347
créditos, disminuyeron en 37% respecto al mismo
periodo del año anterior.
 Miconstrucción: Se desembolsó 483 créditos,
disminuyeron en 36% en comparación con el mismo
periodo del año anterior.
 Micasa Más: Se desembolsó 28 créditos de este nuevo
producto.
 Miterreno: Se desembolsó 5 créditos de este nuevo
producto.
Productos
53,523
45,238
34,703
8,285
Activo
Pasivo
Patrimonio
Al mes de diciembre 2015, la cartera de créditos de las
empresas financieras de FONAFE ascendieron a
S/ 27,047 MM, incrementándose en un 22% respecto al
mismo periodo del año anterior, destacando la
participación del BN.
Cartera de Créditos (S/ MM)
Bancos
Banco de la Nación
Cofide
Fondo Mivivienda
Agrobanco
Total
IV Trimestre 2014 IV Trimestre 2015
9,791
11,595
5,792
7,955
5,291
5,875
1,338
1,623
22,213
27,047
Var %
18%
37%
11%
21%
22%
En cuanto a los créditos hipotecarios brindados por las
empresas financieras de FONAFE (Banco de la Nación y
Fondo Mivivienda), ascendieron a S/ 0.2 MM, mayor en
6% respecto al mismo periodo del año anterior.
Colocaciones Hipotecarias (S/)
Bancos
R 2014
R 2015
Dif.
Var %
BN
1,466,467
1,833,058
366,591
25%
FMV
1,182,406
982,266
-200,140
-17%
Total
2,648,873
2,815,324
166,451
6%
Operaciones
Las actividades del FMV pueden dividirse en dos
grandes grupos:
 Actividades orientadas al apoyo de la demanda de
viviendas para el desarrollo de los programas de
financiamiento de viviendas, como: Nuevo Crédito
Mivivienda, Programa Complementario Techo Propio,
Miconstrucción, Miterreno y Micasa Más.
 Actividades destinadas a promover la oferta, en las
que se consideran los concursos públicos sobre
terrenos del Estado y la habilitación urbana de
terrenos, con el fin de incentivar el desarrollo de
proyectos de construcción de viviendas de parte del
sector privado.
Al IV Trimestre 2015, el número de créditos otorgados
por el FMV fueron de 9,090, menor en 16% respecto al
mismo periodo del año anterior, como consecuencia de
la desaceleración económica, según el detalle siguiente:
FMV
R 2014
Nuevo Crédito MV
R 2015
Dif.
Var %
9,454
8,227
-1,227
-13%
Crédito C Techo Propio
551
347
-204
-37%
Mi Construcción
759
483
-276
-36%
12
28
16
133%
Mi Casa Mas
Mi Terreno
Total
1
5
4
400%
10,777
9,090
-1,687
-16%
El Plan Operativo
El plan operativo al IV Trimestre 2015, alineado al plan
estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del
96%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron menores ejecuciones:
Monto de créditos desembolsados (69%), debido a la
rigurosa evaluación a los clientes trabajadores
independientes e informales por parte de las IFI.
Nivel de cumplimiento del Plan de Gestión por Procesos
(87%), debido al retraso de algunas actividades
programadas en el plan de trabajo, las cuales han
redefinido su alcance.
Hechos Relevantes
 Mediante AD N° 001-2014/016-FONAFE, se aprobó el
Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el Año 2015.
 Mediante DS N° 354-2014-EF, se dictaron medidas de
austeridad en el gasto público y de ingresos del
personal aplicables al año 2015 para las empresas y
entidades bajo el ámbito de FONAFE; y, de Essalud.
 Mediante Acuerdo de Directorio Nº 001-2015/016FONAFE, se aprobó la Modificación Presupuestal del
año 2015 de las Empresas bajo el ámbito de FONAFE.
 El titular del Ministerio de Vivienda Construcción y
Saneamiento (MVCS) sostuvo que al III Trimestre, la
venta de viviendas registró un incremento de 16%
principalmente en los sectores socioeconómicos B y C,
gracias a las colocaciones efectuadas por el Fondo
Mivivienda.
Evaluación Financiera
Respecto al IV Trimestre 2014, los activos
(S/ 8,071.6 MM) aumentaron en 4%, debido a las
mayores inversiones negociables celebradas durante el
año 2015, aunado al incremento de las colocaciones
crediticias realizadas en el mercado local.
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al IV Trimestre 2015
menores desembolsos por colocaciones de créditos
efectuadas, aunado al retraso del programa inversiones.
Activos
(En MM de S/.)
5,455
4,921
Evaluación Presupuestal
2,853
2,616
IV Trim 14
Los ingresos operativos (S/ 443.5 MM) se ejecutaron
en 106%, respecto a su marco, debido a las mayores
colocaciones crediticias y comisiones por concursos
públicos
IV Trim 15
Corriente
No Corriente
Los pasivos (S/ 4,707.7 MM) se incrementaron en 4%,
debido a las mayores deuda contraídas con el Banco de
la Nación y la Agencia Francesa para el Desarrollo.
El patrimonio (S/ 3,363.9 MM) aumentó en 4%, debido a
los mejores resultados del ejercicio 2015.
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
Los egresos operativos (S/ 267.9 MM) se ejecutaron en
S/ .9.7 MM por debajo de su marco, debido a los
menores gastos de personal, aunado al retraso en la
contratación de diversas consultoría programadas.
Los gastos de capital (S/ 0.9 MM), alcanzaron un nivel
de ejecución de 58% respecto a su marco, debido al
retraso en la adquisición de softwares y licencias para
equipos informáticos.
3,598
3,150
3,364
3,228
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
2
1.7
1,396
2
1,110
0.9
IV Trim 14
IV Trim 15
P. Corriente
P. No Corriente
Patrimonio
Los ingresos por intereses (S/ 366.3 MM) aumentaron
en 16%, debido a los mayores intereses generados por
colocaciones del Nuevo Crédito MIVIVIENDA producto
del fideicomiso establecido con COFIDE.
Los gastos por intereses (S/ 170.7 MM) aumentaron en
18%, debido a los intereses por la emisión de bonos en
el mercado suizo y norteamericano, aunado a la deuda
contraída con el Banco de la Nación y la Agencia
Francesa para el Desarrollo.
La utilidad del ejercicio (S/ 100.7 MM) aumentó en
41%, debido a los mayores intereses por inversiones
financieras y a los ingresos obtenidos por el fideicomiso
establecido con COFIDE.
IV Trim 14
Presupuestado
IV Trim 15
Ejecutado
El resultado económico (S/ 185.7 MM), se ejecutó en
S/ 148.3 MM, por encima de su marco, debido a las
transferencias del Bono Familiar Habitacional por MVCS,
aunado al retraso en el programa de inversiones.
El gasto integrado de personal – GIP (S/ 28.3 MM), se
ejecutó en 86% respecto a su marco, debido a los
menores gastos de personal, aunado al retraso en la
contratación de servicios de consultoría y auditoría.
La población laboral de la empresa alcanzó a 220, menor
en 4.3% registrado el IV Trimestre del año anterior.
Población Laboral
Utilidad Neta
Planilla
199
(En MM de S/.)
366
316
116
102
71
IV Trim 14
Ingresos
101
Servicios de
Terceros
21
IV Trim 15
Ganancia Operativa
Ganancia Neta
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguente cuadro:
IV Trim 14
IV Trim 15
Var.
Liquidez
2.04
2.36

Solvencia
1.41
1.40

El saldo final de caja (S/ 1,001.7 MM), se ejecutó en
S/ 438.5 MM por encima de su marco, debido a los
FMV
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al IV Trimestre 2015
Anexos
Información Operativa
RUBROS
CARTERA DE CREDITOS MIVIVIENDA OTORGADOS
Productos Vigentes
Productos No Vigentes
RIESGO DE CARTERA - En miles de nuevos soles
Normal
Problema Potencial
Deficiente
Dudoso
Perdida
PREMIO AL BUEN PAGADOR
PREMIO AL BUEN PAGADOR
MONTO DE RECUPERACIONES
BFH DESESEMBOLSADOS
Adquisición de Vivienda Nueva
Construcción en Sitio Propio
Mejoramiento de Vivienda
BFH DESESEMBOLSADOS
Adquisición de Vivienda Nueva
Construcción en Sitio Propio
Mejoramiento de Vivienda
NÚMERO BENEFICIARIOS
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Pensionistas
Régimen 20530
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
UNIDAD DE
MEDIDA
EJECUCIÓN
MARCO
EJECUCIÓN
AL IV TRIM 2014 AL IV TRIM 2015 AL IV TRIM 2015
Soles
Soles
Soles
Soles
Miles Soles
Miles Soles
Miles Soles
Miles Soles
Miles Soles
Número
Soles
Soles
Número
Número
Número
Número
Soles
Soles
Soles
Soles
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
5,291,403,261
4,749,071,190
542,332,071
5,842,749,579
5,466,959,622
84,118,063
86,746,269
104,705,265
100,220,360
84,965
746,686,456
345,133,724
45,164
4,260
40,904
0
802,795,001
77,666,400
725,128,601
0
1,128,378
6,348,902,763
5,857,625,620
491,277,143
6,521,788,810
6,067,551,031
94,897,035
90,746,568
138,383,941
130,210,234
95,110
865,655,456
738,571,318
204,048
40,876
158,622
4,550
3,458,539,377
673,598,137
2,753,551,049
31,390,190
1,334,341
5,874,823,475
5,374,736,328
500,087,147
6,362,205,679
5,866,516,479
118,606,158
107,505,310
131,101,992
138,475,739
93,193
844,499,956
783,584,113
214,813
40,933
168,766
5,114
5,362,546,091
2,371,911,965
2,954,260,180
36,373,945
1,365,034
205
12
15
76
86
16
0
25
0
0
66
296
220
10
21
81
92
16
0
21
0
0
82
323
199
12
13
72
86
16
0
21
0
0
69
289
Plan Operativo
PRINCIPALES INDICADORES
Ratio de Apalancamiento
UNIDAD DE
MEDIDA
Número de veces
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL DE
AL IV TRIM 2015 AL IV TRIM 2015 CUMPLIMIENTO
1.3
1.4
100.0%
Rentabilidad Patrimonial - ROE
Porcentaje
0.02
0.03
100.0%
Margen de ingresos financieros
Porcentaje
0.2
0.3
100.0%
Monto de créditos desembolsados
Ratio de eficiencia de desembolso de Bonos
Familiares Habitacionales
Implementación del Programa de Responsabilidad
Social Empresarial
Número de centros autorizados
S/. Millones
1,431.0
982.3
68.6%
Porcentaje
100.0
100.0
100.0%
Porcentaje
100.0
128.8
100.0%
Número
980.0
978.0
99.8%
Número de familias atendidas
Número
29,600.0
383,410.0
100.0%
Número de convenios firmados
Número
1,050.0
1,063.0
100.0%
100.0
86.5
86.5%
100.0
98.0
98.0%
100.0
100.0
100.0%
100.0
100.0
100.0%
100.0
100.0
100.0%
100.0
97.5
97.5%
Nivel de cumplimiento del Plan de Gestión por
Porcentaje
Procesos
Implementación de la Gestión Integral de Riesgos
Porcentaje
Implementación del Código de Buen Gobierno
Porcentaje
Corporativo
Nivel de implementación del Plan de Gestión del
Porcentaje
Conocimiento
Nivel de implementación del Plan de Gestión de
Porcentaje
Talento Humano
Nivel de implementación de los proyectos TIC
Porcentaje
priorizados
TOTAL CUMPLIMIENTO
96.2%
Inversiones FBK
Soles
PROGRAMA DE INVERSIONES
ADQUISICIÓN DE SOFTWARE Y LICENCIAS
OTROS EQUIPOS
DESARROLLO DE SOFTWARE
EQUIPOS DE CÓMPUTO
OTROS
TOTAL
FMV
MARCO
EJECUCIÓN
AL IV TRIM 2015 AL IV TRIM 2015
858,567
433,898
94,529
255,838
0
152,113
454,910
58,313
176,010
11,611
1,584,016
911,773
NIVEL
EJECUCIÓN
DIFERENCIA
1
3
1
0
0
1
-424,669
161,309
152,113
-396,597
-164,399
-672,243
PART %
48%
28%
17%
6%
1%
100%
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al IV Trimestre 2015
Estado de Situación Financiera
Soles
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Disponible
Fondos Interbancarios
Inversiones Negociables y a Vencimiento (Neto)
Cartera de Créditos (Neto)
Cuentas por Cobrar (Neto)
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera
de Uso (Neto)
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Impuestos Corrientes
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cartera de Créditos (Neto)
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera
de Uso (Neto)
Inversiones en subsid. Asociad. Y Partic. En Negoc.
Conj. (Neto)
Inmuebles, Mobiliario y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Activos (Neto)
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL DEL ACTIVO
CUENTAS DE ORDEN
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones con el Público
Fondos Interbancarios
Depósitos de Emp. del Sist. Financ. Y Organismos
Financ. Internac.
Adeudos y Obligaciones Financieras a Corto Plazo
Cuentas por Pagar
Provisiones
Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
Impuesto Corrientes
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones con el Público
Depósitos de Emp. del Sist.Financ. y Organismos
Financ. Internac.
Adeudos y Obligaciones Financieras a Largo Plazo
Provisiones
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL DEL PASIVO
PATRIMONIO
Capital Social
Capital Adicional
Reservas
Ajustes al Patrimonio
Resultados Acumulados
Resultado Neto del Ejercicio
TOTAL DEL PATRIMONIO
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO
CUENTAS DE ORDEN
FMV
Estado de Resultados Integrales
Soles
EJECUCIÓN
EJECUCIÓN
AL IV TRIM 2014 AL IV TRIM 2015
VAR %
1,495,316,195
0
336,437,394
0
993,880,845
1,001,985,760
0
714,988,546
0
851,814,874
-33.0
0.0
112.5
0.0
-14.3
0
0
0.0
0
26,955,276
0
178,486
2,852,768,196
0
0
0
47,601,800
0
10,471
2,616,401,451
0
0
0.0
76.6
0.0
-94.1
-8.3
0.0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
862,887
2,022,578
0
4,917,749,223
4,920,634,688
7,773,402,884
4,725,315,788
0
0
175,290
0
1,044,077
2,376,543
0
5,451,750,548
5,455,171,168
8,071,572,619
4,495,840,592
0
0
179,174
0
21.0
17.5
0.0
10.9
10.9
3.8
-4.9
0.0
0.0
2.2
0.0
0
0
0.0
806,147,681
581,978,579
0
0
0
5,571,529
1,729,459
1,395,602,538
0
0
498,311,426
607,870,499
0
0
0
3,602,145
31,278
1,109,994,522
0
0
-38.2
4.4
0.0
0.0
0.0
-35.3
-98.2
-20.5
0.0
0.0
0
0
0.0
3,146,911,909
2,289,913
0
344,616
3,149,546,438
4,545,148,976
0
3,109,899,030
0
49,862,509
-751,947
-2,255,594
71,499,910
3,228,253,908
7,773,402,884
4,725,315,788
3,595,353,659
2,051,311
0
311,275
3,597,716,245
4,707,710,767
0
3,174,248,949
0
57,012,500
35,141,712
-3,209,776
100,668,467
3,363,861,852
8,071,572,619
4,495,840,592
14.3
-10.4
0.0
-9.7
14.2
3.6
0.0
2.1
0.0
14.3
-4,773.4
42.3
40.8
4.2
3.8
-4.9
RUBRO
INGRESOS POR INTERESES
Disponible
Fondos Interbancarios
Inversiones a Valor Razonable con Cambios en
Resultados
Inversiones Disponibles para la Venta
Inversiones a Vencimiento
Cartera de Créditos Directos
Resultados por Operaciones de Cobertura
Cuentas por Cobrar
Otros Ingresos Financieros
GASTOS POR INTERESES
Obligaciones con el Público
Fondos Interbancarios
Depósitos de Emp. del Sist. Finan. y Organis. Financ.
Internac.
Adeudos y Obligaciones Financieras
Adeudos y Obligaciones con el Banco Central de
Reserva del Perú
Adeudos y Obligaciones del Sistema Financieros del
país
Adeudos y Obligaciones con Instituc.Financ. del
Exter. Y Organ.
Otros Adeudos y Obligaciones del País y del Exterior
Comisiones y Otros Cargos por Obligaciones
Financieras
Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
Cuentas por Pagar
Intereses de Cuentas por Pagar
Resultado por de Operaciones de Cobertura
Otros Gastos Financieros
MARGEN FINANCIERO BRUTO
Provisiones para Créditos Directos
MARGEN FINANCIERO NETO
INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
Ingresos por Creditos Indirectos
Ingresos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
Ingresos Diversos
GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
Gastos por Creditos Indirectos
Gastos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
Primas al Fondo Seguro de Deposito
Gastos Diversos
MARGEN FINANCIERO NETO DE INGRESOS Y
GASTOS POR SERVICIOS
RESULTADOS POR OPERACIONES FINANCIERAS
(ROF)
Inversiones al Valor Razonable con Cambios en
Resultados
Inversiones al Valor Razonable con Cambios
enResultados
Inversiones en Commodities
Inversiones Disponibles para la Venta
Derivados de Negociación
Resultados por Operaciones de Cobertura
Ganancia (Pérdida) en Participaciones
Utilidad-Pérdida en Diferencia de Cambio
Otros
MARGEN OPERACIONAL
GASTOS DE ADMINISTRACION
Gasto de Personal y Directorio
Gastos por Servicios Recibidos de Terceros
Impuestos y Contribuciones
DEPRECIACION Y AMORTIZACION
MARGEN OPERACIONAL NETO
VALUACION DE ACTIVOS Y PROVISIONES
Provisiones para Créditos Indirectos
Provisiones para Incobrabilidad de Cuentas por Cobrar
Provisiones para Bienes Realizables,Recibidos en pago,
Recueprados
Provisiones para Activos no Corrientes Mantenidos para
la Venta
Deterioro de Inversiones
Deterioro de Activo Fijo
Deterioro de Activo Intangibles
Provisiones por Litigios y Demandas
Otras Provisiones
RESULTADO DE OPERACIÓN
OTROS INGRESOS Y GASTOS
Otros Ingresos
Otros Gastos
RESULTADOS DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTO
A LA RENTA
IMPUESTO A LA RENTA
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO
EJECUCIÓN
EJECUCIÓN
VAR %
AL IV TRIM 2014 AL IV TRIM 2015
315,754,564
366,259,432
16.0
8,356,661
11,387,500
36.3
0
0
0.0
0
18,332,767
107,261
0
0
287,710,826
1,247,049
144,689,778
0
0
0
20,055,221
466,074
0
0
333,126,556
1,224,081
170,733,002
0
0
0
0
0
0
0
0
19,308,985
13,141,315
0
0
753,898
0
0
79,247,451
0
0
0
46,133,342
171,064,786
0
171,064,786
6,106,138
0
520,649
5,585,489
131,911
0
0
0
131,911
1,042,681
103,319,177
0
0
0
52,475,931
195,526,430
0
195,526,430
6,354,891
0
561,134
5,793,757
266,879
0
0
0
266,879
177,039,013
201,614,442
-20,962,780
-32,939,828
0
0
0
0
0
-2,258,629
-7,715,975
0
-947,919
-10,040,257
156,076,233
51,325,016
21,429,458
29,497,431
398,127
-696,655
104,054,562
2,375,305
0
944,620
0
0
-262,355
0
-55,178,377
0
23,134,441
-633,537
168,674,614
48,450,319
22,410,644
25,719,346
320,329
-781,976
119,442,319
3,438,766
0
2,271,944
0
0
0.0
9.4
334.5
0.0
0.0
15.8
-1.8
18.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-31.9
0.0
0.0
0.0
30.4
0.0
0.0
0.0
13.7
14.3
0.0
14.3
4.1
0.0
7.8
3.7
102.3
0.0
0.0
0.0
102.3
13.9
57.1
0.0
0.0
0.0
0.0
-100.0
615.1
0.0
-2,540.6
-93.7
8.1
-5.6
4.6
-12.8
-19.5
12.2
14.8
44.8
0.0
140.5
0.0
-96.3
11,117
0
0
0
1,172,157
247,411
101,679,257
1,136,267
1,207,351
71,084
408
0
0
0
998,399
168,015
116,003,553
6,139,488
6,370,982
231,494
0.0
0.0
0.0
-14.8
-32.1
14.1
440.3
427.7
225.7
102,815,524
31,315,614
71,499,910
122,143,041
21,474,574
100,668,467
-31.4
40.8
18.8
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al IV Trimestre 2015
Flujo de Caja
Soles
RUBRO
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Ingresos Complementarios
Retenciones de tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de activo fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
SALDO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiam iento Externo Neto
Financiamiento largo plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiamiento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Interno Neto
Financiamiento Largo Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
FMV
NIVEL
EJECUCIÓN
MARCO
AL IV TRIM 2015 EJEC %
AL IV TRIM 2015
107.1
814,562,194
760,606,230
1,236.1
5,695,525
460,762
103.4
407,257,583
393,829,658
0.0
0
0
0.0
0
0
89.1
2,912,735
3,269,897
109.8
398,696,351
363,045,913
73.1
1,263,272,265
1,727,649,601
118.5
210,813
177,953
88.2
18,928,202
21,454,333
88.2
23,320,048
26,433,839
100.6
46,717,144
46,440,537
100.7
42,979,545
42,687,503
99.6
3,737,599
3,753,034
55.1
1,881,144
3,411,318
99.4
210,648,595
212,016,275
67.8
961,566,319
1,417,715,346
46.4
-448,710,071
-967,043,371
4.4
173,592,923
3,939,473,765
0.0
0
0
0.0
0
0
4.4
173,592,923
3,939,473,765
10.8
422,457,008
3,921,664,875
52.4
798,040
1,524,366
0.0
0
0
52.4
798,040
1,524,366
10.8
421,658,968
3,920,140,509
0.0
0
0
-10.7
11,046,683
-102,941,635
124.8
1,530,207,653
1,226,397,810
114.3
1,519,160,970
1,329,339,445
65.2
-686,527,473
-1,052,176,116
160.4
193,450,080
120,612,690
-180.7
143,450,080
-79,387,310
-180.7
143,450,080
-79,387,310
100.9
143,450,080
142,227,160
0.0
0
221,614,470
0.0
0
221,614,470
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
25.0
50,000,000
200,000,000
0.0
0
200,000,000
33.3
100,000,000
300,000,000
100.0
100,000,000
100,000,000
100.0
100,000,000
100,000,000
0.0
0
0
0.0
50,000,000
0
0.0
50,000,000
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
52.9
-493,077,393
-931,563,426
100.0
1,494,731,208
1,494,731,209
177.9
1,001,653,815
563,167,783
Presupuesto de Ingresos y Egresos
Soles
MARCO
EJECUCIÓN
RUBRO
AL IV TRIM 2015 AL IV TRIM 2015
1. INGRESOS
419,456,361
443,457,055
1.1 Venta de bienes
0
0
1.2 Venta de servicios
11,478,517
11,489,139
1.3 Ingresos financieros
406,286,940
430,368,827
1.4 Ingresos por participaciones o dividendos
0
0
1.5 Ingresos complementarios
0
0
1.6 Otros
1,690,904
1,599,089
2. EGRESOS
277,577,199
267,900,397
2.1. Com pra de bienes
262,057
239,362
2.1.1
Insumos y suministros
138,734
130,965
2.1.2
Combustibles y lubricantes
62,730
52,804
2.1.3
Otros
60,593
55,593
2.2. Gastos de personal (GIP)
24,164,106
22,800,001
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
13,531,727
13,154,090
2.2.1.1 Básica (GIP)
11,325,704
11,097,034
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
157,041
127,951
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
1,961,756
1,843,230
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
87,226
85,875
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
0
0
2.2.1.6 Otros (GIP)
0
0
2.2.2. Compensación por Tiempo de Servicios (GIP)
1,194,565
1,079,373
2.2.3. Seguridad y previsión social (GIP)
1,113,748
1,033,092
2.2.4. Dietas del directorio (GIP)
376,850
344,090
2.2.5. Capacitación (GIP)
400,000
297,024
2.2.6. Jubilaciones y pensiones (GIP)
0
0
2.2.7. Otros gastos de personal (GIP)
7,547,216
6,892,332
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
0
0
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
0
0
2.2.7.3 Asistencia Médica (GIP)
680,852
638,045
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
0
0
2.2.7.5 Pago de indemnizac.por cese de relac.laboral(GIP)
200,000
82,500
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
0
0
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
67,370
29,227
2.2.7.8 Bono de Productividad (GIP)
0
0
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP)
3,793,942
3,706,897
2.2.7.10 Otros (GIP)
2,805,052
2,435,663
2.3. Servicios prestados por terceros
31,890,749
26,015,033
2.3.1. Transporte y almacenamiento
538,687
338,265
2.3.2. Tarifas de servicios públicos
1,226,975
783,263
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
4,983,486
4,157,708
2.3.3.1 Auditorías (GIP)
536,710
520,000
2.3.3.2 Consultorías (GIP)
3,749,013
3,022,670
2.3.3.3 Asesorías (GIP)
697,763
615,038
2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP)
0
0
2.3.4 Mantenimiento y reparación
1,030,822
693,774
2.3.5 Alquileres
2,234,052
2,125,847
2.3.6 Serv.de vigilancia, guardianía y limp. (GIP)
202,051
194,255
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
177,441
172,384
2.3.6.2 Guardianía (GIP)
0
0
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
24,610
21,871
2.3.7 Publicidad y publicaciones
13,019,326
12,605,405
2.3.8 Otros
8,655,350
5,116,516
2.3.8.1 Servicio de mensajería y correspondencia (GIP)
313,362
197,602
2.3.8.2 Provisión de personal por coop. y services (GIP)
0
0
2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP)
2,314,048
208,863
2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP
6,027,940
4,710,051
2.4. Tributos
357,965
309,079
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
27,790
26,045
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
330,175
283,034
2.5. Gastos diversos de gestión
3,350,488
2,231,568
2.5.1. Seguros
243,080
205,900
2.5.2. Viáticos (GIP)
541,297
456,971
2.5.3. Gastos de representación
0
0
2.5.4 Otros
2,566,111
1,568,697
2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP)
294,781
256,849
2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP
2,271,330
1,311,848
2.6. Gastos financieros
217,551,834
216,305,354
2.7 Otros
0
0
RESULTADO DE OPERACIÓN
141,879,162
175,556,658
3. GASTOS DE CAPITAL
1,584,016
911,773
3.1. Presupuesto de Inversiones - FBK
1,584,016
911,773
3.1.1 Proyectos de inversión
0
0
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos de Inversión
1,584,016
911,773
3.2. Inversión financiera
0
0
3.3. Otros
0
0
4. INGRESOS DE CAPITAL
0
0
4.1 Aportes de capital
0
0
4.2 Ventas de activo fijo
0
0
4.3 Otros
0
0
5. TRANSFERENCIAS NETAS
-102,941,634
11,057,783
5.1 Ingresos por Transferencias
1,225,185,654
1,530,109,253
5.2 Egresos por Transferencias
1,328,127,288
1,519,051,470
RESULTADO ECONOMICO
37,353,512
185,702,668
6. FINANCIAMIENTO NETO
0
0
6.1 Financiam iento Externo Neto
0
0
6.1.1 Financiam iento Largo Plazo
0
0
6.1.1.1 Desembolsos
0
0
6.1.1.2 Servicio de la deuda
0
0
6.1.1.2.1 Amortización
0
0
6.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
0
0
6.1.2 Financiam iento Corto Plazo
0
0
6.1.2.1 Desembolsos
0
0
6.1.2.2 Servicio de la deuda
0
0
6.1.2.2.1 Amortización
0
0
6.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
0
0
6.2 Financiam iento Interno Neto
0
0
6.2.1 Financiam iento Largo Plazo
0
0
6.2.1.1 Desembolsos
0
0
6.2.1.2 Servicio de la deuda
0
0
6.2.1.2.1 Amortización
0
0
6.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
0
0
6.2.2 Financiam iento Corto Plazo
0
0
6.2.2.1 Desembolsos
0
0
6.2.2.2 Servicio de la deuda
0
0
6.2.2.2.1 Amortización
0
0
6.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
0
0
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
0
0
SALDO FINAL
37,353,512
185,702,668
GIP - TOTAL
32,813,131
28,272,249
Im puesto a la Renta
30,657,658
21,474,574
NIVEL
EJEC %
105.7
0.0
100.1
105.9
0.0
0.0
94.6
96.5
91.3
94.4
84.2
91.7
94.4
97.2
98.0
81.5
94.0
98.5
0.0
0.0
90.4
92.8
91.3
74.3
0.0
91.3
0.0
0.0
93.7
0.0
41.3
0.0
43.4
0.0
97.7
86.8
81.6
62.8
63.8
83.4
96.9
80.6
88.1
0.0
67.3
95.2
96.1
97.2
0.0
88.9
96.8
59.1
63.1
0.0
9.0
78.1
86.3
93.7
85.7
66.6
84.7
84.4
0.0
61.1
87.1
57.8
99.4
0.0
123.7
57.6
57.6
0.0
57.6
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-10.7
124.9
114.4
497.1
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
497.1
86.2
70.0
-6-