Fondo Mivivienda S.A. (FMV)

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al III Trimestre 2015
Fondo Mivivienda S.A.
(FMV)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE, constituida en el año 1998. Tiene participación
accionaria de FONAFE de 100%.
Su objeto es promover y financiar la adquisición,
mejoramiento
y
construcción
de
viviendas,
especialmente las de interés social, realizar actividades
relacionadas con el fomento del flujo de capitales hacia
el mercado de financiamiento para vivienda, participar en
el mercado primario y secundario de créditos
hipotecarios y contribuir con el desarrollo del mercado de
capitales.
Su misión es promover el acceso a la vivienda única y
adecuada, principalmente de las familias con menores
ingresos, a través de la articulación entre el Estado y los
Sectores Inmobiliario y Financiero, impulsando su
desarrollo.
Su visión es ser el referente en la solución de
necesidades de vivienda y la reducción del déficit
habitacional, generando bienestar.
Entorno Macroeconómico
La economía peruana al III Trimestre 2015 ha mostrado
un menor dinamismo, respecto a las previsiones
realizadas a inicios del año, explicado principalmente por
la menor actividad de la construcción, comercio,
servicios, manufactura no primaria, caída de la inversión
privada y menores exportaciones.
El producto bruto interno - PBI a Agosto del 2015,
registró un crecimiento previsto de 2.57%, superior en
1.46 puntos porcentuales respecto al crecimiento
registrado al mismo periodo del año anterior (1.11%),
debido principalmente a la recuperación parcial de la
economía de los choques de oferta, lo cual ha impulsado
el dinamismo del sector primario.
La tasa de interés de referencia de política monetaria
al III Trimestre 2015 se ubicó en 3.50%, similar al
registrado en el mismo periodo del año anterior (3.50%).
La tasa de inflación acumulada al III Trimestre 2015
alcanzó el 3.18%, situándose por encima del rango meta
del Banco Central de Reserva previsto, entre 1% y 3%, y
mayor a la registrada en el mismo periodo del año
anterior (2.64%), producto del aumento de los precios en
restaurantes, hoteles, agua, electricidad, gas, otros
combustibles, bienes y servicios diversos.
proximidad del fin de la política monetaria expansiva de
la Reserva Federal y temores de desaceleración de la
economía China.
La tasa interbancaria en moneda nacional al III
Trimestre 2015 se ubicó en 3.60%, inferior en 0.20
puntos porcentuales, respecto al mismo periodo del año
anterior (3.80%). Dicha reducción se dio para
incrementar la tasa de crecimiento del crédito en moneda
nacional.
La tasa interbancaria en moneda extranjera se ubicó
en 0.20%, superior en 0.10 puntos porcentuales respecto
al mismo periodo del año anterior (0.10%), impulsada por
el aumento de la tasa de encaje en moneda extranjera,
en el marco de la política que busca reducir la tasa de
crecimiento y la participación de los préstamos en
moneda extranjera en la economía local, dadas las
presiones depreciatorias de la moneda nacional.
Las reservas internacionales netas (RIN) al III
Trimestre 2015 alcanzaron los US$ 61,439 MM, inferior
en US$ 3,501 MM del registrado en el mismo periodo del
año anterior (US$ 64,850 MM), debido a las
intervenciones del BCRP en el mercado para reducir la
volatilidad del tipo de cambio.
La cotización promedio del petróleo WTI alcanzó una
cotización de 45 US$/tm., menor en 53.1%, respecto al
mismo periodo del año anterior (96 US$/tm). Por su
parte, el Cobre, la Plata, el Zinc y el Oro alcanzaron una
cotización de 236 cUS$/lb; 15 US$/oz.tr; 78 cUS$/lb;
1,125 US$/oz.tr, respectivamente, lo cual representó una
caída de 25.8%, 25.0%, 26.4%, 13.2%, respecto a lo
registrado el mismo periodo del año anterior.
El riesgo país promedio al III Trimestre 2015, medido
por el spread del EMBIG Perú, fue de 234 pbs, 84 pbs
más de lo registrado en el mismo periodo del año
anterior (150 pbs), debido al deterioro de las
expectativas mundiales, así como incertidumbre en el
clima político nacional.
El Mercado
El sistema financiero nacional se compone por empresas
de operaciones múltiples (banca múltiple, empresas
financieras, cajas municipales de ahorro y crédito
(CMAC), cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC) y
entidades para el desarrollo de la pequeña y mediana
empresa (Edpymes) y por entidades financieras de
Fonafe (Banco de la Nación, Cofide, Fondo Mivivienda y
Agrobanco), que al 30 de setiembre de 2015 suman 65
entidades.
El tipo de cambio bancario (compra-venta) promedio al
III Trimestre 2015 mantuvo su tendencia al alza,
situándose en S/. 3.22 por dólar americano, reflejando
una depreciación del nuevo sol de 12.40% respecto al
mismo periodo del año anterior (S/. 2.86), debido a la
FMV
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al III Trimestre 2015
terrenos del Estado y la habilitación urbana de
terrenos, con el fin de incentivar el desarrollo de
proyectos de construcción de viviendas de parte del
sector privado.
Composición del Sistema Financiero Nacional
(En Números)
CRAC
9
CMAC
12
Edpymes
11
Empresas
FONAFE
4
Empresas
Financieras
12
Al III Trimestre 2015, el número de créditos otorgados
por el FMV fueron de 6,667, menor en 19.5% respecto al
mismo periodo del año anterior, como consecuencia de
la desaceleración económica, según el detalle siguiente:
Banca Múltiple
17
Al 30 de setiembre de 2015, la banca múltiple está
conformada por 17 empresas, las cuales registran
activos por S/. 338,248 MM, pasivos por S/. 305,795 MM
y patrimonio por S/. 32,452 MM.
En tanto, las empresas financieras de FONAFE
presentan activos, pasivos y patrimonio por el
equivalente de 15%, 14% y 25%, respectivamente, de la
Banca Múltiple.
Estructura del Balance
(En MM de S/.)
Banca Múltiple
338,248
305,795
Ent. Financieras
Fonafe
 Nuevo Crédito Mivivienda, ésta modalidad otorgó
6,021 créditos, en comparación con el mismo periodo
del año anterior disminuyó en 17%.
 Crédito Complementario Techo Propio brindó 243
créditos, disminuyeron en 46% respecto al mismo
periodo del año anterior.
 Miconstrucción: Se desembolsó 381 créditos,
disminuyeron en 32% en comparación con el mismo
periodo del año anterior.
 Micasa Más: Se desembolsó 18 créditos de este nuevo
producto.
 Miterreno: Se desembolsó 4 créditos de este nuevo
producto.
Bancos
R 2014
Nuevo Crédito MV
49,612
Activo
41,468
Pasivo
32,452
8,144
Cartera de Créditos (S/. MM)
Bancos
III Trim estre 2014 III Trim estre 2015
Banco de la Nación
9,104
9,898
Cofide
5,430
6,638
Fondo Mivivienda
5,097
5,727
Agrobanco
1,283
1,538
Total
20,913
23,800
Var %
9%
22%
12%
20%
14%
-17%
Crédito C Techo Propio
453
243
-210
-46%
Mi Construcción
561
381
-180
-32%
5
18
13
260%
Colocaciones Hipotecarias (S/. MM)
BN
FMV
Total
R 2014
R 2015
Dif.
0
4
4
0%
8,285
6,667
-1,618
-20%
El Plan Operativo
El plan operativo al III Trimestre 2015, alineado al plan
estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del
88%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron menores ejecuciones:
Nivel de implementación de los proyectos TIC
priorizados (43%), debido al retraso en la ejecución del
Plan Operativo Institucional (POI) que presenta la
entidad financiera.
Hechos Relevantes
Var %
1,060,557
1,344,591
284,034
27%
905,087
737,529
-167,558
-19%
1,965,644
2,082,119
116,475
6%
Operaciones
Las actividades del FMV pueden dividirse en dos
grandes grupos:
 Actividades orientadas al apoyo de la demanda de
viviendas para el desarrollo de los programas de
financiamiento de viviendas, como: Nuevo Crédito
Mivivienda, Programa Complementario Techo Propio,
Miconstrucción y Micasa Más.
 Actividades destinadas a promover la oferta, en las
que se consideran los concursos públicos sobre
FMV
Total
Monto de créditos desembolsados (61%), debido a la
rigurosa evaluación a los clientes trabajadores
independientes e informales por parte de las IFI.
En cuanto a los créditos hipotecarios brindados por las
empresas financieras de FONAFE (Banco de la Nación y
Fondo Mivivienda), ascendieron a S/. 2.1 MM, mayor en
6% respecto al mismo periodo del año anterior.
Bancos
Var %
-1,245
Mi Terreno
Al mes de setiembre de 2015, la cartera de créditos de
las empresas financieras de FONAFE ascendieron a
S/. 23,800 MM, incrementándose en un 14% respecto al
mismo periodo del año anterior, destacando la
participación del BN.
Dif.
6,021
Mi Casa Mas
Patrimonio
R 2015
7,266
 Mediante AD N° 001-2014/016-FONAFE, se aprobó el
Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el Año 2015.
 Mediante DS N° 354-2014-EF, se dictaron medidas de
austeridad en el gasto público y de ingresos del
personal aplicables al año 2015 para las empresas y
entidades bajo el ámbito de FONAFE; y, de Essalud.
Evaluación Financiera
Respecto al III Trimestre 2014, los activos
(S/. 7,925.0 MM) aumentaron en 0.8%, debido a las
mayores inversiones negociables celebradas durante el
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al III Trimestre 2015
año 2014, aunado al incremento de las colocaciones
crediticias realizadas en el mercado local.
Activos
(En MM de S/.)
5,357
4,732
Evaluación Presupuestal
3,131
2,568
III Trim 14
III Trim 15
Corriente
No Corriente
Los pasivos (S/. 4,550.4 MM) se redujeron en 3%,
debido a las menores deuda contraídas con el Banco de
la Nación y la Agencia Francesa para el Desarrollo.
El patrimonio (S/. 3,374.6 MM) aumentó en 6%, debido
a la capitalización de utilidades en el año 2014.
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
3,411
3,073
El saldo final de caja (S/. 1,201.0 MM), se ejecutó en
S/. 336.4 MM por encima de su marco, debido a la
recuperación de intereses que se vienen cobrando a
entidades relacionadas y al menor desembolso realizado
de la cartera de créditos.
3,171
3,375
Los ingresos operativos (S/. 307.6 MM) se ejecutaron
en 98%, respecto a su marco, debido a las menores
colocaciones crediticias y al retraso en la recuperación
de inversiones financieras realizadas en bancos que
fueron liquidados.
Los egresos operativos (S/. 208.6 MM) se ejecutaron
en S/. 3.8 MM por encima de su marco, debido a los
mayores gastos de personal y a los gastos generados
por la liquidación de contratos forward.
Los gastos de capital (S/. 0.8 MM), alcanzaron un nivel
de ejecución de 57% respecto a su marco, debido al
retraso en la adquisición de vehículos destinados al giro
del negocio.
Gastos de Capital
1,619
(En MM de S/.)
1,140
2.2
III Trim 14
1.4
III Trim 15
P. Corriente
P. No Corriente
Patrimonio
0.8
0.76
Los ingresos por intereses (S/. 267.9 MM) aumentaron
en 16%, debido a los mayores intereses generados por
colocaciones del Nuevo Crédito MIVIVIENDA producto
del fideicomiso establecido con COFIDE.
Los gastos por intereses (S/. 125.2 MM) aumentaron
en 15%, debido a los intereses por la emisión de bonos
en el mercado suizo y norteamericano, aunado a la
deuda contraída con el Banco de la Nación y la Agencia
Francesa para el Desarrollo.
La utilidad del ejercicio (S/. 64.7 MM) aumentó en 42%,
debido a los mayores intereses por inversiones
financieras y a los ingresos obtenidos por el fideicomiso
establecido con COFIDE.
Utilidad Neta
III Trim 14
III Trim 15
Presupuestado
Ejecutado
El resultado económico (S/. 154.6 MM), se ejecutó en
S/. 92.8 MM, por debajo de su marco, debido a las
menores colocaciones crediticias y a la liquidación del
contrato antes mencionado.
El gasto integrado de personal – GIP (S/. 20.4 MM), se
ejecutó en 81% respecto a su marco, debido a los
menors gastos de personal, aunado al retraso en la
contratación de servicios de consultoría y auditoría.
La población laboral de la empresa alcanzó a 217, menor
en 4.0% registrado el III Trimestre del año anterior.
(En MM de S/.)
268
Población Laboral
231
Planilla
196
59
78
46
III Trim 14
Ingresos
65
III Trim 15
Ganancia Operativa
Ganancia Neta
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguente cuadro:
III Trim 14
III Trim 15
Var.
Liquidez
1.93
2.25

Solvencia
1.48
1.35

FMV
Servicios de
Terceros
21
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al III Trimestre 2015
Anexos
Información Operativa
UNIDAD DE
MEDIDA
RUBROS
CARTERA DE CREDITOS MIVIVIENDA OTORGADOS
Productos Vigentes
Productos No Vigentes
RIESGO DE CARTERA - En miles de nuevos soles
Normal
Problema Potencial
Deficiente
Dudoso
Perdida
PREMIO AL BUEN PAGADOR
PREMIO AL BUEN PAGADOR
MONTO DE RECUPERACIONES
BFH DESESEMBOLSADOS
Adquisición de Vivienda Nueva
Construcción en Sitio Propio
Mejoramiento de Vivienda
BFH DESESEMBOLSADOS
Adquisición de Vivienda Nueva
Construcción en Sitio Propio
Mejoramiento de Vivienda
NÚMERO BENEFICIARIOS
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Pensionistas
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Miles Nuevos Soles
Miles Nuevos Soles
Miles Nuevos Soles
Miles Nuevos Soles
Miles Nuevos Soles
Número
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Número
Número
Número
Número
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Número
EJECUCIÓN
MARCO
EJECUCIÓN
AL III TRIM 2014 AL III TRIM 2015
AL III TRIM 2015
5,096,512,398
4,544,314,696
552,197,702
5,665,658,122
5,312,554,852
83,092,084
74,519,476
97,077,431
98,414,279
82,776
722,953,956
252,090,801
30,686
3,518
27,168
0
540,645,257
63,871,650
476,773,607
0
154,072
6,606,111,753
6,092,479,567
513,632,186
6,606,111,753
6,221,354,539
103,207,050
70,907,366
102,730,445
107,912,353
96,566
877,786,456
274,096,752
174,024
39,855
129,946
4,223
2,399,246,524
173,103,133
2,224,228,836
1,914,555
1,217,177
5,726,594,714
5,223,782,901
502,811,813
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
90,986
816,636,456
668,392,884
197,579
40,291
152,726
4,562
5,045,030,985
2,359,653,015
2,653,887,615
31,490,355
1,286,758
203
12
15
76
86
14
1
22
0
65
291
214
12
15
81
92
14
22
12
0
70
318
196
11
13
69
87
16
0
21
0
73
290
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Plan Operativo
UNIDAD DE
PRINCIPALES INDICADORES
Ratio de Apalancamiento
Rentabilidad Patrimonial - ROE
MEDIDA
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL DE
AL III TRIM 2015 AL III TRIM 2015
CUMPLIMIENTO
Número de veces
1.4
1.4
95.7%
Porcentaje
0.8
2.0
100.0%
Margen de ingresos financieros
Porcentaje
7.8
24.2
100.0%
Monto de créditos desembolsados
Ratio de eficiencia de desembolso de Bonos
Familiares Habitacionales
Implementación del Programa de Responsabilidad
Social Empresarial
Número de centros autorizados
S/. Millones
1,219.0
737.5
60.5%
Porcentaje
100.0
220.9
100.0%
Porcentaje
74.4
166.4
100.0%
Número
300.0
397.0
100.0%
Número de familias atendidas
Número
89,280.0
287,827.0
100.0%
Número de convenios firmados
Número
25,224.0
39,595.0
100.0%
78.0
55.1
70.6%
79.5
77.7
97.8%
70.0
49.4
70.6%
77.0
77.0
100.0%
79.0
77.0
97.5%
88.4
38.2
43.2%
Nivel de cumplimiento del Plan de Gestión por
Porcentaje
Procesos
Implementación de la Gestión Integral de Riesgos
Porcentaje
Implementación del Código de Buen Gobierno
Porcentaje
Corporativo
Nivel de implementación del Plan de Gestión del
Porcentaje
Conocimiento
Nivel de implementación del Plan de Gestión de
Porcentaje
Talento Humano
Nivel de implementación de los proyectos TIC
Porcentaje
priorizados
TOTAL CUMPLIMIENTO
87.6%
Inversiones FBK
En Nuevos Soles
PROGRAMA DE INVERSIONES
DESARROLLO DE SOFTWARE
OTROS EQUIPOS
ADQUISICIÓN DE SOFTWARE Y LICENCIAS
EQUIPOS DE CÓMPUTO
OTROS
TOTAL
FMV
MARCO
MARCO
EJECUCIÓN
ANUAL 2015 AL III TRIM 2015 AL III TRIM 2015
158,000
83,000
312,782
78,402
78,402
232,825
5,829,000
278,000
180,489
413,000
411,800
41,043
501,700
501,700
5,596
6,980,102
1,352,902
772,735
NIVEL
EJECUCIÓN
377%
297%
65%
10%
1%
57%
DIFERENCIA
229,782
154,423
-97,511
-370,757
-496,104
-580,167
PART %
40%
30%
23%
5%
1%
100%
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al III Trimestre 2015
Estado de Situación Financiera
En Nuevos Soles
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Disponible
Fondos Interbancarios
Inversiones Negociables y a Vencimiento (Neto)
Cartera de Créditos (Neto)
Cuentas por Cobrar (Neto)
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera
de Uso (Neto)
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Impuestos Corrientes
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cartera de Créditos (Neto)
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera
de Uso (Neto)
Inversiones en subsid. Asociad. Y Partic. En Negoc.
Conj. (Neto)
Inmuebles, Mobiliario y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Activos (Neto)
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL DEL ACTIVO
CUENTAS DE ORDEN
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones con el Público
Fondos Interbancarios
Depósitos de Emp. del Sist. Financ. Y Organismos
Financ. Internac.
Adeudos y Obligaciones Financieras a Corto Plazo
Cuentas por Pagar
Provisiones
Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
Impuesto Corrientes
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones con el Público
Depósitos de Emp. del Sist.Financ. y Organismos
Financ. Internac.
Adeudos y Obligaciones Financieras a Largo Plazo
Provisiones
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL DEL PASIVO
PATRIMONIO
Capital Social
Capital Adicional
Reservas
Ajustes al Patrimonio
Resultados Acumulados
Resultado Neto del Ejercicio
TOTAL DEL PATRIMONIO
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO
CUENTAS DE ORDEN
FMV
EJECUCIÓN
AL III TRIM 2014
Estado de Resultados Integrales
En Nuevos Soles
EJECUCIÓN
AL III TRIM 2015
VAR %
1,847,666,444
0
334,080,006
0
924,244,388
1,201,086,819
0
533,544,634
0
794,599,104
-35.0
0.0
59.7
0.0
-14.0
0
0
0.0
0
25,050,652
0
240,339
3,131,281,829
0
0
0
38,443,790
0
32,626
2,567,706,973
0
0
0.0
53.5
0.0
-86.4
-18.0
0.0
0.0
0
0
0.0
0
911,155
1,432,330
18,610,897
4,711,278,127
4,732,232,509
7,863,514,338
4,464,412,750
0
0
413,355
0
0
901,205
2,230,306
0
5,354,161,277
5,357,292,788
7,924,999,761
4,492,951,067
0
0
414,828
0
0.0
-1.1
55.7
-100.0
13.6
13.2
0.8
0.6
0.0
0.0
0.4
0.0
0
0
0.0
880,242,872
736,096,422
0
0
0
0
2,470,658
1,619,223,307
0
0
445,079,004
656,193,549
0
0
0
38,043,786
35,192
1,139,766,359
0
0
-49.4
-10.9
0.0
0.0
0.0
0.0
-98.6
-29.6
0.0
0.0
0
0
0.0
3,067,298,826
5,227,688
0
310,630
3,072,837,144
4,692,060,451
0
3,050,653,965
34,247
49,862,508
-31,387,260
56,574,131
45,716,296
3,171,453,887
7,863,514,338
4,464,412,750
3,408,142,608
2,274,065
0
221,431
3,410,638,104
4,550,404,463
0
3,174,248,949
0
57,012,500
81,584,977
-2,954,770
64,703,642
3,374,595,298
7,924,999,761
4,492,951,067
11.1
-56.5
0.0
-28.7
11.0
-3.0
0.0
4.1
-100.0
14.3
-359.9
-105.2
41.5
6.4
0.8
0.6
RUBRO
INGRESOS POR INTERESES
Disponible
Fondos Interbancarios
Inversiones a Valor Razonable con Cambios en
Resultados
Inversiones Disponibles para la Venta
Inversiones a Vencimiento
Cartera de Créditos Directos
Resultados por Operaciones de Cobertura
Cuentas por Cobrar
Otros Ingresos Financieros
GASTOS POR INTERESES
Obligaciones con el Público
Fondos Interbancarios
Depósitos de Emp. del Sist. Finan. y Organis. Financ.
Internac.
Adeudos y Obligaciones Financieras
Adeudos y Obligaciones con el Banco Central de
Reserva del Perú
Adeudos y Obligaciones del Sistema Financieros del
país
Adeudos y Obligaciones con Instituc.Financ. del
Exter. Y Organ.
Otros Adeudos y Obligaciones del País y del Exterior
Comisiones y Otros Cargos por Obligaciones
Financieras
Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
Cuentas por Pagar
Intereses de Cuentas por Pagar
Resultado por de Operaciones de Cobertura
Otros Gastos Financieros
MARGEN FINANCIERO BRUTO
Provisiones para Créditos Directos
MARGEN FINANCIERO NETO
INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
Ingresos por Creditos Indirectos
Ingresos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
Ingresos Diversos
GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
Gastos por Creditos Indirectos
Gastos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
Primas al Fondo Seguro de Deposito
Gastos Diversos
MARGEN FINANCIERO NETO DE INGRESOS Y
GASTOS POR SERVICIOS
RESULTADOS POR OPERACIONES FINANCIERAS
(ROF)
Inversiones al Valor Razonable con Cambios en
Resultados
Inversiones al Valor Razonable con Cambios
enResultados
Inversiones en Commodities
Inversiones Disponibles para la Venta
Derivados de Negociación
Resultados por Operaciones de Cobertura
Ganancia (Pérdida) en Participaciones
Utilidad-Pérdida en Diferencia de Cambio
Otros
MARGEN OPERACIONAL
GASTOS DE ADMINISTRACION
Gasto de Personal y Directorio
Gastos por Servicios Recibidos de Terceros
Impuestos y Contribuciones
DEPRECIACION Y AMORTIZACION
MARGEN OPERACIONAL NETO
VALUACION DE ACTIVOS Y PROVISIONES
Provisiones para Créditos Indirectos
Provisiones para Incobrabilidad de Cuentas por Cobrar
Provisiones para Bienes Realizables,Recibidos en pago,
Recueprados
Provisiones para Activos no Corrientes Mantenidos para
la Venta
Deterioro de Inversiones
Deterioro de Activo Fijo
Deterioro de Activo Intangibles
Provisiones por Litigios y Demandas
Otras Provisiones
RESULTADO DE OPERACIÓN
OTROS INGRESOS Y GASTOS
Otros Ingresos
Otros Gastos
RESULTADOS DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTO
A LA RENTA
IMPUESTO A LA RENTA
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO
EJECUCIÓN
EJECUCIÓN
VAR %
AL III TRIM 2014 AL III TRIM 2015
230,572,471
267,865,675
16.2
5,504,836
8,404,885
52.7
0
0
0.0
0
13,707,942
103,133
0
0
210,151,829
1,104,731
108,620,946
0
0
0
13,599,450
241,003
0
0
244,528,671
1,091,666
125,161,117
0
0
0
0
0
0
0
0
18,668,628
9,493,256
0
0
163,566
0
0
56,027,342
0
0
0
33,924,976
121,951,525
0
121,951,525
4,566,702
0
385,209
4,181,493
93,199
0
0
0
93,199
667,779
76,148,119
0
0
0
38,688,397
142,704,558
0
142,704,558
4,740,861
0
415,574
4,325,287
206,573
0
0
0
206,573
126,425,028
147,238,846
-17,074,094
-30,468,055
0
0
0
0
0
-2,258,629
-60,373,953
0
55,769,538
-10,211,050
109,350,934
32,966,056
15,574,679
17,073,091
318,286
-487,461
75,897,417
16,527,951
0
15,516,531
0
0
-358,853
0
101,974,080
0
-131,348,928
-734,354
116,770,791
34,404,606
16,563,585
17,604,345
236,676
-546,735
81,819,450
3,813,788
0
2,676,281
0
0
11,117
0
0
0
814,745
185,558
59,369,466
898,059
947,575
49,516
408
0
0
0
991,239
145,860
78,005,662
5,814,984
6,037,056
222,072
60,267,525
14,551,229
45,716,296
83,820,646
19,117,004
64,703,642
0.0
-0.8
133.7
0.0
0.0
16.4
-1.2
15.2
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-49.1
0.0
0.0
0.0
35.9
0.0
0.0
0.0
14.0
17.0
0.0
17.0
3.8
0.0
7.9
3.4
121.6
0.0
0.0
0.0
121.6
16.5
78.4
0.0
0.0
0.0
0.0
-100.0
-268.9
0.0
-335.5
-92.8
6.8
4.4
6.3
3.1
-25.6
12.2
7.8
-76.9
0.0
-82.8
0.0
-96.3
0.0
0.0
0.0
21.7
-21.4
31.4
547.5
537.1
348.5
39.1
31.4
41.5
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al III Trimestre 2015
Flujo de Caja
En Nuevos Soles
RUBRO
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Ingresos Complementarios
Retenciones de tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de activo fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
SALDO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiam iento Externo Neto
Financiamiento largo plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiamiento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Interno Neto
Financiamiento Largo Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
FMV
MARCO
AL III TRIM 2015
576,210,390
4,788,687
299,390,109
0
0
2,211,544
269,820,050
1,600,789,347
176,013
12,532,070
20,594,008
33,621,843
30,287,870
3,333,973
6,098,174
166,684,539
1,361,082,700
-1,024,578,957
2,024,436,012
0
0
2,024,436,012
1,967,307,750
1,352,902
0
1,352,902
1,965,954,848
0
0
271,590,550
271,590,550
-967,450,695
1,189,110,240
876,693,814
876,693,814
883,226,880
6,533,066
0
6,533,066
0
0
0
0
0
312,416,426
299,269,143
300,000,000
730,857
0
730,857
13,147,283
513,147,283
500,000,000
500,000,000
0
0
0
0
0
217,186,506
647,374,696
864,561,202
Presupuesto de Ingresos y Egresos
En Nuevos Soles
NIVEL
EJECUCIÓN
AL III TRIM 2015
EJEC %
100.8
580,659,840
116.5
5,580,117
92.7
277,435,411
0.0
0
0.0
0
93.0
2,056,630
109.5
295,587,682
59.4
951,527,557
80.6
141,909
107.1
13,419,202
76.4
15,727,269
101.9
34,250,710
103.5
31,334,125
87.5
2,916,585
23.3
1,419,282
100.6
167,739,917
52.8
718,829,268
36.2
-370,867,717
6.4
129,077,801
0.0
0
0.0
0
6.4
129,077,801
12.8
251,743,702
49.3
667,639
0.0
0
49.3
667,639
12.8
251,076,063
0.0
0
0.0
56,302,887
452.6
1,229,180,508
431.9
1,172,877,621
45.2
-437,230,731
12.1
143,450,080
16.4
143,450,080
16.4
143,450,080
16.2
143,450,080
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
-16.7
-50,000,000
0.0
0
6,841.3
50,000,000
0.0
50,000,000
0.0
0
380.3
50,000,000
9.7
50,000,000
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
-135.3
-293,780,651
230.9
1,494,731,208
138.9
1,200,950,557
MARCO
EJECUCIÓN
RUBRO
AL III TRIM 2015 AL III TRIM 2015
1. INGRESOS
314,720,976
307,608,336
1.1 Venta de bienes
0
0
1.2 Venta de servicios
9,012,979
9,905,269
1.3 Ingresos financieros
302,777,497
297,014,059
1.4 Ingresos por participaciones o dividendos
0
0
1.5 Ingresos complementarios
0
0
1.6 Otros
2,930,500
689,008
2. EGRESOS
204,810,331
208,589,753
2.1. Com pra de bienes
207,694
167,653
2.1.1
Insumos y suministros
88,858
85,979
2.1.2
Combustibles y lubricantes
81,000
35,664
2.1.3
Otros
37,836
46,010
2.2. Gastos de personal (GIP)
15,481,239
16,013,631
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
10,489,303
9,232,692
2.2.1.1 Básica (GIP)
9,278,541
8,198,875
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
93,563
62,093
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
1,039,574
906,774
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
77,625
64,950
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
0
0
2.2.1.6 Otros (GIP)
0
0
2.2.2. Compensación por Tiempo de Servicios (GIP)
606,424
549,263
2.2.3. Seguridad y previsión social (GIP)
873,567
780,337
2.2.4. Dietas del directorio (GIP)
200,600
243,350
2.2.5. Capacitación (GIP)
338,800
146,266
2.2.6. Jubilaciones y pensiones (GIP)
0
0
2.2.7. Otros gastos de personal (GIP)
2,972,545
5,061,723
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
0
0
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
0
0
2.2.7.3 Asistencia Médica (GIP)
659,500
424,745
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
0
0
2.2.7.5 Pago de indemnizac.por cese de relac.laboral(GIP)
100,000
82,500
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
0
0
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
42,370
13,514
2.2.7.8 Bono de Productividad (GIP)
0
0
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP)
641,325
3,293,865
2.2.7.10 Otros (GIP)
1,529,350
1,247,099
2.3. Servicios prestados por terceros
24,300,929
18,438,182
2.3.1. Transporte y almacenamiento
797,303
250,700
2.3.2. Tarifas de servicios públicos
772,110
580,441
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
6,391,407
3,471,696
2.3.3.1 Auditorías (GIP)
553,420
520,000
2.3.3.2 Consultorías (GIP)
3,581,935
2,572,656
2.3.3.3 Asesorías (GIP)
2,256,052
379,040
2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP)
0
0
2.3.4 Mantenimiento y reparación
687,231
504,030
2.3.5 Alquileres
1,587,762
1,370,272
2.3.6 Serv.de vigilancia, guardianía y limp. (GIP)
106,725
88,167
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
95,220
75,756
2.3.6.2 Guardianía (GIP)
0
0
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
11,505
12,411
2.3.7 Publicidad y publicaciones
7,680,172
8,678,957
2.3.8 Otros
6,278,219
3,493,919
2.3.8.1 Servicio de mensajería y correspondencia (GIP)
190,170
144,305
2.3.8.2 Provisión de personal por coop. y services (GIP)
0
0
2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP)
1,157,650
167,613
2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP
4,930,399
3,182,001
2.4. Tributos
298,472
366,668
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
52,800
19,155
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
245,672
347,513
2.5. Gastos diversos de gestión
7,195,844
1,674,928
2.5.1. Seguros
192,966
80,417
2.5.2. Viáticos (GIP)
1,464,036
325,566
2.5.3. Gastos de representación
4,500
0
2.5.4 Otros
5,534,342
1,268,945
2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP)
270,677
162,722
2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP
5,263,665
1,106,223
2.6. Gastos financieros
157,326,153
171,928,691
2.7 Otros
0
0
RESULTADO DE OPERACIÓN
109,910,645
99,018,583
3. GASTOS DE CAPITAL
1,352,902
772,735
3.1. Presupuesto de Inversiones - FBK
1,352,902
772,735
3.1.1 Proyectos de inversión
0
0
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos de Inversión
1,352,902
772,735
3.2. Inversión financiera
0
0
3.3. Otros
0
0
4. INGRESOS DE CAPITAL
0
0
4.1 Aportes de capital
0
0
4.2 Ventas de activo fijo
0
0
4.3 Otros
0
0
5. TRANSFERENCIAS NETAS
138,784,783
56,329,387
5.1 Ingresos por Transferencias
910,375,333
1,229,180,508
5.2 Egresos por Transferencias
771,590,550
1,172,851,121
RESULTADO ECONOMICO
247,342,526
154,575,235
6. FINANCIAMIENTO NETO
0
0
6.1 Financiam iento Externo Neto
0
0
6.1.1 Financiam iento Largo Plazo
0
0
6.1.1.1 Desembolsos
0
0
6.1.1.2 Servicio de la deuda
0
0
6.1.1.2.1 Amortización
0
0
6.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
0
0
6.1.2 Financiam iento Corto Plazo
0
0
6.1.2.1 Desembolsos
0
0
6.1.2.2 Servicio de la deuda
0
0
6.1.2.2.1 Amortización
0
0
6.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
0
0
6.2 Financiam iento Interno Neto
0
0
6.2.1 Financiam iento Largo Plazo
0
0
6.2.1.1 Desembolsos
0
0
6.2.1.2 Servicio de la deuda
0
0
6.2.1.2.1 Amortización
0
0
6.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
0
0
6.2.2 Financiam iento Corto Plazo
0
0
6.2.2.1 Desembolsos
0
0
6.2.2.2 Servicio de la deuda
0
0
6.2.2.2.1 Amortización
0
0
6.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
0
0
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
0
0
SALDO FINAL
247,342,526
154,575,235
GIP - TOTAL
25,061,904
20,373,700
Im puesto a la Renta
3,847,950
19,117,004
NIVEL
EJEC %
97.7
0.0
109.9
98.1
0.0
0.0
23.5
101.8
80.7
96.8
44.0
121.6
103.4
88.0
88.4
66.4
87.2
83.7
0.0
0.0
90.6
89.3
121.3
43.2
0.0
170.3
0.0
0.0
64.4
0.0
82.5
0.0
31.9
0.0
513.6
81.5
75.9
31.4
75.2
54.3
94.0
71.8
16.8
0.0
73.3
86.3
82.6
79.6
0.0
107.9
113.0
55.7
75.9
0.0
14.5
64.5
122.8
36.3
141.5
23.3
41.7
22.2
0.0
22.9
60.1
21.0
109.3
0.0
90.1
57.1
57.1
0.0
57.1
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
40.6
135.0
152.0
62.5
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
62.5
81.3
496.8
-6-