Sociedad Eléctrica del Sur Oeste S.A.A. (SEAL S.A.)

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – Año 2008
Sociedad Eléctrica del Sur Oeste S.A.A.
(SEAL S.A.)
La Empresa
Sociedad Eléctrica de Arequipa Ltda. S.A. es la empresa
estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE,
constituida como Sociedad Anónima el 18 de Marzo de
1905, cambiando de razón social a Sociedad Eléctrica
del Sur Oeste S.A. (SEAL S.A.) el 05 de Agosto de 1983.
Los títulos de la empresa se transan en la Bolsa de
Valores de Lima y con respecto a la composición
accionaria, FONAFE representa el 87.3% con un capital
social que asciende a S/. 177.2 MM.
Su objeto es realizar todas las actividades relacionadas
con el servicio público de electricidad en su zona de
concesión, comprendida por la Región de Arequipa.
Su misión es distribuir y comercializar energía Eléctrica
con eficiencia eficacia y calidad, logrando la satisfacción
de sus clientes y contribuyendo al desarrollo de la región.
El Producto Bruto Interno-PBI, registró una tasa de
crecimiento del 9.8%, superior en 0.9 puntos respecto al
índice registrado el año 2007 (8.9%).
La Tasa de Interés promedio mensual del mercado
interbancario se situó en 6.535%, superior en 155 pb.
respecto al nivel registrado en el año 2007 (4.99%). Por
su parte, la tasa interbancaria en moneda extranjera se
ubicó en 10.538%, mayor en 8 pb. al nivel situado a
diciembre del año 2007 (10.453%).
El Mercado
En el mercado de distribución de energía eléctrica, la
participación de la empresa alcanzó a 2.4% del total de
la venta de energía a los clientes finales en el año 2008
(27,162.8 GWh1).
Estructura de la Venta de Energía
(En porcentaje)
Su visión consiste en ser una empresa que aplica una
gestión moderna y que cumpla con los estándares de
calidad, seguridad y protección del medio ambiente.
Brindar servicios complementarios aprovechando sus
ventajas competitivas, estar integrada con la comunidad
y ser reconocida por su contribución al desarrollo de la
región y del país.
La empresa principalmente distribuye y comercializa
energía eléctrica, además realiza actividades de
generación en sistemas aislados ubicados en las zonas
de Camaná y Corire.
Entorno Económico
94%
6%
Regulado
Operaciones
A fin de suministrar energía en su área de concesión, la
empresa se provee del Sistema Interconectado Nacional
mediante contratos suscritos con EGASA, aunado a
producción propia, hidráulica y térmica.
Durante el año 2008, se presentó un resquebrajamiento
del sistema financiero internacional, el mismo que se
acrecentó a finales de año, teniendo un afecto leve en la
economía nacional, permitiendo que la actividad
económica del país continúe el comportamiento
mostrado en meses anteriores, lo cual se reflejo en la
continuidad de las cifras favorables de los principales
indicadores macroeconómicos, impulsado básicamente
por el dinamismo de la demanda interna.
552
490
Com pra, Venta y Producción
(En GWh)
697
620
627 570
582519
22
2004
24
2005
Compra
La Tasa de Inflación acumulada durante el año 2008
alcanzó 6.65%; superior a la registrada el año anterior
(3.9%), y del rango máximo establecido por el BCRP
(3%), explicada principalmente por la incidencia de la
crisis del sistema financiero internacional.
El Tipo de Cambio Bancario promedio (compra-venta)
por dólar al mes de Diciembre se ubicó en S/. 3.114 por
dólar, mostrando una apreciación de 4% respecto al año
2007 (S/. 2.981 por dólar). Observándose en los últimos
meses una ligera reversión de la tendencia influenciada
por la mayor volatilidad del mercado internacional.
SEAL S.A.
Libre
25
2006
746
662
7
8
2007
2008
Venta
Produc c ión
El total de energía disponible para la atención a clientes
finales, estuvo compuesta de la siguiente manera:
Concepto
(+) Energía adquirida a generadoras
(+) Energía generada en centrales propias
(-) Pérdidas en sistema en transmisión
(-) Consumo propio en centrales y subestaciones
Energía Disponible
GWh
746.13
8.06
18.85
0.70
734.64
FUENTE: OSINERGMIN, Informe Ejecutivo Tarifas y Mercado
Eléctrico - Noviembre 2008.
1
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – Año 2008
En el año 2008, la empresa registró un coeficiente de
electrificación de 98% y un total de 278,683 clientes
atendidos, logrando un incremento de 5% respecto al
año 2007.
N° de Clientes vs Coeficiente de Electrificación
100.0%
278,683
99.0%
261,682
242,942
237,208
Evaluación Financiera
Respecto al 2007, los Activos (S/. 323.2 MM) se
incrementaron en 6% principalmente por los gastos
pagados por anticipado debido a los menores saldos de
los seguros pagados por adelantado y las entregas a
rendir cuenta del ejercicio anterior por S/. 0.3 MM.
98.0%
98.0%
Activos
251,351
(En MM de S/.)
96.9%
97.0%
97.0%
96.0%
50
68
70
89
111
232
221
226
216
212
2004
2005
2006
2007
2008
95.0%
95.0%
95.0%
94.0%
2004
2005
Clientes
2006
2007
2008
Coef. Electrificación
Los clientes libres de la empresa están conformados por
Aceros Arequipa, Cervesur, TISUR, ALICORP, Sacos del
Sur, Polysius, absorbieron el 6% del total de energía
comercializada en el año 2008.
El Plan Operativo
El Plan Operativo del 2008 alienado al Plan Estratégico
de la empresa alcanzó un cumplimiento del 93%. Los
indicadores que incidieron principalmente en el no
cumplimiento del 100% fueron:
Nivel de Morosidad (53%): mide la diferencia entre la
facturación y la cobranza sobre la facturación total, su
bajo nivel de ejecución es debido a la disminución de la
capacidad de pago de los clientes por la actual crisis
financiera, para ello se está realizando una serie de
acciones para reducir la cartera morosa.
Corriente
Los Pasivos (S/. 92.9 MM) aumentaron en 12%, debido
al incremento de otras cuentas por pagar principalmente
como consecuencia de mayores deudas corrientes de
Tributos y contribuciones (S/.5.9MM), participaciones por
pagar (S/.1.9MM), reclamos de terceros (S/.1.2MM).
El Patrimonio (S/. 230.3 MM) registró un incremento del
4% respecto al año 2007, básicamente por el mayor
resultado acumulado y reserva legal al obtenerse una
utilidad superior de S/. 17.6 MM.
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
218
Hechos Relevantes




En el marco de la promoción del uso eficiente de la
energía, mediante AD N° 004-2008/015-FONAFE
de fecha 12.08.08, se aprobó la implementación del
programa de sustitución de focos incandescentes
por focos ahorradores, la cual se realizará a través
de las empresas distribuidoras.
La Implementación de la SET San Luis contribuye a
dar mayor confiabilidad al sistema eléctrico
Arequipa, desconcentrando a su vez la carga de la
SAET Chilina, como consecuencia de la reducción
de pérdidas técnicas.
Con la finalidad de garantizar y dar mayor
confiabilidad al servicio eléctrico se han instalado
214,602 Km de cable autosoportado y 4,382 Km de
cable subterráneo de media tensión.
La cantidad de conductor hurtado en el 2008 fue de
502,068 metros cantidad inferior en 83,524 metros
que el hurtado en el 2007. Como resultado del
reemplazo de conductor de cobre por el de aluminio
y convenios de cooperación con alcaldes distritales.
SEAL S.A.
2004
2005
32
26
24
P. Corriente
60
56
53
48
25
2006
230
222
218
215
44
21
Nivel de capacitación (71%): se han ejecutado 7113.07
horas de capacitación de las 10, 000 horas propuestas,
donde se ha priorizado los cursos de alta capacitación.
No Corriente
2007
P. No Corriente
2008
Patrimonio
Los Ingresos por Ventas Netas (S/. 194.5 MM) se
incrementaron en 10% debido a mayor venta a los
clientes regulados en 10% y no regulados en 5%.
Los Costos de Ventas (S/. 152.5 MM) fue superior en 5%
principalmente como consecuencia por mayor costo de
compra, generación, transmisión y distribución de
energía eléctrica.
La Utilidad Neta (S/. 17.6 MM) fue superior en 58%,
explicado por el mejor desempeño de las ventas de
energía en 10%, así como las mejores ventas
registradas por nuevos suministros, conexiones, cortes y
reconexiones en 8%.
Utilidad Neta
(En MM de S/.)
18
11
3
0.4
2004
1
2005
2006
2007
2008
Utilidad Neta
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – Año 2008
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente gráfico:
Ratios Financieros
3.4
2.4
0.3
2004
2.9
2.8
0.4
0.3
2005
2006
Liquidez
0.4
2007
3.4
0.4
2008
Solvencia
El Saldo Final de Caja (S/. 57.8 MM) superó en 18% al
marco presupuestal, explicado por los mayores Otros
Ingresos debido retención de tributos, tributos de venta
de medidores, de conexiones domiciliarias, mejores
tasas en sistema financiera, a pesar del menor gasto de
capital.
Los Egresos Operativos (S/. 205.5 MM) tuvieron un nivel
de ejecución de 105% principalmente por los tributos por
cuenta propia, por el pago de Impuesto a la Renta, pago
IGV e Impuesto a los activos. Además, por una mayor
ejecución en Gastos Diversos de Gestión por los pagos
efectuados por mecanismo de compensación entre
usuarios, pagos por viáticos, seguros patrimoniales y
personales.
La totalidad del Saldo Final de Caja está destinada para
cubrir obligaciones operativas y pago de proyectos de
inversión como ampliación de sistema de distribución,
adquisición de transformadores de potencia.
Evaluación Presupuestal
Los Ingresos Operativos (S/. 210.5 MM) se ejecutaron en
un 100% debido a mayores ingresos financieros por las
colocaciones por subasta pública en el sistema
financiero, y por los mayores intereses compensatorios y
moratorios facturados a los usuarios. A pesar de un
menor ingreso extraordinario del ejercicio por el
programa de recupero de la deuda porque no se ha
recuperado S/. 3MM.
suministros como cables, conductores, medidores y
mayor combustible para generación. Así, como también
en provisión de personal por cooperativas y services en
la parte técnico operativa por problemas del sistema de
facturación y gastos de publicidad y publicaciones para
la difusión del cambio de cobranza en CAS y CAR a
bancos.
En comparación a la Evaluación al IV Trimestre, los
egresos tuvieron una ligera variación (0.3%) por los
reajustes en la aplicación de intereses compensatorios
por los aportes reembolsables en los gastos financieros y
reajustes en gastos del ejercicio y ejercicio anteriores en
los gastos extraordinarios.
Los Gastos de Capital (S/ 14.0 MM) fueron inferiores en
20% debido principalmente al atraso en los procesos, por
aplicación de la ley de adquisiciones y contrataciones del
estado. Cinco proyectos estuvieron orientados a
expandir las redes de distribución primaria (MT) y
secundaria (BT) en toda el área de concesión. Además,
se buscó mejorar el alumbrado público y las redes del
sistema de distribución.
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
25
20
24
19
19
14
10
2004
2005
2006
Presupuestado
SEAL S.A.
2008
El Gasto Integrado de Personal – GIP (S/. 20.9 MM) fue
inferior en 5% como consecuencia de la aplicación de
normas de austeridad y disciplina presupuestaria.
La población laboral determinada por los trabajadores
contratados por planilla, servicios de terceros y locación
de servicios alcanzó a 283 trabajadores.
Población Laboral
Servicios
deTerceros
61
Planilla
214
Locadores
8
En comparación a la Evaluación al IV Trimestre, los
ingresos tuvieron una variación de 1.6% por la mayor
venta de energía.
En relación al año 2007, se incrementaron en 5%
principalmente por mayor compra de energía, compra de
2007
Ejecutado
El Resultado Económico (S/. 37.0 MM) superó un
S/.11MM al marco previsto, explicado por la disminución
de gastos de capital por atraso en procesos.
En relación al año 2007, se incrementaron en 9% como
consecuencia de mayores ingresos por ventas y otros
ingresos por las mayores ventas de conexiones
domiciliarias y otros.
Los Egresos Operativos (S/. 159.5 MM) ejecutó un
equivalente del 96% del presupuesto, debido al menor
gasto en tributos a gobiernos locales, canon de agua,
ITF. Además, por menores viáticos con respecto a las
compras corporativas y por el nuevo dispositivo sobre
mecanismo de compensación entre usuarios regulados
del SEIN que sólo ejecutó el 53%.
18
11
11
Pensionistas: 8
El número de trabajadores en planilla disminuyó en 4
trabajadores respecto al año 2007.
Planilla
(En Números)
223
221
220
218
214
2004
2005
2006
2007
2008
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – Año 2008
Anexos
Información Operativa
RUBROS
ENERGÍA GENERADA
Hidraúlica
Térmica
CONSUMO PROPIO
COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES)
PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN
ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN
VENTA DE ENERGÍA
Mercado Regulado
Mercado Libre
Mercado Spot - COES
PRECIO MEDIO POR TARIFA
POTENCIA INSTALADA
POTENCIA EFECTIVA
CLIENTES
COEFICIENTE DE DISPONIBILIDAD DE PLANTA
COEFICIENTE DE ELECTRIFICACION
PERDIDAS DE ENERGIA ELECTRICA (Técnicas y no tecnicas)
COMPRAS DE COMBUSTIBLE ( Para Generación)
Residual 500
Residual 6
Diesel
PRECIO DE COMBUSTIBLE Residual 500
PRECIO DE COMBUSTIBLE Residual 6
PRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2
PARTICIPACION DE MERCADO
RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS
INDICE DE MOROSIDAD
UTILIDAD O PERDIDA OPERATIVA
UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA)
ROA (Rentabilidad sobre el Activo)
ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio)
NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Personal de Cooperativas
Personal de Services
Otros
Pensionistas
Regimen 20530
Regimen …………
Regimen ………..
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
UNIDAD DE
EJECUCIÓN
MEDIDA
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
S/. / MWH
MWh
MWh
En Número
Porcentaje
Porcentaje
Porcentaje
Galones
Galones
Galones
Galones
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Porcentaje
Número
Porcentaje
Miles Nuevos Soles
Miles Nuevos Soles
Porcentaje
Porcentaje
Porcentaje
2007
MARCO
EJECUCIÓN
7,197
5,277
1,920
640
696,467
17,074
685,951
618,897
567,632
51,265
0
295.30
4.2
3.7
264,814
0.00%
96.90%
10.07%
137,461
0
0
137,461
0
0
6.80
6.13%
1,238
0.0%
19,871
12,860
6.50%
5.97%
53.00%
2008
12,728
8,631
4,097
1,950
806,765
23,504
794,040
719,042
650,964
68,078
0
295.30
4.1
3.6
278,640
0.00%
96.96%
9.65%
177,408
0
0
177,408
0
0
6.83
6.14%
590
0.0%
24,060
14,940
6.72%
6.43%
100.00%
218
1
4
56
104
53
7
61
0
0
61
11
11
0
0
35
332
226
1
6
58
106
55
7
61
0
0
61
11
11
0
0
35
340
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
2008
8,055
5,855
2,200
702
746,133
18,853
734,632
661,529
619,942
41,587
0
342.09
4.8
3.6
278,683
0.00%
98.15%
10.23%
0
0
0
196,000
0
0
7.30
6.14%
1,583
14.0%
29,650
17,590
9.17%
8.27%
80.18%
214
1
4
48
100
61
8
61
0
0
61
8
8
0
0
34
325
Plan Operativo
PRINCIPALES INDICADORES
UNIDAD DE
MARCO
EJECUCION
NIVEL DE
MEDIDA
2008
2008
CUMPLIMIENTO
SAIDI
Horas
28
31.08
90.1%
SAIFI
N° veces
14
18.21
76.9%
Eficiencia de la Facturación
%
99.72%
99.67%
99.9%
Costo de servicio por cliente
S/.
630
547.15
100.0%
Ventas Netas por Servicio Electrico
S/.
180,000,000
194,483,943
100.0%
Ventas por Servicios Complementarios
S/.
9,000,000
9,114,600
100.0%
Nivel de Morosidad
%
7.50%
14.04%
53.4%
Nivel de Perdidas de Distribucion
%
9.80%
10.23%
95.8%
Rentabilidad de las Ventas Netas
%
8.23
8.27
100.0%
Rentabilidad del Patrimonio
Nivel de capacitacion
Inversion en capacitación
TOTAL CUMPLIMIENTO
SEAL S.A.
8.5
9.04
100.0%
Horas
10,000.00
7,113.00
71.1%
S/.
109,600.00
107,950.00
%
98.5%
92.6%
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – Año 2008
Balance General
Flujo de Caja
(En Nuevos Soles)
RUBRO
(En Nuevos Soles)
EJECUCION
MARCO
EJECUCION
2007
2008
2008
ACTIVO CORRIENTE
40,147,957
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
48,968,032
57,777,197
0
0
0
26,113,817
25,340,041
32,042,803
Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas
0
0
0
6,224,630
5,647,124
5,517,415
Existencias (Neto)
16,614,547
12,281,221
15,536,508
Activos Biológicos
0
0
0
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Activos no Corrientes mantenidos para la Venta
EJECUCION
2008
2008
227,929,342
235,092,263
247,567,001
Venta de Bienes y Servicios
179,726,617
187,187,121
193,344,760
RUBRO
ACTIVO
Efectivo y Equivalente de Efectivo
MARCO
2007
INGRESOS DE OPERACION
Ingresos Financieros
1,387,631
1,964,485
1,848,166
Ingresos por participacion o dividendos
0
0
0
Donaciones
0
0
Ingresos Extraordinarios
0
0
0
Retenciones de tributos
36,926,163
37,555,808
40,046,885
Otros
9,888,931
8,384,849
12,327,190
187,636,426
196,505,416
205,466,538
110,374,517
120,328,998
117,102,941
Gastos de personal
10,230,858
14,504,905
10,821,518
Servicios prestados por terceros
16,203,917
17,840,084
17,775,742
Tributos
0
0
0
1,546,222
314,238
0
0
0
89,109,177
93,782,640
111,188,161
153,142
0
153,142
Cuentas por Cobrar Comerciales
0
0
0
Gastos Financieros
Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas
0
0
0
5,498
5,498
0
Existencias (Neto)
0
0
0
FLUJO OPERATIVO
Activos Biológicos
0
0
0
INGRESOS DE CAPITAL
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones Financieras
Otras Cuentas por Cobrar
Inversiones Inmobiliarias
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Neto)
0
153,142
0
215,236,509
241,469,391
210,507,858
0
0
0
582,338
528,338
1,368,196
Activos Intangibles (Neto)
Activo por Impto. A la Renta y Participaciones Diferidos
Crédito Mercantil
0
Otros Activos
0
0
0
0
0
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
215,977,487
242,156,369
212,029,196
TOTAL ACTIVO
305,086,664
335,939,009
323,217,357
788,755
0
788,755
Cuentas de Orden
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
0
0
0
1,965,539
0
1,729,687
0
Compra de Bienes
EGRESOS DE OPERACION
8,226
Gastos Diferidos
EJECUCION
47,017,997
41,004,463
53,402,564
Por Cuenta Propia
17,293,028
9,218,409
21,947,544
Por Cuenta de Terceros
29,724,969
31,786,054
31,455,020
Gastos diversos de Gestion
3,681,912
2,650,508
6,059,094
127,225
176,458
304,679
Egresos Extraordinarios
0
0
0
Otros
0
0
0
40,292,916
38,586,847
42,100,463
0
168,000
493,457
Aportes de Capital
0
0
493,457
Ventas de activo fijo
0
168,000
0
Otros
0
0
0
GASTOS DE CAPITAL
15,327,136
17,469,815
13,163,766
17,469,815
8,495,943
13,163,766
Proyecto de Inversion
15,327,136
3,403,257
Gastos de capital no ligados a proyectos
Presupuesto de Inversiones - FBK
6,632,270
11,923,879
8,973,872
6,531,496
Inversion Financiera
0
0
0
Otros
0
0
0
TRANSFERENCIAS NETAS
0
-288,730
0
Ingresos por Transferencias
0
0
Egresos por Transferencias
0
288,730
0
24,965,780
20,996,302
29,430,154
-763,679
-966,067
-639,356
0
0
0
0
0
Desembolsos
0
0
0
Servicios de Deuda
0
0
0
FLUJO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
0
16,712,135
14,854,502
17,812,673
Cuentas por Pagar a Partes Relacionales
0
0
0
Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes
0
0
0
7,721,987
14,277,749
12,843,936
Amortizacion
0
0
0
Intereses y comisiones de la deuda
0
0
0
Otras Cuentas por Pagar
Provisiones
0
0
0
Pasivos mantenidos para la Venta
0
0
0
26,399,661
29,132,251
32,386,296
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
56,432,416
Cuentas por Pagar Comerciales
0
0
60,487,219
0
0
Cuentas por Pagar a Partes Relacionales
0
0
0
Pasivo por Impto. a la Renta y Partic.Diferidos
0
0
0
Otras Cuentas por Pagar
0
77,690,053
0
Provisiones
0
0
0
Ingresos Diferidos (Neto)
0
0
0
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
56,432,416
77,690,053
60,487,219
TOTAL PASIVO
82,832,077
106,822,304
92,873,515
PATRIMONIO
Capital
Financiamiento largo plazo
Financiamiento corto plazo
0
0
0
0
Desembolsos
0
0
0
Servicio de la Deuda
0
0
0
Amortizacion
0
0
0
Intereses y comisiones de la deuda
0
0
0
-763,679
-763,679
-966,067
-357,585
-639,356
Financiamiento Interno Neto
Financiamiento Largo PLazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
-639,356
0
0
0
763,679
357,585
639,356
667,407
302,413
566,663
96,272
55,172
72,693
0
-608,482
0
Desembolsos
0
0
0
Servicio de la Deuda
0
608,482
0
0
587,010
Financiamiento Corto Plazo
202,403,565
202,403,565
202,897,022
0
0
0
6,959,562
6,959,562
7,007,721
0
21,472
0
0
0
0
PAGO UTILIDADES DE TRABAJADORES
740,349
1,168,014
1,168,014
1,733,520
2,849,314
2,849,314
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
0
0
0
2,642,104
10,042,146
9,993,544
2,642,104
10,042,146
9,993,544
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados no Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Financiamiento Externo Neto
0
0
0
11,157,940
16,904,264
17,589,785
Diferencia de Conversión
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio 2002
0
0
0
0
0
0
0
TOTAL PATRIMONIO
222,254,587
229,116,705
230,343,842
FLUJO NETO DE CAJA
20,819,648
8,820,075
17,629,240
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
305,086,664
335,939,009
323,217,357
SALDO INICIAL DE CAJA
19,328,309
40,147,957
40,147,957
788,755
0
788,755
SALDO FINAL DE CAJA
40,147,957
48,968,032
57,777,197
Cuentas de Orden
Estado de Ganancias y Pérdidas
(En Nuevos Soles)
RUBRO
EJECUCION
MARCO
EJECUCION
2007
2008
2008
177,139,997
191,873,969
194,483,943
INGRESOS OPERACIONALES
Ventas Netas
Otros Ingresos Operacionales
8,471,496
10,949,607
9,114,600
TOTAL INGRESOS BRUTOS
185,611,493
202,823,576
203,598,543
Costo de Ventas
145,388,841
156,926,427
152,479,341
Otros Costos Operacionales
0
0
0
145,388,841
156,926,427
152,479,341
UTILIDAD BRUTA
40,222,652
45,897,149
51,119,202
Gastos de Ventas
12,968,345
12,482,784
14,237,534
9,586,655
8,916,274
9,237,734
TOTAL COSTOS OPERACIONALES
Gastos de Administracion
Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos
0
0
0
Otros Ingresos
3,582,215
4,482,460
3,754,303
Otros Gastos
1,848,877
1,965,877
1,748,203
UTILIDAD OPERATIVA
19,400,990
27,014,674
29,650,034
Ingresos Financieros
3,140,240
2,581,187
3,116,013
Gastos Financieros
3,716,733
4,175,916
3,418,613
0
0
0
0
0
18,824,497
25,419,945
29,347,434
1,144,262
1,270,997
1,754,873
Participación en los Result. de Partes Relacionad. por Metod. Participación
Ganancias (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados
RESULTADO ANTES DE PARTICIPAC. Y DE IMPTO. RENTA
Participaciones
Impuesto a la Renta
0
6,522,295
7,244,684
10,002,776
11,157,940
16,904,264
17,589,785
0
0
0
UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO
11,157,940
16,904,264
17,589,785
Depreciacion
16,242,669
0
0
Amortización
0
0
0
UTILIDAD (PERDIDA) NETA DE ACTIVIDADES CONTINUAS
Ingresos (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación
SEAL S.A.
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – Año 2008
Presupuesto
(En Nuevos Soles)
RUBRO
1 INGRESOS
1.1. Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por participacion o dividendos
MARCO
2007
2008
EJECUCION
2008
192,333,947
209,887,219
0
0
0
177,139,997
191,873,966
194,483,943
3,140,240
2,581,186
3,116,013
0
0
210,468,859
0
0
0
0
1.6 Ingresos Extraordinarios
1,030,565
3,446,956
615,859
1.6.1 Del ejercicio
1,030,565
3,446,956
615,859
1.5 Donaciones
1.6.2 De ejercicios anteriores
0
0
0
11,023,145
11,985,111
12,253,044
2 EGRESOS
151,599,586
166,257,894
159,489,256
2.1 Compra de Bienes
110,388,809
122,126,292
118,655,353
2.1.1 Insumos y suministros
109,345,002
121,469,255
118,213,190
1,043,807
88,480
0
568,557
344,636
2.2. Gastos de personal (GIP)
13,355,149
14,554,359
13,797,549
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
10,021,678
1.7 Otros
2.1.2 Combustibles y lubricantes
2.1.3 Otros
97,527
10,771,708
10,416,477
7,850,668
8,064,668
7,899,025
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
693,056
1,040,442
992,587
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
1,312,981
1,357,133
1,331,634
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
115,841
127,769
123,490
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
12,931
12,018
2.2.1.6 Otros (GIP)
36,201
169,678
56,708
2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP)
754,460
798,122
804,272
2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP)
864,464
904,240
879,734
2.2.1.1 Basica (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitacion (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
13,033
83,700
86,400
86,400
112,431
109,600
107,950
92,587
84,424
78,431
1,424,285
1,425,829
1,799,865
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
0
0
0
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
174,302
220,000
209,979
2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP)
470,643
641,630
611,714
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
132,495
156,235
120,600
2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP)
385,716
120,000
100,800
0
150,000
0
8,933
12,000
11,750
0
150,000
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Otros (GIP)
2.3 Servicios prestados por terceros
2.3.1 Transporte y almacenamiento
0
253,740
350,000
369,442
16,327,903
18,331,482
18,072,863
896,146
1,182,621
1,283,593
174,712
220,000
253,935
1,597,256
2,316,800
1,791,288
2.3.3.1 Auditorias (GIP)
166,720
200,800
165,600
2.3.3.2 Consultorias (GIP)
628,674
1,200,000
790,863
2.3.3.3 Asesorias (GIP)
515,792
466,000
2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP)
286,070
450,000
446,129
4,332,028
4,500,000
4,262,125
2.3.5 Alquileres
164,262
132,300
150,417
2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP)
870,373
1,023,701
1,047,727
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
771,385
910,701
960,846
2.3.2 Tarifas de servicios publicos
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparacion
2.3.6.2 Guardiania (GIP)
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
388,696
0
0
98,988
113,000
86,881
326,555
552,900
615,126
7,966,571
8,403,160
8,668,652
0
89,445
58,360
180,795
344,800
453,179
2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP)
3,250,047
3,500,000
3,610,696
2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP
4,446,284
4,500,000
4,556,246
2.4 Tributos
2,693,194
3,018,411
2,698,812
0
0
345,062
380,153
342,909
2.4.3 Otros impuestos y contribuciones
2,348,132
2,638,258
2,355,903
2.5 Gastos diversos de Gestion
2.3.8.1 Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP)
2.3.8.2 Prov. de personal por coop. y services (GIP)
2.4.1 Impuesto a la Renta
2.4.2 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
48,531
0
2,213,689
1,450,512
1,151,099
2.5.1 Seguros
992,954
920,512
819,905
2.5.2 Viaticos (GIP)
141,858
118,000
106,559
3,488
12,000
13,669
1,075,389
400,000
210,966
0
0
2.5.3 Gastos de Representacion
2.5.4 Otros
2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP)
0
2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP
1,075,389
400,000
210,966
2.6 Gastos Financieros
3,627,703
4,122,744
3,365,377
2.7 Egresos Extraordinarios
1,848,877
1,965,877
1,748,203
2.7.1 Del ejercicio
1,613,755
1,590,877
1,323,600
235,122
375,000
424,603
1,144,262
688,217
0
0
0
40,734,361
43,629,325
50,979,603
3 GASTOS DE CAPITAL
9,636,722
17,500,000
14,032,048
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
9,636,722
17,500,000
14,032,048
3.1.1 Proyecto de Inversion
2,492,690
8,500,000
6,808,718
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos
7,144,032
9,000,000
7,223,330
3.2 Inversion Financiera
0
0
3.3 Otros
0
0
0
4 INGRESOS DE CAPITAL
0
200,000
77,699
4.1 Aportes de Capital
0
0
0
4.2 Ventas de activo fijo
0
200,000
77,699
4.3 Otros
0
0
0
5 TRANSFERENCIAS NETAS
0
-288,730
0
5.1
Ingresos por Transferencias
0
0
5.2
Egresos por Transferencias
0
288,730
0
RESULTADO ECONOMICO
31,097,639
26,040,595
37,025,254
6 FINANCIAMIENTO NETO
-345,176
-944,067
-639,356
6.1 Financiamiento Externo Neto
0
0
0
6.1.1. Financiamiento largo plazo
0
0
0
6.1.1.1
Desembolsos
0
0
0
6.1.1.2
Servicios de Deuda
0
0
0
6.1.1.2.1
Amortizacion
0
0
0
6.1.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
0
0
0
6.1.2. Financiamiento corto plazo
0
0
0
6.1.2.1
Desembolsos
0
0
0
6.1.2.2
Servicio de la Deuda
0
0
0
2.7.2 De ejercicios anteriores
2.8 Participacion Trabajadores D.Legislativo N. 892
2.9 Otros
RESULTADO DE OPERACION
0
0
0
6.1.2.2.1
Amortizacion
0
0
6.1.2.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
0
0
0
6.2 Financiamiento Interno Neto
-345,176
-944,067
-639,356
6.2.1. Financiamiento Largo PLazo
-345,176
-335,585
-335,586
6.2.1.1
Desembolsos
6.2.1.2
Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1
Amortizacion
0
0
0
0
345,176
335,585
335,586
257,407
282,413
281,268
87,769
53,172
54,318
6.2.2. Financiamiento Corto Plazo
0
-608,482
-303,770
6.2.2.1
Desembolsos
0
0
0
6.2.2.2
Servicio de la Deuda
0
608,482
303,770
0
587,010
285,396
6.2.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2.2.2.1
Amortizacion
6.2.2.2.2
Intereses y comisiones de la Deuda
0
21,472
18,374
0
0
0
SALDO FINAL
30,752,463
25,096,528
36,385,898
GIP-TOTAL
19,484,923
21,916,020
20,855,529
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SEAL S.A.
EJECUCION
-6-