VII Tasas Utilizadas en el Sistema Financiero

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Área Finanzas
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Contenido
Informe financiero
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Tasas Utilizadas en el Sistema Financiero
en cuenta corriente, sobregiros bancarios, descuentos bancarios, tarjetas
de crédito, etc.
Ficha Técnica
Autor : Eco. Alejandro Peralta Rupay
Título : Tasas Utilizadas en el Sistema Financiero
Fuente: Actualidad Empresarial, N° 191 - Segunda
Quincena de Setiembre 2009
1. Introducción
Hoy en día existe en el sistema financiero una gran variedad de intereses:
nominales, adelantados, vencidos,
etc. A su vez, éstos están referidos a
distintos períodos; para una adecuada toma de decisiones financieras
se debe tener en claro todos estos
conceptos a fin de poderlos llevar a
una unidad de medida común en el
sistema financiero.
En esta sección veremos algunos
conceptos sobre las tasas de interés
usados en el sistema financiero.
2. Modalidades de interés
2.1.Según el Balance Bancario y/o tipo
de Cliente
Las empresas del sistema financiero
pueden señalar libremente las tasas
de interés, comisiones y gastos para
sus operaciones activas, pasivas y
servicios, de acuerdo a lo dispuesto
por el artículo 9º de la Ley del Sistema
Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgánica de la Superintendencia de
Banca y Seguros, Ley Nº 26702.
2.1.1. Tasas Activas
Son las tasas que cobran las instituciones bancarias y financieras
producto del crédito que otorgan
(operaciones de colocación) a los
agentes deficitarios de liquidez, sean
personas naturales o jurídicas, a través de los diferentes mecanismos de
financiamiento como son: avances
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Segunda Quincena - Setiembre 2009
2.1.2. Tasas Pasivas
Son las tasas que pagan las instituciones financieras producto del
dinero que depositan (operaciones de
captación) los agentes superávitarios
de liquidez, sean personas naturales
o jurídicas, a través de los diferentes
mecanismos de ahorro ;como son: las
cuentas de ahorro, cuentas a plazo y
las cuentas de CTS, entre las principales.
2.2. Según la capitalización de interés
2.2.1. Interés Simple
El interés simple consiste en aquella
modalidad según la cual los intereses
son calculados sólo sobre el capital
insoluto o impago. Ello permite que
exista una relación directa proporcional, entre el interés devengado,
el tiempo y el capital.
Por ejemplo: Calcular los intereses de
un préstamo de S/.1000 por 4 meses,
a una tasa de 5% mensual.
Es decir, pagaremos S/.50 de interés
cada uno de los 4 meses del préstamo, cancelando el principal en el
último mes.
Mes
Capital
Inicial
Intereses
Monto
Final
1
1000
50
1050
2
1050
50
1100
3
1100
50
1150
4
1150
50
1200
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Tasas Utilizadas en el Sistema Financiero
2.2.2. Interés Compuesto
El interés compuesto consiste en
aquella modalidad según la cual los
intereses son calculados sobre el saldo
insoluto o saldo de deuda. Es decir,
los intereses se calculan cada fin de
período; y esto se suma al capital
para formar un nuevo capital, esto
se denomina capitalización.
F = Cx(1+i)n
Interéses = Cxixn
Continuando con el ejemplo anterior
tenemos:
Donde:
Interes = 1000x(1+0.05)4 = 1215.5
El Capital (C): Suma de dinero originalmente prestada o la parte de
ella que aún resta por pagar (capital
insoluto o impago).
El tiempo (n): La extensión del tiempo
para el cual se calcula el interés.
La tasa de interés (i): El interés por
unidad de tiempo, expresado como
tanto por ciento.
Interés = 1000 x 0.05 x 4 = 200
Mes
Capital
Inicial
Intereses
Monto
Final
1
1000.0
50.0
1050.0
2
1050.0
52.5
1102.5
3
1102.5
55.1
1157.6
4
1157.6
57.9
1215.5
Como podemos observar en los cuadros anteriores, al pasar los intereses
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a formar parte del principal en cada
período, la cantidad que pagarás por
estos será mayor que con el interés
simple.
Aunque el interés simple es la base
para algunas operaciones comerciales y/o cotidianas, en el sistema
financiero es usual pagar intereses
sobre el interés y sobre el capital
inicial.
2.3.Según el período de Capitalización
En esencia las tasas de interés nominal y efectiva tienen la misma relación entre sí que el interés simple y
el compuesto. La diferencia radica
en que las tasas de interés nominal
y efectiva se usan cuando el período
de capitalización (o período de interés) es menor que un año.
2.3.1. Nominal: La tasa nominal es una
definición o una forma de expresar
una tasa efectiva. Las tasas nominales
no se utilizan directamente en las fórmulas de la matemática financiera.
2.3.2. Efectiva: La tasa de interés efectiva
es aquella que se utiliza en las fórmulas matemáticas; es decir, las tasas
efectivas son aquellas que forman
parte de los procesos de capitalización
y de actualización.
Es posible determinar la tasa efectiva a partir de una tasa nominal
y viceversa, a través del siguiente
procedimiento:
T
H
1
-----------------------
(1+TE)= 1+ ----------------------J
Donde:
TE: Es la tasa de interés efectiva.
TN: Es la tasa de interés nominal
j: Es el numero de períodos de capitalización.
H: Horizonte de tiempo de la operación financiera, se relaciona con la
tasa efectiva.
F: Período capitalizable, que se relaciona con la tasa nominal.
Por ejemplo, se desea calcular una
tasa efectiva anual a partir de una
tasa nominal del 24%, capitalizable
mensualmente.
0.24
(1+TE)= 1+ ----------------------12
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Instituto Pacífico
360
30
-----------------------
= 26.28%
2.4.Según el momento de cobro de
los intereses
2.4.1. Interés Vencida
Es aquella que se cobra al momento
del pago del crédito o es liquidado
al final del período (momento en el
que recibimos o entregamos dinero). Por ejemplo, si usted se presta
S/.1000 a 30 días y le cobran 2.5%
de interés mensual vencido, significa
que los S/.25 de interés que tendrá
que pagar, los cancelará al momento
que pague el prestamo. Por lo que a
los 30 días pagará en total S/.1025,
que estarán compuestos de S/.1000
que es el monto del préstamo y de
S/. 25 que son los intereses.
En el cobro de intereses de un período, la práctica común es que se cobren los intereses al final del período
en que se ha usado el capital.
2.4.2. Interés Adelantada
Se denomina así porque se aplica al
momento del desembolso del préstamo o es liquidado al comienzo del
período (momento en el que recibimos o entregamos dinero).
Está ligado, generalmente, a una operación financiera, llámese descuento
de documentos, esto implica el cobro
de los intereses de un período, al
comienzo del respectivo período.
Siguiendo con el ejemplo; pero esta
vez la tasa de interés que le cobran a
usted es adelantada. El que le presta
el dinero aplicará esta fórmula:
Monto a entregar = Monto prestado
x (1–d)
Donde d es la tasa de descuento y se
calcula así:
d = i / (1+i)
Donde i es la tasa de interés que se
le está cobrando, en este caso 2.5%
(o 0.025)
Reemplazando en d = 0.025 /
(1+0.025) = 0.02439 o 2.439%.
Reemplazando en Monto a entregar = S/.1,000 x (1 – 0.02439) =
S/. 975.61
De donde se obtiene que el interés en
soles fue de S/.24.39 y lo que usted
recibió por un préstamo de S/.1000
fue S/.975.61. Sin embargo, si se
pregunta cuánto debe pagar dentro
de 30 días, la respuesta es: usted sólo
pagará S/.1000 pues los intereses ya
los pagó por adelantado.
2.5.Según el cumplimiento de la obligación
2.5.1. Interés Convencional Compensatorio
Es aquel que se pacta y que puede
tener la finalidad de compensar,
equilibrar, restablecer el equilibrio
patrimonial o lucrar. Este tipo de
interés proporciona al acreedor
un lucro, beneficio, ganancia o
compensación por el uso de un
capital.
2.5.2. Interés Convencional Moratorio
También llamado indemnizatorio
o punitorio, tiene por finalidad
indemnizar la mora en el pago,
resarcir al acreedor del daño producido por el incumplimiento en
el pago o por el mal cumplimiento
del deudor.
Para que exista y se devengue el
interés convencional moratorio, es
necesario se cumplan tres condiciones: 1) que exista pacto expreso, 2)
que exista incumplimiento o mora,
3) que se haya constituido en mora
al deudor, salvo pacto de mora automática.
El interés moratorio se computa y
cobra a partir de la fecha en que el
deudor incurre en mora, sin perjuicio del cobro del interés convencional compensatorio o legal pactado.
Se cobra sobre el saldo del capital
impagado. Por ejemplo, si el banco
le cobra 0.0255% por día atrasado
y usted se atraso diez días en el pago
de una cuota de S/.500, entonces
tendrá que pagar adicionalmente
S/. 1,275 (S/.500 x 0.000255 x 10
días).
2.6. Para operaciones no financieras
El interés legal, es establecido por
la ley, nace por imperio de la ley, la
misma que fija el deber del deudor
de pagar intereses.
2.6.1. Interés Legal Efectivo
Se utiliza en el caso de que se deba
pagar interés y no se hubiese acordado con antelación la tasa correspondiente (artículo 1245º del Código
Civil).
La tasa de interés legal es equivalente
a la tasa de interés pasiva promedio
de mercado para operaciones en moneda nacional (TIPMN) y extranjera
(TIPMEX).
2.6.2. Interés Legal Laboral
De acuerdo al Decreto Ley Nº 25920,
la tasa de interés legal laboral es la
que se utiliza para actualizar las deudas laborales vencidas. Considérese
como deudas laborales a todos los
derechos laborales: remuneraciones,
gratificaciones, vacaciones y participación de utilidades.
N° 191
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