Gestión Empresarial al IV Trimestre 2013

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - IV Trimestre 2013
Empresa Servicios Postales del Perú S.A.
(SERPOST S.A.)
La Empresa
divididos en 37 administraciones postales, para la
atención del servicio postal.
Es una empresa estatal de derecho privado de la
Corporación FONAFE, creada el 05.11.1991. Tiene
participación accionaria de FONAFE de 100%.
Su objeto es la prestación del servicio postal en todas
sus modalidades, así como los servicios y actividades
conexas y complementarias en el ámbito nacional e
internacional.
Al IV trimestre 2013, la empresa ha alcanzado un nivel
de envíos de 19.3 MM, cifra superior en 19% respecto a
similar periodo del año 2012.
SERVICIOS POSTALES
(en Miles de Envíos)
Nacional
2,197
2,190
-0.3%
10,482
13,654
30.3%
Correo Encomiendas
146
158
8.2%
Filatelia y Nuevos Negocios
378
88
-76.7%
2,963
3,175
2,527
2,685
6.3%
436
16,166
490
19,265
12.4%
19.2%
Correo Personal
475
94
Correo Encomiendas
TOTAL
diciembre 2012
7.2%
Encomiendas
Nac.
1%
Filatelia
0%
32
Nacional
21.9%
Porcentaje de Envíos por Línea de Negocio
496
92
Internacional
Correo Personal
Correo
Empresarial
71%
N° de empresas por ámbito de operación
VAR %
16,090
Internacional
El mercado postal está conformado por todas las
empresas que ofertan servicios postales. El mercado
nacional altamente fraccionado y competitivo, registra
693 empresas a diciembre de 2013, superando en 3% al
número de concesiones existentes a diciembre de 2012.
AL IV TRIM
2013
13,203
Correo Empresarial
El Mercado
AL IV TRIM
2012
33
Local LimaCallao
66
5
Correo
Personal Nac.
11%
67
Correo
Personal Inter.
14%
Encomiendas
Inter.
3%
5
Local Provincia
Regional
diciembre 2013
El sector postal ha venido transformándose en los
últimos años producto de la masificación del correo
electrónico, observándose una reducción del uso de la
carta común. Además, la ampliación del uso de la
telefonía celular ofrece la posibilidad de transmisión de
mensajes e imágenes.
Operaciones
Serpost desarrolla sus actividades a través de las
siguientes líneas de negocio:
 Correo personal, comprende la correspondencia
tradicional, como las cartas, impresos, servicio
overnight y otros.
 Correo empresarial, comprende el servicio expreso
local y nacional.
 Correo encomiendas, comprende el servicio de
encomiendas nacionales, internacionales y el express
mail service.
 Correo filatelia y nuevos negocios, comprende el sello
postal, sello conmemorativo, hoja souvenirs, SETENANT, sellos con bandaleta, sobres de primer día
de emisión, aerograma, mini pliego, matasellos
conmemorativos y los giros postales.
El Plan Operativo
El plan operativo al IV trimestre 2013 alineado al plan
estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del
93%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron la menor ejecución:
Rentabilidad Patrimonial (ROE) (60%), debido a la menor
venta de los Servicios Nacionales, lo que que se reflejó
en una menor utilidad respecto a lo presupuestado para
el periodo.
Rotación de cuentas por cobrar nacionales (60%),
debido a que los créditos otorgados a clientes no fueron
cancelados en el plazo establecido.
Hechos Relevantes
Se ha continuado con la difusión del servicio postal de
“Exporta Fácil”. Asimismo, en coordinación con el MTC
se han iniciado actividades que permitirán desarrollar el
módulo de “Importa Fácil”.
Evaluación Financiera
Respecto al IV trimestre 2012, los activos (S/. 135 MM)
se incrementaron en 9%, principalmente por el
incremento en las cuentas por cobrar Nacionales e
Internacionales.
La empresa cuenta con 680 puntos de atención a nivel
nacional (159 propios y 521 a cargo de terceros),
Serpost
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - IV Trimestre 2013
El saldo final de caja (S/. 12.2 MM) de la empresa al IV
trimestre 2013 se ejecutó en S/. 2.2 MM por debajo de su
marco, principalmente por los menores ingresos frente a
lo proyectado, debido a la menor cobranza nacional.
Activos
(En MM de S/.)
103
88
35
Evaluación Presupuestaria
32
IV Trim 12
IV Trim 13
Corriente
No Corriente
Los pasivos (S/. 34.2 MM) aumentaron en 20%, debido
principalmente al incremento de las cuentas por pagar,
sobre todo las comerciales de largo plazo.
El patrimonio (S/. 100.8 MM) fue mayor en 6%, debido
al ajuste en el excedente de revaluación de acuerdo a la
tasación de activos realizada.
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
101
95
Los ingresos operativos (S/. 84.1 MM) se ejecutaron al
91% de su meta, explicado por las menores ventas en
los servicios de correo personal y empresarial durante el
periodo.
Los egresos operativos (S/. 78.2 MM) se ejecutaron al
91% de su meta, producto de la menor cantidad de
personal ante la existencia de plazas vacantes y
licencias por asuntos personales y por incapacidad
temporal.
Los gastos de capital (S/. 4.2 MM) se ejecutaron al 75%
de su marco, debido del retraso en las contrataciones
para el mejoramiento de locales y del servicio postal.
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
5.6
18
24
10
10
IV Trim 12
IV Trim 13
P. Corriente
P. No Corriente
4.2
4.2
Patrimonio
Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 79.4 MM)
se incrementaron en 8%, debido al incremento de las
ventas, principalmente del correo empresarial y personal
nacional, así como del correo encomiendas nacional e
internacional.
El costo de ventas (S/. 68.8 MM) se incrementó en 1%,
principalmente por los mayores gastos de personal frente
al incremento de ventas del correo empresarial.
La ganancia neta del ejercicio (S/. 1.5 MM) se
incrementó en S/. 3.5 MM, debido principalmente a la
mayor ganancia bruta producto de los mayores ingresos
por la prestación de servicios.
0.4
IV Trim 12
IV Trim 13
Presupuestado
Ejecutado
El resultado económico (S/. 2.3 MM) se ejecutó en
S/. 880,869 sobre su marco, debido principalmente a la
menor ejecución en gastos de personal por plazas
vacantes, gastos analíticos de compensación
internacional y de servicios informáticos.
El gasto integrado de personal – GIP (S/. 49.6 MM) se
ejecutó al 96% de su meta, debido a las plazas vacantes
y la menor contratación de personal a plazo fijo.
Población Laboral
Utilidad Neta
(En MM de S/.)
Planilla
2,338
79.4
73.8
Servicios de
Terceros
107
1.3
-1.9
-0.7
IV Trim 12
Ingresos
1.5
Locadores
9
IV Trim 13
Pérdida Operativa
Pérdida Neta
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente cuadro:
Ratios Financieros
IV Trim 12
IV Trim 13
Var.
Liquidez
1.90
1.35

Solvencia
0.30
0.34

Serpost
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - IV Trimestre 2013
Anexos
Información Operativa
UNIDAD DE
EJECUCIÓN
MARCO
EJECUCIÓN
MEDIDA
AL IV TRIM 2012 AL IV TRIM 2013 AL IV TRIM 2013
Miles de envíos
16,166
21,391
19,265
Miles de envíos
13,203
18,411
16,090
Miles de envíos
2,197
2,653
2,190
Miles de envíos
10,482
15,358
13,654
Miles de envíos
146
194
158
Miles de envíos
378
206
88
Miles de envíos
2,963
2,980
3,175
Miles de envíos
2,527
2,503
2,685
Miles de envíos
436
477
490
Miles de unidades
299
908
1,010
Porcentaje
28.83
39.00
33.14
RUBROS
VENTA SERVICIOS POSTALES
Nacional
Correo Personal
Correo Empresarial
Correo Encomiendas
Filatelia y Nuevos Negocios
Internacional
Correo Personal
Correo Encomiendas
COMPRA DE INSUMOS
INDICE DE MOROSIDAD
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Otros
Pensionistas
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
2,070
6
9
177
254
1,624
10
107
107
0
8
2,195
2,284
6
11
176
248
1,843
9
107
107
0
17
2,417
2,338
6
11
171
254
1,896
9
107
107
0
21
2,475
Plan Operativo
PRINCIPALES INDICADORES
UNIDAD DE
MEDIDA
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL DE
AL IV TRIM 2013 AL IV TRIM 2013 CUMPLIMIENTO
Rentabilidad Patrimonial (ROE)
Porcentaje
2.73
1.63
59.7%
Eficiencia Costo de Venta
Porcentaje
86.25
86.73
99.4%
Orientación de ventas país hacia el correo empresarial y encomiendas
Porcentaje
65.73
67.30
100.0%
Número puntos de
atención
442.00
442.00
100.0%
Nivel de satisfacción del cliente
Porcentaje
69.00
90.16
100.0%
Atención de reclamos nacionales dentro de los 16 días hábiles
Porcentaje
100.00
94.89
94.9%
Grado de cumplimiento de la directiva de transparencia
Porcentaje
100.00
96.00
96.0%
Días
43.00
72.00
59.7%
Control de la calidad en los plazos de encaminamiento
Porcentaje
94.50
95.31
100.0%
Nivel de integración tecnológica
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Eficiencia de los egresos operativos
Porcentaje
100.00
91.26
100.0%
Implementación del Sistema de Control Interno - COSO
Porcentaje
100.00
80.00
80.0%
Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo - CBGC
Porcentaje
100.00
87.50
87.5%
Talleres de difusión y fortalecimiento de la cultura de Serpost S.A.
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Clima laboral y motivación
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Trabajadores
capacitados
100.00
118.00
100.0%
Porcentaje
74.00
74.00
100.0%
TOTAL CUMPLIMIENTO
92.8%
Crecimiento de la cobertura postal con fin social
Rotación de cuentas por cobrar nacionales
Plan de Capacitación
Servicios soportados en tecnologías de la información
Serpost
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - IV Trimestre 2013
Estado de Situación Financiera
(Nuevos Soles)
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalente al Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Inventario
Activos Biológicos
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Activos por Impuestos a las Ganancias
Gastos Pagados por Anticipado
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Activos Biológicos
Inversiones Mobiliarias (Neto)
Propiedad de Inversión
Propiedades, Planta y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Otros Activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
Cuentas de Orden
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Provisiones
Pasivos Mantenidos para la Venta
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Provisión por Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Pasivo por Impuesto a las Ganancias Diferidos
Provisiones
Provisiones por Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
Ingresos Diferidos (Neto)
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados No Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas de Orden
Flujo de Caja
(Nuevos Soles)
EJECUCIÓN
EJECUCIÓN
AL IV TRIM 2012 AL IV TRIM 2013
12,896,004
0
17,223,666
1,058,895
287,274
1,428,039
0
0
0
2,175,493
0
35,069,371
0
13,355,943
0
0
0
0
0
71,737,837
2,306,500
980,530
0
88,380,810
123,450,181
23,963,141
0
0
0
0
7,882,709
5,353,169
40,524
2,401,492
0
0
0
0
18,417,765
0
0
4,923,744
0
0
5,219,376
0
0
0
0
10,143,120
28,560,885
0
9,119,000
0
75,209,417
12,274,772
196,367
0
-1,910,260
0
94,889,296
123,450,181
23,963,141
12,154,788
0
11,433,923
4,176,734
359,143
1,618,409
0
0
0
2,741,146
0
32,484,143
0
27,451,898
0
0
0
0
0
71,303,668
2,805,212
980,530
0
102,541,308
135,025,451
26,406,089
0
0
0
0
5,491,010
12,450,185
0
2,156,587
0
0
3,985,911
0
24,083,693
0
0
9,290,169
0
0
866,160
0
0
0
0
10,156,329
34,240,022
0
9,119,000
0
75,209,417
16,627,988
0
0
-170,976
0
100,785,429
135,025,451
26,406,089
VAR %
-5.7
0.0
-33.6
294.4
25.0
13.3
0.0
0.0
0.0
26.0
0.0
-7.4
105.5
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-0.6
21.6
0.0
0.0
16.0
9.4
10.2
0.0
0.0
-30.3
132.6
-100.0
-10.2
0.0
0.0
0.0
0.0
30.8
0.0
88.7
0.0
0.0
-83.4
0.0
0.0
0.0
0.0
0.1
19.9
0.0
0.0
0.0
35.5
-100.0
0.0
-91.0
0.0
6.2
9.4
10.2
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL
RUBRO
AL IV TRIM 2013 AL IV TRIM 2013 EJEC %
INGRESOS DE OPERACIÓN
93,648,824
80,420,489
85.9
Venta de Bienes y Servicios
79,701,242
68,284,698
85.7
Ingresos Financieros
106,532
106,976
100.4
Ingresos por Participación o Dividendos
0
0
0.0
Donaciones
0
0
0.0
Ingresos Complementarios
0
0
0.0
Retenciones de Tributos
12,399,236
10,540,281
85.0
Otros
1,441,814
1,488,534
103.2
EGRESOS DE OPERACIÓN
87,219,211
79,743,432
91.4
Compra de Bienes
685,662
303,356
44.2
Gastos de personal
31,258,464
29,996,202
96.0
Servicios prestados por terceros
24,016,207
22,848,820
95.1
Tributos
16,891,531
12,996,763
76.9
Por Cuenta Propia
1,822,038
1,554,738
85.3
Por Cuenta de Terceros
15,069,493
11,442,025
75.9
Gastos diversos de Gestión
3,111,665
2,573,539
82.7
Gastos Financieros
366,085
214,558
58.6
Otros
10,889,597
10,810,194
99.3
FLUJO OPERATIVO
6,429,613
677,057
10.5
INGRESOS DE CAPITAL
0
0
0.0
Aportes de Capital
0
0
0.0
Ventas de Activo Fijo
0
0
0.0
Otros
0
0
0.0
GASTOS DE CAPITAL
5,616,805
2,069,022
36.8
Presupuesto de Inversiones - FBK
5,616,805
2,069,022
36.8
Proyecto de Inversión
0
0
0.0
Gastos de capital no ligados a proyectos
5,616,805
2,069,022
36.8
Inversión Financiera
0
0
0.0
Otros
0
0
0.0
TRANSFERENCIAS NETAS
650,749
650,749
100.0
Ingresos por Transferencias
650,749
650,749
100.0
Egresos por Transferencias
0
0
0.0
FLUJO ECONÓMICO
1,463,557
-741,216
-50.6
FINANCIAMIENTO NETO
0
0
0.0
Financiamiento Externo Neto
0
0
0.0
Financiam iento Largo Plazo
0
0
0.0
Desembolsos
0
0
0.0
Servicios de Deuda
0
0
0.0
Amortización
0
0
0.0
Intereses y Comisiones de la Deuda
0
0
0.0
Financiam iento Corto Plazo
0
0
0.0
Desembolsos
0
0
0.0
Servicios de Deuda
0
0
0.0
Amortización
0
0
0.0
Intereses y Comisiones de la Deuda
0
0
0.0
Financiamiento Interno Neto
0
0
0.0
Financiam iento Largo Plazo
0
0
0.0
Desembolsos
0
0
0.0
Servicios de Deuda
0
0
0.0
Amortización
0
0
0.0
Intereses y Comisiones de la Deuda
0
0
0.0
Financiam iento Corto Plazo
0
0
0.0
Desembolsos
0
0
0.0
Servicios de Deuda
0
0
0.0
Amortización
0
0
0.0
Intereses y Comisiones de la Deuda
0
0
0.0
PARTICIPACIÓN TRABAJADORES D.LEGISLATIVO N° 892
0
0
0.0
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
0
0
0.0
PAGO DE DIVIDENDOS
0
0
0.0
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
0
0
0.0
Adelanto de Dividendos del Ejercicio
0
0
0.0
FLUJO NETO DE CAJA
1,463,557
-741,216
-50.6
SALDO INICIAL DE CAJA
12,896,004
12,896,004
100.0
SALDO FINAL DE CAJA
14,359,561
12,154,788
84.6
Estado de Resultados Integrales
(Nuevos Soles)
RUBRO
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas de Bienes
Prestación de Servicios
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Costo de Ventas
GANANCIAS (PÉRDIDA) BRUTA
Gastos de Ventas y Distribución
Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros
medidos al Costo Amortizado
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA
Ingresos Financieros
Diferencia de Cambio (Ganancias)
Gastos Financieros
Diferencia de Cambio (Pérdidas)
Participación de los Resultados Netos de Asociadas y
Negocios Conjuntos Contabilizados por el Método de la
Participación
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la diferencia entre
el Valor Libro Anterior y el Valor Justo de Act. Financ.
Reclasif. medidos a Valor Razonable
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS
GANANCIAS
Gasto por Impuesto a las Ganancias
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES
CONTINUADAS
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias
Procedente de Operaciones Discontinuas
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO
Serpost
EJECUCIÓN
EJECUCIÓN
AL IV TRIM 2012 AL IV TRIM 2013
0
73,750,782
73,750,782
67,881,612
5,869,170
1,616,483
8,949,257
0
79,368,982
79,368,982
68,835,721
10,533,261
1,443,184
10,421,303
VAR %
0.0
7.6
7.6
1.4
79.5
-10.7
16.4
0
0
0.0
4,111,917
162,965
-747,618
115,335
1,962,825
229,023
2,609,332
2,625,338
43,925
1,250,187
16,633
2,211,128
57,363
1,877,668
-36.2
-73.0
-267.2
-85.6
12.7
-75.0
-28.0
0
0
0.0
0
0
0.0
-1,507,813
1,542,917
-202.3
402,447
0
-100.0
-1,910,260
1,542,917
-180.8
0
0
0.0
-1,910,260
1,542,917
-180.8
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - IV Trimestre 2013
Presupuesto de Ingresos y Egresos
(Nuevos Soles)
RUBRO
1 INGRESOS
1.1 Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por Participación o Dividendos
1.5 Ingresos Complementarios
1.6 Otros
2 EGRESOS
2.1 Com pra de Bienes
2.1.1 Insumos y Suministros
2.1.2 Combustibles y Lubricantes
2.1.3 Otros
2.2 Gastos de Personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Básica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensación por Tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y Previsión Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitación (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Médica (GIP)
2.2.7.4 Seguro Complementario de Alto Riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de Indem. por Cese de Relac. Lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por Retiro Voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP)
2.2.7.10 Otros (GIP)
2.3 Servicios Prestados por Terceros
2.3.1 Transporte y Almacenamiento
2.3.2 Tarifas de Servicios Públicos
2.3.3 Honorarios Profesionales (GIP)
2.3.3.1 Auditorias (GIP)
2.3.3.2 Consultorías (GIP)
2.3.3.3 Asesorías (GIP)
2.3.3.4 Otros Servicios No Personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparación
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de Vigilancia, Guardianía y Limp.(GIP)
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
2.3.6.2 Guardianía (GIP)
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1 Servicio de Mensajería y Correspondencia (GIP)
2.3.8.2 Prov. de Personal por Coop. y Services (GIP)
2.3.8.3 Otros Relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4 Otros No Relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.2 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.3 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos Diversos de Gestión
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viáticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representación
2.5.4 Otros
2.5.4.1 Otros Relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2 Otros No Relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Otros
RESULTADO DE OPERACIÓN
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversión
3.1.2 Gastos de Capital No Ligados a Proyectos
3.2 Inversión Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de Activo Fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONÓMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1 Financiam iento Largo Plazo
6.1.1.1 Desembolsos
6.1.1.2 Servicios de Deuda
6.1.1.2.1 Amortización
6.1.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.1.2 Financiam iento Corto plazo
6.1.2.1 Desembolsos
6.1.2.2 Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1 Amortización
6.1.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1 Financiam iento Largo Plazo
6.2.1.1 Desembolsos
6.2.1.2 Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1 Amortización
6.2.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.2.2 Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1 Desembolsos
6.2.2.2 Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1 Amortización
6.2.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP-TOTAL
Im puesto a la Renta
Serpost
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL
AL IV TRIM 2013 AL IV TRIM 2013 EJEC %
92,112,699
84,091,903
91.3
0
0
0.0
87,049,918
79,368,983
91.2
2,379,517
2,227,761
93.6
0
0
0.0
0
0
0.0
2,683,264
2,495,159
93.0
85,683,086
78,193,985
91.3
2,899,105
2,601,038
89.7
2,117,520
1,904,573
89.9
781,585
696,465
89.1
0
0
0.0
47,581,756
45,532,821
95.7
38,375,159
37,315,253
97.2
30,410,164
29,404,760
96.7
1,206,200
903,472
74.9
5,353,870
5,871,037
109.7
1,348,850
1,130,945
83.8
56,075
5,039
9.0
0
0
0.0
2,945,520
2,793,850
94.9
2,723,591
3,139,235
115.3
98,981
103,500
104.6
244,804
216,202
88.3
0
0
0.0
3,193,701
1,964,781
61.5
522,680
495,185
94.7
250,000
204,500
81.8
90,100
32,378
35.9
281,210
234,218
83.3
270,000
39,189
14.5
1,012,286
772,968
76.4
78,173
72,597
92.9
0
0
0.0
0
0
0.0
689,252
113,746
16.5
27,226,606
24,839,417
91.2
9,133,947
9,332,202
102.2
1,746,481
1,492,905
85.5
1,392,230
1,168,220
83.9
117,000
117,000
100.0
110,806
0
0.0
437,308
372,039
85.1
727,116
679,181
93.4
667,628
387,685
58.1
1,464,879
1,353,852
92.4
2,619,733
2,628,413
100.3
1,778,275
1,801,907
101.3
0
0
0.0
841,458
826,506
98.2
496,791
248,968
50.1
9,704,917
8,227,172
84.8
0
0
0.0
0
0
0.0
253,714
231,558
91.3
9,451,203
7,995,614
84.6
1,222,104
595,330
48.7
12,240
2,564
20.9
1,209,864
592,766
49.0
1,356,792
1,042,514
76.8
663,500
595,079
89.7
154,282
85,219
55.2
11,756
3,464
29.5
527,254
358,752
68.0
0
0
0.0
527,254
358,752
68.0
2,577,687
1,935,031
75.1
2,819,036
1,647,834
58.5
6,429,613
5,897,918
91.7
5,616,805
4,206,501
74.9
5,616,805
4,206,501
74.9
0
0
0.0
5,616,805
4,206,501
74.9
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
648,489
650,749
100.3
648,489
650,749
100.3
0
0
0.0
1,461,297
2,342,166
160.3
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
1,461,297
2,342,166
160.3
52,001,715
49,646,231
95.5
0
0
0.0
-5-