Empresa Servicios Postales del Perú S.A. (SERPOST S.A.)

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - IV Trimestre 2012
Empresa Servicios Postales del Perú S.A.
(SERPOST S.A.)
La Empresa
divididos en 37 administraciones postales, para la
atención del servicio postal.
Es una empresa estatal de derecho privado de la
Corporación FONAFE, creada el 05.11.1991. Tiene
participación accionaria de FONAFE de 100%.
Su objeto es la prestación del servicio postal en todas
sus modalidades, así como los servicios y actividades
conexas y complementarias en el ámbito nacional e
internacional.
Al IV trimestre 2012, la empresa ha alcanzado un nivel
de envíos de 16.2 MM, cifra inferior en 12% respecto a
similar periodo del año 2011.
SERVICIOS POSTALES
(en Miles de Envíos)
Nacional
2,415
2,197
-9.0%
12,028
10,482
-12.9%
Correo Encomiendas
152
146
-3.9%
Filatelia y Nuevos Negocios
510
378
-25.9%
3,196
2,963
-7.3%
2,839
2,527
-11.0%
357
18,301
436
16,166
22.1%
-11.7%
Correo Personal
Correo Personal
Correo Encomiendas
TOTAL
86
Encomiendas
Nac.
1%
Filatelia
2%
471
Correo
Personal Inter.
16%
91
31
Internacional
Nacional
noviembre 2011
-12.6%
Porcentaje de Envíos por Línea de Negocio
Correo
Empresarial
65%
N° de empresas por ámbito de operación
441
VAR %
13,203
Internacional
El mercado postal está conformado por todas las
empresas que ofertan servicios postales. El mercado
nacional altamente fraccionado y competitivo, registra
665 empresas a noviembre 2012, superando en 5% al
número de concesiones existentes a noviembre 2011.
AL IV TRIM
2012
15,105
Correo Empresarial
El Mercado
AL IV TRIM
2011
32
Local LimaCallao
68
6
66
5
Local Provincia
Regional
noviembre 2012
El sector postal ha venido transformándose en los
últimos años producto de la masificación del correo
electrónico, observándose una reducción del uso de la
carta común. Además, la ampliación del uso de la
telefonía celular ofrece la posibilidad de transmisión de
mensajes e imágenes.
Operaciones
Serpost desarrolla sus actividades a través de las
siguientes líneas de negocio:
 Correo personal, comprende la correspondencia
tradicional, como las cartas, impresos, servicio
overnight y otros.
 Correo empresarial, comprende el servicio expreso
local y nacional.
 Correo encomiendas, comprende el servicio de
encomiendas nacionales, internacionales y el express
mail service.
 Correo filatelia y nuevos negocios, comprende el sello
postal, sello conmemorativo, hoja souvenirs, SETENANT, sellos con bandaleta, sobres de primer día
de emisión, aerograma, mini pliego, matasellos
conmemorativos y los giros postales.
Correo
Personal Nac.
13%
Encomiendas
Inter.
3%
El Plan Operativo
El plan operativo al IV trimestre 2012 alineado al plan
estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del
98%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron la menor ejecución:
Eficiencia Costo de Venta (94%), debido a que los costos
no se redujeron en la misma proporción que los ingresos
por ventas.
Rotación de cuentas por cobrar nacionales (75%),
debido a que los créditos otorgados a clientes no fueron
cancelados en el plazo establecido.
Hechos Relevantes
En coordinación con la Unión Postal Universal (UPU),
Serpost está llevando a cabo el “Plan de Desarrollo de la
Calidad - PDC”.
Evaluación Financiera
Respecto al IV trimestre 2011, los activos
(S/. 137.6 MM) se redujeron en 1%, principalmente por
los menores recursos captados tanto en efectivo como
en ventas al crédito a corto plazo.
La empresa cuenta con 722 puntos de atención a nivel
nacional (161 propios y 561 a cargo de terceros),
Serpost
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - IV Trimestre 2012
El saldo final de caja (S/. 12.8 MM) de la empresa al IV
trimestre 2012 se ejecutó al 103% de su marco,
principalmente por los menores desembolsos en la
implementación del ERP y de la automatización del
servicio postal, a pesar de los mayores desembolsos en
gastos de personal.
Activos
(En MM de S/.)
102
92
47
36
Evaluación Presupuestaria
IV Trim 11
Corriente
IV Trim 12
No Corriente
Los pasivos (S/. 33.8 MM) aumentaron en 11%, debido
principalmente por el incremento de las cuentas por
pagar comerciales, sobre todo las de largo plazo.
El patrimonio (S/. 103.7 MM) fue menor en 4%, debido
a la pérdida generada durante el ejercicio.
Los ingresos operativos (S/. 78.4 MM) se ejecutaron al
93% de su meta, explicado por las menores ventas en
los servicios de correo personal y empresarial durante el
periodo.
Los egresos operativos (S/. 75.7 MM) se ejecutaron al
93% de su meta, producto de la menor cantidad de
personal por la existencia de plazas vacantes y licencias
por asuntos personales y por incapacidad temporal.
Estructura de Financiamiento
108
(En MM de S/.)
104
19
20
Los gastos de capital (S/. 1.9 MM) se ejecutaron al 46%
de su marco, producto del retraso en los procesos
logísticos para la adquisición de equipos, principalmente
para el mejoramiento del servicio postal.
Gastos de Capital
15
11
(En MM de S/.)
4.2
IV Trim 11
IV Trim 12
P. Corriente
P. No Corriente
Patrimonio
3.3
1.9
Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 73.8 MM)
se redujeron en 5%, debido a la disminución de las
ventas, principalmente del correo personal nacional.
El costo de ventas (S/. 68 MM) se incrementó en 3%,
principalmente por el incremento de salarios al personal
operativo con motivo de la negociación colectiva.
La pérdida neta del ejercicio (S/. -3.2 MM) se redujo en
S/. 5.1 MM, debido principalmente a la menor ganancia
bruta.
Utilidad Neta
(En MM de S/.)
77
0.6
IV Trim 11
IV Trim 12
Presupuestado
Ejecutado
El resultado económico (S/. 0.8 MM) se ejecutó en
S/. 2.4 MM por encima de su marco, debido
principalmente a la menor ejecución de los gastos de
capital.
El gasto integrado de personal – GIP (S/. 47 MM) se
ejecutó al 93% de su meta, debido a las plazas vacantes
y con licencia.
74
Población Laboral
Planilla
2,070
4
2
-3
IV Trim 11
Ingresos
Servicios de
Terceros
107
-3
IV Trim 12
Ganancia (Pérdida) Operativa
Ganancia (Pérdida) Neta
Locadores
10
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente cuadro:
Ratios Financieros
IV Trim 11
IV Trim 12
Var.
Liquidez
2.40
1.88

Solvencia
0.28
0.33

Serpost
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - IV Trimestre 2012
Anexos
Información Operativa
UNIDAD DE
EJECUCIÓN
MARCO
EJECUCIÓN
MEDIDA
AL IV TRIM 2011 AL IV TRIM 2012 AL IV TRIM 2012
Miles de envíos
18,301
18,443
16,166
Miles de envíos
15,105
15,355
13,203
Miles de envíos
2,415
2,365
2,197
Miles de envíos
12,028
12,268
10,482
Miles de envíos
152
176
146
Miles de envíos
510
546
378
Miles de envíos
3,196
3,088
2,963
Miles de envíos
2,839
2,692
2,527
Miles de envíos
357
396
436
Miles de unidades
3,615
1,724
299
Porcentaje
21.94
35.00
24.90
RUBROS
VENTA SERVICIOS POSTALES
Nacional
Correo Personal
Correo Empresarial
Correo Encomiendas
Filatelia y Nuevos Negocios
Internacional
Correo Personal
Correo Encomiendas
COMPRA DE INSUMOS
INDICE DE MOROSIDAD
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Otros
Pensionistas
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
2,163
6
10
179
264
1,704
11
137
137
0
10
2,321
2,206
7
11
218
297
1,673
10
107
107
0
10
2,333
2,070
6
9
177
254
1,624
10
107
107
0
8
2,195
Plan Operativo
PRINCIPALES INDICADORES
UNIDAD DE
MEDIDA
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL DE
AL IV TRIM 2012 AL IV TRIM 2012 CUMPLIMIENTO
Rentabilidad Patrimonial (ROE)
Porcentaje
0.73
-2.99
100.0%
Eficiencia Costo de Venta
Porcentaje
86.47
92.24
93.7%
Orientación de ventas país hacia el correo empresarial y encomiendas
Porcentaje
65.11
64.46
99.0%
Número puntos de
atención
439.00
439.00
100.0%
Nivel de satisfacción del cliente
Porcentaje
62.00
92.55
100.0%
Atención de reclamos nacionales dentro de los 16 días hábiles
Porcentaje
99.26
93.41
94.1%
Grado de cumplimiento de la directiva de transparencia
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Días
33.00
44.00
75.0%
Control de la calidad en los plazos de encaminamiento
Porcentaje
92.53
93.80
100.0%
Nivel de integración tecnológica
Porcentaje
92.00
92.00
100.0%
Eficiencia de los egresos operativos
Porcentaje
100.00
92.82
100.0%
Implementación del Sistema de Control Interno - COSO
Porcentaje
100.00
99.00
99.0%
Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo - CBGC
Porcentaje
100.00
99.00
99.0%
Talleres de difusión y fortalecimiento de la cultura de Serpost S.A.
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Clima laboral y motivación
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Trabajadores
capacitados
100.00
140.00
100.0%
Porcentaje
66.00
66.00
100.0%
TOTAL CUMPLIMIENTO
97.6%
Crecimiento de la cobertura postal con fin social
Rotación de cuentas por cobrar nacionales
Plan de Capacitación
Servicios soportados en tecnologías de la información
Serpost
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - IV Trimestre 2012
Balance General
(Nuevos Soles)
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalente al Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Inventario
Activos Biológicos
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Activos por Impuestos a las Ganancias
Gastos Pagados por Anticipado
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Activos Biológicos
Inversiones Mobiliarias
Inversiones Inmobiliarias
Propiedades, Planta y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Plusvalía
Otros Activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
Cuentas de Orden
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Provisiones
Pasivos Mantenidos para la Venta
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Provisión por Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Pasivo por Impuesto a las Ganancias Diferidos
Provisiones
Provisiones por Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
Ingresos Diferidos (Neto)
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados No Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas de Orden
Flujo de Caja
(Nuevos Soles)
EJECUCIÓN
EJECUCIÓN
AL IV TRIM 2011 AL IV TRIM 2012
VAR %
15,560,236
0
25,113,160
1,048,059
50,921
2,946,666
0
0
0
2,268,978
0
46,988,020
12,821,084
0
16,872,487
2,059,278
287,274
1,428,039
0
0
0
2,175,492
0
35,643,654
-17.6
0.0
-32.8
96.5
464.2
-51.5
0.0
0.0
0.0
-4.1
0.0
-24.1
0
1,172,803
0
0
0
0
0
87,603,433
1,645,558
0
0
1,424,217
91,846,011
138,834,031
33,422,397
0
13,706,490
0
0
0
0
0
84,502,294
2,277,611
1,424,217
0
0
101,910,612
137,554,266
23,963,141
0.0
1,068.7
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-3.5
38.4
0.0
0.0
-100.0
11.0
-0.9
-28.3
0
0
7,174,682
9,212,269
1,149,061
2,042,280
0
0
0
0
19,578,292
0
0
7,674,662
6,171,509
0
2,401,492
0
0
2,738,711
0
18,986,374
0.0
0.0
7.0
-33.0
-100.0
17.6
0.0
0.0
0.0
0.0
-3.0
0
1,136,215
0
0
0
0
0
9,628,340
0
10,764,555
30,342,847
0
5,192,683
0
0
9,628,340
0
0
0
0
14,821,023
33,807,397
0.0
357.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-100.0
0.0
37.7
11.4
9,119,000
0
75,209,417
22,466,126
29,670
0
1,666,971
0
108,491,184
138,834,031
33,422,397
9,119,000
0
75,209,417
22,466,126
196,367
0
-3,244,041
0
103,746,869
137,554,266
23,963,141
0.0
0.0
0.0
0.0
561.8
0.0
-294.6
0.0
-4.4
-0.9
-28.3
RUBRO
INGRESOS DE OPERACIÓN
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por Participación o Dividendos
Donaciones
Ingresos Extraordinarios
Retenciones de Tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACIÓN
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestión
Gastos Financieros
Egresos Extraordinarios
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de Activo Fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversión
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversión Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
FLUJO ECONÓMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiamiento Externo Neto
Financiam iento Largo Plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortización
Intereses y Comisiones de la Deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortización
Intereses y Comisiones de la Deuda
Financiamiento Interno Neto
Financiam iento Largo Plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortización
Intereses y Comisiones de la Deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortización
Intereses y Comisiones de la Deuda
PAGO UTILIDADES DE TRABAJADORES
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos del Ejercicio
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL
AL IV TRIM 2012 AL IV TRIM 2012 EJEC %
81,777,116
81,608,572
99.8
68,543,425
67,001,441
97.8
471,372
574,298
121.8
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
10,778,854
11,030,411
102.3
1,983,465
3,002,422
151.4
79,015,833
81,457,359
103.1
365,728
324,737
88.8
28,877,213
32,492,526
112.5
19,001,034
18,914,046
99.5
21,333,738
19,419,417
91.0
2,554,298
2,474,299
96.9
18,779,440
16,945,118
90.2
2,435,084
2,535,110
104.1
725,293
874,070
120.5
0
0
0.0
6,277,743
6,897,453
109.9
2,761,283
151,213
5.5
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
4,244,617
1,240,607
29.2
4,244,617
1,240,607
29.2
0
0
0.0
4,244,617
1,240,607
29.2
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
-1,483,334
-1,089,394
73.4
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
149,484
149,484
100.0
0
0
0.0
1,500,274
1,500,274
100.0
1,500,274
1,500,274
100.0
0
0
0.0
-3,133,092
-2,739,152
87.4
15,560,236
15,560,236
100.0
12,427,144
12,821,084
103.2
Estado de Ganancias y Pérdidas
(Nuevos Soles)
RUBRO
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas de Bienes
Prestación de Servicios
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Costo de Ventas
GANANCIAS (PÉRDIDA) BRUTA
Gastos de Ventas y Distribución
Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros
medidos al Costo Amortizado
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA
Ingresos Financieros
Diferencia de Cambio (Ganancias)
Gastos Financieros
Diferencia de Cambio (Pérdidas)
Participación de los Resultados Netos de Asociadas y
Negocios Conjuntos Contabilizados por el Método de la
Participación
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la diferencia entre
el Valor Libro Anterior y el Valor Justo de Act. Financ.
Reclasif. medidos a Valor Razonable
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS
GANANCIAS
Gasto por Impuesto a las Ganancias
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES
CONTINUADAS
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias
Procedente de Operaciones Discontinuas
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO
Serpost
EJECUCIÓN
EJECUCIÓN
AL IV TRIM 2011 AL IV TRIM 2012
0
77,371,375
77,371,375
66,180,297
11,191,078
2,205,589
9,773,937
0
73,750,782
73,750,782
68,029,959
5,720,823
1,594,049
9,340,279
VAR %
0.0
-4.7
-4.7
2.8
-48.9
-27.7
-4.4
0
0
0.0
4,343,638
0
3,555,190
2,585,680
0
3,480,797
0
2,850,261
162,614
-2,525,858
115,336
1,961,953
228,113
2,567,359
-34.4
0.0
-171.0
-95.5
0.0
-93.4
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
2,660,073
-3,244,041
-222.0
759,482
0
-100.0
1,900,591
-3,244,041
-270.7
0
0
0.0
1,900,591
-3,244,041
-270.7
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - IV Trimestre 2012
Presupuesto de Ingresos y Egresos
(Nuevos Soles)
RUBRO
1 INGRESOS
1.1 Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por Participación o Dividendos
1.5 Ingresos Extraordinarios
1.5.1 Del Ejercicio
1.5.2 De Ejercicios Anteriores
1.6 Otros
2 EGRESOS
2.1 Com pra de Bienes
2.1.1 Insumos y Suministros
2.1.2 Combustibles y Lubricantes
2.1.3 Otros
2.2 Gastos de Personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Básica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensación por Tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y Previsión Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitación (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Médica (GIP)
2.2.7.4 Seguro Complementario de Alto Riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de Indem. por Cese de Relac. Lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por Retiro Voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Otros (GIP)
2.3 Servicios Prestados por Terceros
2.3.1 Transporte y Almacenamiento
2.3.2 Tarifas de Servicios Públicos
2.3.3 Honorarios Profesionales (GIP)
2.3.3.1 Auditorias (GIP)
2.3.3.2 Consultorías (GIP)
2.3.3.3 Asesorías (GIP)
2.3.3.4 Otros Servicios No Personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparación
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de Vigilancia , Guardianía y Limp.(GIP)
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
2.3.6.2 Guardianía (GIP)
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1 Servicio de Mensajería y Correspondencia (GIP)
2.3.8.2 Prov. de Personal por Coop. y Services (GIP)
2.3.8.3 Otros Relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4 Otros No Relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.2 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.3 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos Diversos de Gestión
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viáticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representación
2.5.4 Otros
2.5.4.1 Otros Relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2 Otros No Relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Egresos Extraordinarios
2.7.1 Del Ejercicio
2.7.2 De Ejercicios Anteriores
2.8 Otros
RESULTADO DE OPERACIÓN
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversión
3.1.2 Gastos de Capital No Ligados a Proyectos
3.2 Inversión Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de Activo Fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONÓMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1 Financiam iento Largo Plazo
6.1.1.1 Desembolsos
6.1.1.2 Servicios de Deuda
6.1.1.2.1 Amortización
6.1.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.1.2 Financiam iento Corto plazo
6.1.2.1 Desembolsos
6.1.2.2 Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1 Amortización
6.1.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1 Financiam iento Largo Plazo
6.2.1.1 Desembolsos
6.2.1.2 Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1 Amortización
6.2.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.2.2 Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1 Desembolsos
6.2.2.2 Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1 Amortización
6.2.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP-TOTAL
Im puesto a la Renta
Participación Trabajadores D.Leg. N° 892
Serpost
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL
AL IV TRIM 2012 AL IV TRIM 2012 EJEC %
84,190,293
78,433,692
93.2
0
0
0.0
80,138,718
73,750,782
92.0
1,725,379
2,077,289
120.4
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
2,326,196
2,605,621
112.0
81,518,494
75,662,007
92.8
2,547,351
1,632,622
64.1
1,841,721
1,024,005
55.6
705,630
608,617
86.3
0
0
0.0
45,848,863
42,693,068
93.1
37,993,583
35,951,604
94.6
29,921,689
28,563,844
95.5
896,425
890,308
99.3
5,931,408
5,477,734
92.4
1,237,986
1,014,105
81.9
6,075
5,613
92.4
0
0
0.0
2,902,791
2,795,204
96.3
2,672,172
2,593,197
97.0
89,107
54,620
61.3
184,804
163,726
88.6
0
0
0.0
2,006,406
1,134,717
56.6
400,635
369,445
92.2
195,805
18,639
9.5
36,731
33,102
90.1
194,684
191,284
98.3
877,420
347,161
39.6
100,000
0
0.0
75,000
56,765
75.7
0
0
0.0
126,131
118,321
93.8
27,150,273
24,868,868
91.6
9,485,952
8,838,459
93.2
1,928,275
1,596,579
82.8
1,155,628
924,641
80.0
114,600
106,452
92.9
0
0
0.0
314,105
157,223
50.1
726,923
660,966
90.9
487,393
397,422
81.5
1,160,568
1,228,599
105.9
3,114,660
3,164,398
101.6
2,293,175
2,370,801
103.4
0
0
0.0
821,485
793,597
96.6
236,635
212,777
89.9
9,581,162
8,505,993
88.8
0
0
0.0
0
0
0.0
291,295
211,743
72.7
9,289,867
8,294,250
89.3
1,113,731
858,479
77.1
10,000
8,597
86.0
1,103,731
849,882
77.0
1,378,372
1,276,253
92.6
684,187
549,286
80.3
77,966
32,549
41.7
11,756
2,877
24.5
604,463
691,541
114.4
0
0
0.0
604,463
691,541
114.4
2,593,912
2,795,473
107.8
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
885,992
1,537,244
173.5
2,671,799
2,771,685
103.7
4,244,617
1,948,002
45.9
4,244,617
1,948,002
45.9
0
0
0.0
4,244,617
1,948,002
45.9
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
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0.0
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-1,572,818
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-52.4
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0
0
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1,572,818
0
0.0
0
823,683
0.0
50,488,412
47,026,399
93.1
852,062
0
0.0
149,484
0
0.0
-5-