Empresa Servicios Postales del Perú S.A. (SERPOST S.A.)

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - I Trimestre 2013
Empresa Servicios Postales del Perú S.A.
(SERPOST S.A.)
La Empresa
divididos en 37 administraciones postales, para la
atención del servicio postal.
Es una empresa estatal de derecho privado de la
Corporación FONAFE, creada el 05.11.1991. Tiene
participación accionaria de FONAFE de 100%.
Su objeto es la prestación del servicio postal en todas
sus modalidades, así como los servicios y actividades
conexas y complementarias en el ámbito nacional e
internacional.
Al I trimestre 2013, la empresa ha alcanzado un nivel de
envíos de 3.5 MM, cifra inferior en 18% respecto a
similar periodo del año 2012.
SERVICIOS POSTALES
(en Miles de Envíos)
Nacional
AL I TRIM
2012
2,731
501
538
2,861
2,138
Correo Encomiendas
35
35
0.0%
Filatelia y Nuevos Negocios
96
20
-79.2%
771
784
1.7%
675
670
-0.7%
96
4,264
114
3,515
18.8%
-17.6%
Correo Personal
Internacional
El mercado postal está conformado por todas las
empresas que ofertan servicios postales. El mercado
nacional altamente fraccionado y competitivo, registra
678 empresas a febrero 2013, superando en 6% al
número de concesiones existentes a febrero 2012.
445
90
Correo Encomiendas
TOTAL
febrero 2012
7.4%
-25.3%
Encomiendas
Nac.
1%
Filatelia
1%
Correo
Personal Inter.
19%
32
Nacional
-21.8%
Porcentaje de Envíos por Línea de Negocio
479
95
Internacional
Correo Personal
Correo
Empresarial
61%
N° de empresas por ámbito de operación
VAR %
3,493
Correo Empresarial
El Mercado
AL I TRIM
2013
32
Local LimaCallao
70
5
67
Correo
Personal Nac.
15%
Encomiendas
Inter.
3%
5
Local Provincia
Regional
febrero 2013
El sector postal ha venido transformándose en los
últimos años producto de la masificación del correo
electrónico, observándose una reducción del uso de la
carta común. Además, la ampliación del uso de la
telefonía celular ofrece la posibilidad de transmisión de
mensajes e imágenes.
Operaciones
Serpost desarrolla sus actividades a través de las
siguientes líneas de negocio:
 Correo personal, comprende la correspondencia
tradicional, como las cartas, impresos, servicio
overnight y otros.
 Correo empresarial, comprende el servicio expreso
local y nacional.
 Correo encomiendas, comprende el servicio de
encomiendas nacionales, internacionales y el express
mail service.
 Correo filatelia y nuevos negocios, comprende el sello
postal, sello conmemorativo, hoja souvenirs, SETENANT, sellos con bandaleta, sobres de primer día
de emisión, aerograma, mini pliego, matasellos
conmemorativos y los giros postales.
El Plan Operativo
El plan operativo al I trimestre 2013 alineado al plan
estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del
96%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron la menor ejecución:
Atención de reclamos nacionales dentro de los 16 días
hábiles (93%), debido a que no se alcanzaron a atender
dos reclamos sobre envíos encomiendas a la
Administración Postal de Abancay y Oficina Postal de
Cajatambo.
Rotación de cuentas por cobrar nacionales (37%),
debido a que los créditos otorgados a clientes no fueron
cancelados en el plazo establecido.
Hechos Relevantes
En coordinación con la Unión Postal Universal (UPU),
Serpost está llevando a cabo el “Plan de Desarrollo de la
Calidad - PDC”.
Evaluación Financiera
Respecto al I trimestre 2012, los activos (S/. 128.7 MM)
se redujeron en 7%, principalmente por los menores
recursos en efectivo captados, así como por la
actualización del valor de los activos fijos.
La empresa cuenta con 726 puntos de atención a nivel
nacional (158 propios y 568 a cargo de terceros),
Serpost
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - I Trimestre 2013
Ratios Financieros
Activos
92
(En MM de S/.)
91
46
I Trim 12
I Trim 13
Var.
Liquidez
2.43
1.64

Solvencia
0.28
0.36

37
I Trim 12
El saldo final de caja (S/. 8.8 MM) de la empresa al I
trimestre 2013 se ejecutó al 124% de su marco,
principalmente por la ausencia de desembolsos en
gastos de capital y pagos de dividendos proyectados.
I Trim 13
Corriente
No Corriente
Los pasivos (S/. 34.2 MM) aumentaron en 13%, debido
principalmente por el incremento de las cuentas por
pagar comerciales, sobre todo las de largo plazo.
El patrimonio (S/. 94.6 MM) fue menor en 13%, debido
al ajuste en el excedente de revaluación de acuerdo a la
tasación de activos realizada, así como por la pérdida
generada durante el ejercicio.
Estructura de Financiamiento
108
(En MM de S/.)
Evaluación Presupuestaria
Los ingresos operativos (S/. 17.4 MM) se ejecutaron al
89% de su meta, explicado por las menores ventas en
los servicios de correo personal y empresarial durante el
periodo.
Los egresos operativos (S/. 20.6 MM) se ejecutaron al
99% de su meta, producto de la menor cantidad de
personal por la existencia de plazas vacantes y licencias
por asuntos personales y por incapacidad temporal.
95
Los gastos de capital (S/. 0.9 MM) se ejecutaron al 75%
de su marco, producto del retraso en la implementación
del modelo de gestión administrativo SAP-ERP.
19
23
11
11
I Trim 12
I Trim 13
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
P. Corriente
P. No Corriente
3.3
Patrimonio
Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 16.4 MM)
se redujeron en 6%, debido a la disminución de las
ventas, principalmente del correo empresarial, así como
del correo personal y encomiendas nacional.
1.1
I Trim 12
El costo de ventas (S/. 14 MM) se redujo en 13%,
principalmente por los menores gastos en personal a
plazo fijo.
La pérdida neta del ejercicio (S/. - 0.3 MM) se redujo
en S/. 68,695, debido principalmente a la menor
ganancia bruta producto de los menores costos de venta.
Utilidad Neta
0.8
0.4
I Trim 13
Presupuestado
Ejecutado
El resultado económico (S/. - 4.1 MM) se ejecutó en
S/. 1.7 MM por debajo de su marco, debido
principalmente a la menor ejecución de los ingresos.
El gasto integrado de personal – GIP (S/. 13.6 MM) se
ejecutó al 107% de su meta, debido al incremento del
gasto en el rubro de vigilancia.
(En MM de S/.)
17.5
16.4
Población Laboral
Planilla
2,014
-0.4
I Trim 12
Ingresos
-0.4
-0.3
I Trim 13
Pérdida Operativa
-0.3
Pérdida Neta
Servicios de
Terceros
107
Locadores
7
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente cuadro:
Serpost
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - I Trimestre 2013
Anexos
Información Operativa
UNIDAD DE
MEDIDA
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de unidades
Porcentaje
RUBROS
VENTA SERVICIOS POSTALES
Nacional
Correo Personal
Correo Empresarial
Correo Encomiendas
Filatelia y Nuevos Negocios
Internacional
Correo Personal
Correo Encomiendas
COMPRA DE INSUMOS
INDICE DE MOROSIDAD
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Otros
Pensionistas
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
EJECUCIÓN
MARCO
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2012
AL I TRIM 2013
AL I TRIM 2013
4,264
4,431
3,515
3,493
3,656
2,731
501
537
538
2,861
2,978
2,138
35
38
35
96
103
20
771
775
784
675
702
670
96
73
114
44
156
129
36.36
36.36
36.36
2,092
6
10
177
261
1,638
10
130
130
0
12
2,244
2,146
6
11
189
316
1,624
10
107
107
0
12
2,275
2,014
5
7
171
246
1,585
7
107
107
0
9
2,137
Plan Operativo
PRINCIPALES INDICADORES
UNIDAD DE
MEDIDA
MARCO
AL I TRIM 2013
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2013
NIVEL DE
CUMPLIMIENTO
Rentabilidad Patrimonial (ROE)
Porcentaje
-2.09
-0.27
100.0%
Eficiencia Costo de Venta
Porcentaje
99.57
85.30
100.0%
Orientación de ventas país hacia el correo empresarial y encomiendas
Porcentaje
65.92
63.88
96.9%
Número puntos de
atención
439.00
444.00
100.0%
Nivel de satisfacción del cliente
Porcentaje
60.00
85.85
100.0%
Atención de reclamos nacionales dentro de los 16 días hábiles
Porcentaje
100.00
93.10
93.1%
Grado de cumplimiento de la directiva de transparencia
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Días
35.00
94.00
37.2%
Control de la calidad en los plazos de encaminamiento
Porcentaje
93.50
91.39
97.7%
Nivel de integración tecnológica
Porcentaje
92.00
92.00
100.0%
Eficiencia de los egresos operativos
Porcentaje
100.00
98.88
100.0%
Implementación del Sistema de Control Interno - COSO
Porcentaje
20.00
20.00
100.0%
Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo - CBGC
Porcentaje
17.50
17.50
100.0%
Talleres de difusión y fortalecimiento de la cultura de Serpost S.A.
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Clima laboral y motivación
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Trabajadores
capacitados
100.00
157.14
100.0%
Porcentaje
66.00
66.00
100.0%
TOTAL CUMPLIMIENTO
95.6%
Crecimiento de la cobertura postal con fin social
Rotación de cuentas por cobrar nacionales
Plan de Capacitación
Servicios soportados en tecnologías de la información
Serpost
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - I Trimestre 2013
Balance General
(Nuevos Soles)
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalente al Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Inventario
Activos Biológicos
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Activos por Impuestos a las Ganancias
Gastos Pagados por Anticipado
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Activos Biológicos
Inversiones Mobiliarias (Neto)
Propiedad de Inversión
Propiedades, Planta y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Otros Activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
Cuentas de Orden
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Provisiones
Pasivos Mantenidos para la Venta
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Provisión por Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Pasivo por Impuesto a las Ganancias Diferidos
Provisiones
Provisiones por Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
Ingresos Diferidos (Neto)
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados No Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas de Orden
Flujo de Caja
(Nuevos Soles)
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2012
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2013
VAR %
17,440,877
0
20,335,444
2,838,003
142,081
2,377,750
0
0
0
2,611,899
0
45,746,054
8,849,481
0
20,653,193
3,670,936
247,493
1,598,028
0
0
0
2,434,462
0
37,453,593
-49.3
0.0
1.6
29.3
74.2
-32.8
0.0
0.0
0.0
-6.8
0.0
-18.1
2,822,034
0
0
0
0
0
86,637,898
1,606,342
1,424,217
0
92,490,491
138,236,545
35,554,647
16,997,767
0
0
0
0
0
71,064,106
2,251,157
980,530
0
91,293,560
128,747,153
23,507,588
502.3
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-18.0
40.1
-31.2
0.0
-1.3
-6.9
-33.9
0
0
5,889,064
5,022,525
1,059,561
2,152,883
0
0
4,672,568
0
18,796,601
0
0
8,421,720
7,915,408
0
2,047,968
0
0
4,398,727
0
22,783,823
0.0
0.0
43.0
57.6
-100.0
-4.9
0.0
0.0
-5.9
0.0
21.2
0
1,686,205
0
0
9,628,340
0
0
0
0
11,314,545
30,111,146
0
6,151,748
0
0
5,219,376
0
0
0
0
11,371,124
34,154,947
0.0
264.8
0.0
0.0
-45.8
0.0
0.0
0.0
0.0
0.5
13.4
9,119,000
0
75,209,417
22,466,126
196,367
0
1,134,489
0
108,125,399
138,236,545
35,554,647
9,119,000
0
75,209,417
12,274,772
196,367
0
-2,207,350
0
94,592,206
128,747,153
23,507,588
0.0
0.0
0.0
-45.4
0.0
0.0
-294.6
0.0
-12.5
-6.9
-33.9
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL
RUBRO
AL I TRIM 2013
AL I TRIM 2013 EJEC %
INGRESOS DE OPERACIÓN
18,861,301
16,934,242
89.8
Venta de Bienes y Servicios
15,999,715
14,364,512
89.8
Ingresos Financieros
176,859
71,419
40.4
Ingresos por Participación o Dividendos
0
0
0.0
Donaciones
0
0
0.0
Ingresos Complementarios
0
0
0.0
Retenciones de Tributos
2,264,073
2,311,800
102.1
Otros
420,654
186,511
44.3
EGRESOS DE OPERACIÓN
22,365,727
20,546,215
91.9
Compra de Bienes
95,829
55,840
58.3
Gastos de personal
7,382,991
5,824,413
78.9
Servicios prestados por terceros
5,373,310
5,318,061
99.0
Tributos
5,248,244
4,536,152
86.4
Por Cuenta Propia
688,131
480,975
69.9
Por Cuenta de Terceros
4,560,113
4,055,177
88.9
Gastos diversos de Gestión
737,798
553,706
75.0
Gastos Financieros
118,273
56,954
48.2
Otros
3,409,282
4,201,089
123.2
FLUJO OPERATIVO
-3,504,426
-3,611,973
103.1
INGRESOS DE CAPITAL
0
0
0.0
Aportes de Capital
0
0
0.0
Ventas de Activo Fijo
0
0
0.0
Otros
0
0
0.0
GASTOS DE CAPITAL
1,135,911
0
0.0
Presupuesto de Inversiones - FBK
1,135,911
0
0.0
Proyecto de Inversión
0
0
0.0
Gastos de capital no ligados a proyectos
1,135,911
0
0.0
Inversión Financiera
0
0
0.0
Otros
0
0
0.0
TRANSFERENCIAS NETAS
0
0
0.0
Ingresos por Transferencias
0
0
0.0
Egresos por Transferencias
0
0
0.0
FLUJO ECONÓMICO
-4,640,337
-3,611,973
77.8
FINANCIAMIENTO NETO
0
0
0.0
Financiamiento Externo Neto
0
0
0.0
Financiam iento Largo Plazo
0
0
0.0
Desembolsos
0
0
0.0
Servicios de Deuda
0
0
0.0
Amortización
0
0
0.0
Intereses y Comisiones de la Deuda
0
0
0.0
Financiam iento Corto Plazo
0
0
0.0
Desembolsos
0
0
0.0
Servicios de Deuda
0
0
0.0
Amortización
0
0
0.0
Intereses y Comisiones de la Deuda
0
0
0.0
Financiamiento Interno Neto
0
0
0.0
Financiam iento Largo Plazo
0
0
0.0
Desembolsos
0
0
0.0
Servicios de Deuda
0
0
0.0
Amortización
0
0
0.0
Intereses y Comisiones de la Deuda
0
0
0.0
Financiam iento Corto Plazo
0
0
0.0
Desembolsos
0
0
0.0
Servicios de Deuda
0
0
0.0
Amortización
0
0
0.0
Intereses y Comisiones de la Deuda
0
0
0.0
PARTICIPACIÓN TRABAJADORES D.LEGISLATIVO N° 892
51,796
0
0.0
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
0
0
0.0
PAGO DE DIVIDENDOS
620,001
0
0.0
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
620,001
0
0.0
Adelanto de Dividendos del Ejercicio
0
0
0.0
FLUJO NETO DE CAJA
-5,312,134
-3,611,973
68.0
SALDO INICIAL DE CAJA
12,461,454
12,461,454
100.0
SALDO FINAL DE CAJA
7,149,320
8,849,481
123.8
Estado de Ganancias y Pérdidas
(Nuevos Soles)
RUBRO
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas de Bienes
Prestación de Servicios
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Costo de Ventas
GANANCIAS (PÉRDIDA) BRUTA
Gastos de Ventas y Distribución
Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros
medidos al Costo Amortizado
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA
Ingresos Financieros
Diferencia de Cambio (Ganancias)
Gastos Financieros
Diferencia de Cambio (Pérdidas)
Participación de los Resultados Netos de Asociadas y
Negocios Conjuntos Contabilizados por el Método de la
Participación
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la diferencia entre
el Valor Libro Anterior y el Valor Justo de Act. Financ.
Reclasif. medidos a Valor Razonable
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS
GANANCIAS
Gasto por Impuesto a las Ganancias
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES
CONTINUADAS
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias
Procedente de Operaciones Discontinuas
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO
Serpost
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2012
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2013
0
17,525,253
17,525,253
16,040,187
1,485,066
386,265
2,311,175
VAR %
0
16,448,168
16,448,168
14,031,034
2,417,134
254,540
2,787,902
0.0
-6.1
-6.1
-12.5
62.8
-34.1
20.6
0
0
0.0
836,291
0
-376,083
48,010
353,183
55,810
335,085
364,939
14,736
-275,105
2,753
395,710
15,917
404,531
-56.4
0.0
-26.8
-94.3
12.0
-71.5
20.7
0
0
0.0
0
0
0.0
-365,785
-297,090
-18.8
0
0
0.0
-365,785
-297,090
-18.8
0
0
0.0
-365,785
-297,090
-18.8
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - I Trimestre 2013
Presupuesto de Ingresos y Egresos
(Nuevos Soles)
RUBRO
1 INGRESOS
1.1 Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por Participación o Dividendos
1.5 Ingresos Complementarios
1.6 Otros
2 EGRESOS
2.1 Com pra de Bienes
2.1.1 Insumos y Suministros
2.1.2 Combustibles y Lubricantes
2.1.3 Otros
2.2 Gastos de Personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Básica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensación por Tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y Previsión Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitación (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Médica (GIP)
2.2.7.4 Seguro Complementario de Alto Riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de Indem. por Cese de Relac. Lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por Retiro Voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP)
2.2.7.10 Otros (GIP)
2.3 Servicios Prestados por Terceros
2.3.1 Transporte y Almacenamiento
2.3.2 Tarifas de Servicios Públicos
2.3.3 Honorarios Profesionales (GIP)
2.3.3.1 Auditorias (GIP)
2.3.3.2 Consultorías (GIP)
2.3.3.3 Asesorías (GIP)
2.3.3.4 Otros Servicios No Personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparación
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de Vigilancia, Guardianía y Limp.(GIP)
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
2.3.6.2 Guardianía (GIP)
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1 Servicio de Mensajería y Correspondencia (GIP)
2.3.8.2 Prov. de Personal por Coop. y Services (GIP)
2.3.8.3 Otros Relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4 Otros No Relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.2 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.3 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos Diversos de Gestión
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viáticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representación
2.5.4 Otros
2.5.4.1 Otros Relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2 Otros No Relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Otros
RESULTADO DE OPERACIÓN
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversión
3.1.2 Gastos de Capital No Ligados a Proyectos
3.2 Inversión Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de Activo Fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONÓMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1 Financiam iento Largo Plazo
6.1.1.1 Desembolsos
6.1.1.2 Servicios de Deuda
6.1.1.2.1 Amortización
6.1.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.1.2 Financiam iento Corto plazo
6.1.2.1 Desembolsos
6.1.2.2 Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1 Amortización
6.1.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1 Financiam iento Largo Plazo
6.2.1.1 Desembolsos
6.2.1.2 Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1 Amortización
6.2.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.2.2 Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1 Desembolsos
6.2.2.2 Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1 Amortización
6.2.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP-TOTAL
Im puesto a la Renta
Serpost
MARCO
AL I TRIM 2013
19,594,449
0
18,412,917
608,244
0
0
573,288
20,832,755
671,634
491,988
179,646
0
11,604,494
9,683,637
7,602,540
226,551
1,518,531
334,497
1,518
0
735,537
680,898
27,600
51,201
0
425,621
120,501
62,499
8,724
70,302
30,000
50,001
19,542
0
0
64,052
7,027,350
2,480,124
484,620
352,515
66,420
0
109,035
177,060
123,036
295,944
659,940
454,569
0
205,371
124,197
2,506,974
0
0
73,482
2,433,492
280,902
3,060
277,842
347,454
165,876
18,516
2,940
160,122
0
160,122
674,994
225,927
-1,238,306
1,135,911
1,135,911
0
1,135,911
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-2,374,217
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-2,374,217
12,708,947
0
EJECUCIÓN
NIVEL
AL I TRIM 2013
EJEC %
17,356,848
88.6
0
0.0
16,448,168
89.3
550,925
90.6
0
0.0
0
0.0
357,755
62.4
20,599,057
98.9
503,794
75.0
369,636
75.1
134,158
74.7
0
0.0
11,044,202
95.2
8,837,503
91.3
7,302,739
96.1
0
0.0
1,267,270
83.5
266,196
79.6
1,298
85.5
0
0.0
639,087
86.9
793,735
116.6
27,600
100.0
61,589
120.3
0
0.0
684,688
160.9
83,122
69.0
178,759
286.0
31,097
356.5
205,420
292.2
5,036
16.8
82,379
164.8
4,904
25.1
0
0.0
0
0.0
93,971
146.7
7,491,206
106.6
1,681,232
67.8
378,926
78.2
275,452
78.1
52,250
78.7
0
0.0
63,209
58.0
159,993
90.4
62,680
50.9
313,485
105.9
2,233,941
338.5
1,508,270
331.8
0
0.0
725,671
353.3
71,373
57.5
2,474,117
98.7
0
0.0
0
0.0
45,729
62.2
2,428,388
99.8
437,566
155.8
1,339
43.8
436,227
157.0
495,806
142.7
391,020
235.7
8,263
44.6
471
16.0
96,052
60.0
0
0.0
96,052
60.0
418,883
62.1
207,600
91.9
-3,242,209
261.8
849,695
74.8
849,695
74.8
0
0.0
849,695
74.8
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
-4,091,904
172.3
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
4,091,904
0.0
0
0.0
13,607,587
107.1
0
0.0
-5-