Empresa Servicios Postales del Perú S.A. (SERPOST S.A.)

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - III Trimestre 2013
Empresa Servicios Postales del Perú S.A.
(SERPOST S.A.)
La Empresa
divididos en 37 administraciones postales, para la
atención del servicio postal.
Es una empresa estatal de derecho privado de la
Corporación FONAFE, creada el 05.11.1991. Tiene
participación accionaria de FONAFE de 100%.
Su objeto es la prestación del servicio postal en todas
sus modalidades, así como los servicios y actividades
conexas y complementarias en el ámbito nacional e
internacional.
El Mercado
Al III trimestre 2013, la empresa ha alcanzado un nivel
de envíos de 12.9 MM, cifra superior en 10% respecto a
similar periodo del año 2012.
SERVICIOS POSTALES
(en Miles de Envíos)
Nacional
462
VAR %
10,625
Correo Personal
1,508
1,607
6.6%
Correo Empresarial
7,708
8,834
14.6%
Correo Encomiendas
109
112
2.8%
Filatelia y Nuevos Negocios
285
72
-74.7%
2,100
2,274
1,796
1,918
6.8%
304
11,710
356
12,899
17.1%
10.2%
Correo Personal
Correo Encomiendas
TOTAL
10.6%
8.3%
Porcentaje de Envíos por Línea de Negocio
Encomiendas
Nac.
1%
Filatelia
1%
Correo
Empresarial
68%
N° de empresas por ámbito de operación
AL III TRIM
2013
9,610
Internacional
El mercado postal está conformado por todas las
empresas que ofertan servicios postales. El mercado
nacional altamente fraccionado y competitivo, registra
675 empresas a agosto de 2013, superando en 2% al
número de concesiones existentes a agosto de 2012.
AL III TRIM
2012
479
Correo
Personal Inter.
15%
90
94
32
Internacional
Nacional
agosto 2012
31
Local LimaCallao
70
5
66
Encomiendas
Inter.
3%
5
Local Provincia
Regional
agosto 2013
El sector postal ha venido transformándose en los
últimos años producto de la masificación del correo
electrónico, observándose una reducción del uso de la
carta común. Además, la ampliación del uso de la
telefonía celular ofrece la posibilidad de transmisión de
mensajes e imágenes.
Operaciones
Serpost desarrolla sus actividades a través de las
siguientes líneas de negocio:
 Correo personal, comprende la correspondencia
tradicional, como las cartas, impresos, servicio
overnight y otros.
 Correo empresarial, comprende el servicio expreso
local y nacional.
 Correo encomiendas, comprende el servicio de
encomiendas nacionales, internacionales y el express
mail service.
 Correo filatelia y nuevos negocios, comprende el sello
postal, sello conmemorativo, hoja souvenirs, SETENANT, sellos con bandaleta, sobres de primer día
de emisión, aerograma, mini pliego, matasellos
conmemorativos y los giros postales.
La empresa cuenta con 729 puntos de atención a nivel
nacional (159 propios y 570 a cargo de terceros),
Serpost
Correo
Personal Nac.
12%
El Plan Operativo
El plan operativo al III trimestre 2013 alineado al plan
estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del
96%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron la menor ejecución:
Atención de reclamos nacionales dentro de los 16 días
hábiles (80%), debido a que no se alcanzaron a atender
nueve reclamos sobre envíos certificados a la
Administración Postal de Abancay y las Oficinas
Postales de Cajatambo, Callao, Cajamarca,
Chanchamayo, Surco, Chalhuanca, Iquitos, y
Yarinacocha.
Rotación de cuentas por cobrar nacionales (59%),
debido a que los créditos otorgados a clientes no fueron
cancelados en el plazo establecido.
Hechos Relevantes
Se ha continuado con la difusión del servicio postal de
“Exporta Fácil”. Asimismo, en coordinación con el MTC
se ha anunciado la próxima inauguración del servicio
“Importa Fácil”.
Evaluación Financiera
Respecto al III trimestre 2012, los activos (S/. 131.4
MM) se redujeron en 3%, principalmente por las menores
cuentas por cobrar a los clientes en el corto plazo, así
como por la actualización del valor de los activos fijos.
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - III Trimestre 2013
Ratios Financieros
Activos
(En MM de S/.)
99
98
38
III Trim 13
Corriente
No Corriente
Los pasivos (S/. 36.3 MM) aumentaron en 11%, debido
principalmente por el incremento de las cuentas por
pagar, sobre todo las comerciales de largo plazo.
El patrimonio (S/. 95.1 MM) fue menor en 7%, debido al
ajuste en el excedente de revaluación de acuerdo a la
tasación de activos realizada.
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
102
20
95
13
III Trim 12
Var.
1.41

Solvencia
0.32
0.38

Evaluación Presupuestaria
Los ingresos operativos (S/. 57.2 MM) se ejecutaron al
96% de su meta, explicado por las menores ventas en
los servicios de correo personal y empresarial durante el
periodo.
Los egresos operativos (S/. 55.9 MM) se ejecutaron al
90% de su meta, producto de la menor cantidad de
personal por la existencia de plazas vacantes y licencias
por asuntos personales y por incapacidad temporal.
Los gastos de capital (S/. 2 MM) se ejecutaron al 67%
de su marco, producto del retraso en las contrataciones
para el mejoramiento de locales y del servicio postal.
23
13
III Trim 13
1.89
El saldo final de caja (S/. 12.9 MM) de la empresa al III
trimestre 2013 se ejecutó en S/. 4.7 MM sobre su marco,
principalmente por los menores tributos desembolsados,
y por la ausencia de desembolsos en gastos de capital y
remuneraciones proyectados.
32
III Trim 12
III Trim 12
Liquidez
III Trim 13
P. Corriente
P. No Corriente
Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 53.4 MM)
se incrementaron en 5%, debido al incremento de las
ventas, principalmente del correo empresarial y personal
nacional, así como del correo encomiendas nacional e
internacional.
El costo de ventas (S/. 48.2 MM) se redujo en 1%,
principalmente por los menores gastos en transporte y
almacenamiento.
La ganancia neta del ejercicio (S/. 189,119) se
incrementó en S/. 4.7 MM, debido principalmente a la
mayor ganancia bruta producto de los menores costos
de venta.
Utilidad Neta
(En MM de S/.)
50.8
Gastos de Capital
Patrimonio
(En MM de S/.)
3.0
2.0
0.7
0.4
III Trim 12
III Trim 13
Presupuestado
Ejecutado
El resultado económico (S/. 7,890) se ejecutó en S/.
5.5 MM sobre su marco, debido principalmente a la
menor ejecución de los egresos operativos.
El gasto integrado de personal – GIP (S/. 35.9 MM) se
ejecutó al 95% de su meta, debido a las plazas vacantes
y la menor contratación de personal a plazo fijo.
53.4
Población Laboral
Planilla
2,229
0.1
-4.1 12 -4.50
III Trim
Ingresos
Pérdida Operativa
0.19
III Trim 13
Pérdida Neta
Servicios de
Terceros
107
Locadores
9
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente cuadro:
Serpost
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - III Trimestre 2013
Anexos
Información Operativa
UNIDAD DE
EJECUCIÓN
MARCO
EJECUCIÓN
MEDIDA
AL III TRIM 2012 AL III TRIM 2013 AL III TRIM 2013
Miles de envíos
11,710
12,914
12,899
Miles de envíos
9,610
10,454
10,625
Miles de envíos
1,508
1,647
1,607
Miles de envíos
7,708
8,261
8,834
Miles de envíos
109
124
112
Miles de envíos
285
422
72
Miles de envíos
2,100
2,460
2,274
Miles de envíos
1,796
2,229
1,918
Miles de envíos
304
231
356
Miles de unidades
211
467
820
Porcentaje
52.66
42.00
43.04
RUBROS
VENTA SERVICIOS POSTALES
Nacional
Correo Personal
Correo Empresarial
Correo Encomiendas
Filatelia y Nuevos Negocios
Internacional
Correo Personal
Correo Encomiendas
COMPRA DE INSUMOS
INDICE DE MOROSIDAD
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Otros
Pensionistas
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
2,074
6
9
179
257
1,623
12
130
130
0
11
2,227
2,146
6
11
189
316
1,624
10
107
107
0
12
2,275
2,229
6
11
175
246
1,791
9
107
107
0
18
2,363
UNIDAD DE
MEDIDA
MARCO
AL III TRIM 2013
EJECUCIÓN
AL III TRIM 2013
Rentabilidad Patrimonial (ROE)
Porcentaje
-5.50
0.18
100.0%
Eficiencia Costo de Venta
Porcentaje
97.78
90.26
100.0%
Plan Operativo
PRINCIPALES INDICADORES
Orientación de ventas país hacia el correo empresarial y encomiendas
NIVEL DE
CUMPLIMIENTO
Porcentaje
64.87
65.45
100.0%
Número puntos de
atención
441.00
453.00
100.0%
Nivel de satisfacción del cliente
Porcentaje
66.00
90.31
100.0%
Atención de reclamos nacionales dentro de los 16 días hábiles
Porcentaje
100.00
79.86
79.9%
Grado de cumplimiento de la directiva de transparencia
Porcentaje
100.00
99.00
99.0%
Días
32.00
54.00
59.3%
Control de la calidad en los plazos de encaminamiento
Porcentaje
94.20
95.07
100.0%
Nivel de integración tecnológica
Porcentaje
97.00
98.00
100.0%
Eficiencia de los egresos operativos
Porcentaje
100.00
89.64
100.0%
Implementación del Sistema de Control Interno - COSO
Porcentaje
67.50
57.50
85.2%
Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo - CBGC
Porcentaje
71.25
71.25
100.0%
Talleres de difusión y fortalecimiento de la cultura de Serpost S.A.
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Clima laboral y motivación
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Trabajadores
capacitados
100.00
104.65
100.0%
Porcentaje
72.00
72.00
100.0%
TOTAL CUMPLIMIENTO
95.5%
Crecimiento de la cobertura postal con fin social
Rotación de cuentas por cobrar nacionales
Plan de Capacitación
Servicios soportados en tecnologías de la información
Serpost
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - III Trimestre 2013
Balance General
(Nuevos Soles)
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalente al Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Inventario
Activos Biológicos
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Activos por Impuestos a las Ganancias
Gastos Pagados por Anticipado
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Activos Biológicos
Inversiones Mobiliarias (Neto)
Propiedad de Inversión
Propiedades, Planta y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Otros Activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
Cuentas de Orden
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Provisiones
Pasivos Mantenidos para la Venta
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Provisión por Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Pasivo por Impuesto a las Ganancias Diferidos
Provisiones
Provisiones por Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
Ingresos Diferidos (Neto)
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados No Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas de Orden
Flujo de Caja
(Nuevos Soles)
EJECUCIÓN
AL III TRIM 2012
EJECUCIÓN
AL III TRIM 2013
11,691,992
0
17,690,197
2,740,792
56,483
3,122,695
0
0
0
2,316,363
0
37,618,522
0
9,339,699
0
0
0
0
0
85,374,171
1,511,898
1,424,217
0
97,649,985
135,268,507
29,672,043
0
0
0
0
6,057,443
5,641,725
1,044,418
2,270,260
0
0
0
0
19,856,981
0
0
3,287,560
0
0
9,628,340
0
0
0
0
12,915,900
32,772,881
0
9,119,000
0
75,209,417
22,466,126
196,367
0
-4,495,284
0
102,495,626
135,268,507
29,672,043
12,902,529
0
10,362,529
3,790,553
202,086
2,387,845
0
0
0
2,509,460
0
32,155,002
0
24,928,413
0
0
0
0
0
70,816,208
2,471,813
980,530
0
99,196,964
131,351,966
24,240,521
0
0
0
0
6,563,264
8,377,671
0
3,103,680
0
0
4,827,820
0
22,872,435
0
0
8,181,740
0
0
5,219,376
0
0
0
0
13,401,116
36,273,551
0
9,119,000
0
75,209,417
12,274,772
0
0
-1,524,774
0
95,078,415
131,351,966
24,240,521
VAR %
10.4
0.0
-41.4
38.3
257.8
-23.5
0.0
0.0
0.0
8.3
0.0
-14.5
166.9
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-17.1
63.5
-31.2
0.0
1.6
-2.9
-18.3
0.0
0.0
8.4
48.5
-100.0
36.7
0.0
0.0
0.0
0.0
15.2
0.0
148.9
0.0
0.0
-45.8
0.0
0.0
0.0
0.0
3.8
10.7
0.0
0.0
0.0
-45.4
-100.0
0.0
-66.1
0.0
-7.2
-2.9
-18.3
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL
RUBRO
AL III TRIM 2013 AL III TRIM 2013 EJEC %
INGRESOS DE OPERACIÓN
62,027,132
53,569,144
86.4
Venta de Bienes y Servicios
52,776,273
44,769,262
84.8
Ingresos Financieros
530,577
136,516
25.7
Ingresos por Participación o Dividendos
0
0
0.0
Donaciones
0
0
0.0
Ingresos Complementarios
0
0
0.0
Retenciones de Tributos
7,458,320
7,174,468
96.2
Otros
1,261,962
1,488,898
118.0
EGRESOS DE OPERACIÓN
62,565,785
52,303,311
83.6
Compra de Bienes
288,709
303,356
105.1
Gastos de personal
23,155,871
18,254,747
78.8
Servicios prestados por terceros
15,090,114
17,249,588
114.3
Tributos
16,582,869
7,141,249
43.1
Por Cuenta Propia
2,022,427
571,006
28.2
Por Cuenta de Terceros
14,560,442
6,570,243
45.1
Gastos diversos de Gestión
2,125,009
1,951,872
91.9
Gastos Financieros
578,687
114,964
19.9
Otros
4,744,526
7,287,535
153.6
FLUJO OPERATIVO
-538,653
1,265,833
-235.0
INGRESOS DE CAPITAL
0
0
0.0
Aportes de Capital
0
0
0.0
Ventas de Activo Fijo
0
0
0.0
Otros
0
0
0.0
GASTOS DE CAPITAL
3,028,570
1,910,057
63.1
Presupuesto de Inversiones - FBK
3,028,570
1,910,057
63.1
Proyecto de Inversión
0
0
0.0
Gastos de capital no ligados a proyectos
3,028,570
1,910,057
63.1
Inversión Financiera
0
0
0.0
Otros
0
0
0.0
TRANSFERENCIAS NETAS
0
650,749
0.0
Ingresos por Transferencias
0
650,749
0.0
Egresos por Transferencias
0
0
0.0
FLUJO ECONÓMICO
-3,567,223
6,525
-0.2
FINANCIAMIENTO NETO
0
0
0.0
Financiamiento Externo Neto
0
0
0.0
Financiam iento Largo Plazo
0
0
0.0
Desembolsos
0
0
0.0
Servicios de Deuda
0
0
0.0
Amortización
0
0
0.0
Intereses y Comisiones de la Deuda
0
0
0.0
Financiam iento Corto Plazo
0
0
0.0
Desembolsos
0
0
0.0
Servicios de Deuda
0
0
0.0
Amortización
0
0
0.0
Intereses y Comisiones de la Deuda
0
0
0.0
Financiamiento Interno Neto
0
0
0.0
Financiam iento Largo Plazo
0
0
0.0
Desembolsos
0
0
0.0
Servicios de Deuda
0
0
0.0
Amortización
0
0
0.0
Intereses y Comisiones de la Deuda
0
0
0.0
Financiam iento Corto Plazo
0
0
0.0
Desembolsos
0
0
0.0
Servicios de Deuda
0
0
0.0
Amortización
0
0
0.0
Intereses y Comisiones de la Deuda
0
0
0.0
PARTICIPACIÓN TRABAJADORES D.LEGISLATIVO N° 892
51,796
0
0.0
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
0
0
0.0
PAGO DE DIVIDENDOS
620,001
0
0.0
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
620,001
0
0.0
Adelanto de Dividendos del Ejercicio
0
0
0.0
FLUJO NETO DE CAJA
-4,239,020
6,525
-0.2
SALDO INICIAL DE CAJA
12,461,454
12,896,004
103.5
SALDO FINAL DE CAJA
8,222,434
12,902,529
156.9
Estado de Ganancias y Pérdidas
(Nuevos Soles)
RUBRO
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas de Bienes
Prestación de Servicios
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Costo de Ventas
GANANCIAS (PÉRDIDA) BRUTA
Gastos de Ventas y Distribución
Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros
medidos al Costo Amortizado
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA
Ingresos Financieros
Diferencia de Cambio (Ganancias)
Gastos Financieros
Diferencia de Cambio (Pérdidas)
Participación de los Resultados Netos de Asociadas y
Negocios Conjuntos Contabilizados por el Método de la
Participación
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la diferencia entre
el Valor Libro Anterior y el Valor Justo de Act. Financ.
Reclasif. medidos a Valor Razonable
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS
GANANCIAS
Gasto por Impuesto a las Ganancias
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES
CONTINUADAS
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias
Procedente de Operaciones Discontinuas
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO
Serpost
EJECUCIÓN
AL III TRIM 2012
EJECUCIÓN
AL III TRIM 2013
0
50,802,771
50,802,771
48,548,632
2,254,139
1,161,569
7,058,407
0
53,419,777
53,419,777
48,217,040
5,202,737
895,752
6,381,882
0.0
5.2
5.2
-0.7
130.8
-22.9
-9.6
VAR %
0
0
0.0
2,046,506
144,745
-4,064,076
103,553
1,189,398
171,102
1,553,057
2,167,378
38,669
53,812
1,784,638
0
1,649,331
0
5.9
-73.3
-101.3
1,623.4
-100.0
863.9
-100.0
0
0
0.0
0
0
0.0
-4,495,284
189,119
-104.2
0
0
0.0
-4,495,284
189,119
-104.2
0
0
0.0
-4,495,284
189,119
-104.2
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - III Trimestre 2013
Presupuesto de Ingresos y Egresos
(Nuevos Soles)
RUBRO
1 INGRESOS
1.1 Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por Participación o Dividendos
1.5 Ingresos Complementarios
1.6 Otros
2 EGRESOS
2.1 Com pra de Bienes
2.1.1 Insumos y Suministros
2.1.2 Combustibles y Lubricantes
2.1.3 Otros
2.2 Gastos de Personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Básica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensación por Tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y Previsión Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitación (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Médica (GIP)
2.2.7.4 Seguro Complementario de Alto Riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de Indem. por Cese de Relac. Lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por Retiro Voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP)
2.2.7.10 Otros (GIP)
2.3 Servicios Prestados por Terceros
2.3.1 Transporte y Almacenamiento
2.3.2 Tarifas de Servicios Públicos
2.3.3 Honorarios Profesionales (GIP)
2.3.3.1 Auditorias (GIP)
2.3.3.2 Consultorías (GIP)
2.3.3.3 Asesorías (GIP)
2.3.3.4 Otros Servicios No Personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparación
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de Vigilancia, Guardianía y Limp.(GIP)
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
2.3.6.2 Guardianía (GIP)
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1 Servicio de Mensajería y Correspondencia (GIP)
2.3.8.2 Prov. de Personal por Coop. y Services (GIP)
2.3.8.3 Otros Relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4 Otros No Relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.2 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.3 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos Diversos de Gestión
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viáticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representación
2.5.4 Otros
2.5.4.1 Otros Relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2 Otros No Relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Otros
RESULTADO DE OPERACIÓN
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversión
3.1.2 Gastos de Capital No Ligados a Proyectos
3.2 Inversión Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de Activo Fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONÓMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1 Financiam iento Largo Plazo
6.1.1.1 Desembolsos
6.1.1.2 Servicios de Deuda
6.1.1.2.1 Amortización
6.1.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.1.2 Financiam iento Corto plazo
6.1.2.1 Desembolsos
6.1.2.2 Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1 Amortización
6.1.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1 Financiam iento Largo Plazo
6.2.1.1 Desembolsos
6.2.1.2 Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1 Amortización
6.2.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.2.2 Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1 Desembolsos
6.2.2.2 Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1 Amortización
6.2.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP-TOTAL
Im puesto a la Renta
Serpost
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL
AL III TRIM 2013 AL III TRIM 2013 EJEC %
59,838,474
57,236,695
95.7
0
0
0.0
56,293,878
53,419,776
94.9
1,824,732
1,784,638
97.8
0
0
0.0
0
0
0.0
1,719,864
2,032,281
118.2
62,331,141
55,875,927
89.6
2,014,902
2,052,999
101.9
1,475,964
1,584,859
107.4
538,938
468,140
86.9
0
0
0.0
34,745,478
33,027,454
95.1
29,050,911
27,297,003
94.0
22,807,620
21,758,037
95.4
679,653
512,886
75.5
4,555,593
4,160,544
91.3
1,003,491
861,050
85.8
4,554
4,486
98.5
0
0
0.0
2,206,611
2,110,490
95.6
2,042,694
2,334,171
114.3
82,800
75,900
91.7
153,603
153,602
100.0
0
0
0.0
1,208,859
1,056,288
87.4
361,503
333,445
92.2
187,497
191,000
101.9
26,172
32,337
123.6
210,906
152,012
72.1
70,000
28,614
40.9
150,003
217,630
145.1
58,626
24,244
41.4
0
0
0.0
0
0
0.0
144,152
77,006
53.4
20,982,930
16,871,522
80.4
7,440,372
6,405,692
86.1
1,453,860
939,375
64.6
958,425
704,201
73.5
100,140
65,313
65.2
0
0
0.0
327,105
161,737
49.4
531,180
477,151
89.8
369,108
222,851
60.4
887,832
993,962
112.0
1,979,820
1,930,478
97.5
1,363,707
1,309,245
96.0
0
0
0.0
616,113
621,233
100.8
372,591
108,884
29.2
7,520,922
5,566,079
74.0
0
0
0.0
0
0
0.0
220,446
149,567
67.8
7,300,476
5,416,512
74.2
842,706
457,927
54.3
9,180
2,213
24.1
833,526
455,714
54.7
1,042,362
921,473
88.4
497,628
515,899
103.7
55,548
66,856
120.4
8,820
1,663
18.9
480,366
337,055
70.2
0
0
0.0
480,366
337,055
70.2
2,024,982
1,649,331
81.4
677,781
895,221
132.1
-2,492,667
1,360,768
-54.6
3,028,570
2,019,407
66.7
3,028,570
2,019,407
66.7
0
0
0.0
3,028,570
2,019,407
66.7
0
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-7,890
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0.0
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35,878,556
94.5
0
0
0.0
-5-