Empresa Servicios Postales del Perú S.A. (SERPOST S.A.)

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - II Trimestre 2014
Empresa Servicios Postales del Perú S.A.
(SERPOST S.A.)
La Empresa
Es una empresa estatal de derecho privado de la
Corporación FONAFE, creada el 05.11.1991. Tiene
participación accionaria de FONAFE de 100%.
Su objeto es la prestación del servicio postal en todas sus
modalidades, así como los servicios y actividades
conexas y complementarias en el ámbito nacional e
internacional.
El Mercado
Al II trimestre 2014, la empresa ha alcanzado un nivel de
envíos de 10 MM, cifra superior en 24% respecto a similar
periodo del año 2013.
SERVICIOS POSTALES
(en Miles de Envíos)
Nacional
26.0%
Correo Personal
1,124
953
-15.2%
Correo Empresarial
34.6%
5,275
7,099
Correo Encomiendas
73
79
8.2%
Filatelia y Nuevos Negocios
48
84
75.0%
Internacional
1,554
1,776
14.3%
Correo Personal
1,319
1,500
13.7%
Correo Encomiendas
235
8,074
276
9,991
17.4%
23.7%
Porcentaje de Envíos por Línea de Negocio
Encomiendas
Nac.
1%
Correo
Empresarial
71%
Filatelia
1%
502
Correo
Personal Nac.
9%
91
90
32
Internacional
Nacional
junio 2013
31
Local LimaCallao
64
5
70
4
Local Provincia
Regional
junio 2014
El sector postal ha venido transformándose en los últimos
años producto de la masificación del correo electrónico,
observándose una reducción del uso de la carta común.
Además, la ampliación del uso de la telefonía celular
ofrece la posibilidad de transmisión de mensajes e
imágenes.
Operaciones
Serpost desarrolla sus actividades a través de las
siguientes líneas de negocio:
 Correo personal, comprende la correspondencia
tradicional, como las cartas, impresos, servicio
overnight y otros.
 Correo empresarial, comprende el servicio expreso local
y nacional.
 Correo encomiendas, comprende el servicio de
encomiendas nacionales, internacionales y el express
mail service.
 Correo filatelia y nuevos negocios, comprende el sello
postal, sello conmemorativo, hoja souvenirs, SETENANT, sellos con bandaleta, sobres de primer día de
emisión, aerograma, mini pliego, matasellos
conmemorativos y los giros postales.
La empresa cuenta con 680 puntos de atención a nivel
nacional (159 propios y 521 a cargo de terceros), divididos
en 37 administraciones postales.
Serpost
VAR %
8,215
N° de empresas por ámbito de operación
477
AL II TRIM
2014
6,520
TOTAL
El mercado postal está conformado por todas las
empresas que ofertan servicios postales. El mercado
nacional altamente fraccionado y competitivo, registra 697
empresas a junio de 2014, superando en 4% al número
de concesiones existentes a junio de 2013.
AL II TRIM
2013
Correo
Personal Inter.
15%
Encomiendas
Inter.
3%
El Plan Operativo
El plan operativo al II trimestre 2014 alineado al plan
estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del
88%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron la menor ejecución:
Interconexión de oficinas (30%), debido a retrasos
logísticos en el proceso de implementación, se tiene
prevista la interconexión de 78 oficinas para el año 2014.
Incremento de los ingresos (61%), debido a los menores
ingresos frente a lo programado en las ventas nacionales.
Hechos Relevantes
 Se ha continuado con la difusión del servicio postal de
“Exporta Fácil”. Asimismo, en coordinación con el MTC
se han iniciado actividades que permitirán desarrollar el
módulo de “Importa Fácil”.
 Se implementó el Módulo SOP – Desaduanaje en las
Administraciones Postales de Huaraz, Tarapoto, Piura,
Tumbes, Juliaca y Chosica, con el fin de implementar un
sistema automatizado para descargar envíos aforables
(EMS y Encomiendas) y optimizar tiempos de descarga.
Evaluación Financiera
Respecto al II trimestre 2013, los activos (S/. 141.1 MM)
se incrementaron en 8%, principalmente por el incremento
en las cuentas por cobrar nacionales e internacionales.
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - II Trimestre 2014
Ratios Financieros
Activos
(En MM de S/.)
101
95
40
35
II Trim 13
No Corriente
Los pasivos (S/. 39.6 MM) aumentaron en 13%, debido
principalmente al incremento de las cuentas por pagar
internacionales de corto plazo (S/. 2.9 MM).
El patrimonio (S/. 101.5 MM) fue mayor en 7%, debido al
ajuste en el excedente de revaluación y al resultado
positivo del período.
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
101
95
30
23
12
9
II Trim 13
II Trim 14
P. Corriente
P. No Corriente
II Trim 14
Var.
1.55
1.30

Solvencia
0.37
0.39

El saldo final de caja (S/. 11.2 MM) de la empresa al II
trimestre 2014, se ejecutó al 83% de su marco,
principalmente por los menores ingresos frente a lo
proyectado, debido a la menor cobranza nacional.
II Trim 14
Corriente
II Trim 13
Liquidez
Patrimonio
Evaluación Presupuestaria
Los ingresos operativos (S/. 46.5 MM) se ejecutaron al
88% de su meta, explicado por los menores ingresos
frente a lo programado, en los servicios de correo
personal y empresarial, y por los menores ingresos
financieros por la diferencia de cambio.
Los egresos operativos (S/. 42.7 MM) se ejecutaron al
90% de su meta, producto de las menores compras de
insumos y suministros, y la menor cantidad de personal
ante la existencia de plazas vacantes y licencias por
asuntos personales y por incapacidad temporal.
Los gastos de capital (S/. 0.2 MM) se ejecutaron al 4%
de su marco, debido del retraso en las contrataciones para
el mejoramiento de locales y del servicio postal, y la
adquisición de equipos para la automatización y
mejoramiento del servicio postal.
Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 43.8 MM)
se incrementaron en 30%, debido al incremento de las
ventas, principalmente del correo empresarial y del correo
encomiendas a nivel nacional e internacional.
El costo de ventas (S/. 35.6 MM) se incrementó en 21%,
principalmente por los mayores gastos de personal frente
al incremento de ventas del correo empresarial.
La ganancia neta del ejercicio (S/. 1.6 MM) se
incrementó en S/. 1.5 MM, debido principalmente a la
mayor ganancia bruta producto de los mayores ingresos
por la prestación de servicios.
Utilidad Neta
(En MM de S/.)
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
5.5
1.4
1.4
0.2
II Trim 13
II Trim 14
Presupuestado
Ejecutado
El resultado económico (S/. 3.7 MM) se ejecutó en
S/. 3.8 MM sobre su marco, debido a la menor ejecución
en gastos de personal por plazas vacantes y los retrasos
en la ejecución en el programa de inversiones.
43.8
El gasto integrado de personal – GIP (S/. 26.6 MM) se
ejecutó al 88% de su meta, debido a las plazas vacantes
y la menor contratación de personal a plazo fijo.
33.8
Población Laboral
0.2
1.4
0.1
II Trim 13
Ingresos
1.6
Utilidad Operativa
Utilidad Neta
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente cuadro:
Serpost
Planilla
2,253
II Trim 14
Servicios de
Terceros
88
Locadores
39
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - II Trimestre 2014
Anexos
Información Operativa
UNIDAD DE
MEDIDA
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de unidades
Porcentaje
RUBROS
VENTA SERVICIOS POSTALES
Nacional
Correo Personal
Correo Empresarial
Correo Encomiendas
Filatelia y Nuevos Negocios
Internacional
Correo Personal
Correo Encomiendas
COMPRA DE INSUMOS
INDICE DE MOROSIDAD
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Otros
Pensionistas
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
EJECUCIÓN
MARCO
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2013 AL II TRIM 2014 AL II TRIM 2014
8,074
11,435
9,991
6,520
9,274
8,215
1,124
1,235
953
5,275
7,573
7,099
73
94
79
48
372
84
1,554
2,161
1,776
1,319
1,822
1,500
235
339
276
235
428
238
37.00
37.00
43.40
2,126
6
11
166
245
1,698
7
107
107
0
9
2,249
2,456
6
11
189
316
1,934
17
108
108
0
20
2,601
2,253
6
9
174
263
1,801
39
88
88
0
26
2,406
Plan Operativo
PRINCIPALES INDICADORES
UNIDAD DE
MEDIDA
MARCO
AL II TRIM 2014
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2014
NIVEL DE
CUMPLIMIENTO
Rentabilidad Patrimonial (ROE)
Porcentaje
2.43
1.64
67.5%
Margen de ventas
Porcentaje
4.59
3.55
77.3%
Rotación de activos
Porcentaje
38.53
31.07
80.6%
Incremento de los ingresos
Porcentaje
48.71
29.53
60.6%
Orientación de ventas país hacia el correo empresarial y encomiendas
Porcentaje
70.02
72.29
100.0%
Número puntos de
atención
443.00
447.00
100.0%
Nivel de satisfacción del cliente
Porcentaje
75.00
74.00
98.7%
Atención de reclamos nacionales dentro de los 16 días hábiles
Porcentaje
96.55
94.67
98.1%
Control de la calidad en los plazos de encaminamiento
Porcentaje
94.10
95.36
100.0%
Cumplimiento de los plazos de entrega de los envíos prioritarios en el
ámbito local
Porcentaje
97.26
92.57
95.2%
Interconexión de oficinas
Porcentaje
20.00
6.00
30.0%
Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo - CBGC
Porcentaje
50.00
50.00
100.0%
Implementación del Sistema de Control Interno - COSO
Porcentaje
50.00
43.75
87.5%
Talleres de difusión y fortalecimiento de la cultura de Serpost S.A.
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Plan de capacitación
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Plan de capacitación para mejorar la calidad del servicio postal
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Servicios soportados en tecnologías de la información
Porcentaje
76.00
76.00
100.0%
TOTAL CUMPLIMIENTO
88.0%
Crecimiento de la cobertura postal con fin social
Serpost
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - II Trimestre 2014
Estado de Situación Financiera
(Nuevos Soles)
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalente al Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Inventario
Activos Biológicos
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Activos por Impuestos a las Ganancias
Gastos Pagados por Anticipado
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Activos Biológicos
Inversiones Mobiliarias (Neto)
Propiedad de Inversión
Propiedades, Planta y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Otros Activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
Cuentas de Orden
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Provisiones
Pasivos Mantenidos para la Venta
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Provisión por Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Pasivo por Impuesto a las Ganancias Diferidos
Provisiones
Provisiones por Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
Ingresos Diferidos (Neto)
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados No Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas de Orden
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2013
Flujo de Caja
(Nuevos Soles)
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2014
VAR %
16,230,933
0
10,774,843
3,775,331
209,876
1,965,255
0
0
0
2,340,021
0
35,296,259
11,160,888
0
17,682,533
6,449,412
70,539
1,606,397
0
0
0
2,614,980
0
39,584,749
-31.2
0.0
64.1
70.8
-66.4
-18.3
0.0
0.0
0.0
11.8
0.0
12.1
20,013,126
0
0
0
0
0
71,628,654
2,188,695
980,530
0
94,811,005
130,107,264
24,663,073
26,410,134
0
0
0
0
0
70,747,546
3,048,333
1,293,438
0
101,499,451
141,084,200
32,707,665
32.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-1.2
39.3
31.9
0.0
7.1
8.4
32.6
0
0
5,221,901
10,548,190
0
2,143,079
0
0
4,923,215
0
22,836,385
0
0
8,080,840
11,663,103
0
4,787,806
0
0
5,848,165
0
30,379,914
0.0
0.0
54.7
10.6
0.0
123.4
0.0
0.0
18.8
0.0
33.0
0
7,112,900
0
0
5,219,376
0
0
0
0
12,332,276
35,168,661
0
8,413,785
0
0
838,214
0
0
0
0
9,251,999
39,631,913
0.0
18.3
0.0
0.0
-83.9
0.0
0.0
0.0
0.0
-25.0
12.7
9,119,000
0
75,209,417
12,274,772
0
0
-1,664,586
0
94,938,603
130,107,264
24,663,073
9,119,000
0
75,209,417
16,627,988
0
0
495,882
0
101,452,287
141,084,200
32,707,665
0.0
0.0
0.0
35.5
0.0
0.0
-129.8
0.0
6.9
8.4
32.6
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL
RUBRO
AL II TRIM 2014 AL II TRIM 2014 EJEC %
INGRESOS DE OPERACIÓN
56,948,718
41,768,274
73.3
Venta de Bienes y Servicios
47,148,300
32,663,341
69.3
Ingresos Financieros
1,384,812
270,783
19.6
Ingresos por Participación o Dividendos
0
0
0.0
Donaciones
0
0
0.0
Ingresos Complementarios
0
0
0.0
Retenciones de Tributos
7,246,098
5,459,065
75.3
Otros
1,169,508
3,375,085
288.6
EGRESOS DE OPERACIÓN
51,664,210
43,746,152
84.7
Compra de Bienes
141,497
378,678
267.6
Gastos de personal
16,525,432
14,936,147
90.4
Servicios prestados por terceros
11,808,633
11,690,852
99.0
Tributos
14,345,430
11,280,766
78.6
Por Cuenta Propia
1,434,542
5,104,678
355.8
Por Cuenta de Terceros
12,910,888
6,176,088
47.8
Gastos diversos de Gestión
2,162,757
3,127,498
144.6
Gastos Financieros
1,320,711
699,037
52.9
Otros
5,359,750
1,633,174
30.5
FLUJO OPERATIVO
5,284,508
-1,977,878
-37.4
INGRESOS DE CAPITAL
0
0
0.0
Aportes de Capital
0
0
0.0
Ventas de Activo Fijo
0
0
0.0
Otros
0
0
0.0
GASTOS DE CAPITAL
5,453,332
1,366,296
25.1
Presupuesto de Inversiones - FBK
5,453,332
1,366,296
25.1
Proyecto de Inversión
0
0
0.0
Gastos de capital no ligados a proyectos
5,453,332
1,366,296
25.1
Inversión Financiera
0
0
0.0
Otros
0
0
0.0
TRANSFERENCIAS NETAS
0
0
0.0
Ingresos por Transferencias
0
0
0.0
Egresos por Transferencias
0
0
0.0
FLUJO ECONÓMICO
-168,824
-3,344,174
1,980.9
FINANCIAMIENTO NETO
0
0
0.0
Financiamiento Externo Neto
0
0
0.0
Financiam iento Largo Plazo
0
0
0.0
Desembolsos
0
0
0.0
Servicios de Deuda
0
0
0.0
Amortización
0
0
0.0
Intereses y Comisiones de la Deuda
0
0
0.0
Financiam iento Corto Plazo
0
0
0.0
Desembolsos
0
0
0.0
Servicios de Deuda
0
0
0.0
Amortización
0
0
0.0
Intereses y Comisiones de la Deuda
0
0
0.0
Financiamiento Interno Neto
0
0
0.0
Financiam iento Largo Plazo
0
0
0.0
Desembolsos
0
0
0.0
Servicios de Deuda
0
0
0.0
Amortización
0
0
0.0
Intereses y Comisiones de la Deuda
0
0
0.0
Financiam iento Corto Plazo
0
0
0.0
Desembolsos
0
0
0.0
Servicios de Deuda
0
0
0.0
Amortización
0
0
0.0
Intereses y Comisiones de la Deuda
0
0
0.0
PARTICIPACIÓN TRABAJADORES D.LEGISLATIVO N° 892
0
0
0.0
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
0
0
0.0
PAGO DE DIVIDENDOS
789,862
0
0.0
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
789,862
0
0.0
Adelanto de Dividendos del Ejercicio
0
0
0.0
FLUJO NETO DE CAJA
-958,686
-3,344,174
348.8
SALDO INICIAL DE CAJA
14,359,561
14,505,062
101.0
SALDO FINAL DE CAJA
13,400,875
11,160,888
83.3
Estado de Resultados Integrales
(Nuevos Soles)
RUBRO
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas de Bienes
Prestación de Servicios
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Costo de Ventas
GANANCIAS (PÉRDIDA) BRUTA
Gastos de Ventas y Distribución
Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros
medidos al Costo Amortizado
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA
Ingresos Financieros
Diferencia de Cambio (Ganancias)
Gastos Financieros
Diferencia de Cambio (Pérdidas)
Participación de los Resultados Netos de Asociadas y
Negocios Conjuntos Contabilizados por el Método de la
Participación
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la diferencia entre
el Valor Libro Anterior y el Valor Justo de Act. Financ.
Reclasif. medidos a Valor Razonable
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS
GANANCIAS
Gasto por Impuesto a las Ganancias
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES
CONTINUADAS
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias
Procedente de Operaciones Discontinuas
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO
Serpost
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2013
0
33,843,629
33,843,629
29,412,668
4,430,961
591,856
4,517,315
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2014
0
43,836,739
43,836,739
35,615,497
8,221,242
687,450
7,037,539
VAR %
0.0
29.5
29.5
21.1
85.5
16.2
55.8
0
0
0.0
883,268
14,736
190,322
12,948
1,224,921
28,472
1,350,412
1,009,804
123,338
1,382,719
16,041
1,713,283
185,706
1,370,057
14.3
737.0
626.5
23.9
39.9
552.2
1.5
0
0
0.0
0
0
0.0
49,307
1,556,280
3,056.3
0
0
0.0
49,307
1,556,280
3,056.3
0
0
0.0
49,307
1,556,280
3,056.3
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - II Trimestre 2014
Presupuesto de Ingresos y Egresos
(Nuevos Soles)
RUBRO
1 INGRESOS
1.1 Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por Participación o Dividendos
1.5 Ingresos Complementarios
1.6 Otros
2 EGRESOS
2.1 Com pra de Bienes
2.1.1 Insumos y Suministros
2.1.2 Combustibles y Lubricantes
2.1.3 Otros
2.2 Gastos de Personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Básica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensación por Tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y Previsión Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitación (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Médica (GIP)
2.2.7.4 Seguro Complementario de Alto Riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de Indem. por Cese de Relac. Lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por Retiro Voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP)
2.2.7.10 Otros (GIP)
2.3 Servicios Prestados por Terceros
2.3.1 Transporte y Almacenamiento
2.3.2 Tarifas de Servicios Públicos
2.3.3 Honorarios Profesionales (GIP)
2.3.3.1 Auditorias (GIP)
2.3.3.2 Consultorías (GIP)
2.3.3.3 Asesorías (GIP)
2.3.3.4 Otros Servicios No Personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparación
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de Vigilancia, Guardianía y Limp.(GIP)
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
2.3.6.2 Guardianía (GIP)
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1 Servicio de Mensajería y Correspondencia (GIP)
2.3.8.2 Prov. de Personal por Coop. y Services (GIP)
2.3.8.3 Otros Relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4 Otros No Relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.2 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.3 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos Diversos de Gestión
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viáticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representación
2.5.4 Otros
2.5.4.1 Otros Relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2 Otros No Relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Otros
RESULTADO DE OPERACIÓN
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversión
3.1.2 Gastos de Capital No Ligados a Proyectos
3.2 Inversión Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de Activo Fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONÓMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1 Financiam iento Largo Plazo
6.1.1.1 Desembolsos
6.1.1.2 Servicios de Deuda
6.1.1.2.1 Amortización
6.1.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.1.2 Financiam iento Corto plazo
6.1.2.1 Desembolsos
6.1.2.2 Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1 Amortización
6.1.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1 Financiam iento Largo Plazo
6.2.1.1 Desembolsos
6.2.1.2 Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1 Amortización
6.2.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.2.2 Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1 Desembolsos
6.2.2.2 Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1 Amortización
6.2.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP-TOTAL
Im puesto a la Renta
Serpost
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL
AL II TRIM 2014 AL II TRIM 2014 EJEC %
52,884,858
46,547,919
88.0
0
0
0.0
50,330,538
43,836,739
87.1
1,384,812
1,729,324
124.9
0
0
0.0
0
0
0.0
1,169,508
981,856
84.0
47,561,384
42,661,827
89.7
1,577,250
1,168,012
74.1
1,141,074
783,969
68.7
436,176
384,043
88.0
0
0
0.0
27,806,166
24,515,205
88.2
22,650,486
19,969,218
88.2
17,002,746
15,066,250
88.6
1,709,190
1,576,772
92.3
3,088,824
2,618,155
84.8
817,500
690,862
84.5
32,226
17,179
53.3
0
0
0.0
1,653,072
1,559,225
94.3
1,530,282
1,627,990
106.4
75,900
54,050
71.2
139,998
55,327
39.5
0
0
0.0
1,756,428
1,249,395
71.1
310,686
283,678
91.3
150,000
13,556
9.0
165,354
34,137
20.6
195,000
180,785
92.7
0
104,209
0.0
506,142
0
0.0
50,016
22,951
45.9
0
0
0.0
0
0
0.0
379,230
610,079
160.9
14,815,910
13,384,498
90.3
4,886,270
4,898,512
100.3
916,620
777,963
84.9
773,088
901,516
116.6
60,000
124,058
206.8
114,240
0
0.0
235,290
362,097
153.9
363,558
415,361
114.2
389,964
265,351
68.0
909,852
810,420
89.1
1,476,288
1,004,979
68.1
1,061,790
599,798
56.5
0
0
0.0
414,498
405,181
97.8
489,156
61,867
12.6
4,974,672
4,663,890
93.8
0
0
0.0
0
0
0.0
145,626
199,357
136.9
4,829,046
4,464,533
92.5
638,838
654,310
102.4
4,344
3,380
77.8
634,494
650,930
102.6
737,958
866,555
117.4
361,602
500,488
138.4
96,654
16,916
17.5
5,868
2,611
44.5
273,834
346,540
126.6
0
0
0.0
273,834
346,540
126.6
1,326,990
1,555,763
117.2
658,272
517,484
78.6
5,323,474
3,886,092
73.0
5,453,332
202,669
3.7
5,453,332
202,669
3.7
0
0
0.0
5,453,332
202,669
3.7
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
-129,858
3,683,423 -2,836.5
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
-129,858
3,683,423 -2,836.5
30,297,822
26,637,973
87.9
0
0
0.0
-5-