Descargar

2010
Informe Anual
Altos Hornos de México y Subsidiarias tiene oficinas centrales
en Monclova, Coahuila.
Fabrica productos planos de acero: lámina rolada en caliente,
placa, lámina rolada en frío, hojalata y lámina cromada.
Manufactura también productos no planos como perfiles
estructurales. Además, a través de Minera del Norte vende
carbón térmico para la generación de energía eléctrica.
La disponibilidad de fuentes propias de mineral de fierro y
carbón sumada a la calidad certificada de sus procesos permite
a AHMSA mantener una alta competitividad a nivel mundial.
Lic. Alonso Ancira Elizondo
Presidente del Consejo de Administración
Ing. Xavier Autrey Maza
Vicepresidente del Consejo de Administración
Ing. Luis Zamudio Miechielsen
Director General
Arq. Manuel Ancira Elizondo
Director General Adjunto de Operaciones
Lic. Jorge Ancira Elizondo
Director General Adjunto de Administración y Finanzas
Ing. Miguel Elizondo Elizondo
Comercialización y Mercadotecnia
C.P. Carlos de Luna Valdés
Finanzas y Control
C.P Fernando Sánchez Villarreal
Planeación Financiera y Proyectos
Lic. Fernando Monroy Guajardo
Recursos Humanos
Lic. Enrique Rivera Gómez
Relaciones Industriales
Ing. Armando Ferriz Domínguez
Acero e Ingeniería Corporativa
C.P. Carlos Guajardo Elizondo
Abastecimientos
Ing. Gerardo García Castelán
Proyectos y Construcción
Ing. José G. Durón Candelas
Materias Primas, Operaciones
C.P. Abel Ayala Flores
Materias Primas, Administración y Finanzas
Lic. Andrés González-Saravia Coss
Jurídico
Ing. Lorenzo González Merla
Capacitación, Calidad, Seguridad y Medio Ambiente
Lic. Francisco Orduña Mangiola
Comunicación Social y Relaciones Públicas
Cifras Relevantes
2009
2010
26,308
33,346
Utilidad antes de impuestos a la utilidad
634
1,136
Utilidad Neta Consolidada
948
635
Activo Circulante
11,035
12,002
Inmuebles, Maquinaria y Equipo, Neto
35,758
38,105
Total del Activo
52,254
56,192
Pasivo Circulante
19,005
20,422
Pasivo a Largo Plazo
13,633
15,375
Total del Pasivo
32,668
35,797
Total del Capital Contable
19,586
20,395
2.712
3.206
2.990
3.690
Estado de Resultados
(millones de pesos)
Ventas Netas
Estado de Situación Financiera
Comercialización
(millones de toneladas)
Ventas Totales de Productos de Acero
Producción
(millones de toneladas)
Acero Líquido
AHMSA • Informe Anual 2010
1
Mensaje a Nuestros Accionistas
E
n 2010 la economía mundial continuó resintiendo
los efectos de la recesión, con demanda y precios
deprimidos en todos los sectores productivos.
En ese contexto, Altos Hornos de México obtuvo resultados
satisfactorios a partir de su alta competitividad y el
sostenimiento de sus programas de eficiencia y reducción
de costos.
Si bien la siderurgia se mantiene a nivel mundial como
industria con ciclos de altas y bajas, la flexibilidad en
costos y el dominio sobre sus propias materias primas ha
permitido a Altos Hornos de México adecuarse al entorno
cambiante.
Esa ventaja cualitativa se fortalecerá a partir de 2012, al
entrar en operación el conjunto de unidades comprendidas
en el Proyecto Fénix, programa de eficiencia que elevará la
capacidad de producción de la empresa en 40 por ciento,
para llegar a 5 millones de toneladas anuales de acero
líquido.
Durante el año se procedió a la instalación de los nuevos
equipos en las diferentes unidades, entró en operación la
subestación eléctrica que dará soporte energético al mayor
nivel de operación y se concluyó la instalación del Alto
Horno 6, con capacidad de 1.4 millones de toneladas año.
Este complejo de fundición, diseñado y construido por
técnicos de AHMSA, requirió una inversión de 250
millones de dólares. Tras la prueba de sus sistemas y una
rápida curva de aprendizaje, a inicios de marzo entró en
producción y en pocos días alcanzó niveles de eficiencia
similares a los del Alto Horno 5.
Para agosto de 2012 está programada la entrada en
operación del nuevo molino de placa de 1.2 millones de
toneladas anuales, la cuarta colada continua y el horno
2
AHMSA • Informe Anual 2010
eléctrico, unidades comprendidas en la inversión aplicada
con recursos propios en el Proyecto Fénix.
En paralelo entrará en operación la Planta de Oxígeno 6,
operada por la empresa Air Liquide, que proveerá todos los
gases industriales requeridos por AHMSA, como oxígeno,
argón y nitrógeno.
Líder mundial en el sector, Air Liquide ingresa al mercado
mexicano a través del acuerdo suscrito con Altos Hornos de
México.
Al iniciar la producción el conjunto de unidades del
Proyecto Fénix, AHMSA reducirá sus costos fijos entre
80 y 100 dólares por tonelada producida, ampliando sus
márgenes de utilidad.
La operación de las nuevas unidades tendrá como soporte
fundamental los yacimientos de fierro, carbón metalúrgico
y carbón térmico de Minera del Norte, que representan la
fortaleza de la empresa como ventaja cualitativa y que en
2010 -con ventas por 930 millones de dólares- generaron
más del 60% del EBITDA consolidado.
A fin de responder a la nueva demanda de las siderúrgicas,
en 2012 las unidades mineras deberán producir 40 por
ciento más de carbón y 60 por ciento más de fierro.
De cara a ese crecimiento, en enero de 2010 se procedió
a la fusión de todas las unidades en Minera del Norte S.A.
de C.V., lo que permitió centralizar esfuerzos e incrementar
sinergias, así como homogenizar prácticas administrativas,
planes operativos y el desarrollo de proyectos.
Para alcanzar las nuevas capacidades, las unidades de fierro
y carbón han centrado sus esfuerzos en la prospección y
comprobación de reservas adicionales, para lo cual durante
2011 se aplicará una inversión de 280 millones de dólares.
Hasta el momento se ha incrementado en más de 400
millones de toneladas la disponibilidad de mineral de
fierro, con la localización de nuevos yacimientos en zonas
cercanas a las plantas procesadoras de Hércules, lo que
evitará importaciones de mineral como las realizadas en
2010.
A su vez, en el Área Carbón se dimensionaron nuevos
yacimientos con reservas por 90 millones de toneladas
comprobadas, lo que garantiza el abasto continuo del
energético.
Paralelamente, AHMSA trabaja en conjunto con el
Gobierno de Oaxaca para concretar los recursos minerales
comprendidos en el Proyecto Zaniza, con potencial
de producción de 10 millones de toneladas anuales
de concentrado de fierro, las que interesan a clientes
asiáticos.
Ante esos retos, el grupo minero crecerá un 300 por ciento,
con ventas superiores a los 3 mil millones de dólares por
año y se consolidará como la gran ventaja cualitativa de
nuestra empresa.
Adicionalmente, las autoridades deben concretar
a la brevedad la adecuación de derechos para el
aprovechamiento del gas metano de las minas de carbón,
elemento comprendido en la concesión minera y cuya
extracción anticipada elevará sustancialmente la seguridad
de los trabajadores en los yacimientos y evitará una alta
contaminación ambiental.
De cara al futuro y con base en sus nuevas fortalezas se
ha delineado un programa de ampliación de capacidad
denominado AHMSA 3, cuya meta es alcanzar 8 millones
de toneladas de acero líquido por año, situándose como la
siderúrgica de América con mayor capacidad instalada en
un solo punto.
El proyecto tiene como centro una acería compacta
de alta tecnología. Se cuenta ya con los terrenos y las
autorizaciones requeridas para emprender su desarrollo,
cuyo diseño de ingeniería se iniciará en 2012.
La nueva planta, con capacidad de 3 millones de
toneladas de lámina rolada en caliente y 1.8 millones de
lámina rolada en frío, operará a partir de 2017 y estará
orientada a la producción de aceros destinados a la
industria automotriz, sector de continuo crecimiento y que
actualmente importa la casi totalidad de estos productos a
México.
AHMSA se situará así entre las 40 mayores siderúrgicas del
mundo y entre las 10 con mayor eficiencia productiva y
mejor rentabilidad.
Con ello, las actual solidez operativa y financiera de la
empresa se verá sustancialmente acrecentada y será la base
de sustento para los acuerdos de reestructura encaminados
con sus acreedores.
Altos Hornos de México ve el futuro con optimismo y
con nuevas inversiones para lograr mayores capacidades
y calidades, responderá al previsible crecimiento de la
economía de México.
A la vez, se mantendrá como impulsora de la economía de
buena parte del Estado de Coahuila, con la generación de
empleos y demanda acrecentada de bienes y servicios a
través de siderúrgicas y minas.
Lic. Alonso Anicra Elizondo
Presidente del Consejo de Administración
Primavera, 2011
AHMSA • Informe Anual 2010
3
AHMSA:
Consolidación
en siderurgia y
minería
E
n términos globales, la economía mundial no ha
terminado su recuperación tras la crisis financiera
y en 2010 todos los mercados de productos –el del
acero incluido- se mantuvieron en términos de demanda y
precios resintiendo los efectos de la recesión.
En ese marco, desde el punto de vista empresarial, para
Altos Hornos de México y Subsidiarias (AHMSA) 2010 fue
un año en que se actuó con éxito y tuvo como principal
expresión de desarrollo la consolidación de sus operaciones
siderúrgicas y mineras, con resultados productivos que en
términos de volúmenes y calidad superaron los márgenes
históricos.
Inversiones, programas de optimización e instrumentación
de esquemas operativos, financieros, de capacitación,
seguridad y salud, entre otros, permitieron a AHMSA
superar metas y establecer registros relevantes en diferentes
rubros de sus principales unidades, tanto en producción de
acero como de fierro y carbón en sus yacimientos mineros.
En el área acero destacaron nuevas marcas de producción
de acero líquido, planchón, transporte de acero y
embarques, mientras en minas de carbón sobresalen la
4
AHMSA • Informe Anual 2010
producción en yacimientos subterráneos, que rebasó la
cifra anual de tres millones de toneladas como resultado de
la aplicación de nuevos esquemas laborales y operativos.
En las siderúrgicas, AHMSA optimizó el uso de su
capacidad instalada y logró un mayor rendimiento en los
procesos y a la vez las subsidiarias mineras incrementaron
eficiencia en la operación continua de sus minas y
cumplieron con el suministro de fierro y carbón para la
producción de acero y generación de electricidad.
El abastecimiento propio de la casi totalidad de sus
materias primas se mantiene como una gran ventaja
competitiva, que permite mayor flexibilidad para hacer
frente a los constantes cambios en precios y demanda en
el mercado internacional, efecto que permitió en 2010
a Altos Hornos de México y Subsidiarias consolidar su
fortalecimiento operativo.
Destacan en especial los avances en exploración y
desarrollo de yacimientos, lo que permitió incrementar la
productividad y asegurar el abastecimiento de minerales
para la operación presente y futura de las siderúrgicas, así
como la entrega oportuna de carbón térmico en el mediano
y largo plazo para la generación de energía eléctrica.
3,690,495 millones
de toneladas de
acero líquido
Con ello, AHMSA aportó 22% de la producción total
nacional de acero líquido, con un incremento de uno por
ciento más de participación en relación al año anterior. El
volumen de acero líquido fue transformado en 3 millones
200 mil 321 toneladas de producto terminado, cifra que
representó 20% más que en 2009.
Siderurgia
L
a operación coordinada de las diferentes áreas
operativas, mantenimiento, servicios y administración
permitió a AHMSA cumplir las metas operativas
fijadas para 2010 y entregar oportunamente los diferentes
productos de acero a sus clientes.
Desde el procesamiento de las materias primas básicas
en las plantas coquizadoras, peletizadora y sínter, hasta
los acabados finales en las laminadoras en caliente y
frío, pasando por los procesos de alto horno y aceración,
se estableció una estrecha coordinación para cumplir
con los programas de producción y alcanzar los niveles
establecidos.
Resultados operativos
Altos Hornos de México concluyó 2010 con una
producción total de 3 millones 690 mil 495 toneladas de
acero líquido, superior en 23.4% a las 2 millones 990 mil
toneladas generadas en 2009. Ese volumen representa el
mayor nivel histórico de las acerías de AHMSA al superar
la marca anterior de 3 millones 677 mil 062 toneladas
establecido en 1998.
Destacaron en especial las nuevas marcas anuales de
transporte de acero del taller BOF de la Siderúrgica 1 al de
la Siderúrgica 2, así como la generación de planchón en el
área de Colada Continua.
En el primer caso se transportaron 674 mil 388 toneladas,
cantidad superior en 11.9% al récord anterior de 603
mil 010 toneladas impuesto en 2008. En la producción
de planchón en las máquinas de colada continua se
alcanzaron 3 millones 538 mil 292 toneladas, superando la
marca de 2008, que ascendió a 3 millones 509 mil 925 mil
toneladas.
Con un cumplimiento total de metas, en 2010 AHMSA
estableció un récord de embarque total de sus diferentes
productos planos y no planos, al contabilizar un total de
tres millones 246 mil 388 toneladas, volumen superior
al obtenido 2007, que fue de tres millones 142 mil 889
toneladas de producto final.
En rendimientos, en el Alto Horno 5 se fijó una nueva
marca de coque rate con 368.1 kilogramos de coque por
tonelada de arrabio producida, mejor en 1.1% a la marca
anterior de 373.0, fijada en 2008, parámetro que representa
un ahorro sustancial en el consumo de carbón coquizado.
En rendimiento global de acero líquido también se obtuvo
una marca anual, al llegar a 89.2%, con una mejora de tres
décimas de la cifra anterior de 88.9% establecida en 2009.
AHMSA • Informe Anual 2010
5
Proyecto Fénix
Las diferentes Acciones comprendidas en el Proyecto
Fénix –que representa una inversión cercana a los mil
500 millones de dólares- se retomaron de acuerdo a
las condiciones financieras de la empresa y se concretó
la interconexión de la nueva subestación eléctrica y la
construcción del Alto Horno 6.
Alto Horno 6. Al finalizar el 2010, la construcción del
Alto Horno 6 y la instalación de equipos auxiliares quedó
prácticamente terminada. Durante los primeros tres meses
de 2011 se realizó el período de pruebas en frío y en
caliente, para iniciar operación en abril.
Diseñada con tecnología propia por los especialistas de
AHMSA, la nueva unidad de fundición tiene un crisol de
8.40 metros de diámetro, 22 toberas y dos piqueras de
arrabio, para una capacidad de diseño de 4 mil toneladas
diarias de fierro de primera fusión, con un total de 1 millón
400 mil toneladas anuales.
La alimentación de insumos al nuevo alto horno se
efectuará a través de una casa de tolvas vía banda
transportadora, con un sistema de carga de tipo Paul Wurth.
Acerías. Del mismo modo, se avanzó en esta tarea que
incluye la instalación de un horno de arco eléctrico,
una metalurgia de olla y una cuarta máquina de colada
continua. Al finalizar 2010 se habían recibido 7 mil 500
toneladas de equipo, equivalentes al 95% del total. El
avance global ponderado fue de 62.4% al término de
diciembre.
Línea de Placa. En lo correspondiente a la instalación
del Molino Steckel y equipos auxiliares el avance global
ponderado fue de 49.9%, con prácticamente 100% de los
equipos recibidos en planta.
Subestación Eléctrica. Inició operaciones a fines de
año la nueva unidad con 540 megavatios alimentados por
tres transformadores de 180 megavatios, energía que se
incorporó el suministro a la red de AHMSA para garantizar
la operatividad de los equipos.
Planta de Oxígeno. A Inicios de 2011 se suscribió un
acuerdo de inversión con la empresa francesa Air Liquide,
mediante el cual la firma realizará una inversión de 100
millones de dólares para construir y operar una nueva
unidad de gases industriales en las inmediaciones de
AHMSA.
Se aseguró así el abastecimiento seguro y competitivo del
volumen de gases industriales que requerirá la operación
de las nuevas unidades comprendidas en el Proyecto Fénix.
6
AHMSA • Informe Anual 2010
AHMSA • Informe Anual 2010
7
Minería
A
partir del 1 de enero de 2010, todas las operaciones
mineras de AHMSA fueron integradas bajo la razón
social de Minera del Norte, S.A. de C.V., (MINOSA)
que para efectos operativos desarrolla sus labores a través
de las unidades MIMOSA, MICARE, Hércules y CEMESA.
Durante los años recientes, en MINOSA se ha trabajado
en la concreción de sinergias entre las cuatro unidades
principales que conforman la empresa, a fin de lograr
una óptima homogenización de los sistemas operativos y
administrativos.
El proceso se basa en las similitudes operativas existentes
como en el hecho de que en conjunto las unidades
comparten aproximadamente 60 por ciento de los equipos
y materiales utilizados, lo que permite viabilizar las
sinergias a través de un mando unificado.
El objetivo es mantener el nivel de control interno existente
para estandarizar prácticas operativas y administrativas,
centralizándolas con un enfoque estratégico para el mejor
aprovechamiento del capital humano.
Administrativamente, se ha logrado la creación de
un organigrama funcional para evitar duplicidad de
funciones y posibilitar el establecimiento de un sistema de
información uniforme.
8
AHMSA • Informe Anual 2010
Ese esquema organizacional ha permitido mejor
identificación de los procesos y cambios necesarios para
asegurar el crecimiento y la sustentabilidad de Minera del
Norte en el mediano y largo plazo.
Como resultado, operativamente se ha logrado la reducción
de costos en la adquisición de refacciones y mantenimiento
de inventario, al demandar los productos como una sola
empresa y no por unidades separadas, lo que se ha logrado
sin afectar el suministro oportuno a las distintas áreas.
Paralelamente se trabajó en un programa de
estandarización de prácticas de mantenimiento y logística,
con el objetivo de optimizar el uso de los equipos en la
empresa.
El proceso ha comprendido como elemento fundamental el
fortalecimiento del recurso humano a través de planes de
desarrollo que han redundado en los resultados positivos de
Minera del Norte.
Por ejemplo, en los últimos años se ha adoptado el
Programa de Alineamiento Organizacional (PAO), basado
en la filosofía del Instituto Franklin Covey.
El programa tiene como objetivo incrementar la
productividad, hacer más eficiente la toma de decisiones,
promover el trabajo en equipo, mejorar la comunicación
interna e incrementar el sentido de pertenencia del
Unidad MIMOSA
Producción de carbón todo uno
(toneladas)
6,690,164
4,948,951
Minas
2009
2010
Subterráneas
3,831,178
5,406,160
Cielo Abierto
1,117,773
1,284,004
personal mediante una cultura organizacional basada en
principios y valores universales.
estructuras organizacionales, con mayor flexibilidad para
obtener información veraz y oportuna.
El Programa de Alineamiento Organizacional contempla
la capacitación de todo el personal en las siguientes
herramientas de conocimiento y ejecución como son:
Resultados operativos
• Los 7 hábitos de las personas altamente efectivas
• Modelo de liderazgo grandioso
• Las 4 disciplinas de Ejecución
• Assesment Center para el Desarrollo Organizacional
• Diagnóstico XQ
• Implantación de El Mejor Lugar para Trabajar
En el mismo campo, durante 2010 se estableció el módulo
de Recursos Humanos de SAP en el área de Relaciones
Laborales de Minera del Norte, para homogenizar toda la
empresa con estandarización de procesos y la unificación
de criterios.
En el área de Relaciones Laborales se obtuvieron beneficios
adicionales como la homologación de criterios fiscales,
la centralización de la contabilidad de nóminas y de las
Unidad MIMOSA
La Unidad MIMOSA de Minera del Norte extrajo en 2010
una producción record de sus minas, con un total de 6
millones 690 mil toneladas de carbón todo uno, lo que
representa un incremento del 35% en relación al volumen
de 2009 y es el tonelaje más alto de mineral extraído por la
unidad desde su fundación.
Ese incremento se debió principalmente al aumento en la
demanda del mineral coquizable por parte de AHMSA y
operativamente fue resultado de las inversiones que se han
realizado desde 2008.
Durante el año se mantuvieron en operación tres minas
subterráneas y de ellas la Mina VII logró la mayor
producción, al llegar prácticamente a las tres millones de
toneladas de carbón todo uno.
Desarrollos en galerías y frentes largas alcanzaron 35
mil 125 metros, destacando el 33.33% de incremento
en frentes largas para cumplir eficientemente con los
programas de producción.
AHMSA • Informe Anual 2010
9
Unidad MICARE
Producción de carbón todo uno
(Toneladas)
4,721,315
4,634,497
Unidad MICARE
En la Unidad MICARE se alcanzó una producción total de
4 millones 635 mil toneladas de carbón térmico,
cumpliendo con los contratos establecidos con la Comisión
Federal de Electricidad (CFE).
De ese total, 29 por ciento del carbón se extrajo de las
minas a cielo abierto y 71 por ciento de las operaciones
subterráneas, en que sólo operó la Mina VI con una
producción superior a las tres millones de toneladas. Para
2011 se espera una producción mayor, por la apertura de
las operaciones a cielo abierto de los yacimientos Carlos III
y Siglo XXI.
Carlos III comenzó la producción de carbón a mediados de
2010 y el proyecto Siglo XXI inició operaciones a finales de
2010 y empezó a producir carbón en marzo de 2011.
2009
2010
Subterráneas
3,095,005
3,314,119
Cielo Abierto
1,626,310
1,320,378
Minas
10
AHMSA • Informe Anual 2010
Durante el año, la Unidad MICARE concretó 32 mil 313
metros de desarrollos de galerías y frentes largas en las
minas subterráneas VI y VII, desarrollo mayor en 34.4% a lo
realizado en 2009 y que garantiza la continuidad operativa
de los yacimientos.
Producción MINOSA
(Toneladas)
20092010
Unidad Hércules2,412,948
2,878,772
Unidad La Perla128,856
288,210
Total Concentrado
2,541,804
3,166,982
Producción Trozo
Unidad Manzanillo
98,052
59,638
TOTAL Unidad MINOSA
2,639,856
3,226,620
TOTAL Unidad CEMESA
1,014,601
1,147,573
TOTAL AREA FIERRO
3,654,457
4,374,193
Unidad MINOSA
En 2010 la producción de las minas de fierro de AHMSA
alcanzó un total de 4 millones 374 mil 193 toneladas, de
las cuales 3 millones 627 mil 69 toneladas correspondieron
a concentrado de fierro, 59 mil 638 toneladas a fierro en
trozo y 687 mil 486 toneladas a agregados.
Esa cifra es alrededor de 20 por ciento mayor a la registrada
en 2009, incremento que se obtuvo principalmente por
optimización de procesos en la Unidad Hércules.
En el segundo semestre MINOSA inició en la localidad de
Hércules el proyecto de Planta de Pre Concentración de
Diseminados y Explotación del Tajo Sama, el cual tiene
como objetivos el aprovechamiento total de las reservas y
garantizar mayor vida operativa de yacimientos y plantas.
Se estima la conclusión del proyecto para agosto de
2011 con inicio de operación en octubre, lo que hará
económicamente explotables las reservas de baja ley
calculadas en 37.3 millones de toneladas.
Paralelamente, a finales de 2011 debe a su vez concretarse
el Proyecto Minado Subterráneo Teseo, que consiste en
unir dicho cuerpo mineral con el sistema subterráneo
desarrollado y en operación en el Cuerpo Prometeo.
El proyecto permitirá explotar las reservas remanentes en
ese yacimiento, a fin de dar más vida minable al mineral
hematitico de alta ley que actualmente sólo proviene del
Cuerpo Prometeo.
Unidad CEMESA
La Unidad CEMESA, Cerro de Mercado, ubicada en
Durango, Dgo., alcanzó una producción anual de
concentrado de fierro de 460 mil 87 toneladas que se
transportaron por ferrocarril a las plantas siderúrgicas de
AHMSA en Monclova.
Esta producción es relativamente estable en comparación
a la producción de 2009, con un incremento aproximado
el 3 por ciento; además de esto se produjeron 687 mil 486
toneladas de agregados.
AHMSA • Informe Anual 2010
11
Inversiones en minería
En 2010 Minera del Norte ejerció inversiones por un total
de 215.6 millones de dólares en las diferentes unidades
productoras de carbón y fierro, lo que representa un
incremento del 81 por ciento con respecto a 2009.
El principal destino fue la adquisición de equipos
Caterpillar de alto volumen, los cuales representaron
aproximadamente el 59 por ciento de la inversión total y el
objetivo es la apertura de nuevos proyectos a cielo abierto.
De ese monto global, en la Unidad MICARE la inversión
representó 103.4 millones de dólares, de los cuales 48.2
millones fueron destinados a la preparación de la Mina VII,
trabajos que se vienen realizando desde años anteriores.
En paralelo, se invirtieron 49.9 millones de dólares en la
adquisición de equipos Caterpillar y preparación operativa
de las minas a cielo abierto Carlos III y Siglo XXI.
En la Unidad MIMOSA se registró la mayor inversión desde
la adquisición de la empresa con 69.9 millones de dólares,
destinados en su mayor parte a la adquisición de equipos
para minado a cielo abierto.
De ese total, 40.1 millones de dólares se destinaron a
la modernización de equipos y preparación de nuevos
proyectos, a la vez que se invirtió en optimización de las
plantas lavadoras de carbón, lo que permitió generar una
producción récord.
Para la Unidad MINOSA las inversiones alcanzaron
36.9 millones de dólares, de los cuales 38.2 millones se
destinaron a la adquisición de equipos Caterpillar para la
operación del Tajo Sama.
12
AHMSA • Informe Anual 2010
Inversiones
Minera del Norte (MINOSA)
(MILES DE DOLARES)2009
2010
Unidad MICARE
49,903103,415
TOTAL AREA CARBON
96,445
Unidad MIMOSA
Unidad CEMESA
Unidad MINOSA
TOTAL AREA FIERRO
46,541
4,420
18,611
23,031
69,949
173,364 5,469
36,934
42,403
TOTAL MINERA DEL NORTE
119,476
215,767
Proyectos CONACYT
Desde 2008, Minera del Norte ha presentado diversos
proyectos en las convocatorias de estímulos fiscales y
programas de innovación y desarrollo tecnológico que
emite el Consejo Nacional de Ciencia y Tecnología
(CONACYT).
Desarrollados por personal de las diferentes unidades
productivas, representan una muestra del nivel de
conocimiento de los técnicos de la empresa y de la
capacidad para conceptualizar y concretar innovaciones
tecnológicas y nuevas técnicas operativas.
Hasta 2010 se han presentado 15 proyectos, de los cuales
la institución ha apoyado cinco con un total de 111.7
millones de pesos: Un proyecto en la Unidad MINOSA y
cuatro en la Unidad MICARE.
Exploración
Área Carbón
En el Área Carbón, durante 2010 se realizaron diversos
trabajos de exploración:
En la Unidad MICARE una de los objetivos fue definir la
operación del yacimiento Siglo XXI, tanto en lo referente a
las reservas de carbón como el relleno aluvial y el sistema
de fallas geológicas.
Se realizaron además trabajos de exploración en una
de las áreas de la mina a cielo abierto Carlos III, y se
cubicaron recursos en la zona del Tajo I Adjuntas, trabajos
concretaron aproximadamente 5.42 millones de toneladas
de reservas.
En la Unidad MIMOSA se cubicaron recursos por
aproximadamente 3.64 millones de toneladas en las áreas
de Kakanapo-Olmos, Lampacitos Norte y una pequeña
zona de Peñitas Norte.
Para 2011 se planea explorar las áreas conocidas como
Tajo Pitas, Carlos II, Santo Tomas y Conchas Sur, con una
estimación de cubicar aproximadamente 20.82 millones de
toneladas.
AHMSA • Informe Anual 2010
13
Área Fierro
Los trabajos de exploración en el Área Fierro durante 2010
se centralizaron en cuatro zonas:
En la Unidad MINOSA se exploraron los yacimientos Área
Sama, Tiber y H 4, con resultado en los tres depósitos de
aproximadamente 76 millones de toneladas de mineral de
fierro y un incremento de poco más de 25 por ciento en las
reservas extraíbles.
En la Unidad CEMESA se continuó la exploración del tajo
Conejos y se determinó que existen reservas por alrededor
de 8.5 millones de toneladas de mineral.
Además se realizaron exploraciones en los estados de
Michoacán y Guerrero, donde los primeros resultados
arrojaron un total de 711 mil toneladas de mineral de
fierro.
TIMNA
En el proyecto de explotación de la mina de cobre de
Timna, ubicada en el distrito de Eilat, Israel, durante el
transcurso de 2010 la firma SRK Consulting, Bateman
Advance Tecnologies y Knight Piesold and Co. finalizó un
estudio de factibilidad bancable conforme a la norma
NI 43-101.
14
AHMSA • Informe Anual 2010
A su vez, Arava Mines preparó un plan para el
establecimiento de la planta y operación de la mina, el que
fue aprobado por el Comité Local de Planificación de la
Construcción, el Comité de Planificación y Construcción
del Distrito, y el Subcomité del Consejo Nacional de
Planificación y Construcción.
Presentado en septiembre de 2010 para su revisión pública,
no hubo objeciones y se espera su publicación en el primer
trimestre de 2011 como un plan aprobado por el Estado de
Israel.
De conformidad con el programa de trabajo, ARAVA Mines
invitó a distintas empresas de ingeniería, nacionales e
internacionales a presentar propuestas de acuerdo a una
convocatoria emitida por la empresa en noviembre de
2010.
Se espera iniciar la construcción de la planta en el cuarto
trimestre de 2011, con capacidad para producir 24 mil
toneladas anuales de cátodos de cobre con pureza de
99.999 %.
Reservas (No auditadas)
Millones de Toneladas
Reservas Minables
ProbadasProbables Total
Reservas Vendibles
ProbadasProbables
Total
Años Venta
Fierro
140.84.7145.541.9 1.2 43.112
Carbón Metalúrgico
192.1
Carbón Térmico
93.1
0.0
15.2
93.177.5 0.0 77.517
207.368.8 5.9 74.737
Miles de Toneladas
Cobre
Reservas Minables
Reservas Vendibles
ProbadasProbables Total ProbadasProbables Total
Ventas Concentrados Cu
ProbadasProbables
Total
Años venta
1,148875 2,023861 6561,51729 22 5113
AHMSA • Informe Anual 2010
15
Ventas y Finanzas
Ventas
L
as ventas de AHMSA en los mercados nacional, de
coexportación y exportación ascendieron a 3 millones
206 mil toneladas de diversos productos de aceros,
cifra que representó un incremento de 493 mil 682
toneladas en comparación con 2009, variación equivalente
a un 18.2%.
AHMSA orientó sus ventas principalmente a los mercados
nacionales y de coexportación y mantuvo además el
liderazgo en el mercado mexicano de productos planos,
con una participación de 26%.
Durante 2010 el precio de la mezcla de los productos
AHMSA mostró un ligero repunte con respecto a 2009,
pero sin recuperar los niveles considerados normales. Sin
embargo, la mezcla adecuada de las ventas de AHMSA
permitió que en términos monetarios el resultado anual
creciera 26.8% con respecto al año anterior.
En el año, la producción se centró en aceros planos como
placa, lámina rolada en caliente, lámina rolada en frío,
hojalata y lámina cromada, a la vez que se atendió a
clientes constructores que requieren perfiles estructurales.
16
AHMSA • Informe Anual 2010
Los productos AHMSA están orientados a satisfacer la
demanda del sector industrial, fabricantes de línea blanca,
proveedores de la industria petrolera y sector construcción,
entre otros.
En carbón térmico, en 2010 se suministró carbón térmico
a la Comisión Federal de Electricidad, mineral destinado
a la operación de sus centrales carboeléctricas José
López Portillo y Carbón II, con cumplimiento total en el
compromiso de entregas.
Finanzas
Las ventas anuales totales de acero y carbón sumaron 33
mil 346 millones de pesos, superiores en 26.8% a 2009
y correspondieron a tres millones 206 mil 180 toneladas
de productos de acero y a cinco millones 848 mil 392 de
toneladas de carbón térmico.
La utilidad acumulada antes del resultado integral de
financiamiento (utilidad de operación) fue de 1,772
millones de pesos, 151.7 % mayor que en el año anterior,
en tanto la utilidad neta consolidada fue de 635 millones
de pesos, con un decremento de 32.9% respecto de 2009.
En EBITDA, en 2010 se alcanzaron 367.8 millones de
dólares (4,645 millones de pesos), con incremento de
39.3% en relación con 2009.
Las cifras reflejan una recuperación en precios en los
mercados internacionales en relación con el año anterior,
recuperación que la empresa aprovechó vía exportaciones
directas y coexportaciones.
Los mayores ingresos posibilitaron retomar el desarrollo del
Proyecto Fénix, en cuyo marco entró en operación la nueva
subestación eléctrica y culminó la construcción del Alto
Horno 6.
La reactivación de las inversiones en el Proyecto Fénix,
junto a la operación de nuevas minas y un mayor nivel de
prospección minera han tenido un importante impacto en
la economía del Estado de Coahuila, al generar más de 6
mil empleos adicionales a través de empresas contratistas.
Ante las constantes variaciones al alza en el precio de
los insumos minerales, principalmente fierro y carbón,
el manejo de yacimientos propios se ratificó como una
relevante ventaja competitiva, a partir de lo cual se han
intensificado las tareas de prospección y dimensionamiento
de nuevas reservas.
Asimismo, la reestructura de pasivos de AHMSA entró en su
etapa final, acorde al entendimiento básico establecido con
los acreedores.
Las siguientes tablas comparan los principales resultados
correspondientes al acumulado de los años 2009 y 2010:
Enero-Diciembre 2010/2009
Toneladas de acero vendidas
Toneladas de carbón térmico vendidas
Resultado Operativo (millones de pesos)
Utilidad Neta Consolidada (millones de pesos)
EBITDA (en millones de US dólares)
Ventas (millones de pesos)
Ene-Dic 2010 Ene-Dic 2009
Variación
3,206,180
2,712,498
+493,682
+18.2%
1,772
704
+1,068
+151.7%
+103.8
+39.3%
5,848,392
635
367.8
33,346
5,749,912
948
264.0
26,308
+98,480
-313
+7,038
+1.7%
-32.9%
+26.8%
AHMSA • Informe Anual 2010
17
Certificaciones
y reconocimientos
SIDERURGIA
Durante 2010, la empresa refrendó sus acciones proactivas
en Recursos Humanos, Calidad y Medio Ambiente, con
la aplicación en sus plantas siderúrgicas del Sistema
de Administración AHMSA, que engloba las normas
internacionales ISO 9001 de calidad, ISO 14001 de medio
ambiente y OSHAS 18001 de seguridad y salud.
Medio Ambiente
En cuidado ambiental, la Société Générale de Surveillance
(SGS), en carta enviada al Licenciado Alonso Ancira
Elizondo, Presidente del Consejo de Administración,
reconoció que AHMSA se encuentra en los primeros
lugares a nivel mundial en modelos de sistemas basados en
la norma ambiental ISO 14001:2004, al haber alcanzado
metas como:
18
AHMSA • Informe Anual 2010
• Primera siderúrgica en Norteamérica en obtener
el certificado ISO 14001, en el año 1996.
• Primera empresa en América en certificar un
sistema integrado (Calidad, Seguridad, Salud y
Medio Ambiente).
• Recertificación en la Norma Ambiental ISO
14001 de todos sus departamentos (certificado
unificado) en 2009.
SGS establece que a partir de su labor como ente
certificador ha comprobado el constante avance de
la empresa en materia ambiental, no solamente en el
cumplimiento de la legislación, sino adicionalmente en el
forjamiento de una sólida cultura ecológica en su personal
y en acciones comunitarias que aseguran un mejor entorno
para la población.
Calidad
En materia de calidad, la empresa mantiene
actualizadas las normas:
• ISO TS16949:2008 en el departamento de
Laminación en Frío 1.
• EN 10025-1:2004 en perfiles estructurales
rolados en caliente.
• ISO/IEC 17025 en el Laboratorio Metalúrgico
que supervisa el acero destinado a tuberías
para la industria petrolera.
• NFR-001_PEMEX-2007, del Instituto Mexicano
del Petróleo, para garantizar aceros destinados
a tubería.
• Marca CE bajo la norma 10025, que ampara
los productos AHMSA en la Unión Europea.
• Refrendó la MQ 11005 como proveedor
confiable de Caterpillar.
Empresa Socialmente Responsable
Por sus acciones ambientales, de salud, seguridad y
compromiso con la comunidad, Altos Hornos de México fue
certificada bajo la norma SA 8001:2000, que la reconoce a
nivel mundial como una empresa socialmente responsable.
Para alcanzar ese reconocimiento, la empresa alemana
Germanischer Lloyd (GL) realizó en diciembre de 2010
un proceso de verificación de las aciones sociales de
AHMSA que comprendió una auditoría en las plantas
siderúrgicas, visitas de campo, entrevistas a trabajadores y
verificación de programas en las diferentes áreas operativas,
administrativas y zonas de operación.
AHMSA • Informe Anual 2010
19
Great Place to Work
En materia de recursos humanos, la firma consultora Great
Place to Work (Gran lugar para trabajar), otorgó a Altos
Hornos de México la certificación que avala la cultura
organizacional y prácticas laborales dirigidas al personal de
confianza de la empresa por la calidad de su ambiente de
trabajo y la atención a sus empleados.
Empresa innovadora en Internet
La certificación culminó un proceso de investigación al
interior de la empresa realizado por el Instituto Great Place
to Work, organización mundial especializada que evalúa
diversos aspectos del clima laboral en una organización.
En materia de tecnología de la información, AHMSA fue
por segunda ocasión reconocida por la revista Information
Week México (IWM) como una de las más innovadoras del
país por el desarrollo exitoso de un modelo de comercio
electrónico aplicado por la Dirección Corporativa de
Abastecimientos.
A través del certificado Great Place to Work, Altos Hornos
de México refrendó su compromiso con el personal, al
generar mecanismos y espacios que favorecen el desarrollo
integral de sus empleados.
Círculos de Calidad
Capacitación y Desarrollo Laboral
Igualmente, en reconocimiento a un exitoso e innovador
programa de capacitación y desarrollo laboral, AHMSA
ocupó el primer lugar en la categoría de Relaciones
Laborales, en la cuarta edición del premio Conocimiento y
Dirección a la Innovación y Mejores prácticas en Recursos
Humanos.
20
Entre 800 empresas que concursaron en el certamen, que
destaca los esfuerzos más exitosos de compañías a nivel
nacional, AHMSA obtuvo el máximo galardón por su
programa Impulsando una cultura de autodesarrollo.
AHMSA • Informe Anual 2010
Al igual que en años anteriores, los grupos de trabajo que
participan en el programa de Círculos de Calidad tuvieron
una destacada participación en los certámenes a nivel
estatal y nacional.
Los círculos de calidad “Los Cortadores” y “VU Ollas” de
AHMSA obtuvieron dos primeros lugares en el Vigésimo
Primer Foro Nacional de Equipos de trabajo, realizado en
Cancún, Quintana Roo.
MINERÍA
Premios
Auditorías
El grupo de trabajo Drager de la Mina VII y el círculo de
calidad Unión y Fuerza de Mina II, ambos de la Unidad
MICARE, obtuvieron el primer lugar –entre 42 círculos- en
el Vigésimo Primer Foro Nacional de Equipos de Trabajo
2010, efectuado en Cancún, Quintana Roo.
En las unidades MICARE y MIMOSA de Minera del
Norte, durante 2010 la Société Générale de Surveillance
(SGS) llevó a cabo una auditoría externa de seguimiento
al Sistema de Gestión de Calidad, a fin de verificar el
cambio de versión de la norma de ISO 9001:2000 a ISO
9001:2008.
En paralelo, la Unidad MINOSA inició el proceso de
aplicación del Sistema de Gestión de Seguridad y Salud
Ocupacional de la norma OHSAS 18001:2007, con
auditoria de certificación programada para el segundo
semestre de 2011.
En la Unidad MICARE, para 2011 se tiene programada una
auditoría de certificación del Sistema de Gestión Ambiental
bajo la norma ISO 14001:2007 en el desarrollo minero
Siglo XXI, cuya operación se inició a fines de 2010.
Tanto la Unidad MICARE como la Unidad MIMOSA
iniciaron en 2010 el proceso de certificación de la categoría
ambiental nacional Industria Limpia en sus diferentes
operaciones. El proceso comenzó con auditorías externas y
se contempla recibir la certificación durante 2011.
Asimismo, las unidades MICARE y MIMOSA obtuvieron los
primeros lugares en el Sexto Encuentro de Escuadrones de
Rescate, desarrollado en la Mina II de Minera Carbonífera
Río Escondido, con la participación de más de 200
participantes de todo el país especializados en rescate y
manejo de equipo de protección personal y control de
emergencias.
Ecología
Cuidado de la Biodiversidad
Desde hace dos décadas, Altos Hornos de México y sus
empresas han sostenido y profundizado una acendrada
filosofía ambiental, que más allá del control ecológico
de sus operacioes siderúrgicas y mineras se prolonga a
aciones de mejoramiento del entorno en las comunidades
de influencia.
AHMSA • Informe Anual 2010
21
En ese marco, actualmente se cuenta con activiades
ambientales en una superficie cercana a 100 mil hectáreas,
con programa de protección de flora y fauna. En ellas se
atiende el desarrollo de más 9 mil 500 animales de nueve
especies diferentes y una variedad incalculable de flora
dentro de las tareas de reforestación.
En este rubro, durante 2010 se continuaron los programas
aplicados en los ranchos Fresnillo, Fénix y Chuparrosa,
en Coahuila, y en La Candelaria, en Sonora, unidades de
manejo animal (UMAs) debidamente registradas. A ellas
se sumó el rancho Salsipuedes, cercano a las plantas de
AHMSA en Monclova.
En el rancho Fresnillo, ubicado en el municipio de
Frontera, Coahuila, además de mantener el programa
de preservación y reproducción de venado cola blanca
texano, se liberaron de 350 codornices tipo Bob White
y se introdujeron más de 50 guajolotes de la especie Río
Grande, como parte de las acciones de repoblamiento de
especies nativas.
Adicionalmente, AHMSA inició en los primeros meses de
2011 la primera etapa de repoblamiento de venados de la
raza Elk en el rancho Salsipuedes, en el que se introdujeron
12 hembras y 3 machos de uno a tres años de edad.
El programa contempla la introducción de 80 venados Elk,
y como parte de las tecnologías de reintroducción, los 15
22
AHMSA • Informe Anual 2010
primeros ejemplares fueron preliberados en una reserva de
200 hectáreas, a fin de que se adapten al entorno natural
de la zona.
Con una superficie de 20 mil hectáreas en Nadadores,
Coahuila, el rancho Salsipuedes cuenta de manera natural
con una gran variedad de especies, como Oso Negro,
Venado Cola Blanca Texano, Venado Cola Blanca Carmini,
Puma Americano y Guajolote silvestre.
En paralelo y dentro del programa de mejora genética
animal, se realizó inseminación artificial de 30 venadas, para
mejorar la calidad del hato y garantizar los pies de crías.
Adicional a las acciones en los ranchos operados por
la empresa, en un programa conjunto el Gobierno del
Estado de Coahuila y Minera del Norte -a través de sus
unidades MICARE y MIMOSA-, aplican un programa de
mejoramiento genético de ganado en 27 comunidades
campesinas de 11 municipios de las regiones Norte y
Carbonífera de Coahuila. El programa en su primera etapa
permitirá la reproducción de aproximadamente mil 500
becerros de alta calidad.
En acciones internas, para rehabilitación ecológica en los
yacimientos mineros de carbón se sembraron 365 hectáreas
adicionales con 46 mil 663 plantas y se recibieron de la
Comisión Nacional del Agua (CNA) los registros para todos
los proyectos de la Unidad MICARE.
Esas tareas se proyectan a la comunidad a través de un
programa intensivo de reforestación de flora regional en
las regiones Centro, Carbonífera, Norte y Desierto de
Coahuila, las que se concertan con las autoridades estatales
y municipales, así como organizaciones sociales diversas.
Especie endémica del desierto del Neguev, donde se
localiza el yacimiento de cobre operado por Arava Mines,
la Gacela Acacia en 2005 se encontraba en extinción con
solamente 11 ejemplares vivos, con un solo macho. Hoy,
gracias al programa, se ha logrado elevar el hato a 30
gacelas.
Como base, el programa tendrá el vivero que actualmente
opera AHMSA en Monclova, al que se sumarán dos nuevas
unidades con capacidad para generar 300 mil plantas
anuales.
Ahorro de Energía
Los nuevos viveros estarán ubicados uno junto a las plantas
siderúrgicas en Monclova, y el segundo en el municipio de
Nava, aledaño a las oficinas centrales de la Unidad MICARE.
Desde hace más de una década, una de las preocupaciones
operativas de AHMSA y sus subsidiarias ha sido el ahorro
energético, por el alto impacto en sus costos y los efectos
de las constantes variaciones de precios en el mercado de
productos petrolíferos.
Las plantas y árboles generados en ambos viveros serán
utilizados para rehabilitar áreas impactadas por la
actividad humana, a fin crear espacios verdes y fomentar la
educación ambiental.
Internamente, la Unidad MICARE rehabilitará más de
200 hectáreas por año y AHMSA sembrará más de 10 mil
árboles dentro de sus predios.
Las acciones proactivas a favor del medio ambiente se han
extendido también a AHMSA Steel Israel, que a través de la
subsidiaria Arava Mines apoya al Gobierno de ese país en
el mantenimiento de un refugio para la conservación y cría
de Gacela Acacia.
Esa preocupación se ha traducido en acciones que llevaron
al uso intensivo de combustibles propios, a la gestión de
los cambios legales necesarios para liberar el uso del gas
metano de las minas de carbón, y a una conciencia de
eficiencia energética en toda la plantilla de personal.
En un paso superior, actualmente se cuenta con la Maestría
en Administración de Energía, en la cual participan más de
30 especialistas de diferentes departamentos para analizar
y proponer proyectos de eficiencia energética y por
consecuencia disminuciones significativas en costos y en
emisiones de CO2 a la atmósfera.
AHMSA • Informe Anual 2010
23
Así, en 2010 a los ahorros en costos se sumó un importante
aporte ambiental, con la disminución de emisiones
equivalentes a 18 mil toneladas de CO2 por año, cifra que
se incrementará en 2011.
Adicionalmente, AHMSA integra un nuevo plan de
reducción de emisiones para motores de combustión
interna mediante el uso de biocombustible, el cual se
producirá en operaciones propias a partir del 2011 y
será exclusivo para uso interno en motores de Diesel. Ese
programa permitirá reducir 20 mil toneladas de CO2 por
año y disminuir el consumo de recursos naturales.
Participación social
Durante 2010, AHMSA y sus empresas mineras
mantuvieron vigentes los diversos programas de
participación social concertados con las autoridades
públicas y con organizaciones comunitarias,
principalmente en materia de educación, salud, limpieza
urbana, deporte y recreación.
Destacó en especial la labor desarrollada en apoyo a
diversas comunidades coahuilenses de manera particular el
desempeño de las empresas y sus trabajadores ante la grave
continencia generada por el huracán Alex desde Monclova
hasta la frontera Norte.
24
AHMSA • Informe Anual 2010
La disposición por las autoridades de helicópteros y aviones
de la flota que presta servicio a AHMSA y Subsidiarias,
permitió el rescate de personas y a la atención con víveres,
medicinas y vestimenta a comunidades, principalmente
mineras y campesinas, que resultaron aisladas por la
crecida de ríos y arrollos.
La labor de auxilio, apoyada eficazmente por el conjunto
del personal, mereció el reconocimiento tanto de las
autoridades estatales y municipales, como de la propia
comunidad, al comprobarse el alto grado de interacción y
coordinación en situaciones de emergencia y el nivel de
solidaridad generado por las empresas.
En suma, Altos Hornos de México y sus empresa en 2010
continuaron avanzando en todos sus campos de acción
y lograron una mayor consolidación tanto en términos
operativos como financieros.
Con esa base y los programas de desarrollo trazados tanto
en las áreas de siderúrgia y minera, la Compañía avisora un
crecimiento sostenido, que redundará en mayor fortaleza
empresarial y un positivo impacto económico en sus áreas
de influencia.
Altos Hornos de México, S. A. B. de C. V. y Subsidiarias
(Subsidiaria de Grupo Acerero del Norte, S. A. de C. V.)
Estados financieros consolidados por los años que terminaron el
31 de diciembre de 2010 y 2009, y Dictamen de los auditores
independientes del 18 de febrero de 2011
AHMSA • Informe Anual 2010
25
Resultados de Operación 2010 comparados con 2009
Volumen de ventas
Segmento Acero. El volumen de ventas de productos de acero del año 2010 fue de 3,206 mil toneladas,
un incremento de 18.2% con respecto a las 2,712 miles de toneladas de productos de acero vendidos
en 2009. El volumen de ventas de exportación disminuye en un 8.9 %, al pasar de 463 mil toneladas
en el 2009 a 422 mil toneladas en el 2010.
Segmento Carbón. En el año 2010, AHMSA vendió un volumen de 5,848 mil toneladas de carbón
térmico, un incremento de 1.7% con respecto a las 5,750 mil toneladas vendidas en 2009.
Ventas Netas
En conjunto las ventas netas de AHMSA en 2010 fueron de Ps. 33,346 millones, un incremento de
26.8% con respecto a las ventas netas de AHMSA de Ps. 26,308 millones en 2009.
Segmento Acero. Las Ventas Netas del segmento acero (incluyendo otras ventas) incrementaron
30.8% al pasar de Ps. 22,783 millones en 2009 a Ps. 29,803 millones en el 2010 debido al aumento
del volumen de toneladas vendidas y aumento de precio de venta. El precio promedio de ventas de
AHMSA por tonelada de productos de acero tuvo un incremento de 11%, pasando de Ps. 8,203 en
2009 a Ps. 9,103 en el 2010.
Las Ventas de Exportación representaron 11.9% de los ingresos por ventas de acero en el año 2010
(13.2% del volumen de ventas de productos de acero para ese año) comparadas con 13.2% de ingresos
por ventas de acero de AHMSA en 2009 (17.1% de volumen de ventas de productos de acero para ese
año).
En 2010 y 2009, AHMSA reportó otras ventas por Ps. 619 millones y Ps. 530 millones respectivamente.
Otras ventas en el segmento acero fueron principalmente de subproductos de las plantas de coque y
chatarra de arrabio.
Segmento Carbón. Las ventas de carbón térmico fueron de Ps. 3,539 millones durante 2010 comparado
con Ps. 3,502 millones reportados en 2009, representando un incremento del 1.1% debido al aumentó
en volumen vendido. El precio de carbón térmico por tonelada disminuye 0.6% de Ps. 609 en 2009 a
Ps. 605 en el 2010. El aumento en el volumen de ventas se debe a un mayor requerimiento de carbón
térmico por parte de CFE durante el año 2010.
AHMSA • Informe Anual 2010
27
Costo de Ventas; Depreciación; Utilidad Bruta
El Costo de Ventas (sin incluir depreciación) aumenta 25.5% en términos absolutos al pasar de Ps.
20,894 millones en 2009 a Ps. 26,226 millones en 2010, reflejándose principalmente un incremento
en el costo de ventas del segmento acero. Como porcentaje sobre ventas netas disminuye al pasar de
79.4% en 2009 a 78.6% en 2010.
La depreciación aumenta 5.1% de Ps. 1,979 millones (7.5% de ventas netas globales) en 2009 a Ps.
2,080 millones (6.2% de ventas netas globales) en 2010.
La Utilidad Bruta consolidada para AHMSA aumenta 46.7% al pasar de Ps. 3,434 millones durante
2009, a Ps. 5,040 millones durante 2010.
Segmento Acero. El costo de ventas (sin incluir depreciación) para el segmento acero de AHMSA
aumenta 29.5% de Ps. 17,932 millones en 2009 a Ps. 23,215 millones en el 2010. Aumenta la compra
de materia prima importada y mayor volumen de venta.
Los costos de energía aumentaron 24.2% de Ps. 4,210 millones (18.5% de ventas netas del segmento
acero) en 2009 a Ps. 5,230 millones (17.5% de ventas netas de segmento acero) en 2010. Lo anterior
debido principalmente al aumento en los consumos y precios de la energía eléctrica, carbón y gas
natural.
El cargo por depreciación en este segmento aumenta 5.2% al registrarse Ps. 1,696 millones (7.4% de
ventas netas del segmento acero) durante 2009 contra Ps. 1,785 millones (6.0% de ventas netas en el
segmento acero) en 2010.
Considerando los factores citados anteriormente, AHMSA reportó una utilidad bruta del segmento
acero de Ps. 4,804 millones (16.1% de las ventas netas del segmento acero) durante 2010, comparada
con una utilidad bruta de Ps. 3,154 millones (13.8% de ventas netas del segmento acero) durante 2009.
Segmento Carbón. El Costo de Ventas (sin incluir depreciación) para el segmento de carbón de AHMSA
aumenta 1.7% de Ps. 2,962 millones (84.0% de ventas netas del carbón térmico) en 2009 a Ps. 3,012
millones (85.0% de ventas netas del carbón térmico) en 2010. El mayor costo de ventas se debe
principalmente al incremento en mano de obra en 2010.
Adicionalmente, los costos de energía aumentaron 7.7% al pasar de Ps. 361 millones (10.2% de las
ventas netas del segmento carbón) en 2009 a Ps. 389 millones (11.0% de las ventas netas del segmento
carbón) en el 2010, esto debido principalmente al incremento en el gasto de energía eléctrica con
respecto al 2009.
Los costos de mano de obra se incrementaron de Ps. 738 millones (20.9% de las ventas netas del
segmento carbón) en 2009 a Ps. 783 millones (22.1% de las ventas netas del segmento carbón) en 2010.
28
AHMSA • Informe Anual 2010
El cargo por depreciación en este segmento aumenta en términos absolutos en 4.4% de Ps. 283
millones (8.0% de las ventas netas del segmento carbón) en 2009 a Ps. 295 millones (8.3% de las
ventas netas del segmento carbón) en 2010.
AHMSA reportó una utilidad bruta en su segmento de carbón térmico de Ps. 236 millones (6.7% de
las ventas netas del segmento carbón) durante 2010, comparado con una utilidad bruta de Ps. 281
millones (8.0% de ventas netas de carbón térmico) durante 2009
Gastos de Administración y Venta
Los gastos de administración y venta representaron para AHMSA un 8.7% y 8.8% de las ventas netas
para 2010 y 2009, respectivamente, incrementándose en términos absolutos en 24.2% pasando de Ps.
2,326 millones en 2009 a Ps. 2,888 millones en 2010.
Segmento Acero. Los gastos de administración y ventas del segmento acero de AHMSA se
incrementaron en un 28.1% de Ps. 2,151 millones (9.4% de las ventas netas del segmento acero) en
2009 a Ps. 2,754 millones (9.2% de las ventas netas del segmento acero) en 2010, esto principalmente
por un incremento en el monto pagado por sueldos y prestaciones, así como diversos servicios
contratados.
Segmento Carbón. Los gastos de administración y venta para el segmento carbón de AHMSA tuvieron
un decremento de 23.6% de Ps. 175 millones en 2009 (5.0% de las ventas netas del segmento carbón)
a Ps. 134 millones en el 2010 (3.8% de las ventas netas del segmento carbón). Lo anterior debido
principalmente a la disminución de donativos en 2010.
Otros Gastos Netos
AHMSA reportó otros gastos (neto de otros ingresos) por Ps. 380 millones en 2010 comparado con Ps.
405 millones en 2009. En el 2010, el renglón de otros gastos incluye principalmente gastos por Ps. 371
millones por concepto de bajas de activo fijo y Ps. 209 millones por la provisión de la participación
de los trabajadores en las utilidades causada y diferida e ingresos por Ps. 97 millones por la venta
de activos fijos. En 2009 incluye principalmente gastos por Ps. 245 millones por la provisión de la
participación de los trabajadores en las utilidades diferida y Ps. 226 millones por concepto de bajas de
activo fijo.
AHMSA • Informe Anual 2010
29
Resultado antes del Resultado Integral de Financiamiento
En 2010 la utilidad antes del resultado financiero de AHMSA fue de Ps. 1,772 millones (5.3% de ventas
netas) comparada con una utilidad de Ps. 704 millones (2.7% de ventas netas) en 2009.
Segmento Acero. La utilidad antes del resultado financiero para el segmento acero de AHMSA fue de
Ps. 1,710 millones en 2010 comparada con una utilidad de Ps. 606 millones en 2009.
Segmento Carbón. La utilidad antes del resultado financiero del segmento carbón de AHMSA fue una
utilidad de Ps. 62 millones en 2010, comparada con una utilidad de Ps. 98 millones en 2009.
Resultado Integral de Financiamiento
Para propósitos de presentación, todos los efectos relacionados con financiamiento están reflejados en
el resultado integral de financiamiento e incluyen (i) intereses ganados por inversiones en efectivo e
instrumentos financieros (ii) los intereses pagados por financiamientos e instrumentos financieros y (iii)
ganancias o pérdidas en fluctuaciones cambiarias relacionadas con activos y pasivos monetarios en
monedas extranjeras.
Los intereses ganados disminuyeron de Ps. 287 millones en el 2009 a Ps. 125 millones en el
2010, principalmente a la disminución de los intereses ganados sobre inversiones e intereses por
financiamiento por Ps. 77 millones y Ps. 60 millones, respectivamente.
El gasto por interés aumentó de Ps. 137 millones en 2009 a Ps. 395 millones durante 2010,
principalmente por la provisión de recargos (derivada de la contingencia fiscal por la no acumulación
de la ganancia inflacionaria de los pasivos en Suspensión de Pagos) por Ps. 90 millones en 2010
comparado con una cancelación de la provisión de Ps. 91 millones en 2009 y a los intereses del
arrendamiento financiero y de financiamiento por Ps. 35 millones y Ps. 30 millones, respectivamente,
durante 2010.
La Compañía mantuvo durante 2010 y 2009 una posición monetaria en moneda extranjera activa,
neta, aunque al cierre de 2010 se equilibraron los activos y pasivos en moneda extranjera. Durante
el 2010 y 2009, el peso experimentó una apreciación en su valor con respecto al dólar, ocasionando
una pérdida neta por fluctuaciones cambiarias de Ps. 143 millones y Ps. 20 millones en 2010 y 2009,
respectivamente.
Durante el 2009, la Compañía obtuvo una ganancia de Ps. 68 millones por el efecto de valuación de
instrumentos financieros derivados a diferencia de 2010, donde la Compañía obtuvo una pérdida de Ps.
3 millones, por ese mismo concepto.
Considerando estos factores, el resultado integral de financiamiento en 2010 fue una pérdida de Ps.
416 millones y una ganancia de Ps. 198 millones en 2009.
30
AHMSA • Informe Anual 2010
Impuestos a la Utilidad
AHMSA registró una utilidad antes de impuestos de Ps. 1,136 millones en 2010, comparado con Ps.
634 millones en 2009.
Los impuestos de las empresas en México en 2010 y 2009 son en base a sus utilidades y flujo de
efectivo. El Impuesto Sobre la Renta (“ISR”) se calcula considerando como gravables o deducibles
ciertos efectos de la inflación y la tasa fue 28% para 2009, 30% para los años de 2010 a 2012; y será
29% para 2013 y 28% para 2014.
En el Impuesto Empresarial a Tasa Única (“IETU”) tanto los ingresos como las deducciones y ciertos
créditos fiscales se determinan con base en flujos de efectivo de cada ejercicio. A partir de 2010 la tasa
es del 17.5% y para 2009 fue 17%. Asimismo, al entrar en vigor esta ley se abrogó la Ley del Impuesto
al Activo permitiendo, bajo ciertas circunstancias, la recuperación de este impuesto pagado en los diez
ejercicios inmediatos anteriores a aquél en que por primera vez se pague ISR, en los términos de las
disposiciones fiscales.
El impuesto a la utilidad causado es el que resulta mayor
entre el ISR y el IETU.
Durante cada año, hasta 2007 las pérdidas fiscales por amortizar virtualmente eliminaron el resultado
del ISR. En 2010, AHMSA reportó ISR, después de aplicar pérdidas fiscales, por Ps. 175 millones, y
en 2009, debido a las condiciones del mercado generó pérdida fiscal, pero reportó IETU por Ps. 62
millones.
AHMSA registró una provisión en resultados de impuesto diferido por Ps. 415 millones en el 2010,
comparado con una provisión por Ps. 463 millones durante el 2009.
El ISR en México se calcula en forma individual para AHMSA y cada una de sus subsidiarias. Al 31 de
diciembre del 2010 a nivel individual AHMSA se tienen pérdidas fiscales pendientes de amortizar por
Ps. $64 millones.
Utilidad Neta
AHMSA registró una utilidad neta consolidada de Ps. 635 millones en 2010, comparada con una
utilidad neta consolidada de Ps. 948 millones en 2009.
AHMSA • Informe Anual 2010
31
Galaz, Yamazaki,
Ruiz Urquiza, S.C.
San Buenaventura 505
Colonia Los Pinos
25720, Monclova, Coah.
México
Tel: +52 (866) 635 0075
Fax: +52 (866) 635 1761
www.deloitte.com/mx
Dictamen de los auditores independientes
Al Consejo de Administración y Accionistas de
Altos Hornos de México, S. A. B. de C. V.
Hemos examinado los balances generales consolidados de Altos Hornos de México, S. A. B. de C. V. y Subsidiarias (la
Compañía) al 31 de diciembre de 2010 y 2009, y los estados consolidados de resultados, de variaciones en el capital
contable y de flujos de efectivo, que les son relativos, por los años que terminaron en esas fechas. Dichos estados
financieros son responsabilidad de la administración de la Compañía. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una
opinión sobre los mismos con base en nuestras auditorías.
Nuestros exámenes fueron realizados de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en México, las
cuales requieren que la auditoría sea planeada y realizada de tal manera que permita obtener una seguridad razonable de
que los estados financieros no contienen errores importantes, y de que están preparados de acuerdo con las normas de
información financiera mexicanas. La auditoría consiste en el examen, con base en pruebas selectivas, de la evidencia que
soporta las cifras y revelaciones de los estados financieros; asimismo, incluye la evaluación de las normas de información
financiera utilizadas, de las estimaciones significativas efectuadas por la administración y de la presentación de los
estados financieros tomados en su conjunto. Consideramos que nuestros exámenes proporcionan una base razonable para
sustentar nuestra opinión.
Como se menciona en la Nota 2 a los estados financieros consolidados, el 25 de mayo de 1999 la Compañía obtuvo por
parte del poder judicial, la declaración del estado de suspensión de pagos, la cual a la fecha de los estados financieros
consolidados adjuntos aún se encuentra pendiente de resolución y ha provocado efectos importantes en su situación
financiera. Para resolver la situación de la suspensión de pagos se requiere que la mayoría de los acreedores acepten
un convenio preventivo de pagos, lo cual no se ha dado. Del resultado satisfactorio de la situación antes mencionada,
dependerá el que la Compañía continúe como negocio en marcha. Los estados financieros consolidados no incluyen
aquellos ajustes relacionados con la valuación y clasificación de los activos ni con la clasificación y determinación de los
pasivos que podrían ser necesarios en caso de que la Compañía no pudiera continuar en operación.
En nuestra opinión, los estados financieros consolidados antes mencionados presentan razonablemente, en todos los
aspectos importantes, la situación financiera de Altos Hornos de México, S. A. B. de C. V. y subsidiarias al 31 de diciembre
de 2010 y 2009, y los resultados de sus operaciones, las variaciones en el capital contable y los flujos de efectivo, por los
años que terminaron en esas fechas, de conformidad con las normas de información financiera mexicanas.
Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S. C.
Miembro de Deloitte Touche Tohmatsu Limited
C. P. C. Daniel Castellanos Cárdenas
18 de febrero de 2011
.
.
.
.
Auditoría Impuestos y Legal Consultoría Asesoría Financiera
32
AHMSA • Informe Anual 2010
Member of
Deloitte Touche Thomatsu
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009
(En millones de pesos)
ACTIVO
CIRCULANTE:
Efectivo y equivalentes de efectivo……………..……………………………
Instrumentos financieros……………………………………………….…..
Clientes, neto............................................................................................
Cuentas por cobrar a partes relacionadas, neto.......................................
Otras cuentas por cobrar, neto..................................................................
Inventarios, neto.....................................................................................
Pagos anticipados.…................................................................................
Instrumentos financieros derivados.….....................................................
Total del activo circulante......................................................................
2010
$
2009
960
1,625
2,088
102
858
6,305
64
12,002
$
1,089
2,142
1,774
117
1,038
4,807
55
13
11,035
NO CIRCULANTE:
Cuentas por cobrar a partes relacionadas, neto……………………….
Otras cuentas por cobrar..........................................................................
Depósitos en garantía...............................................................................
Instrumentos financieros derivados…………………………….……………
Instrumentos financieros………………………...……………………………
Inversión en acciones de asociadas.........................................................
Inmuebles, maquinaria y equipo, neto......................................................
Activos intangibles, neto...........................................................................
Otros activos, neto....................................................................................
73
97
630
129
192
38,105
4,462
502
Total del activo........................................................................................
56,192
$
52,254
13,488
577
257
3,422
405
164
2,109
20,422
$
13,488
577
15
2,634
395
256
1,640
19,005
24
134
557
9
110
35,758
4,063
564
PASIVO Y CAPITAL CONTABLE
PASIVO CIRCULANTE:
Pasivo financiero en suspensión de pagos..............................................
Intereses por pagar en suspensión de pagos...........................................
Porción circulante del arrendamiento financiero……………...……………
Proveedores.............................................................................................
Impuestos por pagar.................................................................................
Cuentas por pagar a partes relacionadas.................................................
Otras cuentas por pagar y provisiones.....................................................
Total del pasivo circulante.....................................................................
$
PASIVO A LARGO PLAZO:
Otras cuentas por pagar y provisiones.....................................................
Arrendamiento financiero……………………………………..………………
Beneficios a empleados por terminación y retiro…………………………..
Participación de los trabajadores en la utilidad diferida……………………
Impuestos a la utilidad diferidos..................................................…………
Total del pasivo a largo plazo................……..............................………
346
879
4,140
2,606
7,404
15,375
578
64
3,583
2,555
6,883
13,663
Total del pasivo......................................................................................
35,797
32,668
CAPITAL CONTABLE:
Capital social............................................................................................
Utilidades retenidas de años anteriores...................................................
Utilidad neta del año.................................................................................
Otros conceptos del resultado integral.....................................................
Total de la participación controladora..................................................
Participación no controladora..............................................................
10,341
9,246
646
126
20,359
36
10,341
8,302
944
(48)
19,539
47
Total del capital contable.....................................................................
20,395
19,586
Compromisos y contingencias (Nota 25)……………………………………
Total del pasivo y capital contable.......................................................
$
56,192
$
52,254
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados.
Lic. Alonso Ancira Elizondo
Ing. Luis Zamudio Miechielsen
Lic. Jorge Ancira Elizondo
Lic. Carlos de Luna Valdés
Presidente del Consejo de
Director General
Director General Adjunto de
Director Corporativo de
Administración y Finanzas
Finanzas y Control
Administración
AHMSA • Informe Anual 2010
33
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009
(En millones de pesos, excepto los datos por acción)
2010
VENTAS NETAS................................................................................................
$
COSTO DE VENTAS.........................................................................................
DEPRECIACIÓN................................................................................................
2009
33,346
$
26,308
26,226
2,080
20,894
1,979
5,040
3,435
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTA……………..………………………..
2,888
2,326
OTROS GASTOS, NETO…………………………………………………..………..
380
405
395
(125)
143
3
416
137
(287)
20
(68)
(198)
PARTICIPACIÓN EN RESULTADOS DE ASOCIADAS....................................
PARTIDAS NO ORDINARIAS............................................................................
(19)
239
(24)
292
Utilidad antes de impuestos a la utilidad…………………………………...…
1,136
634
IMPUESTOS A LA UTILIDAD………………………………………………………
501
(314)
Utilidad bruta……………………………………………...…………………….
RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO:
Gastos financieros...........................................................................................
Productos financieros......................................................................................
Pérdida cambiaria, neta...................................................................................
Efectos de valuación de instrumentos financieros derivados…………………
Utilidad neta del año consolidada...............................................................
$
635
$
948
$
$
$
646
(11)
635
$
944
4
948
$
1.81
$
2.64
DISTRIBUCIÓN DE LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA DEL AÑO:
Participación controladora............................................................................…
Participación no controladora......................................................................
Utilidad básica por acción (en pesos)…………………………………………
Promedio ponderado de acciones en circulación (miles)............................
357,873
357,873
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados.
Lic. Alonso Ancira Elizondo
Ing. Luis Zamudio Miechielsen
Lic. Jorge Ancira Elizondo
Lic. Carlos de Luna Valdés
Presidente del Consejo de
Director General
Director General Adjunto de
Director Corporativo de
Administración y Finanzas
Finanzas y Control
Administración
34
AHMSA • Informe Anual 2010
AHMSA • Informe Anual 2010
35
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010
Utilidad integral
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009
Reclasificación de la reserva para recompra
de acciones
Compra de participación no controladora
Utilidad integral
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008
$
$
10,341
--
10,341
----
10,341
Capital
Social
$
$
--
--
--
---
(965)
965
$
$
944
965
9,892
646
9,246
--
7,337
Utilidades
Retenidas
$
$
---
Director General
Presidente del Consejo de
Administración
Ing. Luis Zamudio Miechielsen
Lic. Alonso Ancira Elizondo
Lic. Jorge Ancira Elizondo
Administración y Finanzas
Director General Adjunto de
$
$
Finanzas y Control
Director Corporativo de
893
20,359
820
19,539
---
18,646
Total
de la
Participación
Controladora
Lic. Carlos de Luna Valdés
126
174
(48)
(51)
3
Otros
Conceptos
del Resultado
Integral
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados.
357,872,502
--
357,872,502
----
357,872,502
Acciones
en Circulación
Reserva para
Recompra
de Acciones
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE CONSOLIDADOS
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009
(En millones de pesos, excepto las acciones en circulación)
$
$
--
36
(11)
47
(195)
4
238
Total
de la
Participación
No Controladora
$
$
(195)
897
20,395
809
19,586
--
18,884
Total del
Capital
Contable
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009
(En millones de pesos)
2010
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:
Utilidad antes de impuestos a la utilidad....................................…..............................
$
Provisión de beneficios a empleados por terminación y retiro, neto…………………
Participación de los trabajadores en la utilidad diferida…………………………...……
2009
1,136
$
634
557
46
639
245
2,529
(19)
274
(125)
2,395
(24)
216
(287)
3
395
4,796
(68)
137
3,887
683
(324)
(11)
308
(1,502)
(9)
(168)
1,088
(276)
(420)
1,136
48
765
(83)
(88)
94
97
204
134
(364)
(531)
(21)
189
13
(1,206)
(512)
4,930
3,375
(3,645)
57
30
(94)
(31)
(73)
33
37
17
24
(791)
(2,979)
10
35
555
137
2
15
(144)
(519)
Flujos netos de efectivo de actividades de inversión..........................................
(4,436)
(2,888)
Efectivo disponible para actividades de financiamiento…………………………..
494
487
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
Otras cuentas por cobrar a corto plazo....................................................................
Otras cuentas por pagar a largo plazo.....................................................................
Pagos de arrendamiento financiero.........................................................................
Anticipos de clientes.................................................................................................
Cuentas por pagar a partes relacionadas, neto.......................................................
Gastos financieros pagados....................................................................................
Productos financieros cobrados...............................................................................
Compra de participación no controladora................................................................
(13)
(72)
(52)
(240)
(192)
11
-
(518)
3
(204)
(21)
(207)
76
(69)
Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento.................................
(558)
(940)
Partidas relacionadas con actividades de inversión:
Depreciación y amortización ....................................................................................
Participación en resultados de asociadas.................................................................
Bajas de inmuebles, maquinaria y equipo, neto........................................................
Productos financieros................................................................................................
Partidas relacionadas con actividades de financiamiento:
Efectos de valuación de instrumentos financieros derivados....................................
Gastos financieros.......................................................................……..….................
(Aumento) disminución en:
Instrumentos financieros con fines de negociación..................................................
Clientes, neto…........................................................................................................
Cuentas por cobrar a partes relacionadas, neto......................................................
Otras cuentas por cobrar, neto.................................................................................
Inventarios, neto.......................................................................................................
Pagos anticipados....................................................................................................
Aumento (disminución) en:
Proveedores.............................................................................................................
Impuestos por pagar................................................................................................
Gastos financieros pagados....................................................................................
Productos financieros cobrados...............................................................................
Cuentas por pagar a partes relacionadas................................................................
Otras cuentas por pagar y provisiones.....................................................................
Flujos netos de efectivo de actividades de operación.........................................
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:
Adquisición de inmuebles, maquinaria y equipo......................................................
Cobros por venta de inmuebles, maquinaria y equipo.....................................
Dividendos recibidos................................................................................................
Inversión en asociadas.............................................................................................
Instrumentos financieros disponibles para la venta de capital.................................
Depósitos en garantía………………………………………………………………………
Otras cuentas por cobrar a corto plazo....................................................................
Otras cuentas por cobrar a largo plazo…………………………………………………
Productos financieros cobrados...............................................................................
Otros activos, neto...................................................................................................
Activos intangibles…................................................................................................
Disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo……………………………..……
(64)
(453)
Efectos por cambios en el valor del efectivo y equivalentes de efectivo………………..…
(65)
88
Más- Saldo inicial en efectivo y equivalentes de efectivo (incluye $62……………………
y $76 de efectivo restringido, en 2010 y 2009, respectivamente)………………
1,089
1,454
SALDO FINAL EN EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO (incluye $59
y $62 de efectivo restringido, en 2010 y 2009, respectivamente)………………
$
960
$
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados.
Lic. Alonso Ancira Elizondo
Ing. Luis Zamudio Miechielsen
Lic. Jorge Ancira Elizondo
Lic. Carlos de Luna Valdés
Presidente del Consejo de
Director General
Director General Adjunto de
Director Corporativo de
Administración y Finanzas
Finanzas y Control
Administración
36
AHMSA • Informe Anual 2010
1,089
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009
(En millones de pesos )
Nota 1.
Actividades
Altos Hornos de México, S.A.B. de C.V. (“AHMSA”), es una empresa mexicana subsidiaria de
Grupo Acerero del Norte, S.A. de C.V. (“GAN”), y su actividad principal es la producción y venta de
aceros planos y perfiles estructurales.
Las principales subsidiarias y asociada de AHMSA son:
Subsidiarias:
•
Minera del Norte, S.A. de C.V. (“MINOSA”) (antes Minerales Monclova, S.A. de C.V.
“MIMOSA”) quien, a través de sus minas en sus diferentes divisiones, realiza las actividades
siguientes:
- Extracción de carbón térmico, utilizado por la Comisión Federal de Electricidad (“CFE”) en la
generación de energía eléctrica.
- Extracción de mineral de fierro, utilizado por AHMSA en la producción de acero.
- Extracción de carbón metalúrgico, utilizado por AHMSA en el proceso siderúrgico.
•
Nacional de Acero, S.A. de C.V. (“NASA”) dedicada a la distribución y venta de productos de
AHMSA en el mercado nacional.
•
Compañía de Real del Monte y Pachuca, S.A. de C.V. (“RDM”) y Compañía Minera el Baztán,
S.A. de C.V., (“BAZTAN”) dedicadas a la exploración y explotación de yacimientos de oro y
plata, y cobre, respectivamente.
El porcentaje de participación en MINOSA, NASA, RDM y BAZTAN es del 100%.
Con fecha 1º de enero de 2010, MIMOSA (fusionante de Minera Carbonífera Río Escondido, S.A.
de C.V. (“MICARE”), Minera del Norte, S.A. de C.V. (“antigua MINOSA”) y Cerro de Mercado, S.A.
de C.V. (“CERRO”)) cambió de denominación social para quedar como Minera del Norte, S.A. de
C.V. (“MINOSA”).
Asociada:
•
Línea Coahuila–Durango, S.A. de C.V. (“LCD”), coinversión al 50% con Industrias Peñoles,
S.A. de C.V., dedicada al transporte ferroviario, utilizado por AHMSA para transportar carbón
metalúrgico a su planta.
Nota 2.
Incumplimiento, Suspensión de Pagos y Plan de Reestructura de la Deuda
a) Eventos de incumplimiento
En 1999, tanto la situación en la industria siderúrgica mundial, así como el alto endeudamiento a
esa fecha de aproximadamente US$ 1,900 millones de dólares de deuda bancaria y pública (“LA
DEUDA”) provocaron que AHMSA no cumpliera con ciertas restricciones financieras, por lo que el
26 de abril de ese año inició un proceso encaminado a negociar con sus acreedores una
hhkhkhkaa
AHMSA • Informe Anual 2010
37
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
reestructuración de su deuda acorde a su capacidad de pago, y suspendió el pago de principal e
intereses de todos sus créditos.
b) Suspensión de Pagos
A raíz de lo indicado en el inciso anterior y debido a que algunos acreedores emprendieron ciertas
acciones judiciales en contra de AHMSA, el 24 de mayo de 1999 AHMSA y algunas de sus
subsidiarias (ver Nota 3 c)) solicitaron la declaración para la Suspensión de Pagos (“Suspensión de
Pagos”) misma que fue otorgada el 25 de mayo de 1999 por parte del C. Juez Primero de Primera
Instancia en Monclova, Coahuila. La Suspensión de Pagos constituye un evento de incumplimiento
en los diferentes contratos de LA DEUDA de AHMSA.
Los principales efectos ocasionados por la Suspensión de Pagos en AHMSA, son los siguientes:
I.
II.
III.
IV.
V.
VI.
VII.
VIII.
IX.
Los pasivos se declaran anticipadamente vencidos al 25 de mayo de 1999, por lo tanto se
presentan en el pasivo circulante por $14,977, al 31 de diciembre de 2010 y 2009.
Los pasivos en moneda extranjera fueron convertidos a pesos al tipo de cambio del 25 de
mayo de 1999 (ver Nota 19).
Quedó protegida de cualquier cobro de deuda originada por operaciones anteriores a la
Suspensión de Pagos.
Todas las demandas impuestas para el cobro de cualquier obligación monetaria fueron
suspendidas, excepto por impuestos y obligaciones laborales. En el caso de créditos con
garantía prendaria, (en caso de que dicha garantía sea reconocida por el juzgado
correspondiente) continúan acumulando intereses hasta el valor de la garantía otorgada.
Se designó un síndico por el Juzgado para supervisar las operaciones. La Administración
retuvo el control de la misma y continuó con el manejo de sus operaciones bajo la
supervisión del síndico.
Los tenedores de los bonos convertibles en acciones perdieron el derecho de canjear sus
bonos por acciones de AHMSA.
Los contratos de deuda que no contaban con garantía hipotecaria y/o prendaria dejaron de
devengar intereses a partir de la fecha de la Suspensión de Pagos.
Durante los años de 2010 y 2009 se han originado gastos por la reestructura de la deuda y
Suspensión de Pagos, principalmente por honorarios de asesores, que ascienden a $239 y
$292, respectivamente, los cuales fueron registrados dentro del rubro de partidas no
ordinarias en los estados de resultados consolidados. El importe acumulado de estos
gastos al 31 de diciembre de 2010 asciende a $2,511.
La suspensión de la cotización de la acción de AHMSA en el mercado bursátil en la Bolsa
Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. (“BMV”) y el deslistado de los American Depositary
Receipts (“ADR’s”) que tenía colocados en la Bolsa de Valores de Nueva York.
AHMSA propuso un convenio preventivo de pagos, el cual deberá ser aprobado en forma definitiva
por la mayoría de sus acreedores reconocidos por el juez con derecho de voto, existiendo la
contingencia de declarar a AHMSA en quiebra, en caso de que los acreedores rechacen dicho
plan.
Se desconocen los efectos en los estados financieros consolidados con motivo de la negociación
final con los acreedores.
c) Plan de reestructura de LA DEUDA
AHMSA tiene un acuerdo con UBS Investment Bank (“UBS”) para que continúe con las
negociaciones de reestructura de deuda con sus acreedores.
38
Las negociaciones con el comité informal de acreedores continúan en forma regular, con la
finalidad de adecuar los términos generales del acuerdo marco al esquema legal aplicable de la
xxxx
AHMSA • Informe Anual 2010
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Suspensión de Pagos y a las condiciones imperantes en todo el mundo. Las condiciones de los
mercados financieros internacionales han provocado un atraso en la implementación de los
acuerdos pactados para el eventual levantamiento de la Suspensión de Pagos de AHMSA.
Del resultado satisfactorio de las resoluciones al proceso de reestructura y de los efectos de la
Suspensión de Pagos, mencionados en esta nota dependerá el que AHMSA continúe como
negocio en marcha.
Nota3.
Otros Eventos
a) Inversión en proyecto Fénix
En 2006, el Consejo de Administración autorizó la inversión en el proyecto Fénix, el cual tiene
como objetivo concretar el máximo potencial de la cadena minero-siderúrgica, con la renovación
y/o adquisición de equipos y sistemas que permitirán incrementar la capacidad de producción de
acero líquido en aproximadamente 40%, para llegar a 4.75 millones de toneladas por año. La
inversión total estimada de este proyecto será alrededor de US$1,500 millones de dólares, de los
cuales US$357 millones de dólares aún no se tiene ningún compromiso contraído. Al 31 de
diciembre de 2010 se han invertido US$990 millones de dólares en el proyecto.
Entre los principales equipos que integran el proyecto se incluye un alto horno con diseño propio,
un horno de arco eléctrico, un horno olla de metalurgia secundaria, una máquina de colada
continua, un molino de placa y una planta de oxígeno. Paralelamente, se ampliarán o modernizarán
diferentes instalaciones para incrementar su capacidad y se desarrollan nuevas minas de mineral
de fierro y carbón que complementarán a las ya existentes, con el fin de asegurar el suministro de
materias primas que requerirán las plantas siderúrgicas.
Desde 2007, AHMSA adjudicó mediante concurso a la empresa alemana Siemens VAI dos
contratos por un total de €$241 millones de Euros para la adquisición de la principal maquinaria
siderúrgica comprendida en este proyecto. Asimismo, como resultado de un concurso se adjudicó a
la empresa ICA Fluor Daniel, S. de R.L. de C.V. un contrato para el desarrollo de la obra civil
requerida para la instalación de los nuevos equipos, con un valor de aproximadamente US$440
millones de dólares.
Debido a la crisis financiera que inició en 2008, AHMSA delineó y aplica desde octubre de ese año
un reordenamiento de programas de producción e inversión, así como acciones de ahorro y
eficiencia. Como principales medidas, se determinó reprogramar las inversiones del Proyecto Fénix
conforme los flujos de efectivo lo permitan.
Durante 2010 y 2009, se continuaron las obras físicas para la instalación de las nuevas unidades
con las fechas reprogramadas y se recibieron la totalidad de los equipos para ser instalados.
b) Adquisición
Con fecha 1 de noviembre de 2009 MINOSA y Coahuila Industrial Minera, S.A. de C.V. (“CIMSA”)
celebraron convenio de dación en pago, en donde CIMSA entrega a MINOSA el 100% de las
acciones de RDM, BAZTAN y Compañía Minera Magistral del Oro, S.A. de C.V. (“MAGISTRAL”) en
pago del adeudo existente entre las partes por $1,105. RDM es propietaria de una presa de jales
de oro y plata ubicada en la ciudad de Pachuca Hidalgo (“Jales de Pachuca”), BAZTAN opera una
mina de cobre en el estado de Michoacán y MAGISTRAL es propietaria de jales de oro y plata en
el estado de Durango. El valor en que se recibieron las acciones de RDM, BAZTAN y MAGISTRAL
AHMSA • Informe Anual 2010
39
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
fue de USD$122 millones de dólares (equivalente a $1,620) mismo que representa el valor de los
jales de RDM soportado en un estudio de prefactibilidad preparado por un experto en la materia,
por lo cual se reconoció un activo intangible de vida definida por $1,432. La diferencia por $515
entre el valor de las acciones y la cuenta por cobrar a CIMSA será pagado por MINOSA más
intereses a razón de la tasa promedio de CETES a 28 días por 1.2 veces, la cual al 31 de
diciembre de 2010 es del 4.28%. Al 31 de diciembre de 2010 se adeudan $504 por este concepto.
c) Levantamiento de la Suspensión de Pagos de subsidiarias
El 14 de febrero de 2006, el 30 de enero y 1 de abril de 2008, el Juez Primero de Primera Instancia
en Monclova, Coahuila emitió las sentencias para el levantamiento de la Suspensión de Pagos de
MICARE, la antigua MINOSA y MIMOSA (antes de la fusión), respectivamente. En dichas
sentencias se establece el pago en un plazo no mayor a tres años de la totalidad del adeudo en
Suspensión de Pagos. En el caso de MICARE, dicho plazo ya se cumplió por lo que al 31 de
diciembre de 2010 la mayoría de estos adeudos han sido pagados, excepto aquellos que no ha
habido reclamo por parte del acreedor.
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el saldo por pagar por este concepto es de $247 y $289,
respectivamente, y se presenta como parte de otras cuentas por pagar a corto plazo y largo plazo,
respectivamente, en el balance general consolidado (ver Nota 16).
Los activos fijos de MINOSA con valor contable de $8,822 garantizan los pasivos por el
levantamiento de la Suspensión de Pagos de estas empresas.
d)
Subsidiarias extranjeras
AHMSA Steel Israel LTD
Esta subsidiaria en Israel, ha invertido en diversos proyectos, entre los cuales destaca Arava
Mines, LTD (subsidiaria al 100%) dedicada a la exploración en una mina de cobre y Aqwise Water
Technologies, LTD (55% de participación) que se dedica al desarrollo de tecnología para el
tratamiento de aguas residuales. Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 se han invertido recursos por
US$99 y US$81 millones de dólares, respectivamente en estas compañías, principalmente en la
exploración de la mina de cobre, la cual se encuentra en proceso de certificación de las reservas
mineras, por lo que los gastos de exploración se han registrado como costos del año en los
estados de resultados consolidados.
Mexicans & Americans Trading Together, Inc. (“MATT Biz”)
Subsidiaria en los Estados Unidos de América que explora nuevas oportunidades de negocio, así
como una mayor presencia mediática y estratégica para el grupo. Al 31 de diciembre de 2010 y
2009, MATT Biz ha incurrido en gastos por US$24 y US$18 millones de dólares, respectivamente,
derivados del apoyo a una compañía con fines no lucrativos dedicada a alentar a la comunidad
bicultural de mexicanos y norteamericanos a entender y resolver los principales problemas entre
las dos naciones, actividad acorde a la estrategia de presencia internacional del grupo.
Adicionalmente, esta subsidiaria ha invertido US$12.5 millones de dólares en acciones de Quepasa
Corporation (“QUEPASA”), empresa pública norteamericana propietaria de uno de los más
importantes sitios de internet bicultural de la comunidad hispana. Dicha inversión se clasificó como
instrumento financiero de capital disponible para la venta y al 31 de diciembre de 2010 y 2009 está
valuada a su valor razonable de US$15.6 y US$2.1 millones de dólares, respectivamente.
Asimismo en enero de 2008, MATT Biz, otorgó un préstamo de US$5 millones de dólares a
Quepasa Corporation convertible en acciones (warrants), a un precio de ejercicio de $2.75 dólares
por acción que vence en 2016 (ver Nota 6).
40
AHMSA • Informe Anual 2010
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
e) Proyecto Zacatoza
Durante 2010 MINOSA inició con la preparación y desarrollo de una mina a cielo abierto
denominada “Proyecto Zacatoza”, en donde se estiman extraer 8.7 millones de toneladas de
carbón térmico en un periodo de 4 años, iniciando en 2011. Al 31 de diciembre de 2010 se han
invertido $131 en este proyecto.
Nota 4.
Bases de Presentación
a) Unidad monetaria de los estados financieros consolidados
Los estados financieros y notas consolidadas al 31 de diciembre de 2010 y 2009 y por los años que
terminaron en esas fechas incluyen saldos y transacciones en pesos de diferente poder adquisitivo.
b) Consolidación de estados financieros
Estos estados financieros consolidados incluyen los de AHMSA y todas sus subsidiarias (“la
Compañía”) en las que tiene control. Los saldos y transacciones importantes entre las compañías
consolidadas han sido eliminados.
La inversión en LCD se registra bajo el método de participación debido a que se tiene control
compartido con un tercero.
Conversión de estados financieros de subsidiarias en moneda extranjera:
Para consolidar los estados financieros de subsidiarias extranjeras, estos se modifican en la
moneda de registro para presentarse bajo Normas de Información Financiera Mexicanas (“NIF”).
Los estados financieros se convierten a pesos mexicanos, considerando lo siguiente:
Las operaciones extranjeras convierten sus estados financieros de la moneda de registro a la
moneda funcional, utilizando los siguientes tipos de cambio: 1) de cierre para los activos y pasivos
monetarios, 2) histórico para activos no monetarios, pasivos no monetarios y capital contable y 3)
el de la fecha de devengamiento para los ingresos, costos y gastos, excepto los que provienen de
partidas no monetarias que se convierten al tipo de cambio histórico de la partida no monetaria; los
efectos de conversión, se registran en el resultado integral de financiamiento. Posteriormente, para
convertir los estados financieros de la moneda funcional al peso mexicano, se utilizan los
siguientes tipos de cambio: 1) de cierre para los activos y pasivos y 2) histórico para el capital
contable y para los ingresos, costos y gastos. Los efectos de conversión se registran en el capital
contable.
Las monedas de registro y funcional de las operaciones extranjeras, son como sigue:
Compañía
Moneda de
registro
Moneda
funcional
Ahmsa Steel Israel, LTD y subsidiarias…..…………….....
Subsidiarias en USA…...…………………………………….
Shekel (Israel)
Dólar americano
Dólar americano
Dólar americano
La administración de la Compañía considera que la moneda funcional de Ahmsa Steel es el dólar
americano (“U.S.”), debido a que es la que mejor refleja las operaciones en su entorno económico
primario, la cual es diferente a su moneda de registro.
AHMSA • Informe Anual 2010
41
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
c) Resultado integral
Es la modificación del capital contable durante el ejercicio por conceptos que no son aportaciones,
reducciones y distribuciones de capital; se integra por la utilidad neta del año más otros conceptos
que representan una ganancia o pérdida del mismo período, las cuales se presentan directamente
en el capital contable sin afectar el estado de resultados consolidado.
El saldo acumulado de los otros conceptos del resultado integral al 31 de diciembre de 2010 y 2009
se integra como sigue:
2010
Efectos de conversión de operaciones extranjeras………
Valuación de instrumentos financieros…………………….
Valuación de instrumentos financieros derivados…….….
Pérdida en compra de participación no controladora.......
Total
$
$
2009
39
171
(14)
(70)
126
$
$
84
(62)
(70)
(48)
Al momento de realizarse los activos y pasivos que originaron los otros conceptos de resultado
integral, estos se reconocen en el estado de resultados consolidado.
d) Clasificación de costos y gastos
Los costos y gastos presentados en los estados de resultados consolidados fueron clasificados
atendiendo a su función, por lo que se separó el costo de ventas de la depreciación y los demás
costos y gastos.
e) Modificaciones a los estados financieros consolidados de años anteriores.
Se efectuaron modificaciones menores a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre
de 2009 con el objeto de hacer comparable su presentación con la de los estados financieros
consolidados al 31 de diciembre de 2010.
Nota 5.
Principales Políticas Contables
Los estados financieros consolidados adjuntos cumplen con las NIF. Su preparación requiere que
la administración de la Compañía efectúe ciertas estimaciones y utilice determinados supuestos
para valuar algunas de las partidas de los estados financieros y para efectuar las revelaciones que
se requieren en los mismos. Sin embargo, los resultados reales pueden diferir de dichas
estimaciones. La administración de la Compañía, aplicando el juicio profesional, considera que las
estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias.
Las principales políticas contables se resumen a continuación:
a) Cambios contables
A partir del 1 de enero de 2010, la Compañía adoptó la siguiente nueva NIF:
NIF C-1, Efectivo y equivalentes de efectivo, requiere la presentación de efectivo y equivalentes de
efectivo restringido en el rubro de efectivo, a diferencia del Boletín C-1, que requería la
presentación en forma separada; sustituye el término de inversiones temporales a la vista por el de
42
AHMSA • Informe Anual 2010
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
inversiones disponibles a la venta y considera como una característica de este tipo de inversiones
el vencimiento hasta de tres meses a partir de la fecha de adquisición.
Mejoras a las NIF 2010. Las principales mejoras que generan cambios contables, son:
NIF B-1, Cambios contables y correcciones de errores.- Se amplían las revelaciones cuando la
Compañía aplica una nueva norma particular.
NIF B-2, Estado de flujos de efectivo.- Se requiere mostrar en un renglón por separado,
denominado efectos por cambios en el valor del efectivo, los efectos en los saldos de efectivo y
equivalentes de efectivo por cambios en su valor resultantes de fluctuaciones en el tipo de cambio
y en su valor razonable, además de los efectos por conversión a la moneda de informe de los
saldos y flujos de efectivo de operaciones extranjeras y de los efectos de inflación asociados con
los saldos y flujos de efectivo de cualquiera de las entidades que conforman la entidad y que se
encuentre en un entorno económico inflacionario.
NIF C-7, Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes.- Se modifica la forma
mediante la cual se determinan los efectos derivados de incrementos en el porcentaje de
participación en una asociada. Asimismo, se establece que los efectos determinados por
incrementos o disminuciones en el porcentaje de participación en la asociada se deben reconocer
en el rubro de participación en los resultados de asociadas y no en el rubro de partidas no
ordinarias.
No hubo efectos importantes en los estados financieros consolidados por la adopción de estas
nuevas NIF.
b) Reconocimiento de los efectos de la inflación
La inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores al 31 de diciembre de 2010 y 2009,
es 14.48% y 15.01%, respectivamente; por lo tanto, el entorno económico califica como no
inflacionario en ambos ejercicios. Los porcentajes de inflación por los años que terminaron el 31 de
diciembre de 2010 y 2009 fueron 4.40% y 3.57%, respectivamente.
A partir del 1 de enero de 2008, la Compañía suspendió el reconocimiento de los efectos de la
inflación en los estados financieros; sin embargo, los activos y pasivos no monetarios y el capital
contable incluyen los efectos de reexpresión reconocidos hasta el 31 de diciembre de 2007.
c) Estado de resultados
Se clasifican los ingresos, costos y gastos, en ordinarios y no ordinarios. Los ordinarios, son los
que se derivan de las actividades primarias que representan la principal fuente de ingresos para la
entidad, y los no ordinarios se derivan de actividades que no representan la principal fuente de
ingresos.
d) Efectivo y equivalentes de efectivo
Consisten principalmente en depósitos bancarios en cuentas de cheques e inversiones diarias de
excedentes de efectivo con disponibilidad inmediata sujetos a riesgos poco significativos de
cambios en valor. El efectivo se valúa a su valor nominal y los equivalentes a su valor razonable;
las fluctuaciones en su valor se reconocen en el Resultado Integral de Financiamiento (“RIF”).
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, se tienen $59 y $62, respectivamente de depósitos bancarios
relacionados con pasivos financieros, sobre los cuales la Compañía no puede hacer disposiciones
y se presentan dentro del efectivo y equivalentes de efectivo en el balance general consolidado.
AHMSA • Informe Anual 2010
43
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
e) Instrumentos financieros
Desde su adquisición las inversiones en valores, tanto de deuda como capital, se clasifican de
acuerdo a la intención de la Compañía en alguna de las siguientes categorías: (1) con fines de
negociación, cuando son instrumentos de deuda o capital, y la Compañía tiene el propósito de
negociarlos a corto plazo y antes de su vencimiento; estas inversiones se valúan a valor razonable
y se reconocen las fluctuaciones en valuación en los resultados del período; (2) conservados a
vencimiento, cuando la Compañía tiene la intención y la capacidad financiera de mantenerlos
durante toda su vigencia; se reconocen y conservan al costo amortizado; y (3) disponibles para la
venta, los que no son clasificados en algunas de las categorías anteriores; se valúan a valor
razonable y las ganancias y pérdidas por realizar, netas del Impuesto Sobre la Renta (“ISR”) y
Participación de los Trabajadores en las Utilidades (“PTU”), se registran como una partida del
resultado integral dentro del capital contable, y se aplican a los resultados al momento de su venta.
El valor razonable se determina con precios de mercados reconocidos y cuando los instrumentos
no cotizan en un mercado, se determina con modelos técnicos de valuación reconocidos en el
ámbito financiero.
Los instrumentos financieros clasificados como conservados a vencimiento y disponibles para la
venta están sujetos a pruebas de deterioro y ante la evidencia objetiva y no temporal de que no
serán recuperados en su totalidad, el deterioro esperado se reconoce en resultados.
f) Inventarios y costo de ventas
Los inventarios se valúan al menor de su costo promedio o valor de realización.
La Compañía reserva el material de operación (materiales y refacciones) con antigüedad mayor a
36 meses.
La chatarra que constituye un subproducto generado en el proceso productivo y es reutilizado
como una materia prima, se valúa a su costo de adquisición promedio, menos su costo de
preparación y recuperación. La chatarra comprada se valúa a su costo promedio de adquisición.
Los costos incurridos por remover la tierra y el desperdicio en la fase de producción de las minas
subterráneas para accesar a los depósitos de mineral, normalmente son conocidos como costos de
frentes largas y son capitalizados como parte del inventario producido (extraído). Se valúan en
base al costo incurrido y son cargados a los resultados del ejercicio cuando el mineral que lo
originó es vendido, lo cual normalmente ocurre en un período menor a doce meses.
g) Inmuebles, maquinaria y equipo
Se registran al costo de adquisición. Los saldos que provienen de adquisiciones realizadas entre el
1 de enero de 1997 y hasta el 31 de diciembre de 2007 se actualizaron hasta el 31 de diciembre de
2007 como sigue: (i) los de procedencia nacional, aplicando factores derivados del Índice Nacional
de Precios al Consumidor (“INPC”); y (ii) en el caso de activos fijos de origen extranjero su costo de
adquisición se actualizó, con la inflación del país de origen y se consideró la fluctuación del peso
mexicano con relación a la moneda de dicho país de origen. El importe de los activos fijos
adquiridos hasta el 31 de diciembre de 1996, fue el que se reportó a esa fecha con base en valores
netos de reposición de acuerdo con avalúos de peritos independientes y posteriormente fueron
actualizados utilizando el procedimiento mencionado, dependiendo de su origen.
La depreciación de los activos fijos se calcula bajo el método de línea recta, con base en la vida útil
remanente de cada activo.
44
AHMSA • Informe Anual 2010
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
La Compañía registra los costos de reparación y mantenimiento en los resultados del ejercicio en
que se incurren. Las reparaciones mayores y los reemplazos que incrementan la vida útil de un
activo o su capacidad de producción son capitalizados y depreciados durante la vida útil remanente
del activo. Las reparaciones mayores constan de restauraciones, rehabilitaciones, reemplazos
parciales, reconstrucciones y/o renovaciones de equipos.
El RIF incurrido durante el periodo de construcción e instalación de los inmuebles, maquinaria y
equipo calificables se capitaliza y se actualizó hasta el 31 de diciembre de 2007 aplicando el INPC.
El RIF capitalizado se amortiza en el plazo promedio de depreciación de los activos
correspondientes.
h) Activos intangibles
Los activos intangibles representan erogaciones cuyos beneficios serán recibidos en el futuro y
están representados por activos intangibles de vida definida, los cuales están sujetos a
amortización, y fueron actualizados hasta el 31 de diciembre de 2007 utilizando factores derivados
del INPC desde su fecha de generación.
Los gastos de exploración minera erogados hasta la fecha en que se realiza el estudio de viabilidad
económica son aplicados a los resultados del ejercicio conforme se incurren. A partir de que se
confirma la viabilidad económica y las reservas de mineral han sido confirmadas como probadas y
probables, en las minas subterráneas se capitalizan todos los costos incurridos como parte de los
costos de preparación y desarrollo de minas. En las minas de cielo abierto, el material estéril es
removido antes de que el mineral sea extraído, a estos costos se les denomina costos de
descapote y la Compañía los capitaliza como parte de los costos de preparación y desarrollo de
minas. Los costos de preparación y desarrollo de minas son amortizados en base a un factor de
agotamiento, el cual se determina con base en el mineral extraído, considerando las reservas
probadas de mineral.
i) Inversiones en acciones de asociadas
Las inversiones permanentes en las entidades en las que se tiene influencia significativa se
reconocen inicialmente con base en el valor razonable neto de los activos y pasivos identificables
de la entidad a la fecha de la adquisición. Dicho valor es ajustado con posterioridad al
reconocimiento inicial por la porción correspondiente tanto de las utilidades o pérdidas integrales
de la asociada como de la distribución de utilidades o reembolsos de capital de la misma. Cuando
el valor razonable de la contraprestación pagada es mayor que el valor de la inversión en la
asociada, la diferencia corresponde al crédito mercantil el cual se presenta como parte de la misma
inversión. Cuando el valor razonable de la contraprestación pagada es menor que el valor de la
inversión, este último se ajusta al valor razonable de la contraprestación pagada. En caso de
presentarse indicios de deterioro las inversiones en asociadas se someten a pruebas de deterioro.
j) Deterioro de activos de larga duración en uso
La Compañía revisa el valor en libros de los activos de larga duración en uso, ante la presencia de
algún indicio de deterioro que pudiera indicar que el valor en libros de los mismos pudiera no ser
recuperable, considerando el mayor del valor presente de los flujos netos de efectivo futuros o el
precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El deterioro se registra considerando el
importe del valor en libros que excede al mayor de los valores antes mencionados. Los indicios de
deterioro que se consideran para estos efectos, son entre otros, las pérdidas de operación o flujos
de efectivo negativos en el período, si es que están combinados con un historial o proyección de
pérdidas, depreciaciones y amortizaciones cargadas a resultados que en términos porcentuales, en
relación con los ingresos, sean substancialmente superiores a las de años anteriores, efectos de
xxx
AHMSA • Informe Anual 2010
45
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
obsolescencia, reducción en la demanda de los productos que se fabrican y/o se extraen,
competencia y otros factores económicos y legales.
La Compañía preparó el estudio relativo al 31 de diciembre de 2010 y 2009 y la conclusión del
análisis es de que existen elementos para suponer que no hay deterioro de los valores en libros
que debiera ser registrado; sin embargo, dado el entorno económico cíclico en el que opera la
Compañía y la incertidumbre sobre el proceso de reestructura, será necesario seguir evaluando
este estudio en el futuro.
k) Otros activos
Los rodillos de los laminadores se valúan al costo de adquisición y se amortizan en base a cuotas
técnicas calculadas por personal de la Compañía. Los saldos que provienen de adquisiciones
realizadas hasta el 31 de diciembre de 2007 se valuaron al costo de última compra. Al 31 de
diciembre de 2010 y 2009 se tiene un saldo por este concepto de $197 y $205, respectivamente.
La Compañía mantiene casas habitación para sus empleados en las localidades remotas de minas
por las cuales cobra una renta mensual mínima. Estas casas se registran a su costo de
construcción y/o adquisición y hasta el 31 de diciembre de 2007 se actualizaban utilizando el INPC,
mismas que se deprecian en línea recta en 20 años. Adicionalmente, se tienen tanto viviendas que
fueron construidas para venta a los trabajadores y el otorgamiento de préstamos a los mismos por
este concepto, cuyo monto será recuperado en un plazo máximo de 10 años con una tasa de
interés anual del 6% sobre saldos insolutos, de acuerdo al contrato colectivo de trabajo. Al 31 de
diciembre de 2010 y 2009 se tiene un saldo por estos desarrollos habitacionales de $305 y $359,
respectivamente.
l) Instrumentos financieros derivados
La política de la Compañía es la de no realizar operaciones con propósitos de especulación con
instrumentos financieros derivados.
La Compañía reconoce todos los activos o pasivos que surgen de las operaciones con
instrumentos financieros derivados en el balance general consolidado al valor razonable,
independientemente del propósito de su tenencia. El valor razonable se determina con base en
precios de mercados reconocidos y cuando no cotizan en un mercado, se determina con base en
técnicas de valuación aceptadas en el ámbito financiero.
Cuando los derivados son contratados con la finalidad de cubrir riesgos y cumplen con todos los
requisitos de cobertura, se documenta su designación al inicio de la operación de cobertura,
describiendo el objetivo, características, reconocimiento contable y como se llevará a cabo la
medición de la efectividad, aplicables a esa operación.
En el caso de los derivados designados como de cobertura, se reconocen los cambios en
valuación de acuerdo al tipo de cobertura de que se trate: (1) cuando son de valor razonable, las
fluctuaciones tanto del derivado como de la partida cubierta se valúan a valor razonable y se
reconocen en resultados; (2) cuando son de flujo de efectivo, la porción efectiva se reconoce
temporalmente en el resultado integral y se aplica a resultados cuando la partida cubierta los
afecta; la porción inefectiva se reconoce de inmediato en resultados; (3) cuando la cobertura es de
una inversión en una subsidiaria extranjera, la porción efectiva se reconoce en el resultado integral
como parte del ajuste acumulado por conversión; la porción no efectiva de la ganancia o pérdida
del instrumento de cobertura se reconoce en los resultados del periodo, si es un instrumento
financiero derivado y, si no lo es, se reconoce en el resultado integral hasta que se enajene o
transfiera la inversión. Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 la Compañía no tuvo derivados
designados como cobertura de valor razonable y de moneda extranjera.
46
AHMSA • Informe Anual 2010
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
La Compañía suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido
vendido, es cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para
compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, o cuando la
entidad decide cancelar la designación de cobertura. Al suspender la contabilidad de coberturas en
el caso de coberturas de flujo de efectivo, las cantidades que hayan sido registradas en el capital
contable como parte del resultado integral, permanecen en el capital hasta el momento en que los
efectos de la transacción pronosticada o compromiso en firme afecten los resultados. En el caso de
que ya no sea probable que el compromiso en firme o la transacción pronosticada ocurra, las
ganancias o las pérdidas que fueron acumuladas en la cuenta del resultado integral son
reconocidas inmediatamente en resultados. Cuando la cobertura de una transacción pronosticada
se mostró satisfactoria y posteriormente no cumple con la prueba de efectividad, los efectos
acumulados en el resultado integral en el capital contable, se llevan de manera proporcional a los
resultados, en la medida que el activo o pasivo pronosticado afecte los resultados.
La Compañía revisa los contratos que celebra para identificar la existencia de derivados implícitos.
Los derivados implícitos identificados se sujetan a una evaluación para determinar si cumplen con
las condiciones establecidas en la normatividad; en caso afirmativo, se separan del contrato
anfitrión y se valúan a valor razonable. Si el derivado implícito se clasifica con fines de negociación,
la plusvalía o minusvalía en el valor razonable se reconoce en los resultados del periodo.
m) Provisiones
Se reconocen cuando se tiene una obligación presente como resultado de un evento pasado, que
probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada
razonablemente.
n)
Beneficios directos a los empleados
Se valúan en proporción a los servicios prestados, considerando los sueldos actuales y se
reconoce el pasivo conforme se devengan. Incluye principalmente PTU por pagar y ausencias
compensadas, como vacaciones y prima vacacional.
o)
Beneficios a los empleados por terminación, al retiro y otras
El pasivo por primas de antigüedad, pensiones e indemnizaciones por terminación de la relación
laboral, se registra conforme se devenga, el cual se calcula por actuarios independientes con base
en el método de crédito unitario proyectado utilizando tasas de interés nominales.
Al existir una reducción importante de personal, por reestructuración de la fuerza laboral, el costo
de las indemnizaciones correspondientes se afecta a resultados, neto de la reducción
correspondiente en la obligación por beneficios definidos y en su caso las partidas por amortizar.
p)
PTU
La PTU se registra en los resultados del año en que se causa y se presenta en el rubro de otros
gastos, neto en el estado de resultados consolidado. La PTU diferida se determina por las
diferencias temporales que resultan de la comparación de los valores contables y fiscales de los
activos y pasivos y se reconoce sólo cuando sea probable la liquidación de un pasivo o generación
de un beneficio, y no exista algún indicio de que vaya a cambiar esa situación, de tal manera que
dicho pasivo o beneficio no se realice.
AHMSA • Informe Anual 2010
47
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
q)
Impuestos a la utilidad
El ISR y el impuesto empresarial a tasa única (“IETU”) se registran en los resultados del año en
que se causan. Para reconocer el impuesto diferido se determina si, con base en proyecciones
financieras, la Compañía causará ISR o IETU y reconoce el impuesto diferido que corresponda al
impuesto que esencialmente pagará. El diferido se reconoce aplicando la tasa correspondiente a
las diferencias temporales que resultan de la comparación de los valores contables y fiscales de los
activos y pasivos, y en su caso, se incluyen los beneficios de las pérdidas fiscales por amortizar y
de algunos créditos fiscales. El impuesto diferido activo se registra sólo cuando existe alta
probabilidad de que pueda recuperarse.
El impuesto al activo (“IMPAC”) pagado hasta 2007 que se espera recuperar, se registra como un
crédito fiscal y se presenta en el balance general consolidado disminuyendo el pasivo por
impuestos a la utilidad diferidos.
r)
Transacciones en moneda extranjera
Las transacciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente a la fecha de su
celebración. Los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera se valúan en moneda nacional
al tipo de cambio vigente a la fecha de los estados financieros consolidados. Las fluctuaciones
cambiarias se registran en los resultados, excepto por los saldos al momento de la Suspensión de
Pagos, como se menciona en la Nota 2 b) II.
s) Reconocimiento de ingresos
Los ingresos son reconocidos al momento en que se embarcan o entregan los productos al cliente
y éste asume responsabilidad sobre los mismos, lo cual generalmente ocurre en el caso de ventas
nacionales, cuando se embarcan los productos para su envío al cliente. En el caso de ventas de
exportación vía terrestre esto generalmente ocurre cuando se entregan los inventarios en la
frontera del país y las exportaciones vía marítima en buque estibado.
t)
Utilidad básica por acción
La utilidad básica por acción de cada año ha sido calculada dividiendo la utilidad neta de la
participación controladora entre el promedio ponderado de acciones en circulación de cada año.
En virtud de que la convertibilidad del crédito correspondiente al Bono Convertible se encuentra
limitada por la Suspensión de Pagos, no se presenta el cálculo de la utilidad diluida por acción.
Nota 6.
Instrumentos Financieros
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, los instrumentos financieros a corto plazo se clasificaron como
sigue:
2010
Con fines de negociación……………………………...........
Disponibles para su venta de capital………………………
Total
48
AHMSA • Informe Anual 2010
$
$
1,432
193
1,625
2009
$
$
2,115
27
2,142
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
El portafolio de instrumentos financieros que mantiene la Compañía consiste en inversiones en
papeles de alta calificación crediticia como bonos bancarios, gubernamentales y corporativos
denominados principalmente en dólares americanos y se integra como sigue:
2010
Principal
Vigente
Tipo de Instrumento
Pesos:
Gubernamental………………...
Privado…………………………..
$
Dólares (Equivalente en pesos):
Gubernamental…………………
Bancario…………………………
Privado…………………………..
Euros:
Bancario…………………………
Total
$
Rendimiento
Promedio
49
19
5.0%
8.1%
626
797
3
1,081
197
4.1%
1.1%
3.5%
1
60
710
83
1,432
1.0%
1
2009
Principal
Vigente
Tipo de Instrumento
Pesos:
Gubernamental ………………...
Bancario…………………………
Privado…………………………..
Dólares (Equivalente en pesos):
Gubernamental…………………
Bancario…………………………
Privado…………………………...
Total
$
$
Días por
Vencer
Promedio
Rendimiento
Promedio
Días por
Vencer
Promedio
31
10
147
4.6%
6.8%
9%
47
189
165
513
1,170
244
2,115
0.3%
0.1%
3.1%
61
12
287
Los instrumentos financieros a largo plazo corresponden a la tenencia de dos Warrants de un
millón de acciones cada uno, emitidos por QUEPASA, empresa que cotiza en el NASDAQ (ver nota
3d), valuadas a su valor razonable de $129 al 31 de diciembre de 2010.
AHMSA • Informe Anual 2010
49
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Nota 7.
Clientes, neto
Estas cuentas se originan de las ventas de productos y servicios a terceras partes no relacionadas.
Las cuentas por cobrar a clientes, incluyendo los saldos con los clientes más importantes de la
Compañía al 31 de diciembre de 2010 y 2009, son como sigue:
2010
Grupo Villacero……………………………………………....
Arco Metal, S.A. de C.V. ……………………………………
Grupo Abinsa…………………………………………………
Grupo Prolamsa...……………………………………………
Grupo Regiopytsa..............................................................
Grupo Trinity......................................................................
Aceromex, S.A. de C.V. ……………………………………
Grupo Ferrebarniedo.........................................................
Grupo Zapata....................................................................
Secretaría de Finanzas de Gobierno del Estado de
Coahuila…………………………………………………….
Grupo Serviacero ..............................................................
Industrias John Deere, S.A. de C.V. .................................
Industrias Gutiérrez, S.A. de C.V…………………………..
Cargill Steel Service Center, Inc.......................................
Grupo Bravo......................................................................
Tuberia Laguna, S.A. de C.V.............................................
Grupo Caterpillar...............................................................
Grupo Ternium……………………………………………….
Benson International .........................................................
Fábricas Monterrey, S.A. de C.V.......................................
Corus International Trading Limited………………………..
Inmagusa Comercial, S.A. de C.V.....................................
Otros..................................................................................
Reserva para bonificaciones y cuentas incobrables.........
Total
Nota 8.
$
$
2009
256
152
138
92
85
85
64
62
60
52
45
43
43
38
36
36
31
23
18
16
811
2,186
(98)
2,088
$
$
203
83
61
50
11
35
85
22
131
3
31
64
95
73
21
95
20
48
42
26
654
1,853
(79)
1,774
Otras Cuentas por Cobrar, neto
El saldo de otras cuentas por cobrar, neto se integra como sigue:
2010
Impuestos por recuperar..................................................
Préstamos a empleados…………………………..............
Refractarios Básicos, S.A. de C.V. (“REBASA”)……….
Maple Urbanizadora, S.A. de C.V…………………………
Otros................................................................................
Reserva para cuentas incobrables...................................
Total
50
AHMSA • Informe Anual 2010
$
$
2009
522
156
32
156
866
(8)
858
$
$
664
145
42
23
173
1,047
(9)
1,038
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
El saldo de otras cuentas por cobrar a largo plazo se integra como sigue:
2010
Pagos anticipados……………………...............................
REBASA………………………………...............................
Otros................................................................................
Reserva para cuentas………………………………………
Total
$
2009
59
30
18
107
(10)
97
$
$
62
65
15
142
(8)
134
$
En enero de 2008, la antigua MINOSA concretó la venta de los activos de su planta procesadora
de cales ubicada en Santa Catarina N.L. a REBASA (proveedor de cal de AHMSA), al cumplirse la
condición suspensiva a que estaba sujeto el contrato que habían firmado en noviembre de 1999 y
que consistía en que terminara la Suspensión de Pagos de la antigua MINOSA, situación que
sucedió en enero de 2008. Derivado de lo anterior se firmó un acuerdo con REBASA, cuyos
principales términos son: (I) se mantiene el precio de venta en US$19 millones de dólares más IVA
(II) se aplica como pago al precio los US$8 millones de dólares que la antigua MINOSA había
recibido en 1999 como depósito en garantía por el arrendamiento de la planta, (III) la cantidad de
US$2.1 millones de dólares será cobrada una vez que AHMSA pague a REBASA un adeudo en
Suspensión de Pagos por la misma cantidad y (IV) el remanente, es decir US$8.9 millones de
dólares, será pagado en un plazo de 4 años con amortizaciones mensuales iguales generando
intereses del 7.5% anual. El saldo al 31 de diciembre de 2010 y 2009 asciende a US$5.0 y US$8.2
millones de dólares, respectivamente, de los cuales US$2.4 y US$5.0 millones de dólares tienen
vencimiento a largo plazo, respectivamente.
Nota 9.
Inventarios, neto
Los inventarios se integran como sigue:
2010
Material de operación.......................................................
Producción en proceso....................................................
Productos terminados......................................................
Carbón térmico................................................................
Mineral de fierro...............................................................
Carbón metalúrgico..........................................................
Otras materias primas......................................................
Costo de frentes largas....................................................
Anticipos a proveedores e inventarios en tránsito...........
Reserva para inventarios obsoletos.................................
Total
Nota 10.
$
$
1,384
823
926
261
676
898
316
409
878
6,571
(266)
6,305
2009
$
$
1,185
536
671
356
488
429
284
406
715
5,070
(263)
4,807
Instrumentos Financieros Derivados
La Compañía celebra operaciones de cobertura del precio del gas natural con el propósito de
controlar el costo de los consumos de este combustible; la negociación de estos instrumentos
financieros derivados se realiza con PEMEX Gas y Petroquímica Básica (“PGPB”). Estas
operaciones fueron documentadas y clasificadas como cobertura de flujo de efectivo, motivo por el
cual la fluctuación en el valor razonable de estos instrumentos financieros derivados se reconoce en
AHMSA • Informe Anual 2010
51
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
el resultado integral dentro del capital contable neto de ISR. Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 los
instrumentos derivados clasificados como cobertura fueron valuados a su valor razonable no
resultando valor alguno en 2010. Al 31 de diciembre de 2009 se reconoció un activo a corto y largo
plazo de $10 y $9, respectivamente. El estado de resultados consolidado de 2010 y 2009 incluye un
gasto por $95 y $111, respectivamente, derivado de estas coberturas. Asimismo, la Compañía
reconoció al 31 de diciembre de 2010 y 2009 un pasivo de $23 y $122, respectivamente, por
concepto de las primas por pagar.
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, la posición larga en Opciones de Gas Natural de la Compañía
generó una minusvalía de US$1.8 y US$7.8 millones de dólares, respectivamente. El desglose de
las operaciones vigentes es como sigue:
2010
Tipo derivado
Opción “Call” Largo
Total
Nocional
(MMbtu´s)
500,000
Precio
MMbtu´s
Fecha
vencimiento
31-Mar-11
Valor
razonable
(Dólares)
$
8.5
$
$
Primas
por pagar
-
$
$
23
23
2009
Tipo derivado
Opción “Call” Largo
Total
Nocional
(MMbtu´s)
500,000
Precio
MMbtu´s
Fecha
vencimiento
31-Mar-11
Valor
razonable
(Dólares)
$
8.5
$
$
19
19
Primas
por pagar
$
$
122
122
Por otra parte, la Compañía identificó derivados implícitos alojados en contratos de abastecimientos
y de prestación de servicios técnicos denominados en moneda extranjera, los cuales fueron
segregados y valuados a valor razonable reconociendo un activo por $3 en 2009, con crédito a los
resultados de ese año. Al 31 de diciembre de 2010 el valor razonable fue menor a $1.
Nota 11.
Inversión en Acciones de Asociadas
La inversión en acciones de asociadas se integra como sigue:
2010
LCD…………………………………………………………
Agro Nitrogenados, S.A. de C.V. (“AGROS”)…………
52
AHMSA • Informe Anual 2010
$
$
2009
98
94
192
$
$
110
110
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Nota 12.
Inmuebles, Maquinaria y Equipo, neto
Los inmuebles, maquinaria y equipo se integran como sigue:
2010
Edificios.........................................................................
Maquinaria y equipo......................................................
Equipo de transporte.....................................................
Equipo de transporte aéreo...........................................
Equipo de cómputo.......................................................
Muebles y enseres........................................................
$
14,523
65,285
467
1,048
699
546
82,568
(59,365)
23,203
2,105
12,797
38,105
Menos- Depreciación acumulada.................................
Terrenos........................................................................
Obras en proceso..........................................................
Total
2009
$
$
$
14,466
64,464
449
924
664
547
81,514
(58,676)
22,838
1,971
10,949
35,758
Las principales obras en proceso al 31 de diciembre de 2010 y 2009 corresponden a la inversión
en el proyecto Fénix en el cual se han invertido $10,942 y $9,720, respectivamente (ver Nota 3 a)).
En 2010 y 2009 la Compañía invirtió US$11.5 y US$5 millones de dólares, respectivamente, en la
renovación de aeronaves, las cuales son utilizadas por los directivos de la Compañía para el
traslado a las distintas ubicaciones geográficas en que se encuentran los negocios de la
Compañía, manteniendo de esta forma los estándares de seguridad que requiere el transporte de
sus funcionarios.
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el saldo neto de inmuebles, maquinaria y equipo incluye $1,245
y $1,353, respectivamente, de RIF capitalizado.
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 existen activos fuera de uso permanente, mismos que están
valuados a su valor neto de realización por $194 y $212, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 se tiene un saldo de $1,218 y $122, respectivamente, de
arrendamiento financiero de maquinaria y equipo.
AHMSA no puede vender sus inmuebles, maquinaria y equipo sin la autorización expresa del juez
a cargo de la Suspensión de Pagos. (Ver Nota 2b)).
Las tasas promedio de depreciación utilizadas, son las siguientes:
Edificios...........................................…………………...
Maquinaria y equipo........................…………………...
Equipo de transporte.......................…………………...
Equipo de transporte aéreo.........................................
Equipo de cómputo..........................…………………..
Muebles y enseres..........................…………………...
2010
2009
3%
5%
15%
7%
26%
7%
2%
5%
16%
7%
28%
7%
AHMSA • Informe Anual 2010
53
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Nota 13.
Activos Intangibles, neto
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, los activos intangibles se integran como sigue:
2010
Costos de preparación, descapote y desarrollo de
minas
Jales Pachuca (Ver nota 3b)
$
2009
3,030
1,432
4,462
$
$
2,631
1,432
4,063
$
Los movimientos de los activos intangibles pendientes de amortizar se integran como sigue:
Concepto
Inversión
Amortización acumulada
Saldo
2008
$
$
Adiciones
Bajas,
neto.
4,724 $
(2,196)
2,528 $
Saldo
2009
519 $
(416)
103 $
Adiciones
Bajas,
neto.
5,243 $
(2,612)
2,631 $
Saldo
2010
848 $ 6,091
(449)
(3,061)
399 $ 3,030
La Compañía ha llevado a cabo las siguientes preparaciones, descapote y desarrollos en minas:
Carbón térmico:
Tajos
Zacatoza
Mina VI
Mina VII
Mina Dos Repúblicas
Carbón metalúrgico:
Mina V
Mina VI
Mina VII
Mina X
Tajos
Saldo por amortizar
2010
10.2
8.7
5.5
24.7
19.2
$
7.5
8.4
27.6
142.3
14.1
$
$
$
2009
116 $
131
202
699
801
1,949 $
279
352
783
1,414
193 $
153
450
10
30
836 $
197
179
484
32
892
279
25
21
325
Mineral de fierro:
Tajo subterráneo Prometeo
Tajo Sama III
Otros
1.9
2.9
$
Oro y plata:
Mina Pachuca Norte
$
221 $
8
229 $
1.3
$
16 $
-
$
3,030 $
2,631
Total
54
Reservas
Extraíbles
(MM/Tons)
(No auditadas)
AHMSA • Informe Anual 2010
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Nota 14.
Transacciones y Saldos Netos con Partes Relacionadas
Las partes relacionadas incluyen: a) el negocio conjunto en el que participa la entidad informante;
b) miembros del consejo de administración y personal gerencial clave o directivos relevantes, así
como sus familiares cercanos; y c) el fondo derivado de un plan de remuneraciones por
obligaciones laborales.
a)
Las transacciones con partes relacionadas efectuadas en el curso normal de sus operaciones
por los años terminados al 31 de diciembre de 2010 y 2009, fueron como sigue:
2010
Controladora
Ingresos por:
Ventas………..…………...
Servicios administrativos..
Comisiones por avales.....
Otros.................................
Asociada
Otras
partes
relacionadas
Afiliadas
Total
$
$
$
$
15
-
$
$
$
$
23
-
$
$
$
$
3,454
-
$
$
$
$
59
7
$
$
$
$
3,513
23
15
7
$
$
$
$
$
$
$
$
37
-
$
$
$
$
$
$
$
$
268
-
$
$
$
$
$
$
$
$
33
-
$
$
$
$
$
$
$
$
264
134
47
17
8
$
$
$
$
$
$
$
$
268
264
134
47
37
33
17
8
Egresos por:
Transportación ferroviaria.
Materiales y suministros…
Publicidad……..…...……..
Servicios administrativos..
Comisiones por avales.....
Intereses…………………..
Transportación aérea…....
Otros.................................
2009
Controladora
Ingresos por:
Ventas………..…………...
Servicios administrativos..
Comisiones por avales.....
Otros.................................
$
$
$
$
16
-
Asociada
$
$
$
$
20
-
Otras
partes
relacionadas
Afiliadas
$
$
$
$
781
-
$
$
$
$
51
5
Total
$
$
$
$
832
20
16
5
AHMSA • Informe Anual 2010
55
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Egresos por:
Transportación ferroviaria.
Materiales y
suministros…
Servicios administrativos..
Comisiones por avales.....
Publicidad……..…...……..
Transportación aérea…....
Otros.................................
$
$
$
$
$
$
$
- $
- $
40
-
$
$
$
$
$
243 $
- $
-
- $
5 $
$
$
$
$
$
18
-
- $
191 $
$
$
$
$
$
28
15
12
49
243
196
$
$
$
$
$
46
40
15
12
49
b) Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, los saldos netos con partes relacionadas son los siguientes:
2010
Por cobrar a corto plazo:
GAN............................................................................................... $
Promotora de Vivienda México, S.A. de C.V………………………
Aeroturquesa, S.A. de C.V…………………………………………..
Distribuidora ESSEX, S.A. de C.V.. ………………………………..
Magic Sky Tours, S.A. de C.V……………………………………….
Aerodiplomatic, S.A. de C.V. ………………………………………..
2009
81 $
14
11
5
2
2
115
(13)
102 $
103
12
11
2
2
130
(13)
117
$
242 $
68
5
315
(242)
73 $
242
242
(218)
24
Por pagar a corto plazo:
CIMSA…………………………………………………………………. $
LCD…………….............................................................................
Comercial ESSEX, S.A. de C.V……………………………………..
AGROS…………………………..………………….…………………
Otros………………...………………………………………………….
Total
$
84 $
33
15
12
20
164 $
218
28
9
1
256
Reserva para cuentas incobrables………………………………….
Total
$
Por cobrar a largo plazo:
AGROS…………………………..………………….………………… $
Prestamos a personal gerencial clave……………………………...
Compañía Mercantil Río Hondo, S.A. de C.V. …………………….
Reserva para cuentas incobrables………………………………….
Total
Durante 2008, la Compañía pagó por cuenta de AGROS $218 a Afianzadora Insurgentes para
obtener la liberación de la garantía otorgada sobre la totalidad de la planta peletizadora propiedad
de AHMSA, (activo esencial para su operación regular). Esta garantía tiene su origen antes de la
declaración del proceso de Suspensión de Pagos de la Compañía y no implica violación alguna en
dicho proceso. Conservadoramente la Compañía reservó la cuenta por cobrar a AGROS en virtud
de que ésta se encuentra en proceso de concurso mercantil y se pretende recuperar de GAN
cuando su situación procesal lo permita.
56
AHMSA • Informe Anual 2010
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Con anterioridad al inicio del proceso de reestructuración de pasivos mediante concurso mercantil
de AGROS, que tiende al eventual arranque de sus operaciones regulares, MINOSA celebró un
contrato de asociación en participación con la misma; lo anterior a efecto de asegurar el suministro
estratégico a largo plazo de explosivos, y que implica la eventual aportación de recursos para su
consecución. Dicho acuerdo no viola los términos correspondientes del concurso mercantil. Al 31
de diciembre de 2010 se han invertido recursos en esta asociación en participación por $24.
Con la misma intención de garantizar el suministro a largo plazo de explosivos, MINOSA al 31 de
diciembre de 2010 ha realizado aportaciones para futuros aumentos de capital en AGROS distintos
a la asociación en participación y que al 31 de diciembre de 2010 ascienden a $94.
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 GAN tiene un adeudo, neto en Suspensión de Pagos a favor de
la Compañía por $81 y $103, respectivamente. El 31 de diciembre de 2009, Promotora de Vivienda
México, S.A. de C.V., Inmobiliaria Sabinas, S.A. de C.V. e Inmobiliaria Hispanoamericana, S.A. de
C.V. (subsidiarias de GAN) prorrogaron un convenio con AHMSA, mediante el cual garantizan con
activos de su propiedad con un valor de US$26.7 millones de dólares, según avalúo practicado en
diciembre de 1999, (cuyo valor en libros al 31 de diciembre de 2010 es de $117) el que GAN
liquidará el adeudo referido en un período de 5 años, prorrogable por acuerdo de ambas partes, o
en su caso, AHMSA podrá ejercer la garantía, la cual es en segundo orden.
Desde febrero de 1997, AHMSA paga a GAN el 2.5% de comisión sobre los créditos bancarios y
anticipos de clientes donde GAN figura como aval.
Los saldos por cobrar a Aeroturquesa, S.A. de C.V. y Magic Sky Tours, S.A. de C.V. que provienen
de servicios prestados de taxi aéreo fueron reservados por $13 (valor nominal), debido a que estas
empresas tienen suspendidas sus operaciones y no tienen activos con que cubrir sus obligaciones.
Los beneficios a empleados otorgados al personal gerencial clave de la Compañía, fueron de $643
y $515 en 2010 y 2009, respectivamente.
Nota 15.
Pasivo Financiero
El pasivo financiero en Suspensión de Pagos al 31 de diciembre de 2010 y 2009 con los
acreedores originales se integra como sigue:
Institución
Notas Senior Serie A y B................................................ $
J.P. Morgan Chase Bank (Banco Agente).......................
Bank of America...............................................................
Bono Convertible..............................................................
Otros................................................................................
$
2010
3,859 $
2,109
1,137
739
5,644
13,488 $
2009
3,859
2,109
1,137
739
5,644
13,488
La situación mencionada en la Nota 2 b) origina el que LA DEUDA se presente como exigible en el
corto plazo. Otras revelaciones que exige la normatividad contable se consideran poco importantes
en virtud del estado de Suspensión de Pagos y de reestructura de la deuda en que se encuentra la
Compañía.
a)
Arrendamiento financiero de MINOSA
MINOSA obtuvo en arrendamiento financiero equipos pesados para sus operaciones mineras con
valor de $1,232 que será pagado en un plazo de 5 años.
AHMSA • Informe Anual 2010
57
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, los compromisos mínimos de pago por arrendamientos
capitalizables son:
2010
2009
Acreedores por contratos de arrendamiento
Intereses no devengados
Valor presente de las obligaciones
Porción circulante de las obligaciones
$
1,295
(159)
1,136
257
$
90
(11)
79
15
Porción a largo plazo de arrendamientos capitalizables
$
879
$
64
Los vencimientos de la porción a largo plazo del pasivo por contratos de arrendamiento
capitalizables que incluye una opción de compra al final del último año por $13, son:
Año que terminará
el 31 de diciembre de:
2012
2013
2014
2015
Nota 16.
Saldo
$
$
276
297
280
26
879
Otras Cuentas por Pagar y Provisiones
a) El saldo de otras cuentas por pagar y provisiones a corto plazo se integra como sigue:
2010
Provisión de asuntos fiscales.....................................
Beneficios a los empleados……………….................
Anticipos de clientes..................................................
Acreedores de MINOSA liberados de la Suspensión
de Pagos (1)……….................................................
Provisión rehabilitación ecológica……….……………
Hoogovens Technical Services……………………….
Provisión reparación de daños………………………..
Otros..........................................................................
$
$
2009
655
320
318
247
87
82
34
366
2,109
$
$
565
211
370
42
48
82
34
288
1,640
(1) Incluye los acreedores de MICARE, MIMOSA y la antigua MINOSA.
Al 31 de diciembre de 2010, la Compañía y sus subsidiarias muestran una provisión por $655,
derivada de la no acumulación de la ganancia inflacionaria de los pasivos en Suspensión de Pagos
en la determinación del ISR por los años 2000 a 2003 e incluye $183 de recargos y actualización.
Durante 2009 se resolvieron a favor algunos créditos fiscales relacionados con este concepto, por
lo que se canceló una provisión por $899, incluyendo $64 de recargos y actualización.
58
AHMSA • Informe Anual 2010
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
La Compañía recibe anticipos de clientes y pagos anticipados de cartera, a cambio de un interés.
Dicho interés se calcula de acuerdo al período transcurrido entre la recepción del anticipo y el plazo
de crédito después de la entrega del producto. Por otra parte, también se pagan intereses en favor
de aquellos clientes que efectúan sus pagos antes del plazo que establecen las políticas de crédito.
Los intereses devengados por estos conceptos fueron $157 y $160 al 31 de diciembre de 2010 y
2009, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2010, los anticipos de clientes se integran principalmente por el saldo de
Grupo PROCARSA por $76, Maquilacero, S.A. de C.V. por $48 y Grupo Abinsa, S.A. de C.V. por
$62 y al 31 de diciembre de 2009 se integran principalmente por el saldo de Fortacero, S.A. de
C.V. por $243.
Al 31 de diciembre de 2010 el movimiento de las provisiones es como sigue:
Saldo
inicial
Asuntos fiscales……………………...…..
Beneficios a los empleados……………..
Rehabilitación minas a corto y largo
plazo……………………………………..
Reparación de daños…………………….
Otras provisiones…………………………
$
$
Adiciones,
cancelaciones,
neto
Provisión
utilizada
Saldo
final
565 $
211
90 $
320
- $
(211)
655
320
130
34
11
951 $
94
3
507 $
(16)
(227) $
208
34
14
1,231
b) El saldo de otras cuentas por pagar y provisiones a largo plazo se integra como sigue:
2010
MILLENNIUM (Ver Nota 25 e))……….……………….
Provisión rehabilitación minas…..…………………….
PGPB…………………………………...………………..
Acreedores de MINOSA liberados de la Suspensión
de Pagos.........…….................................................
Otros..........................................................................
Nota 17.
$
$
2009
185
121
40
346
$
$
196
82
24
247
29
578
Beneficios a Empleados
a) Beneficios a empleados por terminación y retiro
De acuerdo a las leyes laborales mexicanas, la Compañía realiza pagos por concepto de primas de
antigüedad a todos los empleados que hayan dejado de laborar teniendo una antigüedad de 15
años o más de servicio. Adicionalmente, se efectúan otros pagos por retiro voluntario en base a
determinadas condiciones, además de beneficios por concepto de pensiones tanto al personal
administrativo como sindicalizado.
Los valores presentes del pasivo por beneficios por terminación y al retiro al 31 de diciembre de
2010 y 2009, son como sigue:
AHMSA • Informe Anual 2010
59
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
2010
Obligación por beneficios definidos (OBD)......................
Valor razonable de los activos del plan............................
Pasivo no fondeado.........................................................
Pasivo de transición por amortizar...................................
Servicios pasados y modificaciones al plan.....................
Pérdidas actuariales no reconocidas (*)......
Pasivo provisionado, neto................................................
$
2009
5,344
(180)
5,164
(55)
(81)
(888)
4,140
$
$
$
4,832
(157)
4,675
(61)
(145)
(886)
3,583
(*) Las ganancias y pérdidas actuariales incluyen las variaciones en cifras reales contra las
estimadas al inicio y variaciones en supuestos.
Las tasas nominales utilizadas en las proyecciones actuariales en 2010 y 2009 son:
Tasa de rendimiento esperada de los activos del plan....
Tasa de descuento de las obligaciones por beneficios
proyectados a su valor presente....................................
Incremento salarial...........................................................
2010
2009
8.00%
8.75%
7.50%
5.50%
8.25%
5.50%
El saldo de servicios pasados al 31 de diciembre de 2007 se amortiza en un plazo no mayor a
cinco años.
Las partidas pendientes de amortizar se aplican a resultados con base a la vida laboral promedio
remanente de los trabajadores, que es de 12 años.
El costo neto del período se integra como sigue:
Costo laboral del servicio actual.......................................
Costo laboral de servicios pasados.................................
Ganancias y pérdidas actuariales netas..........................
Costo financiero del año..................................................
Menos – Rendimiento de los activos del plan.................
Costo neto del período.....................................................
Ajuste por extinción anticipada de obligación..................
Ajuste por reducción de personal.....................................
Costo neto del período total.............................................
2010
$
2009
243
68
94
381
(14)
772
2
26
800
$
$
234
71
132
334
(12)
759
7
766
$
Cambios en el valor presente de la obligación por beneficios definidos:
2010
Obligación por beneficios definidos al 1 de enero…….….
Costo laboral del servicio actual……………………………
Pagos…………………………….…………………..............
Costo financiero………………………………………………
Pérdida actuarial sobre la obligación………………...........
Obligación por beneficios definidos al 31 de diciembre …
60
AHMSA • Informe Anual 2010
$
$
4,832 $
243
(237)
381
125
5,344 $
2009
4,184
234
(133)
334
213
4,832
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Cambios en el valor razonable de los activos del plan:
Activos del plan al 1 de enero …..……………………….
Rendimiento esperado……………………………………
Pérdidas y ganancias actuariales generadas…………
Activos del plan al 31 de diciembre …………………….
$
2010
$
157 $
14
9
180 $
2009
131
12
14
157
La Compañía tiene constituido un fondo en fideicomiso para el pago de pensiones y prima de
antigüedad, el cual consiste principalmente en inversiones a corto plazo en títulos emitidos por el
Gobierno Federal. La Compañía no cuenta con una política formal para realizar contribuciones al
fondo, éstas se aportan en base a flujos de efectivo disponibles. Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
el saldo de este fideicomiso es de $180 y $157, respectivamente y no se efectuaron aportaciones
en esos años.
La Compañía por ley realiza pagos equivalentes al 2% del salario integrado de sus trabajadores al
plan de contribución definida por concepto de sistema de ahorro para el retiro establecido por ley.
El gasto por este concepto fue de $200 en 2010 y $177 en 2009.
b) PTU diferida
Las diferencias temporales que generaron (pasivos) activos de PTU diferida al 31 de diciembre de
2010 y 2009, de acuerdo a la NIF D-3, son los siguientes:
2010
Inmuebles, maquinaria y equipo.................................
Inventarios..................................................................
Activos intangibles………………………………………
Beneficios a empleados por terminación y al retiro….
Anticipos de clientes y ventas fiscales….…………….
Provisiones y reservas…….........................................
Beneficios a empleados a corto plazo…...……………
Efecto de deducibilidad de la PTU.…..………………..
Otros………………………………………………………
Nota 18.
$
$
2009
(3,247)
52
(221)
414
32
56
32
261
15
(2,606)
$
$
(3,074)
19
(185)
358
6
39
21
255
6
(2,555)
Capital Contable
El capital social al 31 de diciembre de 2010 y 2009 se integra como sigue:
Número de
acciones
Capital fijo……………………………………………….
Capital variable………………………….………………
Actualización…………………………….……………...
36,668,998
321,203,504
357,872,502
Valor
$
$
250
2,190
7,901
10,341
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el capital social está representado por 357,872,502 acciones
nominativas, sin expresión de valor nominal, íntegramente suscritas y pagadas, serie única de las
cuales 36,668,998 corresponden a la parte fija y 321,203,504 a la parte variable del capital social,
la cual de acuerdo con los estatutos de la Compañía no podrá exceder diez veces la parte fija del
AHMSA • Informe Anual 2010
61
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
capital. Los títulos representativos del capital social de la Compañía no distinguen entre el capital
variable o el fijo.
En Asamblea General Ordinaria de Accionistas de fecha 22 de abril de 2009, se acordó cancelar la
reserva para recompra de acciones que mantenía la Compañía por $965, por lo que el saldo se
aplicó a utilidades retenidas.
La distribución del capital contable, excepto por los importes actualizados del capital social
aportado y de las utilidades retenidas fiscales, causará el ISR a cargo de la Compañía a la tasa
vigente al momento de la distribución. El impuesto que se pague por dicha distribución, se podrá
acreditar contra el ISR del ejercicio en el que se pague el impuesto sobre dividendos y en los dos
ejercicios inmediatos siguientes, contra el impuesto del ejercicio y los pagos provisionales de los
mismos.
Las utilidades retenidas incluyen la reserva legal, que de acuerdo con la Ley General de
Sociedades Mercantiles, de las utilidades netas del ejercicio debe separarse un 5% como mínimo
para formar la reserva legal, hasta que su importe ascienda al 20% del capital social a valor
nominal. La reserva legal puede capitalizarse, pero no debe repartirse a menos que se disuelva la
sociedad, y debe ser reconstituida cuando disminuya por cualquier motivo. Al 31 de diciembre de
2010 y 2009, su importe asciende a $105 (valor nominal).
Durante la Suspensión de Pagos la Compañía no puede decretar dividendos ni reducciones de
capital en efectivo.
Los saldos de las cuentas fiscales del capital contable al 31 de diciembre son:
2010
Cuenta de capital de aportación……………………...
Cuenta de utilidad fiscal neta…………………………
$
$
2009
49,320
392
49,712
$
$
47,241
393
47,634
El importe total de los saldos de las cuentas fiscales del capital contable es superior al capital
contable de acuerdo al balance general consolidado adjunto.
La participación no controladora al 31 de diciembre de 2010 y 2009, está representada por el 49%
de Hojalata Mexicana, S.A. de C.V., 24% de Antair, S.A. de C.V. y el 5% en Hullera Mexicana, S.A.
de C.V.
Nota 19.
Saldos y Transacciones en Moneda Extranjera
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, la posición monetaria en moneda extranjera era como sigue:
Activos monetarios:
Dólar americano......................................................... US$
Otras monedas..........................................................
Pasivos monetarios:
Dólar americano........................................................
Otras monedas..........................................................
62
AHMSA • Informe Anual 2010
En millones dólares
2010
2009
228 US$
7
235
233
13
246
240
5
245
132
7
139
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
(Insuficiencia) exceso de activos sobre pasivos en
Moneda extranjera..................................................
US$
(25) US$
107
Las principales transacciones realizadas en moneda extranjera durante los años terminados el 31
de diciembre de 2010 y 2009, fueron como sigue:
2010
2009
Ventas de exportación...............…..……..……….....
Compras de refacciones, minerales, etc…..…….....
Ingreso por intereses, neto…………....…............….
$
$
$
2,960
4,851
15
$
$
$
Honorarios............................……………................
.
$
158
$
2,723
1,990
50
110
La siguiente información muestra las ventas de exportación a distintas áreas geográficas:
2010
América...............................................
Europa.................................................
África..…………………………………..
Total ventas de exportación.............
$
$
2009
2,809
151
2,960
$
2,470
214
39
2,723
$
Los tipos de cambio en pesos publicados por el Banco de México, son como sigue:
18 de febrero
de 2011
Dólar americano......
Libra esterlina..........
Yen japonés.............
EURO………............
Shekel (Israel)..........
12.0957
19.3785
0.1475
16.5916
3.2564
31 de diciembre
de 2010
12.3571
19.2412
0.1475
16.0852
3.4819
31 de diciembre
de 2009
13.0587
21.4306
0.1514
19.5789
3.4319
25 de mayo
de 1999
9.3589
15.0912
0.0781
9.9138
N/A
Al 18 de febrero de 2011, la posición en moneda extranjera no auditada es similar a la del 31 de
diciembre de 2010.
Como se menciona en la Nota 2 b) II, como consecuencia de la Suspensión de Pagos el pasivo
denominado en moneda extranjera al 25 de mayo de 1999 fue convertido a pesos, considerando
para su conversión el tipo de cambio de esa fecha. Debido a que se desconoce que efectos
pudieran originarse al término de la Suspensión de Pagos, existe la posibilidad de que aumenten o
disminuyan los pasivos en moneda extranjera.
AHMSA • Informe Anual 2010
63
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Nota 20.
Otros Gastos, neto
Los otros gastos (ingresos) al 31 de diciembre de 2010 y 2009 se integran como sigue:
2010
Bajas de activos fijos………….…………………………….......
PTU..………..……………………….…………………….….......
Ingresos por ventas de activos fijos…………………………..
Otros.......................................................................................
$
2009
371
209
(97)
(103)
380
$
$
$
226
246
(10)
(57)
405
Durante 2009 se concluyó un inventario físico de maquinaria y equipo en las minas de carbón que
originó bajas por $121, de las cuales $45 se registraron en 2009 y $76 en 2008.
La provisión de PTU en el estado de resultados consolidado se integra como sigue:
2010
PTU causada………….....................................................
PTU diferida.....................................................................
$
$
2009
163
46
209
$
$
1
245
246
La PTU causada se determina con base en la utilidad fiscal conforme a la fracción I del artículo 10
de la Ley del ISR.
Nota 21
Partidas No Ordinarias
Las partidas no ordinarias al 31 de diciembre de 2010 y 2009 se integran por los gastos por
reestructuración de deuda y suspensión de pagos por $239 y $292, respectivamente (ver Nota 2b)
VIII)).
Nota 22.
Impuestos a la Utilidad
a) Régimen de ISR e IETU
La Compañía está sujeta al ISR y al IETU. El ISR se calcula considerando como gravables o
deducibles ciertos efectos de la inflación y la tasa es del 30% para los años de 2010 a 2012; y 28%
para 2009, y será 29% para 2013 y 28% para 2014.
En el IETU tanto los ingresos como las deducciones y ciertos créditos fiscales se determinan con
base en flujos de efectivo de cada ejercicio. A partir de 2010 la tasa es del 17.5% y para 2009 fue
17%. Asimismo, al entrar en vigor esta ley se abrogó la Ley del IMPAC permitiendo, bajo ciertas
circunstancias, la recuperación de este impuesto pagado en los diez ejercicios inmediatos
anteriores a aquél en que por primera vez se pague ISR, en los términos de las disposiciones
fiscales.
El impuesto a la utilidad causado es el que resulta mayor entre el ISR y el IETU.
Con base en proyecciones financieras, de acuerdo con lo que se menciona en la INIF 8, Efectos del
Impuesto Empresarial a Tasa Única, la Compañía identificó que esencialmente sólo pagaría ISR,
64
AHMSA • Informe Anual 2010
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
por lo tanto, reconoce únicamente el ISR diferido. Durante 2009 ciertas subsidiarias de la
Compañía causaron IETU por $138; sin embargo, dicha situación fue circunstancial.
Los impuestos a la utilidad que se presentan en los estados de resultados consolidados se integran
como sigue:
2010
2009
ISR diferido…………………………………………………. $
IETU diferido………………………………….…………….
ISR y IETU causado.………………………………………
Estímulo fiscal……………………………………………...
ISR por contingencia (Nota 16 a))………………………..
$
415
(13)
99
501
$
463
140
(82)
(835)
(314)
$
b) Pérdidas fiscales por amortizar e IMPAC recuperable
Al 31 de diciembre de 2010, se tienen pérdidas fiscales por amortizar para efectos de ISR e IMPAC
recuperable, a valor actualizado a esa fecha, y que se indexarán hasta el año en que se apliquen,
las cuales están calculadas sobre la base de los resultados individuales de las compañías ya que
AHMSA no consolida fiscalmente, por lo que para efectos de presentación se realizó una sumatoria
de los saldos de la Compañía y sus subsidiarias por dichos conceptos resultando lo siguiente:
Pérdidas Fiscales
Por Amortizar
Vencimiento
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
$
30
127
195
122
111
42
128
135
310
66
1,266
IMPAC
Recuperable
5
7
6
6
4
6
11
45
$
c) Impuestos a la utilidad diferidos
Los impuestos a la utilidad diferidos al 31 de diciembre de 2010 y 2009 se integran:
2010
Impuesto sobre la renta diferido
Impuesto Empresarial a Tasa Única diferido
$
$
7,389
15
7,404
2009
$
$
6,858
25
6,883
AHMSA • Informe Anual 2010
65
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
I) ISR diferido
Los efectos fiscales de las diferencias temporales para efecto de ISR, que generaron (pasivos)
activos de impuestos diferidos, de acuerdo con la NIF D-4 son los siguientes:
2010
Inmuebles, maquinaria y equipo.................................
Inventarios..................................................................
Activos intangibles………………………………………
Beneficios a empleados por terminación y al retiro….
Anticipos de clientes y ventas fiscales….…………….
Provisiones y reservas................................................
Beneficios a empleados a corto plazo………………...
Pérdidas fiscales por amortizar..................................
PTU diferida……………………………………………..
Impuesto al activo por recuperar................................
Instrumentos financieros de capital…………………...
Otros………………………………………………………
Reserva de pérdidas fiscales e IMPAC…………….....
$
$
2009
(9,200)
147
(629)
1,169
91
162
89
357
736
45
(92)
43
(7,082)
(307)
(7,389)
$
$
(8,737)
54
(521)
1,012
17
131
59
614
722
56
28
(14)
(6,579)
(279)
(6,858)
La diferencia temporal que generó un pasivo por ISR diferido en inmuebles, maquinaria y equipo es
originada principalmente a la aplicación del estímulo por deducción inmediata de inversiones de
acuerdo con las disposiciones fiscales.
Los cambios en el saldo de impuestos diferidos para efectos de ISR, por los años terminados el 31
de diciembre de 2010 y 2009 son los siguientes:
2010
Saldo Inicial………....................................…………...
Provisión ISR diferido.................................................
Otros conceptos del resultado integral……………......
$
$
2009
(6,858)
(415)
(116)
(7,389)
$
$
(6,404)
(463)
9
(6,858)
La conciliación de la tasa legal del ISR y la tasa efectiva expresada como un porciento de la utilidad
antes de impuestos en 2010 y 2009, es como sigue:
2010
2009
66
Tasa legal.……………...………………...…...…………
30%
28%
Impuesto sobre la renta por contingencia (Nota 15)...
Impuesto Empresarial Tasa Única…………………….
Efecto por deducción inmediata de inversiones….…..
Estimulo fiscal……………………………………………
Efecto por actualización de saldos fiscales….…….….
Efecto por cambio de tasas…………………………….
Ajuste anual por inflación………………….…………....
No deducibles…………………………………………….
Otros……………………………………………………….
Tasa efectiva.…………………………………………….
(8)
5
(4)
(2)
12
3
8
44%
(132)
22
23
(13)
(7)
10
16
3
(50)%
AHMSA • Informe Anual 2010
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Las diversas tasas que estarán vigentes a partir de 2011, se aplicaron a las diferencias temporales
de acuerdo a su fecha estimada de reversión.
II) IETU diferido
Los principales conceptos que originan el saldo del pasivo por IETU diferido al 31 de diciembre de
2010 y 2009 son:
2010
Inmuebles, maquinaria y equipo
Crédito fiscal de inventarios
Cuentas por pagar
Anticipos de clientes
Nota 23.
$
$
2009
(16)
(2)
2
1
(15)
$
$
(26)
(2)
2
1
(25)
Reservas Mineras (No auditadas)
Las minas de la Compañía son operadas a través de concesiones de exploración y explotación
otorgadas por la Dirección General de Minas dependiente de la Secretaría de Economía. Dichas
concesiones se otorgan por períodos de 50 años. En 2010 y 2009 el importe devengado por estos
derechos ascendió a $229 y $141, respectivamente.
El término de “reservas” se refiere a la parte del recurso mineral que puede ser recuperado legal y
económicamente al momento de realizar la estimación. Las estimaciones que se muestran a
continuación han sido preparadas por los ingenieros de la división técnica de la Compañía
siguiendo métodos de evaluación generalmente utilizados en la industria minera internacional, los
cuales incluyen métodos estándar de mapeo geológico, barrenación, muestreo, ensaye y
ejemplificación.
Las estimaciones de las reservas de minerales de cada una de las minas se actualizan
periódicamente en base a los resultados de las exploraciones que se realicen; adicionalmente se
realizan revisiones por consultores externos independientes expertos en minería, geología y
determinación de reservas, para confirmar y verificar dichas estimaciones. Las últimas revisiones
practicadas por los expertos fueron realizadas en marzo de 2008 para las minas de mineral de
carbón y diciembre de 2007 para las minas de mineral de fierro con base a la norma canadiense
43-101.
Al 31 de diciembre de 2010, la Compañía cuenta con reservas minables y reservas vendibles de
sus diferentes minerales clasificadas en probadas y probables como sigue:
AHMSA • Informe Anual 2010
67
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
(No FINANCIEROS
auditadas) CONSOLIDADOS
NOTAS A LOS ESTADOS
Millones de Toneladas
(No auditadas)
Reservas Minables Millones de Toneladas
Reservas Vendibles
Mineral
Mineral
Fierro
Fierro
Carbón
Carbón
Térmico
Térmico
Carbón
Metalúrgico
Carbón Mtelúrgico
Años
Reservas Minables
Reservas Vendibles
Venta Años
Probadas Probables
Total
Probadas
Probables
Total
Probadas
ProbablesTotal Probadas
ProbablesTotal Venta
140.8
4.7
145.5
41.9
12
140.8
4.7
145.5
41.9
1.2 1.2
43.1 43.1
12
93.1
0.0
93.1
17
93.1
0.0
93.1
77.5 77.5
0.0 0.0 77.5 77.5 17
192.1
15.2
207.3
68.8 68.8
5.9 5.9 74.7 74.7 37
192.1
15.2
207.3
37
MilesMiles
de Toneladas
de Toneladas
ReservasMinables
Minables
Reservas Vendibles
Venta
de Concentrados
Cu
Reservas
Reservas
Vendibles
Ventas
de Concentrados
Cu Años
Mineral
Probadas
Probables
Total
Probadas
Probables
Total
Probadas
Probables
Total
Años
Venta
Mineral ProbadasProbables Total ProbadasProbables Total ProbadasProbables Total
Venta
Cobre
1,148
875
2,023
861
656
1,517
29225113
Cobre
1,148
875
2,023
861
656
1,517
29
22
51
13
Las reservas probadas son la parte económicamente explotable de los recursos minerales medidos
que cuentan con al menos un estudio preliminar de viabilidad. Este estudio debe incluir información
adecuada sobre la minería, procesamiento, metalúrgicos, económicos, y otros factores pertinentes
que demuestren, en el momento de la presentación de informes, que los derechos económicos de
extracción está justificada.
Las reservas probables es la parte económicamente explotable de los recursos minerales
indicados que cuentan con al menos un estudio preliminar de viabilidad. Este estudio debe incluir
información adecuada sobre la minería, procesamiento, metalúrgicos, económicos y otros factores
pertinentes que demuestren, en el momento de la presentación de informes, que los derechos
económicos de extracción está justificada (CIM Definition Standards).
En el caso de mineral de fierro se estima que existen adicionalmente 331 millones de toneladas,
mismas que se clasifican como recursos, actualmente se cuenta con un programa de barrenación y
un programa exhaustivo de investigación metalúrgica, mismo que tiene por objetivo ir integrando la
mayor parte de estos recursos a la clasificación de reservas probadas en la medida en que se
obtengan resultados que así lo avalen.
En la subsidiaria RDM se cuentan con recursos certificados bajo la norma Canadiense 43-101,
elaborados por un experto en la materia en el año 2008 que se encuentran en presa de jales y que
ascienden a 95 millones de toneladas de mineral con contenidos de oro y plata de 0.19 y 39.32
gramos por tonelada respectivamente.
En el año 2009 un estudio de prefactibilidad sobre este mineral también elaborado por el mismo
experto, reporta una recuperación de 70% y 68% para oro y plata respectivamente, por lo que
después del procesamiento en una nueva planta se obtendrían 11.4 toneladas de oro y 2,336
toneladas de plata.
Adicionalmente, se tienen consideradas como recursos 1,265,000 toneladas con leyes promedio de
1.5 grs./ton de oro y 263 grs./ton de plata en otros proyectos.
68
AHMSA • Informe Anual 2010
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Nota 24.
Operaciones que no Afectaron los Flujos de Efectivo
Durante el año que terminó el 31 de diciembre de 2010, la Compañía adquirió equipo por valor de
$988 a través de arrendamiento financiero. Esta adquisición se reflejará en el estado de flujos de
efectivo a lo largo de la vida del arrendamiento a través del pago de las rentas.
Nota 25.
Compromisos y Contingencias
I) Compromisos
a) Contrato de suministro de carbón
En el mes de enero de 2003, MICARE (fusionada con MINOSA) celebró un contrato de suministro
con CIMSA (Parte relacionada a partir del 1 de octubre de 2009), y ésta a su vez con la CFE, en el
cual se establecen los términos y condiciones para el suministro de 68 millones de toneladas de
carbón con un plazo mínimo de 5 años y máximo de 10 años (mismo que se encuentra en el
segundo período de 5 años pactado), y se establece un precio de venta que será determinado,
entre otros factores, por la calidad del carbón y una cláusula escalatoria que toma en cuenta
inflación y variaciones de tipo de cambio. CIMSA recibe una comisión por comercialización de
1.25%. Asimismo, se entregó a CIMSA un depósito en garantía que al 31 de diciembre de 2010
asciende a $77, mismo que CIMSA utilizó para garantizar la fianza a CFE.
Derivado de la firma del contrato de suministro, CIMSA adquirió diversos compromisos financieros,
a ser fondeados con los flujos provenientes del propio contrato de suministro, tendientes a la
reestructura de la deuda para el levantamiento de la Suspensión de Pagos de MICARE. En
diciembre de 2005 estos compromisos financieros fueron cubiertos a CIMSA mediante la
compensación de saldos por $1,353 (valor nominal), sujeta a la condición resolutoria de que
CIMSA cumpla con los compromisos financieros adquiridos (condición que está cumpliendo a la
fecha); además MICARE reconoció gastos incurridos por CIMSA a esa fecha por $384 (valor
nominal) más cualquier repercusión financiera futura en el patrimonio de CIMSA por este concepto.
Al 31 de diciembre de 2010 se le han reconocido a CIMSA gastos por este concepto por $743
(valor nominal), de los cuales $(7) y $7 corresponden a 2010 y 2009, como ingreso y gasto,
respectivamente. Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, MINOSA tiene cuentas por cobrar a CIMSA
por $410 y $468, respectivamente, derivados del contrato de suministro.
b) Al 31 de diciembre de 2010 AHMSA ha otorgado avales a compañías afiliadas, que ascienden a
$438 (valor nominal).
c) Al 31 de diciembre de 2010 se tienen compromisos contraídos aproximadamente por US$197
millones de dólares, derivados de los proyectos de inversión, además de lo mencionado en la Nota
3 a).
d) La Compañía celebra contratos de prestación de servicios con asesores externos, que en
algunos casos los honorarios son con base al éxito de la operación. Al 31 de diciembre de 2010
los compromisos contraídos ascienden a US$12 millones de dólares, mismos que la Compañía
estima no se realizarán en su totalidad durante el año 2011.
e) El 7 de julio de 2009 MINOSA concretó la compra del 50% de las partes sociales de
Carboeléctrica Sabinas, S. de R.L. de C.V, (“CARBOELECTRICA”) a la compañía estadounidense
Millennium Energy Holdings, Inc. ("MILLENNIUM”), con esta adquisición se dio por terminada una
AHMSA • Informe Anual 2010
69
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
asociación estratégica que mantenían MINOSA Y MILLENNIUM para desarrollar un proyecto de
generación de energía eléctrica, mediante mineral de carbón en la región de Sabinas Coahuila. El
precio pactado por la participación de Millennium en Carboeléctrica es de US$20 millones de
dólares, de los cuales US$5 millones de dólares se pagaron en enero de 2009 y el remanente de
US$15 millones de dólares será pagado en un plazo máximo de 3 años, que podría verse reducido
por los flujos obtenidos como resultado del proyecto para el aprovechamiento de los bonos de
carbón. Lo anterior estará garantizado por las subsidiarias Nasa y Antair con diversos bienes de su
propiedad y que al 31 de diciembre de 2010 tienen un valor contable de $128.
II) Contingencias
a) Créditos fiscales:
El 25 de mayo de 2006, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (“SHCP”) notificó a AHMSA un
crédito fiscal por $996 (valor nominal), correspondiente a un reparto de utilidades a los trabajadores
del año 2003, el cual evidentemente es un mal entendido de la autoridad, toda vez que determina
el reparto de utilidades sobre el total de ingresos sin restar correctamente las deducciones
autorizadas. Se interpusieron los medios de defensa correspondientes y en febrero de 2010 se
dictó sentencia definitiva en donde se otorgó el amparo a la Compañía y se le ordena a la
autoridad fiscal que emita una nueva resolución en donde determine correctamente la PTU.
Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2010 se tienen $328 (valor nominal) de créditos fincados por
diversas dependencias gubernamentales adicionales a las mencionadas en el párrafo anterior,
mismos que se encuentran en litigio por parte de la Compañía.
La administración, basada en la opinión de sus asesores legales y con el antecedente de que en
algunos casos ya existen resoluciones favorables, estima que la posible obligación que finalmente
pudiera resultar no representará una salida de recursos económicos.
b) Al 31 de diciembre de 2010 se han otorgado en garantía de fianzas y créditos fiscales, activos
fijos propiedad de la Compañía con un valor en libros aproximadamente de $2,100, mismos que en
lo que se refiere a créditos fiscales se encuentran en trámite de liberar dichas garantías al haber
obtenido la condonación parcial de los mismos.
c) AHMSA mantiene convenios voluntarios de protección al ambiente con la Procuraduría Federal
de Protección al Ambiente (“PROFEPA”); en ellos se establecen actividades que AHMSA debe
cumplir en materia de control de la contaminación. El monto estimado de inversión para el
cumplimiento de los convenios es de US$110 millones de dólares, que incluye proyectos para el
control de las emisiones a la atmósfera, la limpieza y recirculación del agua, principalmente.
Algunos de los proyectos comprometidos se encuentran rezagados por lo que la PROFEPA
pudiese cancelar los convenios respectivos.
Adicionalmente en el mes de Septiembre del 2010, la PROFEPA condujo una inspección
extraordinaria a cinco departamentos, mismos que han sido emplazados para el cumplimiento de
las observaciones anotadas por la autoridad. A la fecha, el no cumplimiento de las resoluciones
podría alcanzar una multa de $6; misma que es posible conmutar por inversiones que se realicen
en actividades relacionadas con la mejora del medio ambiente. Actualmente, AHMSA está
trabajando para cumplir con las observaciones indicadas en el emplazamiento e impugnar aquellas
que están afectadas de validez en su planteamiento.
d) Algunos acreedores han iniciado ciertas acciones legales, entre otras, la de conversión a quiebra
en contra de la Compañía, mismas que han sido contestadas oportunamente y se encuentran en
trámite. La Compañía considera dichas acciones totalmente improcedentes y se espera sean
rechazadas en definitiva por las autoridades correspondientes.
70
AHMSA • Informe Anual 2010
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
e) En MINOSA existen ciertos litigios relacionados con terceros afectados por las operaciones
mineras. En opinión de la Administración de la Compañía, basada en la de sus asesores legales y
con el antecedente de que en algunos casos ya existen resoluciones favorables, se espera que la
posible obligación no exija la salida de recursos económicos.
Nota 26.
Resumen de Información Financiera por Segmento de Negocios
A continuación se presenta cierta información financiera relativa a los segmentos de negocios de la
Compañía. Las operaciones entre segmentos no son significativas.
Ventas netas
Acero….…..............................................................
Carbón térmico.......................................................
Total ventas netas..................................................
Utilidad (pérdida) neta del año
Acero......................................................................
Carbón térmico.......................................................
Total utilidad neta del año consolidada..................
Depreciación y amortización (1)
Acero......................................................................
Carbón térmico.......................................................
Total depreciación y amortización.........................
Inversión en inmuebles, maquinaria y equipo
Acero......................................................................
Carbón térmico.......................................................
Total inversión en inmuebles, maquinaria y
equipo....................................………….............
2010
$
2009
29,803 $
3,543
33,346 $
22,783
3,525
26,308
573 $
62
635 $
850
98
948
2,102 $
427
2,529 $
1,998
397
2,395
$
2,760 $
885
2,695
284
$
3,645 $
2,979
$
$
$
$
$
(1) Incluye $449 y $416 de amortización en 2010 y 2009, respectivamente.
La información financiera del segmento acero incluye las operaciones de otros segmentos no
significativos como generación de energía eléctrica, las minas de cobre de AHMSA Steel y las
subsidiarias en Estados Unidos.
La participación en resultados de asociada de LCD corresponde al segmento acero.
Las ventas a los veinte mayores clientes de acero representan el 55% y 48% en 2010 y 2009 del
total de ventas de la Compañía.
Nota 27.
Nuevos Pronunciamientos Contables
Con el objetivo de converger la normatividad mexicana con la normatividad internacional, durante
2010 el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera
promulgó las siguientes NIF, Interpretaciones a las Normas de Información Financiera (“INIF”) y
mejoras a las NIF, que entran en vigor, como sigue:
AHMSA • Informe Anual 2010
71
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
a) Para ejercicios que inicien a partir del 1 de enero de 2011:
B-5, Información financiera por segmentos
B-9, Información financiera a fechas intermedias
C-4, Inventarios
C-5, Pagos anticipados y otros activos
Mejoras a las Normas de Información Financiera 2011
Algunos de los principales cambios que establecen estas normas, son:
La NIF B-5, Información financiera por segmentos, establece el enfoque gerencial para revelar la
información financiera por segmentos a diferencia del Boletín B-5 que, aunque manejaba un
enfoque gerencial, requería que la información a revelar se clasificara por segmentos económicos,
áreas geográficas o por grupos homogéneos de clientes; no requiere que las áreas del negocio
estén sujetas a riesgos distintos entre sí para separarlas; permite catalogar como segmento a las
áreas en etapa preoperativa; requiere revelar por separado los ingresos por intereses, gastos por
intereses y pasivos; y revelar información de la entidad en su conjunto sobre productos, servicios,
áreas geográficas y principales clientes y proveedores. Al igual que el Boletín anterior, esta norma
sólo es obligatoria para empresas públicas o que estén en proceso de convertirse en públicas.
La NIF B-9, Información financiera a fechas intermedias, a diferencia del Boletín B-9, requiere la
presentación en forma condensada del estado de variaciones en el capital contable y del estado de
flujos de efectivo como parte de la información financiera a fechas intermedias y, para efectos
comparativos, requiere que la información presentada al cierre de un periodo intermedio se
presente con la información al cierre de un periodo intermedio equivalente al del año inmediato
anterior y, en el caso del balance general, requiere presentar el del cierre anual inmediato anterior.
La NIF C-4, Inventarios, elimina el costeo directo como un sistema de valuación y el método de
valuación de últimas entradas primeras salidas; establece que la modificación relativa al costo de
adquisición de inventarios sobre la base del costo o valor de mercado, el que sea menor, sólo debe
hacerse sobre la base del valor neto de realización; establece normas de valuación para inventarios
de prestadores de servicios; aclara que, en los casos de adquisiciones de inventarios mediante
pagos a plazos, la diferencia entre el precio de compra bajo condiciones normales de crédito y el
importe pagado debe reconocerse como costo financiero durante el periodo de financiamiento;
permite que, en ciertas circunstancias, las estimaciones por pérdidas por deterioro de inventarios
que se hayan reconocido en un periodo anterior, se disminuyan o cancelen contra los resultados del
periodo en que tengan modificaciones; requiere revelar el importe de inventarios reconocido en
resultados durante el periodo, cuando en el costo de ventas se incluyen otros elementos o cuando
una parte del costo de ventas se incluye como parte de las operaciones discontinuadas o cuando el
estado de resultados se presenta clasificado conforme a la naturaleza de los rubros que lo integran
y no se presenta un rubro de costos de ventas sino que los elementos que integran a éste se
presentan en diferentes rubros; requiere revelar el importe de cualquier pérdida por deterioro de
inventarios reconocido como costo en el periodo; requiere que un cambio de método de asignación
de costo se trate como un cambio contable y reconocer como inventarios los anticipos a
proveedores a partir del momento en que los riesgos y beneficios del bien se transfieran a la
Compañía.
La NIF C-5, Pagos anticipados, establece como una característica básica de los pagos anticipados
el que estos no le transfieren aún a la Compañía los riesgos y beneficios inherentes a los bienes y
servicios que está por adquirir o recibir; por lo tanto, los anticipos para la compra de inventarios o
inmuebles, maquinaria y equipo, entre otros, deben presentarse en el rubro de pagos anticipados y
no en los rubros de inventarios o inmuebles, maquinaria y equipo, respectivamente; requiere que
los pagos anticipados se reconozcan como pérdida por deterioro cuando pierdan su capacidad para
72
AHMSA • Informe Anual 2010
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
generar beneficios económicos futuros y requiere que los pagos anticipados relacionados con la
adquisición de bienes se presenten, en el balance general, en atención a la clasificación de la
partida de destino, en el circulante o en el no circulante.
Mejoras a las NIF 2011, las principales mejoras que generan cambios contables que deben
reconocerse en ejercicios que inicien a partir 1 de enero de 2011, son:
NIF B-1, Cambios contables y correcciones de errores.- Requiere que en el caso de que la entidad
haya aplicado un cambio contable o corregido un error, presente un estado de posición financiera
al inicio del periodo más antiguo por el que se presente información financiera comparativa con la
del periodo actual ajustado con la aplicación retrospectiva. Asimismo, requiere que dentro del
estado de variaciones en el capital contable, la entidad muestre por cada rubro del capital contable:
a) los saldos iniciales previamente informados; b) los efectos de la aplicación retrospectiva por
cada partida afectada en el capital contable, segregando los efectos de los cambios contables y los
de correcciones de errores; y c) los saldos iniciales ajustados retrospectivamente.
NIF B-2, Estado de flujos de efectivo.- Se elimina la obligación de presentar el rubro de efectivo
excedente para aplicar en actividades de financiamiento o, efectivo a obtener de actividades de
financiamiento, dejando dicha presentación a nivel de recomendación.
Boletín C-3, Cuentas por cobrar.- Se incluyen normas para el reconocimiento de ingresos por
intereses de las cuentas por cobrar y aclara que no es permitido reconocer ingresos por intereses
devengados derivados de cuentas por cobrar consideradas como de difícil recuperación.
NIF C-10, Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura.- Se eliminan los casos
específicos respecto de cuándo se excluye un componente del instrumento financiero derivado en
la determinación de la efectividad de la cobertura y establece que en el caso de opciones y en
instrumentos del tipo forward sobre divisas, se permite excluir ciertos componentes de la valuación
para fines de evaluación y medición en la eficacia, que se traducen en reconocimiento,
presentación y revelación pertinente en los siguientes casos: a) al valuar los instrumentos
financieros derivados del tipo opciones o combinación de éstas, se permite separar aquellos
cambios en su valor razonable atribuibles a cambios en el valor intrínseco de la(s) misma(s), con
respecto a los cambios atribuibles a su valor extrínseco y designar como efectos eficaces de
cobertura sólo el cambio atribuible al valor intrínseco de la misma, excluyendo el componente
extrínseco; y b) al valuar los forwards o contratos adelantados sobre paridad entre divisas, se
permite separar del cambio en su valor razonable, el elemento atribuible al diferencial entre las
tasas de interés de las divisas involucradas a ser intercambiadas con respecto a los cambios
atribuibles al componente en cambios en el precio de contado o spot entre las divisas involucradas
y establece que el efecto atribuible al componente excluido en la cobertura de flujos de efectivo
debe reconocerse directamente en los resultados del periodo; se limita la contabilidad de
coberturas cuando la transacción se lleva a cabo con partes relacionadas cuando las monedas
funcionales de las partes relacionadas son diferentes entre sí; se requiere que cuando la posición
cubierta es la porción de un portafolio de activos financieros o de pasivos financieros, el efecto del
riesgo cubierto correspondiente a movimientos en la tasa de interés de la porción de dicho
portafolio se presente como una cuenta complementaria de la posición primaria, en un renglón por
separado; se establece que las cuentas de aportaciones o margen recibidas asociadas con
transacciones con fines de negociación o cobertura con instrumentos financieros derivados deben
presentarse como un pasivo financiero por separado del rubro de instrumentos financieros si se
recibe efectivo o valores realizables y que sólo se revelen a su valor razonable si se reciben
valores en depósito o garantías financieras permisibles que no pasen a ser propiedad de la
entidad; se indica que una proporción del monto total del instrumento de cobertura, tal como un
porcentaje de su monto nocional, puede ser designada como el instrumento de cobertura en una
relación de cobertura, sin embargo, una relación de cobertura no puede ser designada sólo por una
porción del plazo en que el instrumento que se pretende utilizar como cobertura está vigente.
AHMSA • Informe Anual 2010
73
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
NIF C-13, Partes relacionadas.- Precisa la definición de familiar cercano como una parte
relacionada para considerar a todas las personas que califican como partes relacionadas o bien,
para no incluir a aquéllas que en realidad, a pesar del parentesco, no lo son.
Boletín D-5, Arrendamientos.- Se elimina la obligación de determinar la tasa de interés incremental
cuando la tasa implícita es demasiado baja, consecuentemente, se establece que la tasa de
descuento que debe utilizar el arrendador para determinar el valor presente debe ser la tasa de
interés implícita en el contrato de arrendamiento; se elimina la obligación de utilizar la tasa de
interés más baja entre la tasa de interés incremental y la tasa de interés implícita en el contrato de
arrendamiento para la determinación del valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento
capitalizable por parte del arrendatario y se requiere que se utilice la tasa de interés implícita en el
contrato siempre que sea práctico determinarla, también se establece que del contrato, debe
utilizarse la tasa de interés incremental; se requiere que tanto el arrendador como el arrendatario
revelen información más completa sobre sus operaciones de arrendamiento; se requiere que el
resultado en la venta y arrendamiento capitalizable en vía de regreso, se difiera y amortice en el
plazo del contrato y no en proporción a la depreciación del activo arrendado; se establece que la
utilidad o pérdida en la venta y arrendamiento operativo en vía de regreso se reconozca en
resultados en el momento de la venta, siempre y cuando la operación se establezca a valor
razonable, aclarando que en caso de que el precio de venta sea inferior, el resultado debe
reconocerse inmediatamente en resultados, excepto si la pérdida se compensa con pagos futuros
que estén por debajo del precio del mercado, en cuyo caso debe diferirse y amortizarse en el plazo
del contrato y, si el precio de venta es superior, dicho exceso debe diferirse y amortizarse en el
plazo del contrato.
A la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados, la Compañía está en proceso de
determinar los efectos de estas nuevas normas en su información financiera.
Nota 28.
Normas de Información Financiera Internacionales
En enero de 2009 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores publicó las modificaciones a la
Circular Única de Emisoras para incorporar la obligatoriedad de presentar estados financieros
preparados con base en las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) a partir de
2012, permitiendo su adopción anticipada.
La Compañía ha tomado la decisión de adoptar las IFRS a partir del ejercicio 2012, teniendo el año
2011 como ejercicio de transición. La Compañía no ha concluido su proceso de evaluación del
impacto que tendrá la adopción de las IFRS en los diferentes rubros de los estados financieros, por
lo que no se encuentra en posición de revelar los rubros específicos ni la cuantificación de los
impactos que tendrá como resultado de la adopción de las IFRS.
74
AHMSA • Informe Anual 2010
ALTOS HORNOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
ALTOS HORNOS
DE DICIEMBRE
MÉXICO, S.A.B.DE
DE2010
C.V. YYSUBSIDIARIAS
AL 31 DE
2009
NOTAS A LOS ESTADOS
FINANCIEROS
CONSOLIDADOS
(En millones
de pesos)
Nota 29.
Autorización de la Emisión de los Estados Financieros Consolidados
Los estados financieros consolidados fueron autorizados para su emisión el 18 de febrero de 2011
por el Consejo de Administración y están sujetos a la aprobación de la asamblea ordinaria de
accionistas de la Compañía, quien puede decidir su modificación de acuerdo con lo dispuesto en la
Ley General de Sociedades Mercantiles.
Lic. Alonso Ancira Elizondo
Ing. Luis Zamudio Miechielsen
Presidente del Consejo de
Director General
Administración
Lic. Jorge Ancira Elizondo
Lic. Carlos de Luna Valdés
Director General Adjunto de
Director Corporativo de
Administración y Finanzas
Finanzas y Control
AHMSA • Informe Anual 2010
75