Noviembre 2015 Ficha Mensual

Noviembre 2016
Todos los datos referentes al fondo a fecha de 31 Octubre 2016
www.schroders.es
Schroder International Selection Fund
European Equity Absolute Return
Acciones B Acc
Objetivo y política de inversión
Fecha de lanzamiento del fondo
11 Febrero 2014
El objetivo del Fondo es ofrecer crecimiento de capital. Rentabilidad absoluta quiere decir que el objetivo del
Fondo es ofrecer una rentabilidad positiva en periodos de 3 años en cualquier condición de mercado; no obstante,
no existe ninguna garantía al respecto y su capital está expuesto al riesgo.
Patrimonio (millones)
EUR 448,2
Al menos dos terceras partes del Fondo tendrán exposición, larga o corta, a empresas europeas. El Fondo no
tiene preferencia por ningún sector. El Fondo trata de aprovechar oportunidades de inversión creadas por las
fluctuaciones en la actividad económica del mercado europeo. Invertimos basándonos en los méritos de empresas
individuales con el objetivo de generar una rentabilidad del Fondo que sea independiente de los movimientos en el
conjunto del mercado. El Fondo también podrá invertir en otros instrumentos financieros y mantener dinero en
efectivo en depósito. Podrán utilizarse derivados para lograr el objetivo de inversión y reducir el riesgo o para
gestionar el Fondo de forma más eficiente. El Fondo podrá utilizar apalancamiento y asumir posiciones cortas.
Precio/acción al final del mes (EUR)
99,45
Número total de posiciones
87
Consideraciones del riesgo
Gestor del fondo
Steve Cordell
El capital no está garantizado. Todas las ventas a plazo de renta variable se realizan con una única contrapartida.
En caso de impago, los títulos de renta variable pertinentes serán vendidos en el mercado, lo que puede afectar a
la rentabilidad. Las inversiones denominadas en una divisa distinta de la clase de acciones pueden no estar
cubiertas. Las fluctuaciones del tipo de cambio entre esas divisas afectarán a la clase de acciones. El Fondo
puede mantener una exposición corta indirecta al preverse un descenso de los precios de estas exposiciones o
una subida de tipos de interés. No existe garantía alguna de que un contrato de derivados financieros alcance el
resultado previsto, aunque se hayan satisfecho todas las condiciones del contrato.
Fondo gestionado desde
30 Octubre 2003
Rendimientos de distribución
0,00 %
Análisis de rentabilidad
Estadísticas fundamentales a 3 años
Rentabilidad (%)
Fondo
Volatilidad anual (%)
4,5
---
Indice de Sharpe
0,2
---
Los ratios mencionados estan basados sobre la
evolución historica de precios de compra.
1 mes
3 meses
6 meses
Desde el
inicio del
año
1 año
3 años
5 años
10 años
-0,2
-2,2
-3,3
-4,9
-4,5
3,3
40,5
32,6
Fondo
Rentabilidad anual (%)
Fondo
2015
2014
2013
2012
2011
6,8
-0,9
14,8
14,0
-1,9
Rentabilidad a los 5 años (%)
50,0
45,0
40,0
35,0
30,0
25,0
20,0
15,0
10,0
5,0
0,0
Oct 2011
Jun 2012
Mar 2013
Dic 2013
Ago 2014
May 2015
Feb 2016
La rentabilidad registrada en el pasado no es un indicador fiable de los resultados futuros. El precio de las
acciones y los ingresos derivados de las mismas pueden tanto subir como bajar y los inversores pueden
no recuperar el importe original invertido.
Todos los datos de rentabilidad de los fondos se presentan sobre un precio base calculado conforme al Valor
Liquidativo Neto, ingresos reinvertidos. En caso de crearse una clase de participación después de la fecha de
lanzamiento del fondo, se utilizará una rentabilidad registrada simulada, basada en la rentabilidad de una
participación en el fondo, teniendo en cuenta la diferencia en la Relación de Gastos Totales, e incluido el impacto
de cualquier comisión de rentabilidad, si procede.
Fuente: Schroders
Schroder ISF European Equity Absolute Return fue lanzado el 11/02/2014 para acomodar una transferencia de
partícipes de Cazenove Fund a Schroder ISF SICAV. Antes del 11/02/2014 el fondo usa el historial de Cazenove
European Equity Absolute Return (lanzado el 30/10/2003) como historial de rentabilidad.
Morningstar Ratings proceden de Morningstar.
http://SISF-European-Equity-Absolute-Return-B-Acc-FMR-ESES
Schroder Investment Management Limited, Sucursal en España, C/ Pinar 7, 4ª planta, E - 28006 Madrid Tel: (0034) 91 590 95 41, Fax: (0034) 91 590 95 71
Schroder International Selection Fund European Equity Absolute Return
Análisis de la Cartera
Diez posiciones mayores
% NAV
1. Imerys
4,0
2. Micro Focus
3,9
3. Allianz
3,5
4. Rentokil Initial
3,5
5. Ahold Delhaize
3,1
6. Nexity
3,0
7. BNP Paribas
2,6
8. AP Moller-Maersk
2,6
9. AXA
2,6
10. Orange
2,5
Total
Asignación de
Activos (%)
Sector
País
Francia
Alemania
Países Bajos
España
Suecia
Dinamarca
Noruega
Irlanda
Austria
Estados Unidos
Bélgica
Reino Unido
Finlandia
Portugal
Italia
Suiza
Tecnología
Finanzas
Largas
Petróleo y gas
Cortas
Telecomunicaciones
Posición neta
Industria
Fuente: Schroders
Materias primas
Servicios públicos
Salud
Bienes de consumo
Servicios al consumidor
-15 -10 -5
Estructura de la
cartera
Fuente: Schroders
Información
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tel: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Para su seguridad, se grabarán la conversaciones
telefónicas.
31,2
0
5
10 15 20 25
-20 -15 -10 -5 0
5 10 15 20 25
Exposición (%)
Exposición bruta
139,7
Exposición neta
12,3
Exposición larga
76,0
Exposición corta
-63,7
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Moneda de denominación
Frecuencia de negociación
Acumulación
BLLJ1P4
SIEEABE:LX
LU1046235146.LUF
LU1046235146
EUR
Diaria (13:00 CET)
Gastos corrientes (últimas cifras 2,37 %
disponibles)
Comisión de rentabilidad
20% sobre el exceso de rentabilidad con respecto al índice LIBOR 3 Months y
sujeta a la cuota máxima.
Importe mínimo de inversión
1.000 EUR o 1.000 USD o su contravalor en cualquier otra divisa libremente
convertible. A discreción del Consejo podrá eximirse del importe mínimo de
suscripción.
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