Schroder International Selection Fund European Alpha

Noviembre 2016
Todos los datos referentes al fondo a fecha de 31 Octubre 2016
www.schroders.es
Schroder International Selection Fund
European Alpha Absolute Return
Acciones A Acc
El fondo está cerrado para nuevas subscripciones. El fondo podrá reabrir en el futuro cuando el gestor considere
que las nuevas suscripciones no afectarán a la performance del mismo.
Fecha de lanzamiento del fondo
11 Febrero 2014
Objetivo y política de inversión
Patrimonio (millones)
EUR 1.239,4
El objetivo del Fondo es ofrecer crecimiento de capital. Rentabilidad absoluta quiere decir que el objetivo del
Fondo es ofrecer una rentabilidad positiva en periodos de 3 años en cualquier condición de mercado; no obstante,
no existe ninguna garantía al respecto y su capital está expuesto al riesgo.
Precio/acción al final del mes (EUR)
106,73
Al menos dos terceras partes del Fondo tendrán exposición, larga o corta, a empresas europeas. El Fondo tiende
a tener preferencia por medianas empresas, pero también podrá obtener su exposición a través de empresas más
grandes. Los Fondos "Alpha" invierten en empresas sobre las que tenemos una fuerte convicción de que el precio
actual de las acciones no refleja las perspectivas futuras para ese negocio. Normalmente, el Fondo mantendrá
entre 30 y 60 empresas y no tiene preferencia por ningún sector. El Fondo también podrá invertir en otros
instrumentos financieros y mantener dinero en efectivo en depósito. Podrán utilizarse derivados para lograr el
objetivo de inversión y reducir el riesgo o para gestionar el Fondo de forma más eficiente. El Fondo podrá utilizar
apalancamiento y asumir posiciones cortas.
Número total de posiciones
42
Gestor del fondo
Lionel Rayon
Consideraciones del riesgo
Fondo gestionado desde
19 Marzo 2007
El capital no está garantizado. Todas las ventas a plazo de renta variable se realizan con una única contrapartida.
En caso de impago, los títulos de renta variable pertinentes serán vendidos en el mercado, lo que puede afectar a
la rentabilidad. Las inversiones denominadas en una divisa distinta de la clase de acciones pueden no estar
cubiertas. Las fluctuaciones del tipo de cambio entre esas divisas afectarán a la clase de acciones. El Fondo
puede mantener una exposición corta indirecta al preverse un descenso de los precios de estas exposiciones o
una subida de tipos de interés. No existe garantía alguna de que un contrato de derivados financieros alcance el
resultado previsto, aunque se hayan satisfecho todas las condiciones del contrato.
Rendimientos de distribución
0,00 %
Estadísticas fundamentales a 3 años
Fondo
Volatilidad anual (%)
5,1
---
Indice de Sharpe
0,8
---
Los ratios mencionados estan basados sobre la
evolución historica de precios de compra.
Análisis de rentabilidad
Rentabilidad (%)
1 mes
3 meses
6 meses
Desde el
inicio del
año
1 año
3 años
5 años
Desde su
lanzamiento
0,7
-0,7
-1,1
-0,1
0,2
12,4
30,0
72,3
Fondo
Rentabilidad anual (%)
Fondo
2015
2014
2013
2012
2011
7,9
3,2
17,7
2,3
-6,3
Rentabilidad a los 5 años (%)
35,0
30,0
25,0
20,0
15,0
10,0
5,0
0,0
-5,0
Oct 2011
Jun 2012
Mar 2013
Dic 2013
Ago 2014
May 2015
Feb 2016
La rentabilidad registrada en el pasado no es un indicador fiable de los resultados futuros. El precio de las
acciones y los ingresos derivados de las mismas pueden tanto subir como bajar y los inversores pueden
no recuperar el importe original invertido.
Todos los datos de rentabilidad de los fondos se presentan sobre un precio base calculado conforme al Valor
Liquidativo Neto, ingresos reinvertidos. En caso de crearse una clase de participación después de la fecha de
lanzamiento del fondo, se utilizará una rentabilidad registrada simulada, basada en la rentabilidad de una
participación en el fondo, teniendo en cuenta la diferencia en la Relación de Gastos Totales, e incluido el impacto
de cualquier comisión de rentabilidad, si procede.
Fuente: Schroders
Schroder ISF European Alpha Absolute Return fue lanzado el 11/02/2014 para acomodar una transferencia de
partícipes de Cazenove Fund a Schroder ISF SICAV. Antes del 11/02/2014 el fondo usa el historial de Cazenove
European Alpha Absolute Return (lanzado el 19/03/2007) como historial de rentabilidad.
http://SISF-European-Alpha-Absolute-Return-A-Acc-FMR-ESES
Schroder Investment Management Limited, Sucursal en España, C/ Pinar 7, 4ª planta, E - 28006 Madrid Tel: (0034) 91 590 95 41, Fax: (0034) 91 590 95 71
Schroder International Selection Fund European Alpha Absolute Return
Análisis de la Cartera
Diez posiciones mayores
% NAV
1. Lonza
4,2
2. STMicroelectronics
4,2
3. Ap Moller-Maersk
3,8
4. Iliad
3,7
5. Zodiac
3,6
6. Rexel
3,5
7. Micron Technology
3,4
8. Pandora
3,1
9. Criteo
3,0
10. Xerox
2,9
Total
Asignación de
Activos (%)
Sector
País
Francia
Suiza
Dinamarca
Estados Unidos
Alemania
España
Noruega
Irlanda
Austria
Bélgica
Países Bajos
Portugal
Suecia
Reino Unido
Italia
Canadá
Finlandia
Tecnología
Industria
Largas
Finanzas
Cortas
Salud
Posición neta
Telecomunicaciones
Fuente: Schroders
Servicios públicos
Petróleo y gas
Servicios al consumidor
Materias primas
Bienes de consumo
-15 -10
Estructura de la
cartera
Fuente: Schroders
Información
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tel: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Para su seguridad, se grabarán la conversaciones
telefónicas.
35,5
-5
0
5
10
15
20
-10
-5
0
5
10
15
20
Exposición (%)
Exposición bruta
110,5
Exposición neta
6,9
Exposición larga
58,7
Exposición corta
-51,8
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Moneda de denominación
Frecuencia de negociación
Acumulación
BLLJ0D5
SEAAAAE:LX
LU1046234768.LUF
LU1046234768
EUR
Diaria (13:00 CET)
Gastos corrientes (últimas cifras 2,35 %
disponibles)
Comisión de rentabilidad
20% sobre el exceso de rentabilidad con respecto al índice LIBOR 3 Months y
sujeta a la cuota máxima.
Importe mínimo de inversión
1.000 EUR o 1.000 USD o su contravalor en cualquier otra divisa libremente
convertible. A discreción del Consejo podrá eximirse del importe mínimo de
suscripción.
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