Brazil, Russia, India, China

Noviembre 2016
Todos los datos referentes al fondo a fecha de 31 Octubre 2016
www.schroders.es
Schroder International Selection Fund
BRIC (Brazil, Russia, India, China)
Acciones B Acc EUR
Objetivo y política de inversión
Fecha de lanzamiento del fondo
31 Octubre 2005
Lograr la revalorización del capital, principalmente mediante la inversión en valores de renta variable o
relacionados con la renta variable de sociedades brasileñas, rusas, hindúes y chinas.
Patrimonio (millones)
USD 891,8
Consideraciones del riesgo
Precio/acción al final del mes (EUR)
154,03
El capital no está garantizado. Con el fin de acceder a mercados restringidos, el fondo puede invertir en productos
estructurados. En caso de impago de la contrapartida, el valor de estos productos estructurados puede ser nulo.
Las inversiones denominadas en una divisa distinta de la clase de acciones pueden no estar cubiertas. Las
fluctuaciones del tipo de cambio entre esas divisas afectarán a la clase de acciones. Cuando el fondo (o el gestor)
posee un porcentaje sustancial de las acciones de una o más empresas, vender esas acciones rápidamente
puede ser difícil. Puede afectar al valor del fondo y, en condiciones de mercado extremas, a su capacidad de
hacer frente a las solicitudes de reembolso que se le presenten. El Fondo no cubrirá la totalidad de su riesgo de
mercado en un ciclo bajista. El valor del fondo fluctuará de manera similar a los mercados. Los mercados de renta
variable de países emergentes pueden ser más volátiles que los de economías más consolidadas. La inversión en
divisas comporta riesgos cambiarios. En general, los mercados emergentes estarán sujetos a un mayor riesgo
político, jurídico, de contrapartida y operativo. Los cambios en las normas políticas, legales, económicas o fiscales
chinas podrían generar pérdidas o costes superiores para el fondo.
Número total de posiciones
45
Índice de referencia
MSCI BRIC Net TR
Gestor del fondo
Tom Wilson & Waj Hashmi
Análisis de rentabilidad
Fondo gestionado desde
31 Octubre 2005
1 mes
3 meses
6 meses
Desde el
inicio del
año
1 año
3 años
5 años
10 años
Fondo
2,3
9,0
19,1
14,5
11,6
15,7
22,8
38,7
Índice de referencia
3,6
9,7
18,7
16,7
12,7
19,1
25,3
56,9
Rentabilidad (%)
Rendimientos de distribución
0,00 %
Estadísticas fundamentales a 3 años
Fondo
Índice de
referencia
Volatilidad anual (%)
22,7
24,0
Alfa (%)
-0,6
---
Beta
0,9
---
-0,2
---
Indice de Sharpe
0,3
0,3
Ex-Ante Tracking Error (%)
3,8
---
Ratio de Información
Los ratios mencionados estan basados sobre la
evolución historica de precios de compra.
Ratios Financieros
Fondo
P/Valor contable
Índice de
referencia
2,1
1,7
Ratio PER
18,3
15,8
Previsión Ratio PER
19,1
15,5
ROE (%)
16,7
17,2
1,7
2,0
19,5
17,8
Rendimientos de los
dividendos (%)
Crecimiento de los
beneficios a 3 años (%)
Estos coeficientes financieros hacen referencia,
respectivamente, a la media de las posiciones en
renta variable de la cartera del fondo y del índice de
referencia (caso de mencionarse).
Rentabilidad anual (%)
2015
2014
2013
2012
2011
Fondo
-4,1
10,2
-6,1
10,8
-20,4
Índice de referencia
-3,6
10,6
-7,7
12,8
-20,3
Rentabilidad a los 5 años (%)
45,0
40,0
35,0
30,0
25,0
20,0
15,0
10,0
5,0
0,0
-5,0
-10,0
Oct 2011
Jun 2012
http://SISF-BRIC-(Brazil,-Russia,-India,-China)-EUR-B-Acc-FMR-ESES
Dic 2013
Ago 2014
May 2015
Feb 2016
Pueden existir ciertas diferencias de rentabilidad entre el fondo y la referencia debido a que la rentabilidad del
fondo se calcula en un punto de valoración diferente a la referencia.
Fuente: Schroders
Morningstar Ratings proceden de Morningstar.
Mar 2013
Fondo
Índice de referencia
La rentabilidad registrada en el pasado no es un indicador fiable de los resultados futuros. El precio de las
acciones y los ingresos derivados de las mismas pueden tanto subir como bajar y los inversores pueden
no recuperar el importe original invertido.
Todos los datos de rentabilidad de los fondos se presentan sobre un precio base calculado conforme al Valor
Liquidativo Neto, ingresos reinvertidos. En caso de crearse una clase de participación después de la fecha de
lanzamiento del fondo, se utilizará una rentabilidad registrada simulada, basada en la rentabilidad de una
participación en el fondo, teniendo en cuenta la diferencia en la Relación de Gastos Totales, e incluido el impacto
de cualquier comisión de rentabilidad, si procede.
Schroder Investment Management Limited, Sucursal en España, C/ Pinar 7, 4ª planta, E - 28006 Madrid Tel: (0034) 91 590 95 41, Fax: (0034) 91 590 95 71
Schroder International Selection Fund BRIC (Brazil, Russia, India, China)
Análisis de la Cartera
Diez posiciones mayores
Sector
% NAV
1. Tencent Holdings
Tecnología de la información
9,6
2. Alibaba Group Holding
Tecnología de la información
8,5
3. China Construction Bank
Finanzas
8,4
4. China Mobile
Servicios de telecom.
7,4
5. Itau Unibanco Holding
Finanzas
5,3
6. China Petroleum & Chemical
Energía
4,9
7. China Pacific Insurance Group
Finanzas
4,0
8. HDFC Bank
Finanzas
3,9
9. New Oriental Education & Technology Group
Consumo Discrecional
3,4
10. Sberbank of Russia
Finanzas
3,3
Total
Sobreponderaciones
(%) Infrapoderaciones
5,1 Baidu
China Petroleum & Chemical
3,9 Industrial & Commercial Bank
of China
3,9
Bank of China
3,7
3,5 Housing Development
Finance
HDFC Bank
Los datos relativos a las sobreponderaciones e
infraponderaciones se basan en la exposición del
fondo a las participaciones agrupadas por nombre.
China Mobile
China Pacific Insurance Group
Ambev
Asignación de
Activos (%)
(%) División por
-2,5 capitalización de
mercado
China Construction Bank
8,4
-1,9 >=500<1000 millones
>=1000<2000 millones
-1,6
>=2000<5000 millones
-1,5 >=5000 millones
0,3
Tecnología de la información
Consumo Discrecional
Consumo Básico
Materiales
Industria
Propiedad inmobiliaria
Servicios públicos
Salud
Derivados
Activos líquidos
Información
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tel: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Para su seguridad, se grabarán la conversaciones
telefónicas.
2,8
86,2
20,7
17,8
Brasil
15,3
18,0
India
5,8
Federación Rusa
10,2
8,2
6,4
6,5
4,4
4,7
2,6
5,1
0,9
2,3
0,1
3,1
0,0
3,2
- 0,0
0,0
0,5
0,0
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Moneda de denominación
Frecuencia de negociación
52,9
56,3
China/RAE Hong Kong
11,6
12,1
11,1
Energía
Servicios de telecom.
2,3
País
29,9
26,7
22,4
22,3
Finanzas
Índice de
referencia
Los activos líquidos incluyen
efectivo, depósitos e instrumentos
del mercado de dinero con
vencimiento hasta 397 días.
Ninguno de ellos forma parte del
objetivo ni la política de las
principales inversiones previstas.
El compromiso vinculado a los
contratos de futuros sobre índices
de renta variable, de haberlo, se
deduce del efectivo. Fuente:
Schroders
(%)
-2,3 <500 millones
Sector
Fondo
58,7
10,6
7,8
Derivados
- 0,0
0,0
Activos líquidos
0,5
0,0
Acumulación
B0MJXK5
SCHBREB:LX
LU0232932698.LUF
LU0232932698
USD
Diaria (13:00 CET)
Gastos corrientes (últimas cifras 2,48 %
disponibles)
Importe mínimo de inversión
1.000 EUR o 1.000 USD o su contravalor en cualquier otra divisa libremente
convertible. A discreción del Consejo podrá eximirse del importe mínimo de
suscripción.
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