resumen 3 unidad 3 conceptos financieros importantes

RESUMEN 3 UNIDAD 3 CONCEPTOS FINANCIEROS IMPORTANTES
3.1 Administración del Efectivo.
El efectivo es el recurso más importante que tiene toda empresa, por lo que su administración correcta
es crucial para la adecuada y eficaz operatividad de la misma.
El efectivo es lo que le permite a la empresa invertir, comprar de activos, mercancías, materia prima,
pago de nómina, pago de pasivos, etc.
La empresa debe mantener una disponibilidad de efectivo suficiente para cubrir sus necesidades
mínimas, además de disponer de la capacidad suficiente para tender eventuales necesidades
adicionales de efectivo.
La planeación y proyección adecuada del efectivo se utiliza el flujo de efectivo, necesario para el
correcto funcionamiento de la empresa, es una herramienta de gran importancia para maximizar la
utilización de los recursos
3.2. Administración Cuentas por Cobrar.
Las cuentas por cobrar son:
Son derechos exigibles, originados por ventas, servicios prestados, otorgamiento de prestamos o
cualquier otro concepto análogo. (Incluye documentos por cobrar)
Forma parte de la administración financiera y tiene por objeto coordinar los elementos de una empresa
para maximizar el patrimonio y reducir el riesgo de una crisis de liquidez y ventas, mediante el manejo
óptimo de variables tales como políticas de crédito comercial concedido a clientes y estrategia de
cobros.
3.3. Administración de Inventarios.
Es la eficiencia en el manejo, registro y evaluación de los inventarios, para determinar la cantidad que
deberá mantenerse y la fecha en que deberán colocarse los pedidos con las cantidades de unidades a
ordenar.
La administración de inventario es primordial dentro de un proceso de producción, ya que si existen los
materiales suficientes para la producción, esta se llevará a cabo sin ningún problema
3.4. Administración Cuentas por Pagar.
Las cuentas por pagar representan obligaciones presentes provenientes de las operaciones de
transacciones pasadas, tales como la adquisición de mercancías o servicios o por la obtención de
préstamos para el financiamiento de los bienes que constituyen el activo.
Para una buena administración de las cuentas por pagar es necesario contar con información veraz y
oportuna de la empresa que permita tomar decisiones todos los días. La información puede ser:
a. Relativa del presupuesto operativo de la empresa.
b. La información real actual.
c. Programas globales de pagos.
d. Informe sobre cuentas que han dejado de pagarse.
e. Informe periódico (semanal o quincenal) a tesorería de los saldos de cuentas por pagar que deben
liquidarse.
3.5. Financiamiento Bancario.
El servicio de banca y crédito prestado por instituciones de banca múltiple e instituciones de banca de
desarrollo son las màs importantes fuentes de financiamiento para todos los sectores de la población y
más aún del sector empresarial y productivo
El Financiamiento Bancario Son los créditos concedidos por el sistema bancario a las familias,
empresas privadas y sector público.
3.6. Papel Comercial.
Son Instrumentos de deuda empresarial a corto plazo, se consideran los pagarés letras de cambio,
bonos, obligaciones, entre otros.
3.7. Factoraje.
Es aquella actividad en la que mediante contrato que celebre la empresa de factoraje financiero con sus
clientes, personas morales o personas físicas que realicen actividades empresariales, la primera
adquiera de los segundos derechos de crédito relacionados con la proveeduría de bienes, de servicios
o de ambos.
Es un servicio financiero especializado, que ofrece servicios como:
a) Custodia, administración y gestión de la cobranza.
b) Evaluación crediticia de riesgo de compradores.
c) Financiamiento (satisfacción de necesidades de liquidez inmediata o de capital de trabajo para
las empresas, por medio de la adquisición de sus derechos de crédito o de sus cuentas por
cobrar o pagar).
d) Las operaciones de factoraje, se efectúan al amparo de un contrato de cesión de derechos o, en
el caso de títulos de crédito, por medio del endoso.
Su objetivo es nivelar los flujos de efectivo en caso de ventas adicionales y reducir el nivel de
apalancamiento financiero.
3.8. Riesgo.
Riesgo es la probabilidad de un evento adverso y sus consecuencias, dentro de las operaciones de la
empresa.
Riesgo Financiero es un término amplio utilizado para referirse al riesgo asociado a cualquier forma de
financiamiento.
Uno de los riesgos financieros importantes es el riesgo de crédito.
El riesgo de crédito deriva de la posibilidad de que una de las partes de un contrato financiero no realice
los pagos de acuerdo a lo estipulado en el contrato.
Debido a no cumplir con las obligaciones, como no pagar o retrasarse en los pagos, las pérdidas que se
pueden sufrir engloban pérdida de principales, pérdida de intereses, disminución del flujo de caja o
derivado del aumento de gastos de recaudación
3.9. Tasa de Interés.
Es un monto de dinero que normalmente corresponde a un porcentaje de la operación de dinero que se
esté realizando.
Si se trata de una inversión, la tasa de interés expresa el pago que recibe la persona o empresa que
deposita el dinero por poner esa cantidad a disposición del otro.
Si se trata de un crédito, la tasa de interés es el monto que el deudor deberá pagar a quien le presta,
por el uso de ese dinero
3.10. Costo de capital.
El costo de capital es uno de los conceptos más importantes en finanzas, es un complemento del flujo
de caja proyectado en la evaluación o valoración de inversiones.
El costo de capital es el rendimiento que una empresa debe obtener sobre las inversiones que ha
realizado.
El costo de capital supone la retribución que recibirán los inversionistas por aportar fondos a la empresa,
es decir, el pago que obtendrán los accionistas y los acreedores.
En el caso de los accionistas, recibirán dividendos por acción.
Los acreedores se beneficiarán con intereses por el monto que han financiado.
3.11. Estructura de capital.
Una empresa se puede financiarse con dinero propio (capital) o con dinero prestado (pasivos).
La proporción entre una y otra cantidad es lo que se conoce como estructura de capital.
En otras palabras, la estructura de capital, es la mezcla específica de deuda a largo plazo y de capital
que la compañía usa para financiar sus operaciones.
3.12. Apalancamiento.
Se denomina apalancamiento a la posibilidad de financiar determinadas compras de activos sin la
necesidad de contar con el dinero de la operación en el momento presente.
El Apalancamiento Financiero se deriva de utilizar el endeudamiento para financiar una inversión.
3.13. Rendimiento.
Rendimiento es un producto o utilidad dentro de una transacción u operación de carácter comercial o
bancario.
Rendimiento Financiero es el producto o utilidad que se obtiene de una inversión