Empresa Servicios Postales del Perú S.A. (SERPOST S.A.)

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2009
Empresa Servicios Postales del Perú S.A.
(SERPOST S.A.)
La Empresa
Es una empresa pública de derecho privado de la
Corporación FONAFE, constituida como sociedad
anónima el 5 de noviembre de 1991.
Su objeto es la prestación del servicio postal en todas
sus modalidades, así como los servicios y actividades
conexas y complementarias en el ámbito nacional e
internacional, a través de las siguientes líneas de
negocio:
Correo personal, comprende la correspondencia
tradicional como las cartas, impresos, servicio
overnight y otros.
 Correo empresarial, comprende el servicio expreso
local y nacional.
 Correo encomiendas, comprende el servicio de
encomiendas nacionales, internacionales y el express
mail service.
 Correo filatelia y nuevos negocios, comprende el sello
postal, sello conmemorativo, hoja souvenirs, SETENANT, sellos con bandaleta, sobres de primer día
de emisión, aerograma, min IV pliego, matasellos
conmemorativos y los giros postales.

Su visión es ser la opción preferida por los usuarios y
reconocida por el mercado, como la mejor empresa de
servicios postales en Latinoamérica.
Su misión es garantizar a nuestros clientes un servicio
postal oportuno y de calidad, fortalecer la integración
social y contribuir al desarrollo del país.
Entorno Económico
Durante el año 2009, la economía peruana afrontó de
manera estable la influencia de los efectos de la crisis
del sistema financiero internacional debido a las políticas
del Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) y el Banco
Central de Reserva (BCR), que permitieron contrarrestar
y minimizar los efectos de la crisis.
El producto bruto interno – PBI registró una tasa de
crecimiento de 0.9%, inferior en 8.9 puntos porcentuales
respecto al índice registrado en el año 2008 (9.8%).
La tasa de inflación del año 2009 alcanzó el 0.25%
menor a la registrada en el año anterior (6.65%),
explicada principalmente por el comportamiento de los
precios de la carne de pollo, transporte nacional y
gasolina; y la incidencia de la crisis del sistema
financiero internacional.
El tipo de cambio bancario promedio anual (compraventa) se situó en S/. 3.012 por dólar, reflejando una
depreciación del sol de 3% respecto al año anterior (S/.
2.925).
Serpost S.A.
La tasa de interés interbancaria promedio anual se
ubicó en 3.35%, inferior en 244 pb. respecto al año
anterior (5.79%). Por su parte, la tasa interbancaria en
moneda extranjera se ubicó en 0.3%, menor en 420 pb.
del nivel situado en el año 2008 (4.5%).
El Mercado
El mercado postal está conformado por todas las
empresas que ofertan servicios postales. El mercado
nacional altamente fraccionado y competitivo, registra a
febrero 2009, 508 empresas, superando en 15% al
número de concesiones existentes en el año 2005.
Tipo de servicio
316
234
95
92
38
Internacional
Nacional
31
Local LimaCallao
2005
61
13
57
12
Local Provincia
Regional
2009
El sector postal ha venido transformándose en los
últimos años producto de la masificación del correo
electrónico, observándose una reducción del uso de la
carta común. Además, la ampliación del uso de la
telefonía celular ofrece la posibilidad de transmisión de
mensajes e imágenes.
Operaciones
Al cierre 2009, la empresa ha alcanzado un nivel de
envíos de 21.1 MM, cifra inferior en 1% respecto al año
2008.
17%
83%
Envíos Nacionales
Envíos Internacionales
El volumen de envíos en el país estuvo conformado por
las siguientes líneas de negocio: Empresarial (12.5 MM),
Personal (4.3 MM), Filatelia (0.6 MM) y Encomiendas
(0.1 MM). De estos, Personal y Filatelia muestran un
incremento de 11% y 24%, respectivamente, mientras
que empresarial y encomiendas muestran una reducción
de 0.1% y 13% respectivamente.
Por su parte, el volumen de envíos en el exterior estuvo
conformado por: Personal (3.2 MM) y Encomiendas
(0.4 MM), ambos se reducen en 16% y 11%,
respectivamente.
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2009
El Plan Operativo
El plan operativo del 2009 alineado al plan estratégico de
la empresa alcanzó un cumplimiento del 99%, siendo los
siguientes indicadores los que presentaron menores
ejecuciones:
Ventas país: Presentó una menor ejecución por las
menores ventas realizadas en la línea de negocio correo
personal.
Las ventas netas (S/. 70.7 MM) se redujeron en 2%
principalmente por los menores envíos postales (correo
personal) en el ámbito nacional. El costo de ventas no se
redujo en la misma proporción, lo que produjo una
utilidad bruta (S/. 9.0 MM) menor en S/. 2.4 MM.
La utilidad neta (S/. - 1.7 MM) fue inferior en S/. 4.1 MM
respecto al año anterior, por la menor utilidad bruta y los
menores ingresos financieros.
Utilidad Neta
Atención de reclamos nacionales dentro de los 16 días
hábiles: No se cumplió con el objetivo esperado debido a
que la empresa no pudo absolver 1 reclamo en el tiempo
planificado, sumados a los 2 reclamos no absueltos
durante el I trimestre y 1 durante el II trimestre.
Hechos Relevantes

(En MM de S/.)
2.1
0.5
2005
Se ha continuado con la ejecución del proyecto de
Organización Integral de la Distribución, el mismo que
se viene ejecutando con el financiamiento del Fondo
de Mejoramiento de la Calidad del Servicio y la
participación de un consultor de Correos de España.
Se espera que dicho proyecto mejore los procesos
operativos de la empresa; así como, sea la base para
la elaboración del nuevo código postal.
2.3
2006
2007
2008
-0.8
2009
-1.7
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente gráfico:
Ratios Financieros
2.7
2.4
2.3
2.2
2.0
Evaluación Financiera
Respecto al año 2008, los activos (S/. 100.6 MM) fueron
mayores en 4%, principalmente por las transferencias de
inmuebles del Ministerio de Transportes y
Comunicaciones (MTC).
(En MM de S/.)
58
53
2007
0.2
2005
Liquidez
2008
2009
Solvencia
41
44
40
2007
2008
2009
Evaluación Presupuestal
23
2005
2006
0.2
61
70
34
0.3
El saldo final de caja (S/. 16.8 MM) presenta una
ejecución del 30% por encima de su meta, explicado
principalmente por el menor pago en gastos de capital.
El 100% de este saldo se encuentra comprometido en
egresos de operación y de capital.
Activos
67
0.3
0.5
2006
Corriente
Los ingresos operativos (S/. 75 MM) presentan una
ejecución del 93% de su meta prevista, por la reducción
de las ventas en el país y en el exterior.
No Corriente
Los pasivos (S/. 18.4 MM) se incrementaron en 10%
debido al aumento de las cuentas por pagar
internacionales.
El patrimonio (S/. 82.2 MM) aumentó en 2% debido al
incremento del capital adicional por la transferencia de
inmuebles del MTC.
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
82
80
78
75
En relación al año 2008, se redujeron en 5%, explicado
por los menores ingresos por ventas y financieros.
En relación al IV Trimestre 2009, no presentaron
mayores ajustes.
Los egresos operativos (S/. 74.5 MM) se ejecutaron al
93% de su meta, explicado por la reducción de servicios
prestados por terceros producto de los menores gastos
en fletes nacionales e internacionales relacionados a la
reducción en el tráfico de ventas.
67
14
19
2005
Serpost S.A.
21
11
8
2006
P. Corriente
16
0
2007
P. No Corriente
17
1
2008
Patrimonio
1
En relación al año 2008, son superiores en 2%
principalmente por mayores gastos de personal
relacionados a los nuevos contratos de correo
empresarial.
2009
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2009
En relación al IV Trimestre 2009, se incrementaron en
S/. 184,558 por ajustes en egresos extraordinarios de
ejercicios anteriores.
Los gastos de capital (S/. 2 MM) se ejecutaron al 41%
de su meta, habiéndose presentado retrasos en los
procesos logísticos, principalmente en la renovación de
la flota vehicular.
Población Laboral
Planilla
2,103
Servicios de
Terceros
114
Locadores
11
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
4
5
4
3
2
2
2
2
1
El número de trabajadores contratados en planilla
aumento en 43 respecto al año anterior principalmente
por la contratación de personal para el correo
empresarial.
0
Planilla
2005
2006
2007
Presupuestado
2008
Ejecutado
2,105
2009
(En número)
2,103
2,057
El resultado económico (S/. - 1.4 MM) presenta una
menor pérdida por S/. 1.9 MM, explicado por los
menores egresos de operación y de capital.
El gasto integrado de personal - GIP (S/. 45.5 MM)
presenta una ejecución del 97% de su meta, a
consecuencia de los menores gastos en seguridad y
previsión social y gratificaciones.
Serpost S.A.
2,003
1,959
2005
2006
2007
2008
2009
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2009
Anexos
Información Operativa
RUBROS
VENTA SERVICIOS POSTALES
Nacional
Correo Personal
Correo Empresarial
Correo Encomiendas
Filatelia y Nuevos Negocios
Internacional
Correo Personal
Correo Encomiendas
COMPRA DE INSUMOS
INDICE DE MOROSIDAD
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Personal de Cooperativas
Personal de Services
Otros
Pensionistas
Regimen 20530
Regimen …………
Regimen ………..
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
UNIDAD DE
MEDIDA
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de envíos
Miles de unidades
%
EJECUCION
2008
21,181
16,977
3,821
12,526
172
458
4,204
3,803
401
4,994
16.98%
MARCO
2009
23,651
18,274
3,458
14,163
170
483
5,377
5,100
277
4,606
20.00%
EJECUCION
2009
21,065
17,496
4,257
12,521
149
569
3,569
3,211
358
5,639
19.70%
2,057
7
10
169
268
1,603
1
111
0
0
111
0
0
0
0
14
2,183
2,006
7
11
214
284
1,490
1
111
0
0
111
0
0
0
0
20
2,138
2,103
7
9
173
280
1,634
11
114
0
0
114
0
0
0
0
7
2,235
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Plan Operativo
PRINCIPALES INDICADORES
UNIDAD DE
MEDIDA
MARCO
2009
EJECUCION
2009
NIVEL DE
CUMPLIMIENTO
Eficiencia costo de venta
%
88.95
87.48
100.00%
Eficiencia gastos administrativos
%
12.97
13.08
99.16%
Rentabilidad de ventas
%
-2.59
-1.98
100.00%
Ventas país
%
100.00
96.25
96.25%
Orientación de ventas país hacia el correo empresarial
%
25.49
26.63
100.00%
Orientación de ventas país hacia el correo de encomiendas
%
24.61
26.03
100.00%
Nivel de satisfacción del cliente
%
60.00
88.21
100.00%
Número puntos de
atención
421.00
422.00
100.00%
Atención de reclamos nacionales dentro de los 16 días hábiles
%
99.19
97.58
98.38%
Nivel de eficiencia del ciclo postal del correo personal a nivel local
%
91.20
91.23
100.00%
%
90.20
91.10
100.00%
800.00
819.00
100.00%
1,029.00
1,173.00
100.00%
TOTAL CUMPLIMIENTO
99.5%
Cobertura de puntos de atención con fin social
Control de la calidad en los plazos de encaminamiento
Reforzar la cultura la comunicación y el desarrollo del personal
Capacitación del personal a nivel nacional
Serpost S.A.
trabajadores
capacitados
trabajadores
capacitados
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2009
Balance General
(En Nuevos Soles)
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalente de Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Existencias (Neto)
Activos Biológicos
Activos no Corrientes mantenidos para la Venta
Gastos Diferidos
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales
Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas
Otras Cuentas por Cobrar
Existencias (Neto)
Activos Biológicos
Inversiones Inmobiliarias
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activo por Impto. A la Renta y Participaciones Diferidos
Crédito Mercantil
Otros Activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
Cuentas de Orden
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar a Partes Relacionales
Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes
Otras Cuentas por Pagar
Provisiones
Pasivos mantenidos para la Venta
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar a Partes Relacionales
Pasivo por Impto. a la Renta y Partic.Diferidos
Otras Cuentas por Pagar
Provisiones
Ingresos Diferidos (Neto)
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados no Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Diferencia de Conversión
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas de Orden
EJECUCIÓN
2008
Flujo de Caja
(En Nuevos Soles)
MARCO
2009
EJECUCIÓN
2009
RUBRO
20,423,878
0
20,029,818
9,034
1,209,275
1,845,455
0
0
232,158
0
43,749,618
12,992,191
0
17,712,344
110,009
805,117
1,805,902
0
0
1,592,834
0
35,018,397
16,848,959
0
18,183,721
206,072
925,283
2,522,612
0
0
1,089,736
0
39,776,383
0
100,974
0
0
0
0
0
51,763,567
765,925
655,972
0
0
53,286,438
97,036,056
29,292,355
0
4,331,966
0
0
0
0
0
59,011,476
1,679,803
655,972
0
0
65,679,217
100,697,614
28,195,332
0
2,631,296
0
0
0
0
0
55,656,747
925,916
1,605,545
0
0
60,819,504
100,595,887
28,293,335
0
0
4,364,906
0
138,437
7,788,835
3,942,342
0
16,234,520
0
0
3,390,338
0
0
9,029,276
4,673,766
0
17,093,380
0
0
5,341,788
0
0
7,814,057
4,062,612
0
17,218,457
0
503,490
0
0
0
0
0
503,490
16,738,010
0
1,640,135
0
0
0
0
0
1,640,135
18,733,515
0
1,147,591
0
0
0
0
0
1,147,591
18,366,048
9,119,090
0
68,108,909
0
978,259
0
2,091,788
0
80,298,046
97,036,056
29,292,355
9,119,000
0
73,821,472
0
978,259
0
-1,954,632
0
81,964,099
100,697,614
28,195,332
9,119,000
0
73,862,286
0
978,259
0
-1,729,706
0
82,229,839
100,595,887
28,293,335
Estado de Ganancias y Pérdidas
(En Nuevos Soles)
RUBRO
INGRESOS OPERACIONALES
Ventas Netas
Otros Ingresos Operacionales
TOTAL INGRESOS BRUTOS
Costo de Ventas
Otros Costos Operacionales
TOTAL COSTOS OPERACIONALES
UTILIDAD BRUTA
Gastos de Ventas
Gastos de Administracion
Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos
Otros Ingresos
Otros Gastos
UTILIDAD OPERATIVA
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Participación en los Result. de Partes Relacionad. por
Metod. Participación
Ganancias (Pérdida) por Instrumentos Financieros
Derivados
RESULTADO ANTES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS,
PARTICIPACIONES E IMPUEST
Participaciones
Impuesto a la Renta
UTILIDAD (PERDIDA) NETA DE ACTIVIDADES
CONTINUAS
Ingresos (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación
UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO
Depreciacion
Amortización
Serpost S.A.
EJECUCIÓN
2008
MARCO
2009
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Donaciones
Ingresos Extraordinarios
Retenciones de tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Egresos Extraordinarios
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de activo fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
FLUJO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiamiento Externo Neto
Financiamiento largo plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiamiento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiamiento Interno Neto
Financiamiento Largo PLazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiamiento Corto Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
PAGO UTILIDADES DE TRABAJADORES
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio 2002
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
EJECUCIÓN
2008
74,557,407
63,021,524
1,257,402
0
0
77,637
10,130,942
69,902
73,208,803
380,495
28,939,206
13,945,639
20,157,076
2,928,775
17,228,301
3,365,349
1,167,329
9,775
5,243,934
1,348,604
0
0
0
0
2,202,950
2,164,730
315,174
1,849,556
0
38,220
0
0
0
-854,346
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-854,346
21,278,224
20,423,878
MARCO
2009
78,854,573
65,225,592
1,151,516
0
0
239,016
10,608,258
1,630,191
80,005,990
1,258,478
31,236,198
18,444,171
20,723,660
3,000,013
17,723,647
2,395,875
1,386,397
243,583
4,317,628
-1,151,417
5,802,353
5,802,353
0
0
5,116,895
5,116,895
58,015
5,058,880
0
0
928,413
928,413
0
462,454
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
7,894,141
7,894,141
0
-7,431,687
20,423,878
12,992,191
EJECUCIÓN
2009
75,206,039
63,168,105
764,340
0
0
82,770
9,888,567
1,302,257
75,690,698
362,464
33,423,422
14,910,981
19,123,991
2,600,803
16,523,188
3,160,209
856,619
16,545
3,836,467
-484,659
5,802,353
5,802,353
0
0
1,202,137
1,202,137
44,625
1,157,512
0
0
203,665
203,665
0
4,319,222
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
7,894,141
7,894,141
0
-3,574,919
20,423,878
16,848,959
EJECUCIÓN
2009
72,509,715
0
72,509,715
61,080,131
0
-61,080,131
11,429,584
1,771,596
8,828,567
0
2,177,606
85,406
2,921,621
4,326,829
4,029,532
75,449,467
0
75,449,467
67,113,461
0
-67,113,461
8,336,006
2,657,015
9,783,395
0
2,784,482
212,997
-1,532,919
3,328,521
3,750,234
70,735,829
0
70,735,829
61,756,058
0
-61,756,058
8,979,771
2,051,555
9,254,515
0
2,014,877
116,708
-428,130
2,419,249
3,268,080
0
0
0
0
0
-1,402,318
3,218,918
-1,954,632
-2,679,279
133,539
761,170
0
0
-141,728
-807,845
2,324,209
-1,954,632
-1,729,706
0
0
0
2,324,209
2,149,034
193,484
-1,954,632
309,309
2,272,604
-1,729,706
2,199,783
158,657
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2009
Presupuesto de Ingresos y Egresos
(En Nuevos Soles)
RUBRO
1 INGRESOS
1.1. Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por participacion o dividendos
1.5 Ingresos Extraordinarios
1.5.1 Del ejercicio
1.5.2 De ejercicios anteriores
1.6 Otros
2 EGRESOS
2.1 Compra de Bienes
2.1.1 Insumos y suministros
2.1.2 Combustibles y lubricantes
2.1.3 Otros
2.2. Gastos de personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Basica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitacion (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP)
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Otros (GIP)
2.3 Servicios prestados por terceros
2.3.1 Transporte y almacenamiento
2.3.2 Tarifas de servicios publicos
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
2.3.3.1 Auditorias (GIP)
2.3.3.2 Consultorias (GIP)
2.3.3.3 Asesorias (GIP)
2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparacion
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP)
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
2.3.6.2 Guardiania (GIP)
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1 Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP)
2.3.8.2 Prov. de personal por coop. y services (GIP)
2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.2 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.3 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos diversos de Gestion
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viaticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representacion
2.5.4 Otros
2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Egresos Extraordinarios
2.7.1 Del ejercicio
2.7.2 De ejercicios anteriores
2.8 Otros
RESULTADO DE OPERACION
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversion
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos
3.2 Inversion Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de activo fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONOMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiamiento Externo Neto
6.1.1. Financiamiento largo plazo
6.1.1.1
Desembolsos
6.1.1.2
Servicios de Deuda
6.1.1.2.1
Amortizacion
6.1.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.1.2. Financiamiento corto plazo
6.1.2.1
Desembolsos
6.1.2.2
Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1
Amortizacion
6.1.2.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2 Financiamiento Interno Neto
6.2.1. Financiamiento Largo PLazo
6.2.1.1
Desembolsos
6.2.1.2
Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1
Amortizacion
6.2.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2.2. Financiamiento Corto Plazo
6.2.2.1
Desembolsos
6.2.2.2
Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1
Amortizacion
6.2.2.2.2
Intereses y comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP-TOTAL
Impuesto a la Renta
Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892
Serpost S.A.
EJECUCIÓN
2008
79,014,149
0
72,509,712
4,326,829
0
1,083,564
234,895
848,669
1,094,044
72,853,108
2,684,402
2,082,312
602,090
0
36,399,930
30,637,057
23,596,874
2,553,656
4,480,098
0
6,429
0
2,299,613
2,492,429
41,400
183,003
0
746,428
293,509
125,310
25,683
80,410
53,836
0
56,949
0
110,731
23,114,115
9,329,075
1,848,952
877,600
50,291
5,000
368,901
453,408
372,737
734,754
1,819,835
1,212,251
0
607,584
318,489
7,812,673
0
0
116,243
7,696,430
999,888
126,501
873,387
822,697
282,014
133,647
11,218
395,818
0
395,818
4,029,533
1,529,528
281,637
1,247,891
3,273,015
6,161,041
2,153,286
2,153,286
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4,007,755
39,347,255
0
177,911
MARCO
2009
80,634,060
0
75,449,467
3,328,521
0
655,688
84,201
571,487
1,200,384
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2,806,700
2,101,070
705,630
0
43,211,872
36,331,794
27,269,963
3,398,400
4,815,252
841,986
6,193
0
2,616,427
2,804,434
73,000
184,804
0
1,201,413
429,114
359,257
33,521
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100,000
0
59,600
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109,954
27,138,232
10,130,489
2,498,558
1,075,834
117,000
184,715
232,817
541,302
595,823
929,154
2,102,722
1,362,965
0
739,757
632,287
9,173,365
0
0
168,008
9,005,357
1,252,380
144,000
1,108,380
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549,696
247,807
13,560
476,731
0
476,731
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478,850
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250,000
0
707,997
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4,956,910
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928,413
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46,806,243
0
0
EJECUCIÓN
2009
74,966,294
0
70,735,831
2,419,249
0
610,316
94,758
515,558
1,200,898
74,516,576
2,068,774
1,574,862
493,912
0
42,371,389
36,339,690
26,681,058
3,421,400
5,205,043
1,026,207
5,982
0
2,543,641
2,455,596
43,600
138,210
0
850,652
328,020
204,799
33,408
101,882
31,674
0
49,381
0
101,488
23,930,732
9,097,904
2,264,032
880,504
96,250
55,350
204,425
524,479
523,414
877,800
2,024,477
1,397,635
0
626,842
612,939
7,649,662
0
0
146,646
7,503,016
1,224,787
121,817
1,102,970
907,798
421,375
122,796
11,613
352,014
0
352,014
3,268,080
745,016
330,044
414,972
0
449,718
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2,040,730
58,015
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0
0
-6-