Empresa de Administración de Infraestructura Eléctrica S.A. (ADINELSA)

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2015
Empresa de Administración de Infraestructura Eléctrica S.A.
(ADINELSA)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE, constituida como Sociedad Anónima el
02.12.1994. Tiene participación accionaria de FONAFE
de 100%.
Su objeto es la administración de bienes e
infraestructura eléctrica ejecutada por entidades del
Estado. Adicionalmente se le dio la facultad de
administrar y operar de manera temporal, los servicios
de electricidad en las zonas rurales y localidades
aisladas y de frontera donde no existan operadores de
otras entidades del sector público o privado.
Su misión es satisfacer las necesidades de energía de
sus clientes, incrementando la calidad de los servicios
que presta la empresa, actuando en forma responsable
para contribuir con el desarrollo rural sostenible del país
y comprometidos con el bienestar de sus colaboradores,
la mejora continua y la creación de valor.
Su visión es ser reconocida como una empresa modelo,
eficiente, moderna y responsable que contribuye al
desarrollo de las poblaciones rurales en situación de
pobreza y extrema pobreza.
Entorno Macroeconómico
La economía peruana al 2015 ha mostrado un menor
dinamismo, respecto a las previsiones realizadas a
inicios del año, explicado principalmente por la menor
actividad de la construcción, comercio, servicios,
manufactura no primaria, caída de la inversión privada y
menores exportaciones tradicionales, aunado a los
efectos del Fenómeno del Niño.
El producto bruto interno - PBI al 2015, registró un
crecimiento previsto de 3.3%, superior en 0.9 puntos
porcentuales respecto al crecimiento registrado el año
anterior (2.4%), debido principalmente al incremento del
sector pesca, producto de la mayor captura de
anchoveta para consumo humano indirecto, aunado a la
mayor producción del sector minería (cobre) proveniente
de las principales compañías mineras peruanas.
La tasa de interés de referencia de política monetaria
promedio al 2015 se ubicó en 3.35%, inferior en 0.44% a
la registrada el año anterior (3.79%), dicho reducción
responde al incentivo de impulsar el nivel del crédito
bancario.
El tipo de cambio bancario (compra-venta) promedio al
2015 mantuvo su tendencia al alza, situándose en S/.
3.18 por dólar americano, reflejando una depreciación
del sol de 12.19% respecto al año anterior (S/. 2.84),
debido al fin de la política monetaria expansiva de la
Reserva Federal y a la desaceleración de la economía
China.
La tasa interbancaria en moneda nacional promedio al
2015 se ubicó en 3.51%, inferior en 0.38 puntos
porcentuales respecto al año anterior (3.88%). Por
su parte, la tasa interbancaria en moneda extranjera se
ubicó en 0.19%, superior en 0.04 puntos porcentuales
respecto al año anterior (0.15%).
Las reservas internacionales netas (RIN) promedio al
2015 alcanzaron los US$ 61,295 MM, inferior en US$
3,128 MM del registrado en el año anterior (US$ 64,422
MM), debido a las intervenciones del BCRP en el
mercado para reducir la volatilidad del tipo de cambio.
La cotización promedio del petróleo WTI del periodo
2015 alcanzó los 48.73 US$/bl., menor en 47.7 %,
respecto al año anterior (93.15 US$/bl). Por su parte, el
Cobre, la Plata, el Zinc y el Oro alcanzaron una
cotización de 250 cUS$/lb; 16 US$/oz.tr; 88 cUS$/lb;
1,160 US$/oz.tr, respectivamente, lo cual representó una
caída de 19.7%, 17.6%, 10.6%, 8.4%, respecto a lo
registrado el año anterior.
El riesgo país promedio al 2015, medido por el spread
del EMBIG Perú, fue de 201 pbs, 38 pbs más de lo
registrado el año anterior (162 pbs), explicado por
factores externos, como las expectativas sobre la
recuperación de la economía mundial y el precio de los
commodities; y por factores internos, la inflación cerró el
2015 por encima de su rango meta. Sin embargo, cabe
señalar que Perú se ubicó dentro de los países con
niveles más bajos dentro de Latinoamérica
El Mercado
En el mercado de distribución de energía eléctrica, la
participación de la empresa, al año 2015, alcanzó el
0.3% del total de la venta de energía proyectada a los
clientes finales al mes de Diciembre 2015 (39,509
GWh 1 ). Toda la energía fue vendida en el mercado
regulado.
Estructura de la Venta de Energía
(En porcentaje)
100%
La tasa de inflación acumulada anual 2015 alcanzó el
4.40%, situándose por encima del rango meta del Banco
Central de Reserva previsto, entre 1% y 3%, y mayor a la
registrada en el año anterior (3.22%), producto de
choques temporales de oferta tales como el aumento de
los precios de ciertos alimentos, agua, electricidad, gas,
otros combustibles, bienes y servicios diversos.
Regulado
Libre
0%
1 Fuente: Data al mes de Diciembre - OSINERGMIN
Adinelsa
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2015
Por su rol social, Adinelsa atiende zonas rurales no
atractivas para la inversión de otras empresas.
Operaciones
La infraestructura que administra está constituida por
centrales hidráulicas, térmicas y eólicas, pequeños
sistemas eléctricos (PSE), líneas de transmisión y
sistemas fotovoltaicos.
La empresa tiene presencia con redes eléctricas
convencionales en las regiones de Amazonas,
Cajamarca, Tumbes, Piura, Lambayeque, La Libertad,
Lima provincias, Ica, Huancavelica, Ayacucho, Junín,
Pasco, Huánuco, San Martin y Arequipa. Así mismo, con
sistemas fotovoltaicos en Iquitos, Ucayali, Cajamarca,
Pasco y Ayacucho.
Desde agosto 2015 la Barra Surco 22.9 Kv para la
compra de energía al generador Egesur, este cambio de
proveedor de Luz del Sur a Egesur resultará en una
reducción sustancial en el costo de compra. La potencia
instalada y efectiva de Adinelsa asciende a 10 y 9 MWh
respectivamente.
El total de energía disponible para la atención a clientes
finales, estuvo determinado por los siguientes factores:
Concepto
GWh
(+) Energía adquirida a generadoras y COES
107.43
(+) Energía generada en centrales propias
31.26
(-) Pérdidas en sistema en transmisión
(-) Consumo propio en centrales y subestaciones
2.77
0.52
Energía entregada a distribución
135.40
Compra y Venta de Energía
(En GWh)
166
152
135
106
54
2011
121
107
117
69
63
2012
2013
2014
Compra
2015
Venta
El coeficiente de electrificación de 91% alcanzado en el
2015 le representó a la empresa atender un total de
221,992 clientes, de los cuales el 72% son clientes a
cargo de empresas concesionarias y el 28% restante a
cargo de municipalidades y otros.
N° de Clientes
166,849
132,746
34,103
2010
185,427
193,681
140,689
142,442
145,745
41,621
42,985
47,936
55,342
61,494
2011
2012
2013
2014
2015
A Cargo de Concesionarias
Adinelsa
204,868
182,310
149,526
221,992
160,498
El Plan Operativo
El plan operativo en el año 2015 alineado al plan
estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del
79%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron menor ejecución:
Incremento de venta de energías a clientes (0%), debido
a la menor venta de suministros de Adinelsa
administrados por los concesionarios.
Inversión en capacitación (0%), debido a que no se
realizaron las actividades que se tenían previstas.
Logro
 Se logró atender la totalidad de reclamos de los
clientes, sin haberse registrado alguna penalidad o
multa por el órgano fiscalizador OSINERGMIN.
Hechos Relevantes
 Mediante AD N° 001-2014/016-FONAFE, se aprobó
el Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el año
2015.
 Mediante DS N° 354-2014-EF, se dictaron medidas
de austeridad en el gasto público y de ingresos del
personal aplicables al año 2015 para las empresas y
entidades bajo el ámbito de FONAFE; y, de Essalud.
 Mediante Resolución
de Consejo Directivo
Organismo Supervisor de la Inversión en Energía y
Minería Osinergmin N°26-2015-OS/CD, se modifican
las normas “Procedimientos, plazos, formatos y
disposiciones aplicables para la implementación y
ejecución del FISE aplicable al descuento en la
compra del balón de gas”, “Disposiciones
complementarias para la operatividad a nivel
nacional del FISE aplicable al descuento en la
compra del balón de gas de usuarios que tienen
servicio eléctrico y otras.
 Se obtuvo las concesiones para efectuar el servicio
público de electricidad de las Centrales
Hidroeléctricas Gorgor, Santa Leonor y el Sistema
Eléctrico Rural Pampa Concón Topara.
 Se desarrolló el sistema aplicativo móvil para la toma
de lecturas de los clientes por el servicio público de
electricidad.
 Mediante Acuerdo de Directorio Nº 001-2015/016FONAFE, se aprobó la Modificación Presupuestal del
año 2015 de las Empresas bajo el ámbito de
FONAFE.
Evaluación Financiera
Respecto al año 2014, los activos (S/ 292.5 MM)
disminuyeron en 5%, debido principalmente a las
menores inversiones financieras producto del pago de la
deuda al MEF y una menor gestión de cobranza.
A Cargo de Municipalidades y Otros
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2015
Evaluación Presupuestaria
Activos
(En MM de S/)
Los ingresos operativos (S/ 91.7 MM) se ejecutaron en
98% respecto a su marco, explicado por las menores
ventas de energía.
224
215
91
En relación al año 2014, los ingresos aumentaron en
14%, explicado por la mayor venta de energía por el
mayor numero de clientes.
68
2014
2015
Corriente
No Corriente
Los pasivos (S/ 15.3 MM) disminuyeron en 57%, debido
a menores obligaciones financieras por la amortización
total de la deuda al MEF.
El patrimonio (S/ 277.3 MM) aumentó en 2%, debido a
la recepción de sistemas eléctricos transferidos por la
DGER.
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/)
23
12
En relación al año 2014, los egresos aumentaron en 9%,
explicado por mayores administrativos.
Los gastos de capital (S/ 3.6 MM) se ejecutaron en
S/ 3.3 MM por debajo de su marco, debido a los retrasos
en el programa de inversiones.
9
7
2014
Los egresos operativos (S/ 79.2 MM) se ejecutaron en
93% respecto a su marco, debido a los menores gastos
en sistemas de generación, distribución y compra de
energía
En relación al IV Trimestre 2015, presentaron un
incremento de 0.8% por ajustes administrativos.
277
271
En relación al IV Trimestre 2015, presentaron un
incremento de 0.7% por ajustes en venta de energía.
2015
P. Corriente
P. No Corriente
Gastos de Capital
Patrimonio
(En MM de S/)
12
Los ingresos de actividades ordinarias (S/ 95.7 MM)
aumentaron en 14%, debido al ingreso de nuevos
usuarios producto de la incorporación de nuevos
sistemas eléctricos.
10
7
4
El costo de ventas (S/ 85.6 MM) se incrementó en 11%,
debido a la nueva estructura tarifaria y la mayor compra
de energía.
La utilidad del ejercicio (S/ 0.4 MM) fue menor en
S/ 0.6 MM respecto al mismo periodo del año anterior,
explicado por los mayores gastos por venta de energía.
(En MM de S/)
96
84
-4.62
0.96
2014
Ingresos
Ejecutado
El resultado económico (S/ 9.2 MM) se ejecutó en
S/ 6.8 MM por encima de su meta, debido al retraso en el
programa de inversiones y mayor resultado operativo.
0.39
La población laboral de la empresa alcanzó a 49, menor
en 14% registrado del año anterior.
2015
Ganancia (Pérdida) Operativa
2015
Presupuestado
El gasto integrado de personal – GIP (S/ 5.8 MM) se
ejecutó en S/ 2.9 MM por debajo de su meta, debido a
que no se han realizado las contrataciones previstas.
Utilidad Neta
-0.95
2014
Población Laboral
Ganancia (Pérdida) Neta
Locadores, 26
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente cuadro:
Ratios Financieros
Planilla
19
2014
2015
Var.
Liquidez
7.68
10.19

Solvencia
0.13
0.05

Servicios de
Terceros
4
El saldo final de caja (S/ 1.1 MM) se ejecutó en
S/ 2.5 MM por debajo de su marco, debido a la
amortización de la deuda contraída con el MEF.
Adinelsa
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2015
Finalmente, respecto al año 2014 el número de personal
en planilla es menor en 4.
Planilla
(En número)
23
24
23
19
2012
Adinelsa
2013
2014
2015
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2015
Anexos
Información Operativa
RUBROS
ENERGÍA GENERADA
COMPRA DE ENERGÍA (Incluye COES)
VENTA DE ENERGÍA
CLIENTES
PERDIDAS DE TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN
PÉRDIDAS DE ENERGÍA ELÉCTRICA (Técnicas y no técnicas)
PRECIO MEDIO POR TARIFA
COMPRA MEDIO POR TARIFA
POTENCIA INSTALADA
POTENCIA EFECTIVA
COEFICIENTE DE ELECTRIFICACIÓN
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Pensionistas
Régimen 20530
Practicantes
TOTAL
UNIDAD DE
MEDIDA
EJECUCIÓN
MARCO
EJECUCIÓN
2014
2015
2015
MWh
MWh
MWh
Número
MWh
Porcentaje
S/ / MWh
S/ / MWh
MWh
MWh
Porcentaje
27,164
105,673
120,801
55,342
2.7
9.08
631
270
13
11
87.0
30,833
106,863
124,926
59,494
2.8
8.66
630
241
12
11
91.4
31,264
107,429
116,660
61,494
2.8
9.33
627
252
10
9
90.5
23
3
2
13
5
0
29
5
0
0
4
61
26
4
3
14
5
0
29
5
0
0
8
68
19
3
1
11
4
0
26
4
0
0
5
54
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Plan Operativo
Rentabilidad patrimonial - ROE
UNIDAD DE
MEDIDA
Porcentaje
Rentabilidad operativa - ROA
Porcentaje
-1.44
-1.51
Valor unitario
11.67
10.02
85.9%
Margen de ventas
Porcentaje
-1.12
0.41
100.0%
Reducción de inventarios
Porcentaje
-4.41
11.27
0.0%
Incremento de la venta de energía a clientes
Porcentaje
3.10
-3.43
0.0%
Pérdida de energía totales
Porcentaje
20.00
20.52
97.5%
Implementación del Programa de responsabilidad social
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
KWh
112,838
156,785
100.0%
PRINCIPALES INDICADORES
Liquidez ácida
Volumen de energía para uso productivo
MARCO
2015
-0.39
EJECUCIÓN
NIVEL DE
2015
CUMPLIMIENTO
15.00
100.0%
95.4%
Gestión de reclamos
Porcentaje
73.00
85.00
83.6%
Implementación de Programa de Cuidado del Medio Ambiente
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Implementación del Programa de Fortalecimiento del Control
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Duración promedio de interrupciones del sistema - SAIDI
Horas
95.00
82.41
100.0%
Frecuencia promedio de interrupciones del sistema - SAIFI
Veces
22.00
21.79
100.0%
Inversión en capacitación
Porcentaje
0.09
0.00
0.0%
Mejora de competencias
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
TOTAL CUMPLIMIENTO
78.9%
Inversiones FBK
Soles
PROGRAMA DE INVERSIONES
MEJORAMIENTO DEL NIVEL DE TENSION EN LA SET CORA CORA
SUBSANACION DE DEFICIENCIAS CONSTRUCTIVAS
MAQUINAS Y EQUIPOS DE EXPLOTACION
SOFTWARE
OTROS
TOTAL
Adinelsa
MARCO
2015
703,779
2,336,597
664,626
264,660
2,879,871
6,849,533
EJECUCIÓN
2015
953,013
892,162
384,338
299,534
1,048,963
3,578,010
NIVEL
EJECUCIÓN
135%
38%
58%
113%
36%
52%
DIFERENCIA
249,234
-1,444,435
-280,288
34,874
-1,830,908
-3,271,523
PART %
27%
25%
11%
8%
29%
100%
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2015
Flujo de Caja
Soles
Estado de Situación Financiera
Soles
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Inventarios
Activos Biológicos
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Activos por Impuestos a las Ganancias
Gastos Pagados por Anticipado
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Activos Biológicos
Inversiones Mobiliarias (Neto)
Propiedad de Inversión
Propiedad, Planta y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Otros Activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
Cuentas de Orden
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Provisiones
Pasivos Mantenidos para la Venta
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Pasivo por Impuesto a las Ganancias Diferidos
Provisiones
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
Ingresos Diferidos (Neto)
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados No Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas de Orden
EJECUCIÓN
2014
MARCO
2015
6,002,746
59,714,220
3,857,578
6,176,601
13,451,507
1,049,998
0
0
0
970,104
0
91,222,754
0
25,977,751
1,295,398
0
0
0
0
187,741,157
26,615
0
0
215,040,921
306,263,675
41,579,762
0
0
0
0
4,646,023
375,008
5,912,539
692,098
0
97,305
156,271
0
11,879,244
0
19,307,390
0
135,376
0
0
0
0
0
3,850,843
23,293,609
35,172,853
0
118,571,472
0
383,861,747
0
0
0
-231,342,397
0
271,090,822
306,263,675
41,579,762
RUBRO
EJECUCIÓN
2015
3,587,522
46,981,647
4,776,102
6,226,614
17,800,000
1,003,653
0
0
0
1,016,448
0
81,391,986
0
27,977,751
1,295,398
0
0
0
0
190,678,852
26,615
0
0
219,978,616
301,370,602
38,400,345
0
0
0
0
4,730,040
660,306
1,500,000
0
0
0
0
0
6,890,346
0
0
135,376
0
0
0
0
0
0
7,650,843
7,786,219
14,676,565
0
118,571,472
0
400,661,747
0
0
0
-232,539,182
0
286,694,037
301,370,602
38,400,345
VAR %
1,125,033
49,195,981
3,245,866
3,372,548
9,624,883
1,168,370
0
0
0
369,298
0
68,101,979
0
31,764,115
521,919
0
0
0
0
192,161,185
67
0
0
224,447,286
292,549,265
38,531,164
0
0
0
0
4,533,253
264,009
1,162,582
500,297
0
97,305
122,820
0
6,680,266
0
0
0
295,913
0
0
0
0
0
8,274,526
8,570,439
15,250,705
0
118,571,472
0
400,571,934
0
0
0
-241,844,846
0
277,298,560
292,549,265
38,531,164
-81.3
-17.6
-15.9
-45.4
-28.4
11.3
0.0
0.0
0.0
-61.9
0.0
-25.3
22.3
-59.7
0.0
0.0
0.0
0.0
2.4
-99.7
0.0
0.0
4.4
-4.5
-7.3
0.0
0.0
-2.4
-29.6
-80.3
-27.7
0.0
0.0
-21.4
0.0
-43.8
-100.0
0.0
118.6
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
114.9
-63.2
-56.6
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Ingresos Complementarios
Retenciones de tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de activo fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
SALDO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiam iento Externo Neto
Financiam iento largo plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Interno Neto
Financiam iento Largo PLazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
EJECUCIÓN
2014
38,513,055
24,448,209
2,392,533
1,984,530
0
4,400,677
5,287,106
30,980,234
438,482
2,356,306
14,352,468
5,487,752
4,780,647
707,105
562,252
57,391
7,725,583
7,532,821
198,069,839
0
0
198,069,839
199,681,151
7,246,179
911,705
6,334,474
192,434,972
0
515,285
2,087,131
1,571,846
6,436,794
-3,459,792
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-3,459,792
-3,459,792
0
3,459,792
3,459,792
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2,977,002
3,025,744
6,002,746
MARCO
2015
32,504,010
25,397,574
3,329,381
0
0
3,243,893
533,162
21,482,488
1,965,000
3,594,046
10,187,981
3,551,288
3,243,893
307,395
1,700,274
199,376
284,523
11,021,522
71,863,890
0
0
71,863,890
77,478,568
6,849,533
2,355,774
4,493,759
70,629,035
0
234,510
2,022,590
1,788,080
5,641,354
-8,056,578
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-8,056,578
-8,056,578
0
8,056,578
7,916,455
140,123
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-2,415,224
6,002,746
3,587,522
EJECUCIÓN
2015
32,874,365
25,009,528
2,967,654
0
0
4,504,367
392,816
23,746,866
1,761,931
2,185,496
13,878,018
5,035,821
1,529,664
3,506,157
536,370
100,539
248,691
9,127,499
129,838,486
0
0
129,838,486
122,968,542
3,648,294
1,482,443
2,165,851
119,320,248
0
-13,970
1,871,936
1,885,906
15,983,473
-20,861,186
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-20,861,186
-20,861,186
0
20,861,186
20,765,279
95,907
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-4,877,713
6,002,746
1,125,033
NIVEL
EJEC %
101.1
98.5
89.1
0.0
0.0
138.9
73.7
110.5
89.7
60.8
136.2
141.8
47.2
1,140.6
31.5
50.4
87.4
82.8
180.7
0.0
0.0
180.7
158.7
53.3
62.9
48.2
168.9
0.0
-6.0
92.6
105.5
283.3
258.9
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
258.9
258.9
0.0
258.9
262.3
68.4
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
202.0
100.0
31.4
0.0
0.0
4.4
0.0
0.0
0.0
4.5
0.0
2.3
-4.5
-7.3
Estado de Resultados Integrales
Soles
RUBRO
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas de Bienes
Prestación de Servicios
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Costo de Ventas
GANANCIA (PÉRDIDA) BRUTA
Gastos de Ventas y Distribución
Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros
medidos al Costo Amortizado
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA
Ingresos Financieros
Diferencia de Cambio (Ganancias)
Gastos Financieros
Diferencia de Cambio (Pérdidas)
Participación de los Resultados Netos de Asociadas y
Negocios Conjuntos Contabilizados por el Método de la
Participación
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la diferencia entre
el Valor Libro Anterior y el Valor Justo de Act. Financ.
Reclasif. medidos a Valor Razonable
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS
GANANCIAS
Gasto por Impuesto a las Ganancias
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES
CONTINUADAS
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias
Procedente de Operaciones Discontinuas
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO
Adinelsa
EJECUCIÓN
2014
MARCO
2015
63,126,337
21,166,252
84,292,589
76,987,739
7,304,850
4,398,377
4,389,088
EJECUCIÓN
2015
0
94,370,466
94,370,466
87,910,972
6,459,494
6,183,294
5,212,536
VAR %
0
95,731,157
95,731,157
85,619,081
10,112,076
10,450,520
4,379,532
-100.0
352.3
13.6
11.21
38.4
137.6
-0.2
0
0
0
0.0
532,611
0
-950,004
3,257,991
498,663
70,535
1,778,406
533,162
0
-4,403,174
3,329,381
0
122,992
0
1,986,632
1,890,524
-4,621,868
3,281,355
3,488,606
131,430
1,622,744
273.0
0.0
-386.5
0.7
599.6
86.3
-8.8
0
0
0
0.0
0
0
0
0.0
957,709
-1,196,785
393,919
-58.9
0
0
0
0.0
957,709
-1,196,785
393,919
-58.9
0
0
0
0.0
957,709
-1,196,785
393,919
-58.87
-6-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2015
Presupuesto de Ingresos y Egresos
Soles
RUBRO
1 INGRESOS
1.1 Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por Participación o Dividendos
1.5 Ingresos complementarios
1.6 Otros
2 EGRESOS
2.1 Com pra de Bienes
2.1.1 Insumos y Suministros
2.1.2 Combustibles y Lubricantes
2.1.3 Otros
2.2 Gastos de Personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Básica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensación por Tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y Previsión Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitación (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Médica (GIP)
2.2.7.4 Seguro Complementario de Alto Riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de Indem. por Cese de Relac. Lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por Retiro Voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP)
2.2.7.10 Otros (GIP)
2.3 Servicios Prestados por Terceros
2.3.1 Transporte y Almacenamiento
2.3.2 Tarifas de Servicios Públicos
2.3.3 Honorarios Profesionales (GIP)
2.3.3.1 Auditorias (GIP)
2.3.3.2 Consultorías (GIP)
2.3.3.3 Asesorías (GIP)
2.3.3.4 Otros Servicios No Personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparación
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de Vigilancia, Guardianía y Lim p.(GIP)
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
2.3.6.2 Guardianía (GIP)
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1 Servicio de Mensajería y Correspondencia (GIP)
2.3.8.2 Prov. de Personal por Coop. y Services (GIP)
2.3.8.3 Otros Relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4 Otros No Relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos Diversos de Gestión
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viáticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representación
2.5.4 Otros
2.5.4.1 Otros Relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2 Otros No Relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Otros
RESULTADO DE OPERACIÓN
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversión
3.1.2 Gastos de Capital No Ligados a Proyectos
3.2 Inversión Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de Activo Fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONÓMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1 Financiam iento Largo Plazo
6.1.1.1 Desembolsos
6.1.1.2 Servicios de la Deuda
6.1.1.2.1 Amortización
6.1.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.1.2 Financiam iento Corto plazo
6.1.2.1 Desembolsos
6.1.2.2 Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1 Amortización
6.1.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1 Financiam iento Largo Plazo
6.2.1.1 Desembolsos
6.2.1.2 Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1 Amortización
6.2.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.2.2 Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1 Desembolsos
6.2.2.2 Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1 Amortización
6.2.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP-TOTAL
Im puesto a la Renta
Adinelsa
EJECUCIÓN
2014
80,718,792
56,879,070
18,688,193
2,366,495
1,984,531
0
800,503
72,761,516
364,682
230,719
57,244
76,719
3,145,180
2,413,388
1,988,970
69,792
341,201
13,425
0
0
179,170
181,660
97,750
30,979
0
242,233
0
22,742
144,066
0
0
0
9,615
0
0
65,810
66,604,016
256,836
99,372
2,129,621
253,330
637,012
155,086
1,084,193
63,008,864
132,721
157,180
125,154
0
32,026
29,992
789,430
26,215
420,044
0
343,171
40,184
8,114
32,070
2,342,792
1,397,165
108,604
0
837,023
0
837,023
75,585
189,077
7,957,276
10,014,568
10,014,568
795,505
9,219,063
0
0
0
0
0
0
189,077
1,567,269
1,378,192
-1,868,215
-70,290
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-70,290
-70,290
0
70,290
0
70,290
0
0
0
0
0
1,938,505
0
5,986,844
0
MARCO
2015
94,027,375
0
90,164,832
3,329,381
0
0
533,162
85,002,478
1,965,000
1,790,678
82,097
92,225
3,671,651
2,731,262
2,083,688
315,192
317,082
15,300
0
0
210,631
193,822
95,362
115,334
0
325,240
0
28,000
171,677
0
34,908
0
11,501
0
0
79,154
77,220,718
399,965
107,982
4,273,954
320,000
2,286,002
331,277
1,336,675
1,521,510
251,097
164,788
129,788
0
35,000
73,116
70,428,306
30,476
399,075
0
69,998,755
37,320
7,204
30,116
1,700,274
1,402,283
127,572
0
170,419
0
170,419
122,992
284,523
9,024,897
6,849,533
6,849,533
2,355,774
4,493,759
0
0
0
0
0
0
234,510
2,022,590
1,788,080
2,409,874
-8,056,578
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-8,056,578
-8,056,578
0
8,056,578
7,916,455
140,123
0
0
0
0
0
8,056,578
2,409,874
8,667,516
0
EJECUCIÓN
NIVEL
2015
EJEC %
91,670,135
97.5
0
0.0
86,257,132
95.7
3,382,216
101.6
0
0.0
0
0.0
2,030,787
380.9
79,162,392
93.1
1,150,120
58.5
1,028,912
57.5
33,711
41.1
87,497
94.9
2,984,704
81.3
2,121,930
77.7
1,685,190
80.9
147,163
46.7
276,452
87.2
13,125
85.8
0
0.0
0
0.0
161,378
76.6
163,941
84.6
83,750
87.8
34,339
29.8
0
0.0
419,366
128.9
0
0.0
22,596
80.7
159,868
93.1
0
0.0
173,232
496.3
0
0.0
10,461
91.0
0
0.0
0
0.0
53,209
67.2
70,702,897
91.6
257,287
64.3
89,898
83.3
2,139,433
50.1
306,450
95.8
628,952
27.5
209,299
63.2
994,732
74.4
865,838
56.9
184,113
73.3
163,946
99.5
129,706
99.9
0
0.0
34,240
97.8
34,276
46.9
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95.1
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