Empresa de Administración de Infraestructura Eléctrica S.A. (ADINELSA)

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2014
Empresa de Administración de Infraestructura Eléctrica S.A.
(ADINELSA)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE, constituida como Sociedad Anónima el
02.12.1994. Tiene participación accionaria de FONAFE
de 100%.
Su objeto es la administración de bienes e
infraestructura eléctrica ejecutada por entidades del
Estado. Adicionalmente se le dio la facultad de
administrar y operar de manera temporal, los servicios
de electricidad en las zonas rurales y localidades
aisladas y de frontera donde no existan operadores de
otras entidades del sector público o privado. Asimismo,
se le autorizó la ejecución de obras complementarias a
las realizadas y transferidas por la DGER del MEM.
Su misión es satisfacer las necesidades de energía de
sus clientes, incrementando la calidad de los servicios
que presta la empresa, actuando en forma responsable
para contribuir con el desarrollo rural sostenible del país
y comprometidos con el bienestar de sus colaboradores,
la mejora continua y la creación de valor.
Su visión es ser reconocida como una empresa modelo,
eficiente, moderna y responsable que contribuye al
desarrollo de las poblaciones rurales en situación de
pobreza y extrema pobreza.
En el año 2014, la empresa no se encuentra listando en
la BVL.
Entorno Macroeconómico
La economía peruana en el año 2014, mostró una caída
respecto a las previsiones realizadas a inicios del año,
explicado principalmente por un bajo crecimiento de la
inversión pública, el decrecimiento del sector minero e
hidrocarburos, pesquero, la coyuntura internacional
desfavorable y el menor crecimiento económico de
China, el principal comprador de commodities y
minerales.
El producto bruto interno - PBI del año 2014, registró
un crecimiento 2.35%, inferior en 2.65 puntos
porcentuales respecto al crecimiento registrado al mismo
periodo del año anterior (5.02%), debido principalmente
a la reducción de la actividad pesquera asociado a la
menor captura de anchoveta, las menores exportaciones
de metales y a dificultades para acelerar las inversiones
públicas. La actividad minera se redujo en el transcurso
del año por la menor producción de oro, zinc y cobre.
La tasa de inflación acumulada de los últimos 12
meses alcanzó el 3.22%, situándose por encima del
rango meta del Banco Central de Reserva previsto, entre
1% y 3%, y mayor a la registrada en el año 2013
(2.86%), producto del comportamiento a la alza de los
precios en los alimentos, servicios educativos y tarifas
eléctricas.
El tipo de cambio bancario (compra-venta) promedio
del año 2014 se situó en S/. 2.962 por dólar americano,
reflejando una depreciación del nuevo sol de 6.32%
respecto al Año 2013 (S/. 2.786).
La tasa de interés interbancaria promedio del año
2014 se ubicó en 3.8%, inferior en 7.5% respecto al año
2013 (4.11%). Por su parte, la tasa interbancaria en
moneda extranjera se ubicó en 0.16%, inferior en 0.01
puntos porcentuales respecto al año anterior (0.15%).
Las reservas internacionales netas (RIN) en el año
2014 alcanzaron los US$ 62,308 MM, inferior en US$
3,355 MM a lo registrado al año 2013 (US$ 65,663 MM).
La cotización promedio del petróleo WTI alcanzó los
US$ 58.58 por barril, menor en 36.2% respecto al año
2013 (US$ 91.94).
El riesgo país promedio en el año 2014, medido por el
spread del EMBIG Perú, fue de 183 pb., 4 pb menos de
lo registrado en el año 2013 (179 pb.).
El Mercado
En el mercado de distribución de energía eléctrica, la
participación de la empresa, en el año 2014, alcanzó al
0.3% del total de la venta de energía proyectada a los
clientes finales (37,025.70 GWh 1). Toda la energía fue
vendida en el mercado regulado.
Estructura de la Venta de Energía
(En porcentaje)
100%
Regulado
Libre
0%
Por su rol social, Adinelsa atiende zonas rurales no
atractivas para la inversión de otras empresas.
Operaciones
La infraestructura que administra está constituida por
centrales hidráulicas, térmicas y eólicas, pequeños
sistemas eléctricos (PSE), líneas de transmisión y
sistemas fotovoltaicos.
La empresa tiene presencia con redes eléctricas
convencionales en las regiones de Amazonas,
1 Fuente: Osinergmin Diciembre 2014 Tarifas y Mercado Eléctrico
Adinelsa
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2014
Cajamarca, Tumbes, Piura, Lambayeque, La Libertad,
Lima provincias, Ica, Huancavelica, Ayacucho, Junín,
Pasco, Huánuco, San Martin y Arequipa. Así mismo con
sistemas fotovoltaicos en Iquitos, Ucayali, Cajamarca,
Pasco y Ayacucho.
En el transcurso del año 2014, las centrales de
generación eléctrica del Muyo, la Pelota, Quanda y
Lonya Grande ubicadas en los departamentos de
Amazonas y Cajamarca fueron transferidas a Electro
Oriente, con lo que, la potencia instalada y efectiva de
Adinelsa asciendió a 12.2 y 10.7 MW respectivamente.
El total de energía disponible para la atención a clientes
finales, estuvo determinado por los siguientes factores:
Concepto



GWh
(+) Energía adquirida a generadoras y COES
97.78
(+) Energía generada en centrales propias
42.90
(-) Pérdidas en sistema en transmisión
(-) Consumo propio en centrales y subestaciones
7.03
0.64
Energía entregada a distribución

133.01
Compra y Venta de Energía
(En GWh)
172
166
152
135
130
98
54
69
63

66

2010
2011
2012
Compra
2013
2014
Venta
En el año 2014, la empresa atendió un total de 204,868
clientes, de los cuales el 77% son clientes a cargo de
empresas concesionarias y el 23% restante a cargo de
municipalidades y otros.
A Cargo de Concesionarias
N° de Clientes
A Cargo de Municipalidades y Otros
166,849
182,310
185,427
193,681
204,868
140,689
142,442
149,314
157,939
34,103
41,621
42,985
44,367
46,929
2010
2011
2012
2013
2014
132,746
Logros

En el mes de mayo, la empresa inició la operación
comercial del SER Nuevo Seasme, a través de
Electro Oriente, en mérito al contrato de consorcio
suscrito con ADINELSA, permitiendo aplicar una
menor tarifa al cliente.
personal aplicables al año 2014 para las empresas y
entidades bajo el ámbito de FONAFE; y, de Essalud.
Mediante Resolución N° 211-2014-MEM/DM, se fijó
en 32%, el Margen de Reserva del Sistema
Interconectado Nacional para el periodo mayo 2014 abril 2015.
Mediante Resolución N° 003-2014-OS/GART, 0192014-OS/GART,
y
093-2014-OS/GART,
se
aprobaron costos administrativos y operativos del
FISE para las empresas de distribución eléctrica para
actividades vinculadas al descuento en la compra del
balón de gas.
En el mes de setiembre, las empresas distribuidoras
participaron en la Convención de Empresas
Distribuidoras Eléctricas realizada en Iquitos, en la
que se trataron temas relacionados al planeamiento
estratégico corporativo, gobierno corporativo,
desarrollo del capital humano, y reforma de la
distribución eléctrica.
Se han suscrito tres Convenios Específicos con el
Ministerio de Energía y Minas para la Transferencia
de Recursos a fin de Subsanar Deficiencias
Constructivas de acuerdo a las Normas Técnicas de
Electrificación Rural de doce (12) Proyectos
ejecutados por la DGER/MEM (Convenio
DGER/MEM) y que fueron transferidos a ADINELSA
para su operación y mantenimiento.
La empresa ha recepcionado 13 obras ejecutadas
por el MEM, Gobiernos Regionales y Gobiernos
Locales para su operación y mantenimiento.
Al mes de Noviembre ha recibido S/. 1.2 MM como
transferencia bajo la modalidad subsidio por parte del
FONER.
Plan Operativo
El plan operativo en el año 2014 alineado al plan
estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del
99%, siendo el siguiente indicador el que presentó la
menor ejecución:
Implementación del Código del Buen Gobierno
Corporativo (96%), debido a que la empresa se
encuentras en proceso de mejoras de gestión.
Evaluación Financiera
Respecto al año 2013, los activos (S/. 306.3 MM)
disminuyeron en 25%, debido al desaporte de activos
(S/. 83.9 MM), correspondientes al SER Jaén y
Chachapoyas.
Activos
(En MM de S/.)
312
215
Hechos Relevantes
 Mediante AD N° 009-2013/015-FONAFE se aprobó
el Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el Año
2014.
 Mediante DS N° 334-2013-EF, se dictaron medidas
de austeridad en el gasto público y de ingresos del
Adinelsa
94
91
2013
Corriente
2014
No Corriente
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2014
Los pasivos (S/. 35.2 MM) disminuyeron en 6%, debido
a la reclasificación de cuentas por la adopción de las
NIIF, y pago de obligaciones financieras al MEF (S/. 3.5
MM y $ 1.2 MM)
El patrimonio (S/. 271.1 MM) disminuyó en 28%, debido
a la devolución de aportes no dinerarios por S/. 84 MM.
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
369
271
30
8
2013
2014
P. Corriente
P. No Corriente
En relación al IV Trimestre 2014, se registra una
disminución en 0.6% debido a menores ventas.
Los egresos operativos (S/. 72.8 MM) se ejecutaron en
S/. 3.8 MM por debajo de su marco, debido a las
menores compras de suministros y demora de
contratación de los servicios de inventario
En relación al año 2013, aumentaron en 17% debido a
mayores gastos en mantenimiento y reparación de
infraestructura.
En relación al IV Trimestre 2014, registra una
disminución en 3.3%, debido a menores gastos en
mantenimiento y reparación de la infraestructura.
23
12
En relación al año 2013, los ingresos aumentaron en
11%, explicado principalmente por mayores ingresos por
venta de servicios.
Patrimonio
Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 84.3 MM)
aumentaron en 15%, debido a la mejor tarifa.
El costo de ventas (S/. 77.0 MM) se incrementó en 9%,
debido a la mayor compra de energía producto de la
mayor demanda.
Los gastos de capital (S/. 10.0 MM) se ejecutaron en
84% respecto a su marco, debido a los retrasos en los
proyectos de inversión.
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
12.0
10.0
La utilidad del ejercicio (S/. 1.0 MM) revertió la pérdida
registrada en el año anterior (S/. -4.7 MM), debido al
pago a la SUNAT en cumplimiento a la RM 551-2011EF-15 relacionada con el Impuesto a la Renta de los
contratos de Asociación de Participación.
7.9
5.9
2013
2014
Presupuestado
Ejecutado
Resultado Neto
(En MM de S/.)
84
El resultado económico (S/. -1.9 MM) se ejecutó en
S/. 6.5 MM por encima de su marco, debido a los
mayores ingresos y al retraso en la ejecución de los
proyectos de inversión.
73
-1.0
-4.9
2013
Ingresos
-4.7
El gasto integrado de personal – GIP (S/. 6.0 MM) se
ejecutó en 76% respecto a su meta, debido que no se
han realizado las contrataciones previstas.
1.0
2014
Ganancia (Pérdida) Operativa
Ganancia (Pérdida) Neta
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente cuadro:
La población laboral de la empresa alcanzó a 28, menor
en 6.7% registrado el año anterior.
Ratios Financieros
Población Laboral
2013
2014
Var.
Liquidez
12.18
7.68

Solvencia
0.10
0.13

El saldo final de caja (S/. 6.0 MM) fue mayor en
S/. 2.2 MM respecto a la meta prevista, debido a los
mayores ingresos y menor ejecución de proyectos de
inversión.
Planilla
23
Servicios de
Terceros
5
Evaluación Presupuestaria
Los ingresos operativos (S/. 80.7 MM) se ejecutaron en
S/. 0.8 MM por encima de su marco, explicado por mayor
venta de energía y mayores ingresos financieros
producidos por las inversiones en las subastas de fondos
y la ejecución de la carta fianza.
Adinelsa
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2014
Finalmente, respecto al año 2013 el número de personal
en planilla fue menor en 1.
Planilla
(En número)
24
24
23
24
23
2010
2011
2012
2013
2014
Adinelsa
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2014
Anexos
Información Operativa
RUBROS
ENERGÍA GENERADA
Hidraúlica
Térmica
COMPRA DE ENERGÍA (Incluye COES)
VENTA DE ENERGÍA
Mercado Regulado
POTENCIA INSTALADA
POTENCIA EFECTIVA
CLIENTES
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Personal de Cooperativas
Pensionistas
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
UNIDAD DE
MEDIDA
EJECUCIÓN
MARCO
EJECUCIÓN
2013
2014
2014
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
Número
118,226
118,192
34
65,967
171,964
171,964
29
26
193,681
42,902
42,883
19
100,045
123,827
123,827
12
11
177,536
42,992
42,974
19
97,784
129,637
129,637
12
11
204,868
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Núm ero
24
4
2
13
5
0
5
5
0
9
38
25
3
3
14
5
0
5
5
0
4
34
23
3
2
13
5
0
5
5
0
4
32
Plan Operativo
Rentabilidad patrimonial - ROE
UNIDAD DE
MEDIDA
Porcentaje
Rentabilidad operativa - ROA
Porcentaje
-2.97
-1.40
100.0%
Margen de ventas
Porcentaje
-15.13
-4.50
100.0%
Rotación de activos
Porcentaje
16.64
28.00
100.0%
Incremento de la venta de energía a clientes
Porcentaje
1.5
5.8
100.0%
Pérdidas de energía totales
Porcentaje
20.00
18.89
100.0%
Implementación del Programa de responsabilidad social
Porcentaje
100.00
97.00
97.0%
Percepción del alcance de la misión social
Porcentaje
25.10
25.10
100.0%
5,491.00
7,406.00
100.0%
PRINCIPALES INDICADORES
Número de usuarios incorporados por electrificación rural
Índice de satisfacción de los usuarios con el servicio de energía
eléctrica
Descarte de presencia de bifenilos policlorados - PCB
Número
MARCO
2014
-2.77
EJECUCIÓN
NIVEL DE
2014
CUMPLIMIENTO
-1.02
100.0%
Porcentaje
35.20
39.10
100.0%
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo - CBGC
Porcentaje
100.00
96.00
96.0%
Implementación del Sistema de Control Interno - COSO
Porcentaje
100.00
97.00
97.0%
Horas
112.00
62.44
100.0%
Duración promedio de interrupciones del sistema - SAIDI
Frecuencia promedio de interrupciones del sistema - SAIFI
Mejorar las competencias
Veces
23.00
18.05
100.0%
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
TOTAL CUMPLIMIENTO
99.4%
Inversiones FBK
Nuevos Soles
PROGRAMA DE INVERSIONES
ADECUACION A NORMATIVIDAD
UNIDADES DE REEMPLAZO
MAQUINARIAS Y EQUIPOS DE EXPLOTACION
PERFIL
EJEC. OBRA - C.H. SAN FRANCISCO
OTROS
TOTAL
Adinelsa
MARCO
2014
6,886,266
1,470,067
1,058,500
317,432
242,660
2,025,075
12,000,000
EJECUCIÓN
2014
6,532,688
1,567,174
998,932
313,530
256,948
347,483
10,014,568
NIVEL
DIFERENCIA PART %
EJECUCIÓN
95%
-353,578
65%
107%
97,107
16%
94%
-59,568
10%
99%
-3,902
3%
106%
14,288
3%
17%
-1,677,592
3%
83%
-1,985,432
100%
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2014
Estado de Situación Financiera
Nuevos Soles
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Inventarios
Activos Biológicos
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Activos por Impuestos a las Ganancias
Gastos Pagados por Anticipado
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Activos Biológicos
Inversiones Mobiliarias (Neto)
Propiedad de Inversión
Propiedad, Planta y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Otros Activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
Cuentas de Orden
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Provisiones
Pasivos Mantenidos para la Venta
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Pasivo por Impuesto a las Ganancias Diferidos
Provisiones
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
Ingresos Diferidos (Neto)
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados No Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas de Orden
EJECUCIÓN
2014
MARCO
2014
EJECUCIÓN
2013
3,025,744
69,668,071
14,140,944
5,354,602
0
1,500,068
0
0
0
802,885
0
94,492,314
0
23,491,154
1,695,949
0
0
0
0
261,248,867
64,961
25,473,911
0
311,974,842
406,467,156
38,791,867
0
0
0
0
6,438,141
622,790
0
696,598
0
0
0
0
7,757,529
0
21,464,506
0
503,822
0
7,593,847
0
0
0
0
29,562,175
37,319,704
0
202,443,023
0
371,394,723
0
0
0
-204,690,294
0
369,147,452
406,467,156
38,791,867
Flujo de Caja
Nuevos Soles
VAR %
6,002,746
59,714,220
3,857,578
6,176,601
13,451,507
1,049,998
0
0
0
970,104
0
91,222,754
0
25,977,751
1,295,398
0
0
0
0
187,741,157
26,615
0
0
215,040,921
306,263,675
41,579,762
0
0
0
0
4,646,023
375,008
5,912,539
692,098
0
97,305
156,271
0
11,879,244
0
19,307,390
0
135,376
0
0
0
0
0
3,850,843
23,293,609
35,172,853
0
118,571,472
0
383,861,747
0
0
0
-231,342,397
0
271,090,822
306,263,675
41,579,762
3,761,500
61,487,754
12,703,829
5,354,602
0
1,453,724
0
0
0
849,229
0
85,610,638
0
23,491,154
1,695,949
0
0
0
0
176,229,146
64,961
25,473,911
0
226,955,121
312,565,759
0
0
0
0
0
5,332,124
870,708
0
0
0
0
0
0
6,202,832
0
19,334,642
0
503,822
0
7,593,847
0
0
0
0
27,432,311
33,635,143
0
114,151,243
0
375,814,953
0
0
0
-211,035,580
0
278,930,616
312,565,759
0
98.4
-14.3
-72.7
15.4
0.0
-30.0
0.0
0.0
0.0
20.8
0.0
-3.5
10.6
-23.6
0.0
0.0
0.0
0.0
-28.1
-59.0
-100.0
0.0
-31.1
-24.7
7.2
0.0
0.0
-27.8
-39.8
0.0
-0.6
0.0
0.0
0.0
0.0
53.1
-10.0
0.0
-73.1
0.0
-100.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-21.2
-5.8
-41.4
0.0
3.4
0.0
0.0
0.0
13.0
0.0
-26.6
-24.7
7.2
RUBRO
INGRESOS DE OPERACIÓN
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por Participación o Dividendos
Donaciones
Ingresos Complementarios
Retenciones de Tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACIÓN
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestión
Gastos Financieros
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de Activo Fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversión
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversión Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
SALDO ECONÓMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiam iento Externo Neto
Financiam iento Largo Plazo
Desembolsos
Servicios de la Deuda
Amortización
Intereses y Comisiones de la Deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicios de la Deuda
Amortización
Intereses y Comisiones de la Deuda
Financiam iento Interno Neto
Financiam iento Largo Plazo
Desembolsos
Servicios de la Deuda
Amortización
Intereses y Comisiones de la Deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicios de la Deuda
Amortización
Intereses y Comisiones de la Deuda
PAGO UTILIDADES DE TRABAJADORES
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos del Ejercicio
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
EJECUCIÓN
2013
31,812,460
17,211,494
1,955,305
8,826,733
0
0
3,754,697
64,231
19,857,599
902,063
3,012,367
9,223,366
4,449,611
3,250,834
1,198,777
1,487,430
34,601
748,161
11,954,861
74,750,882
1
0
74,750,881
82,721,899
4,672,097
2,721,694
1,950,403
78,049,802
0
-264,796
668,080
932,876
3,719,048
-2,129,864
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-2,129,864
-2,129,864
0
2,129,864
1,926,805
203,059
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1,589,184
1,436,560
3,025,744
MARCO
2014
22,714,941
14,709,950
2,141,452
1,984,531
0
0
3,243,893
635,115
16,231,862
2,185,000
3,408,359
5,078,035
3,518,010
3,243,893
274,117
1,756,252
83,982
202,224
6,483,079
83,462,931
0
0
83,462,931
87,282,615
12,000,000
1,616,282
10,383,718
75,282,615
0
202,224
1,930,336
1,728,112
2,865,619
-2,129,864
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-2,129,864
-2,129,864
0
2,129,864
1,926,805
203,059
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
735,755
3,025,744
3,761,499
EJECUCIÓN
2014
38,513,055
24,448,209
2,392,533
1,984,530
0
0
4,400,677
5,287,106
30,980,234
438,482
2,356,306
14,352,468
5,487,752
4,780,647
707,105
562,252
57,391
7,725,583
7,532,821
198,069,839
0
0
198,069,839
199,681,151
7,246,179
911,705
6,334,474
192,434,972
0
515,285
2,087,131
1,571,846
6,436,794
-3,459,792
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-3,459,792
-3,459,792
0
3,459,792
3,459,792
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2,977,002
3,025,744
6,002,746
NIVEL
EJEC %
169.5
166.2
111.7
100.0
0.0
0.0
135.7
832.5
190.9
20.1
69.1
282.6
156.0
147.4
258.0
32.0
68.3
3,820.3
116.2
237.3
0.0
0.0
237.3
228.8
60.4
56.4
61.0
255.6
0.0
254.8
108.1
91.0
224.6
162.4
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
162.4
162.4
0.0
162.4
179.6
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
404.6
100.0
159.6
Estado de Resultados Integrales
Nuevos Soles
RUBRO
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas de Bienes
Prestación de Servicios
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Costo de Ventas
GANANCIA (PÉRDIDA) BRUTA
Gastos de Ventas y Distribución
Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros
medidos al Costo Amortizado
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA
Ingresos Financieros
Diferencia de Cambio (Ganancias)
Gastos Financieros
Diferencia de Cambio (Pérdidas)
Participación de los Resultados Netos de Asociadas y
Negocios Conjuntos Contabilizados por el Método de la
Participación
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la diferencia entre
el Valor Libro Anterior y el Valor Justo de Act. Financ.
Reclasif. medidos a Valor Razonable
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS
GANANCIAS
Gasto por Impuesto a las Ganancias
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES
CONTINUADAS
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias
Procedente de Operaciones Discontinuas
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO
Adinelsa
EJECUCIÓN
2013
MARCO
2014
EJECUCIÓN
2014
VAR %
60,506,862
12,718,289
73,225,151
70,814,511
2,410,640
3,642,832
3,949,253
61,457,243
18,895,937
80,353,180
79,151,845
1,201,335
5,510,564
4,767,132
63,126,337
21,166,252
84,292,589
76,987,739
7,304,850
4,398,377
4,389,088
4.3
66.4
15.1
8.7
203.0
20.7
11.1
0
462,994
151,032
-4,869,483
2,270,926
346,381
151,656
2,257,381
0
635,115
0
-8,441,246
2,141,452
0
45,492
0
0
532,611
0
-950,004
3,257,991
498,663
70,535
1,778,406
15.0
-100.0
80.5
43.5
44.0
-53.5
-21.2
0
0
0
0
0
0
0.0
0.0
0.0
-4,661,213
0
-6,345,286
0
957,709
0
-4,661,213
-6,345,286
957,709
0
-4,661,213
0
-6,345,286
0
957,709
120.5
0.0
120.5
0.0
120.5
-6-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2014
Presupuesto de Ingresos y Egresos
Nuevos Soles
RUBRO
1 INGRESOS
1.1 Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por Participación o Dividendos
1.5 Ingresos complementarios
1.6 Otros
2 EGRESOS
2.1 Com pra de Bienes
2.1.1 Insumos y Suministros
2.1.2 Combustibles y Lubricantes
2.1.3 Otros
2.2 Gastos de Personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Básica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensación por Tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y Previsión Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitación (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Médica (GIP)
2.2.7.4 Seguro Complementario de Alto Riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de Indem. por Cese de Relac. Lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por Retiro Voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP)
2.2.7.10 Otros (GIP)
2.3 Servicios Prestados por Terceros
2.3.1 Transporte y Almacenamiento
2.3.2 Tarifas de Servicios Públicos
2.3.3 Honorarios Profesionales (GIP)
2.3.3.1 Auditorias (GIP)
2.3.3.2 Consultorías (GIP)
2.3.3.3 Asesorías (GIP)
2.3.3.4 Otros Servicios No Personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparación
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de Vigilancia, Guardianía y Limp.(GIP)
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
2.3.6.2 Guardianía (GIP)
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1 Servicio de Mensajería y Correspondencia (GIP)
2.3.8.2 Prov. de Personal por Coop. y Services (GIP)
2.3.8.3 Otros Relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4 Otros No Relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos Diversos de Gestión
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viáticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representación
2.5.4 Otros
2.5.4.1 Otros Relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2 Otros No Relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Otros
RESULTADO DE OPERACIÓN
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversión
3.1.2 Gastos de Capital No Ligados a Proyectos
3.2 Inversión Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de Activo Fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONÓMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1 Financiam iento Largo Plazo
6.1.1.1 Desembolsos
6.1.1.2 Servicios de la Deuda
6.1.1.2.1 Amortización
6.1.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.1.2 Financiam iento Corto plazo
6.1.2.1 Desembolsos
6.1.2.2 Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1 Amortización
6.1.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1 Financiam iento Largo Plazo
6.2.1.1 Desembolsos
6.2.1.2 Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1 Amortización
6.2.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.2.2 Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1 Desembolsos
6.2.2.2 Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1 Amortización
6.2.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP-TOTAL
Im puesto a la Renta
Adinelsa
EJECUCIÓN
2013
72,887,311
49,787,843
12,765,291
1,757,716
8,104,711
0
471,750
62,433,908
1,139,654
994,739
77,846
67,069
3,205,508
2,433,346
2,002,631
76,545
340,847
13,323
0
0
182,375
179,494
124,200
27,912
0
258,181
0
26,728
124,618
0
0
0
11,616
0
0
95,219
56,307,757
241,304
104,196
1,961,579
149,910
720,124
139,996
951,549
53,027,981
108,257
154,185
122,158
0
32,027
31,329
678,926
24,983
409,940
0
244,003
34,370
7,231
27,139
1,313,857
1,033,599
88,569
0
191,689
0
191,689
3,473
429,289
10,453,403
5,883,001
5,883,001
2,146,834
3,736,167
0
0
0
0
0
0
310,611
1,093,251
782,640
4,881,013
-151,656
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-151,656
-151,656
0
151,656
0
151,656
0
0
0
0
0
0
4,729,357
5,844,764
0
MARCO
2014
79,925,319
57,213,080
17,951,141
2,141,452
1,984,531
0
635,115
76,529,087
2,185,000
2,020,000
84,542
80,458
3,484,918
2,591,421
2,140,598
80,586
354,862
15,375
0
0
215,193
205,135
125,350
57,092
0
290,727
0
34,148
159,732
0
0
0
11,501
0
0
85,346
68,815,309
300,000
120,000
3,702,851
260,000
2,043,000
200,000
1,199,851
63,504,799
150,000
164,399
130,594
0
33,805
82,181
791,079
26,347
422,732
0
342,000
39,892
7,258
32,634
1,756,252
1,350,091
100,000
6,161
300,000
0
300,000
45,492
202,224
3,396,232
12,000,000
12,000,000
1,616,282
10,383,718
0
0
0
0
0
0
202,224
1,930,336
1,728,112
-8,401,544
-84,207
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-84,207
-84,207
0
84,207
0
84,207
0
0
0
0
0
8,485,751
0
7,901,247
0
EJECUCIÓN
NIVEL
2014
EJEC %
80,718,792
101.0
56,879,070
99.4
18,688,193
104.1
2,366,495
110.5
1,984,531
100.0
0
0.0
800,503
126.0
72,761,516
95.1
364,682
16.7
230,719
11.4
57,244
67.7
76,719
95.4
3,145,180
90.3
2,413,388
93.1
1,988,970
92.9
69,792
86.6
341,201
96.2
13,425
87.3
0
0.0
0
0.0
179,170
83.3
181,660
88.6
97,750
78.0
30,979
54.3
0
0.0
242,233
83.3
0
0.0
22,742
66.6
144,066
90.2
0
0.0
0
0.0
0
0.0
9,615
83.6
0
0.0
0
0.0
65,810
77.1
66,604,016
96.8
256,836
85.6
99,372
82.8
2,129,621
57.5
253,330
97.4
637,012
31.2
155,086
77.5
1,084,193
90.4
63,008,864
99.2
132,721
88.5
157,180
95.6
125,154
95.8
0
0.0
32,026
94.7
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