Empresa de Administración de Infraestructura Eléctrica S.A. (ADINELSA)

Corporación FONAFE
Evaluación Presupuestal y Financiera - Al II Trimestre 2016
Empresa de Administración de Infraestructura Eléctrica S.A.
(ADINELSA)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE, constituida como Sociedad Anónima el
02.12.1994. Tiene participación accionaria de FONAFE
de 100%.
Su objeto es la administración de bienes e
infraestructura eléctrica ejecutada por entidades del
Estado. Adicionalmente se le dio la facultad de
administrar y operar de manera temporal, los servicios
de electricidad en las zonas rurales y localidades
aisladas y de frontera donde no existan operadores de
otras entidades del sector público o privado. Asimismo,
se le autorizó la ejecución de obras complementarias a
las realizadas y transferidas por la DGER del MEM.
Su misión es satisfacer las necesidades de energía de
sus clientes, incrementando la calidad de los servicios
que presta la empresa, actuando en forma responsable
para contribuir con el desarrollo rural sostenible del país
y comprometidos con el bienestar de sus colaboradores,
la mejora continua y la creación de valor.
Su visión es ser reconocida como una empresa modelo,
eficiente, moderna y responsable que contribuye al
desarrollo de las poblaciones rurales en situación de
pobreza y extrema pobreza.
Entorno Macroeconómico
La economía peruana al II Trimestre 2016 ha mostrado
un mayor dinamismo, respecto a las previsiones
realizadas a inicios del año, explicado principalmente por
el mayor dinamismo de la actividad minera, comercio,
sector financiero y seguros aunado al sector
agropecuario por las medidas de prevención que se
adoptaron por el Fenómeno del Niño.
El producto bruto interno - PBI al II Trimestre 2016,
registró un crecimiento previsto de 4.1%, superior en 1.6
puntos porcentuales respecto al crecimiento registrado al
mismo periodo del año anterior (2.5%), debido
principalmente a la mayor producción del sector minería
(cobre) proveniente de las principales compañías
peruanas, comercio y el sector agropecuario por la
mayor producción del subsector agrícola.
La tasa de interés de referencia de política monetaria
del mes de Junio 2016 se ubicó en 4.25%, superior en
1% registrada en el mismo periodo del año anterior
(3.25%), dicho aumento responde a las expectativas de
inflación desancladas.
La tasa de inflación acumulada al II Trimestre 2016
alcanzó el 4.03%, situándose por encima del rango meta
del BCRP previsto, entre 1% y 3%, y mayor a la
registrada en el mismo periodo del año anterior (3.13%),
producto de choques temporales de oferta tales como el
Adinelsa
aumento de los precios de ciertos alimentos, bebidas,
esparcimiento y servicios educativos.
El tipo de cambio bancario (compra-venta) promedio al
II Trimestre 2016 mantuvo su tendencia al alza,
situándose en S/ 3.38 por dólar americano, reflejando
una depreciación del sol de 9.12% respecto al mismo
periodo del año anterior (S/ 3.10), debido al fin de la
política monetaria expansiva de la Reserva Federal y a la
desaceleración de la economía China.
La tasa interbancaria promedio en moneda nacional
promedio al mes de Junio 2016 se ubicó en 4.44%,
superior en 1.02 puntos porcentuales respecto al mismo
periodo del año anterior (3.42%). Por su parte, la tasa
interbancaria en moneda extranjera se ubicó en 0.39%,
superior en 0.20 puntos porcentuales respecto al mismo
periodo del año anterior (0.18%).
Las reservas internacionales netas (RIN) promedio al
II Trimestre 2016 alcanzaron los US$ 60,486 MM, inferior
en US$ 830 MM del registrado en el mismo periodo del
año anterior (US$ 61,316 MM), debido a las
intervenciones del BCRP en el mercado para reducir la
volatilidad del tipo de cambio.
La cotización promedio del petróleo WTI al mes de
Junio 2016 alcanzó los 39.34 US$/bl., menor en 26.1%,
respecto al mismo periodo del año anterior (53.24
US$/bl). Por su parte, el Cobre, la Plata y Zinc
alcanzaron una cotización de 213 cUS$/lb; 16 US$/oz.tr;
81 cUS$/lb; respectivamente, lo cual representó una
caída de 20.9%, 4.2%, 16%, respecto a lo registrado el
mismo periodo del año anterior. Por otra parte, la
cotización del Oro alcanzó los 1,220 US$/oz.tr., mayor
en 1.2% respecto al mismo periodo del año anterior
(1,206 US$/oz.tr).
El riesgo país promedio al mes de Junio 2016, medido
por el spread del EMBIG Perú, fue de 233 pbs, 52 pbs
más de lo registrado el año anterior (190 pbs), explicado
por factores externos, como las expectativas sobre la
recuperación de la economía mundial y el precio de los
commodities; y por factores internos por la coyuntura
electoral, la inflación cerró en Junio por encima de su
rango meta. Sin embargo, cabe señalar que Perú se
ubicó dentro de los países con niveles más bajos dentro
de Latinoamérica.
El Mercado
En el mercado de distribución de energía eléctrica, la
participación de la empresa, al II Trimestre 2016, alcanzó
el 0.3% del total de la venta de energía proyectada a los
clientes finales al mes de Junio 2016 (21,327 GWh).
Toda la energía fue vendida en el mercado regulado.
Por su rol social, Adinelsa atiende zonas rurales no
atractivas para la inversión de otras empresas.
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Presupuestal y Financiera - Al II Trimestre 2016
Buenaventura a la fecha ha reducido sus operaciones
por debajo del 50%.
Estructura de la Venta de Energía
(En porcentaje)
100%
Rotación de activos (45%), debido al menor consumo de
energía de clientes en media tensión.
Hechos Relevantes
Regulado
0%
Libre
Operaciones
La infraestructura que administra está constituida por
centrales hidráulicas, térmicas y eólicas, pequeños
sistemas eléctricos (PSE), líneas de transmisión y
sistemas fotovoltaicos.
La empresa tiene presencia con redes eléctricas
convencionales en las regiones de Amazonas,
Cajamarca, Tumbes, Piura, Lambayeque, La Libertad,
Lima provincias, Ica, Huancavelica, Ayacucho, Junín,
Pasco, Huánuco, San Martin y Arequipa. Así mismo, con
sistemas fotovoltaicos en Iquitos, Ucayali, Cajamarca,
Pasco y Ayacucho.
El total de energía disponible para la atención a clientes
finales, estuvo determinado por los siguientes factores:
Concepto
GWh
(+) Energía adquirida a generadoras y COES
52.94
(+) Energía generada en centrales propias
15.44
(-) Pérdidas en sistema en transmisión
(-) Consumo propio en centrales y subestaciones
Energía entregada a distribución
0.00
0.02
68.37
N° de Clientes
A Cargo de Municipalidades y Otros
145,745
149,526
160,498
Evaluación Financiera
Respecto al II Trimestre 2015, los activos (S/ 304.7 MM)
disminuyeron en 4%, debido a los menores depósitos a
plazo por pago de la deuda al MEF, y la depreciación
acumulada de sistemas eléctricos.
A Cargo de Concesionarias
142,442
 Mediante AD N° 003-2015/016-FONAFE, se aprobó
el Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el año
2016.
 Mediante DS N° 354-2015-EF, se dictaron medidas
de austeridad en el gasto público y de ingresos del
personal aplicables al año 2016 para las empresas y
entidades bajo el ámbito de FONAFE; y, de Essalud.
 Mediante Resolución de la Gerencia de Regulación
de Tarifas Organismo Supervisor de la Inversión en
Energía y Minería Osinergmin N°10-2016-OS/GRT,
se aprueban los costos operativos y administrativos
del FISE de las Distribuidora Eléctricas en sus
actividades vinculadas con el descuento en la
compra del balón de gas.
 Suscripción de tres convenios específicos con el
MEM para transferir recursos a Adinelsa a fin de
subsanar deficiencias constructivas de acuerdo a las
Normas Técnicas de Electrificación Rural de doce
Proyectos ejecutados por la DGER/MINEM que
fueron transferidos a Adinelsa para su operación y
mantenimiento.
 El cambio de suministro eléctrico a Egesur en los
diferentes sistemas eléctricos rurales, generó
ahorros sustanciales, considerando que dicho
generador aplica las tarifas en barra.
153,431
Activos
(En MM de S/)
220
42,985
47,936
55,342
61,494
61,512
2012
2013
2014
2015
II Trim 16
97
El coeficiente de electrificación de 90% alcanzado al
II Trimestre 2016 le representó a la empresa atender un
total de 214,943 clientes, de los cuales el 71% son
clientes a cargo de empresas concesionarias y el 29%
restante a cargo de municipalidades y otros.
El Plan Operativo
El plan operativo al II Trimestre 2016 alineado al plan
estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del
89%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron menor ejecución:
220
84
II Trim 15
Corriente
II Trim 16
No Corriente
Los pasivos (S/ 22.4 MM) disminuyeron en 45%, debido
a menores obligaciones financieras producto del pago de
la deuda al MEF.
El patrimonio (S/ 282.2 MM) aumentó en 2%, debido al
ajuste en resultados acumulados por implementación de
la NIIF.
Incremento de venta de energía a clientes (14%), debido
a la menor venta de energía, dado que la Minera
Adinelsa
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Presupuestal y Financiera - Al II Trimestre 2016
interruptores, aisladores, luminarias y equipamiento de
seguridad.
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/)
282
277
Los gastos de capital (S/ 1.4 MM) se ejecutaron en
39% respecto a su marco, debido al retraso en el
programa de inversiones.
27
13
14
8
Gastos de Capital
(En MM de S/)
II Trim 15
II Trim 16
P. Corriente
P. No Corriente
7
Patrimonio
Los ingresos de actividades ordinarias (S/ 21 MM)
disminuyeron en 54%, debido a reclasificación de venta
de servicios que se presentan en valores netos
deduciéndole gastos de operación y mantenimiento.
El costo de ventas (S/ 15.1 MM) disminuyeron en 63%,
debido al menor consumo de suministros para el
mantenimiento de materiales de infraestructura eléctrica.
La utilidad del ejercicio (S/ 3.7 MM) fue mayor en
S/ 2.4 MM respecto al mismo periodo del año anterior,
debido a la mejora tarifaria y menor consumo de
suministros para el mantenimiento de materiales de
infraestructura eléctrica.
3
0.4
1
II Trim 15
II Trim 16
Presupuestado
Ejecutado
El resultado económico (S/ 2.7 MM) se ejecutó en
15% respecto a su meta, debido a la reclasificación de
venta de servicios que se presentan en valores netos
deduciéndole gastos operativos y mantenimiento, y la no
recepción de transferencia por parte de DGER-MEM
para los gastos relacionados a los proyectos de
inversión.
Utilidad Neta
(En MM de S/)
El gasto integrado de personal – GIP (S/ 3 MM) se
ejecutó en S/ 1.1 MM por debajo de su meta, debido a
que no se han realizado las contrataciones previstas.
45
21
3
1
1
II Trim 15
Ingresos
4
La población laboral de la empresa alcanzó a 32, menor
en 23.1% registrado el II Trimestre del año anterior.
II Trim 16
Ganancia (Pérdida) Operativa
Población Laboral
Ganancia (Pérdida) Neta
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente cuadro:
II Trim 15
II Trim 16
Var.
Liquidez
7.28
5.95

Solvencia
0.15
0.08

Locadores
0
Planilla
20
Servicios de
Terceros
12
El saldo final de caja (S/ 2.1 MM) se ejecutó en
42% respecto a su marco, debido a que no se recibió la
transferencia por parte de DGER-MEM para los gastos
relacionados a los proyectos de inversión.
Evaluación Presupuestaria
Los ingresos operativos (S/ 17.3 MM) se ejecutaron en
37% respecto a su marco, explicado por reclasificación
de venta de servicios que se presentan en valores netos
deduciéndole gastos operativos y mantenimiento.
Los egresos operativos (S/ 13.4 MM) se ejecutaron en
33% respecto a su marco, debido a la compensación de
gastos asociados a la administración de los sistemas de
generación, transmisión, distribución y compra de
energía a las concesionarias
de Distriluz y la
postergación en la adquisición de medidores,
Adinelsa
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Presupuestal y Financiera - Al II Trimestre 2016
Anexos
Información Operativa
UNIDAD DE
MEDIDA
RUBROS
ENERGÍA GENERADA
COMPRA DE ENERGÍA (Incluye COES)
VENTA DE ENERGÍA
Mercado Regulado
CLIENTES
PRECIO MEDIO POR TARIFA
COMPRA MEDIO POR TARIFA
POTENCIA INSTALADA
POTENCIA EFECTIVA
COEFICIENTE DE ELECTRIFICACIÓN
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Pensionistas
Practicantes
TOTAL
EJECUCIÓN
MARCO
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2016
AL II TRIM 2016
AL II TRIM 2016
MWh
MWh
MWh
MWh
Número
S/ / MWh
S/ / MWh
MWh
MWh
Porcentaje
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
15,877
53,264
57,810
57,810
57,197
614.8
270.0
10
9
90.3
15,805
54,575
59,042
59,042
61,887
689.0
256.0
10
9
90.8
15,443
52,944
58,388
58,388
61,512
708.1
278.8
10
9
90.4
21
3
2
12
4
0
5
0
4
30
26
4
3
14
5
0
5
0
8
39
20
0
2
13
5
0
12
0
5
37
Plan Operativo
P R IN C IP A LE S IN D IC A D O R E S
UN ID A D D E
M E D ID A
M ARCO
E J E C UC IÓ N
A L II T R IM 2 0 16
A L II T R IM 2 0 16
N IV E L D E
C UM P LIM IE N T O
Rentabilidad patrimonial - ROE
Porcentaje
0.8
1.3
100.0%
Margen Operativo
Porcentaje
1.7
14.4
100.0%
Rotación de activos
Porcentaje
15.3
6.9
45.0%
Variación EBITDA
Porcentaje
-23.0
38.6
100.0%
Ef iciencia en inversiones - FBK
Porcentaje
44.0
39.4
89.6%
Rentabilidad Operativa - ROA
0.3
1.0
100.0%
1,074.8
593.5
55.2%
Margen Operativo 2
Porcentaje
Valor
Unitario
Porcentaje
7.2
29.8
100.0%
Reducción de Inventarios
Porcentaje
17.4
-70.0
100.0%
Incremento de la venta de energía a clientes
Porcentaje
7.3
1.0
13.7%
Pérdida de energía en distribución
Porcentaje
19.5
20.4
95.2%
Cobertura de servicio
Porcentaje
87.1
89.0
100.0%
Liquidez ácida
Nivel de satisf acción al cliente
Porcentaje
Ejecución del Programa de Responsabilidad
Porcentaje
Social
Implementación de la gobernanza Corporativa
Número
Implementación del Programa de Fortalecimiento
Número
del Control de gestión
Gestión de Reclamos
Porcentaje
Duración promedio de interrupciones del
Horas
sistema – SAIDI
Frecuencia promedio de interrupciones del
Horas
sistema – SAIFI
Horas de capacitación
Horas
TOTAL CUMPLIMIENTO
48.3
48.4
100.0%
100.0
100.0
100.0%
100.0
100.0
100.0%
100.0
100.0
100.0%
0.7
0.1
100.0%
45.0
38.2
100.0%
13.0
9.9
100.0%
1,111.1
986.7
88.8%
89.4%
Inversiones FBK
Soles
PROGRAMA DE INVERSIONES
MARCO
MARCO
EJECUCIÓN
ANUAL 2016
AL II TRIM 2016
AL II TRIM 2016
NIVEL
EJECUCIÓN
DIFERENCIA
PART %
EJECUCION Y SUPREVISION DE OBRA - MEJORAMIENTO DEL NIVEL DE TENSION SET CORACORA
2,625,000
0
730,667
0%
730,667
54%
EQUIPOS DIVERSOS
1,098,228
422,500
340,284
81%
-82,216
25%
SOFTWARE
730,000
240,000
185,414
77%
-54,586
14%
SUBSANACION DE DEFICIENCIAS CONSTRUCTIVAS
700,000
0
36,395
0%
36,395
3%
4,572,500
1,850,500
29,735
2%
-1,820,765
2%
9,020,528
18,746,256
946,500
3,459,500
41,901
1,364,396
4%
39%
-904,599
-2,095,104
3%
100%
UNIDADES DE REEMPLAZO
OTROS
TOTAL
Adinelsa
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Presupuestal y Financiera - Al II Trimestre 2016
Estado de Situación Financiera
Soles
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Inventarios
Activos Biológicos
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Activos por Impuestos a las Ganancias
Gastos Pagados por Anticipado
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Activos Biológicos
Inversiones Mobiliarias (Neto)
Propiedad de Inversión
Propiedad, Planta y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Otros Activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
Cuentas de Orden
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Provisiones
Pasivos Mantenidos para la Venta
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Pasivo por Impuesto a las Ganancias Diferidos
Provisiones
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
Ingresos Diferidos (Neto)
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados No Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas de Orden
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2015
Flujo de Caja
Soles
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2016
1,421,504
64,262,020
5,799,681
6,673,679
18,157,971
855,299
0
0
0
204,569
0
97,374,723
0
27,200,808
1,054,405
0
0
0
0
192,054,226
184,531
0
0
220,493,970
317,868,693
39,951,119
0
0
0
0
4,172,209
195,990
7,995,690
692,098
0
97,305
227,856
0
13,381,148
0
20,571,518
0
271,699
0
0
0
0
0
6,185,066
27,028,283
40,409,431
0
118,571,472
0
400,575,264
0
0
0
-241,687,474
0
277,459,262
317,868,693
39,951,119
VAR %
2,082,029
52,815,981
5,202,709
4,037,770
18,952,262
256,639
0
0
0
908,854
0
84,256,244
0
31,900,247
180,757
0
0
0
0
186,880,418
283,188
1,172,025
0
220,416,635
304,672,879
40,777,415
0
0
0
0
3,614,530
313,329
9,535,152
452,891
0
0
237,101
0
14,153,003
0
0
0
337,813
0
0
0
0
0
7,941,975
8,279,788
22,432,791
0
118,571,472
0
400,571,934
0
0
0
-236,903,318
0
282,240,088
304,672,879
40,777,415
46.5
-17.8
-10.3
-39.5
4.4
-70.0
0.0
0.0
0.0
344.3
0.0
-13.5
17.3
-82.9
0.0
0.0
0.0
0.0
-2.7
53.5
0.0
0.0
0.0
-4.2
2.1
0.0
0.0
-13.4
59.9
19.3
-34.6
0.0
-100.0
4.1
0.0
5.8
-100.0
0.0
24.3
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
28.4
-69.4
-44.5
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-2.0
0.0
1.72
-4.2
2.1
RUBRO
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Ingresos Complementarios
Retenciones de tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de activo fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
SALDO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiam iento Externo Neto
Financiam iento largo plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Interno Neto
Financiam iento Largo PLazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
MARCO
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2016 AL II TRIM 2016
15,511,860
19,965,263
12,332,412
14,798,090
1,431,855
1,784,702
0
0
0
0
1,641,188
2,702,452
106,405
680,019
25,761,069
14,010,291
4,161,989
297,500
1,445,091
823,979
17,355,657
9,316,851
1,845,886
2,712,867
1,654,385
2,091,376
191,501
621,491
797,604
733,492
25,206
39,683
129,636
85,919
-10,249,209
5,954,972
28,000,000
90,724,236
0
0
0
0
28,000,000
90,724,236
31,876,743
95,749,429
7,823,478
1,405,193
3,371,229
992,710
4,452,249
412,483
24,053,265
94,344,236
0
0
15,449,546
27,217
16,908,746
1,138,519
1,459,200
1,111,302
1,323,594
956,996
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1,323,594
956,996
3,587,522
1,125,033
4,911,116
2,082,029
NIVEL
EJEC %
128.7
120.0
124.6
0.0
0.0
164.7
639.1
54.4
7.1
57.0
53.7
147.0
126.4
324.5
92.0
157.4
66.3
-58.1
324.0
0.0
0.0
324.0
300.4
18.0
29.4
9.3
392.2
0.0
0.2
6.7
76.2
72.3
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
72.3
31.4
42.4
Estado de Resultados Integrales
Soles
RUBRO
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas de Bienes
Prestación de Servicios
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Costo de Ventas
GANANCIA (PÉRDIDA) BRUTA
Gastos de Ventas y Distribución
Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros
medidos al Costo Amortizado
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA
Ingresos Financieros
Diferencia de Cambio (Ganancias)
Gastos Financieros
Diferencia de Cambio (Pérdidas)
Participación de los Resultados Netos de Asociadas y
Negocios Conjuntos Contabilizados por el Método de la
Participación
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la diferencia entre
el Valor Libro Anterior y el Valor Justo de Act. Financ.
Reclasif. medidos a Valor Razonable
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS
GANANCIAS
Gasto por Impuesto a las Ganancias
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES
CONTINUADAS
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias
Procedente de Operaciones Discontinuas
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO
Adinelsa
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2015
33,314,248
12,103,151
45,417,399
41,152,314
4,265,085
1,557,880
1,858,972
MARCO
AL II TRIM 2016
0
47,078,130
47,078,130
40,665,125
6,413,005
3,174,446
2,561,239
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2016
0
20,986,373
20,986,373
15,147,899
5,838,474
1,534,654
2,455,888
VAR %
-100.0
73.4
-53.79
-63.19
36.9
-1.5
32.1
0
0
0
0.0
118,142
0
966,375
1,686,784
41,317
111,046
1,272,306
106,406
0
783,726
1,431,855
0
1,206
0
1,163,882
0
3,011,814
1,649,468
24,693
4,559
1,009,219
885.2
0.0
-211.7
-2.2
-40.2
-95.9
-20.7
0
0
0
0.0
0
0
0
0.0
1,311,124
2,214,375
3,672,197
180.1
0
0
0
0.0
1,311,124
2,214,375
3,672,197
180.1
0
0
0
0.0
1,311,124
2,214,375
3,672,197
180.08
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Presupuestal y Financiera - Al II Trimestre 2016
Presupuesto de Ingresos y Egresos
Soles
RUBRO
1 INGRESOS
1.1 Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por Participación o Dividendos
1.5 Ingresos complementarios
1.6 Otros
2 EGRESOS
2.1 Com pra de Bienes
2.1.1 Insumos y Suministros
2.1.2 Combustibles y Lubricantes
2.1.3 Otros
2.2 Gastos de Personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Básica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensación por Tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y Previsión Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitación (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Médica (GIP)
2.2.7.4 Seguro Complementario de Alto Riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de Indem. por Cese de Relac. Lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por Retiro Voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP)
2.2.7.10 Otros (GIP)
2.3 Servicios Prestados por Terceros
2.3.1 Transporte y Almacenamiento
2.3.2 Tarifas de Servicios Públicos
2.3.3 Honorarios Profesionales (GIP)
2.3.3.1 Auditorias (GIP)
2.3.3.2 Consultorías (GIP)
2.3.3.3 Asesorías (GIP)
2.3.3.4 Otros Servicios No Personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparación
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de Vigilancia, Guardianía y Lim p.(GIP)
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
2.3.6.2 Guardianía (GIP)
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1 Servicio de Mensajería y Correspondencia (GIP)
2.3.8.2 Prov. de Personal por Coop. y Services (GIP)
2.3.8.3 Otros Relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4 Otros No Relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos Diversos de Gestión
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viáticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representación
2.5.4 Otros
2.5.4.1 Otros Relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2 Otros No Relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Otros
RESULTADO DE OPERACIÓN
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversión
3.1.2 Gastos de Capital No Ligados a Proyectos
3.2 Inversión Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de Activo Fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONÓMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1 Financiam iento Largo Plazo
6.1.1.1 Desembolsos
6.1.1.2 Servicios de la Deuda
6.1.1.2.1 Amortización
6.1.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.1.2 Financiam iento Corto plazo
6.1.2.1 Desembolsos
6.1.2.2 Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1 Amortización
6.1.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1 Financiam iento Largo Plazo
6.2.1.1 Desembolsos
6.2.1.2 Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1 Amortización
6.2.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.2.2 Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1 Desembolsos
6.2.2.2 Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1 Amortización
6.2.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP-TOTAL
Im puesto a la Renta
Adinelsa
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL
AL II TRIM 2016 AL II TRIM 2016 EJEC %
46,673,808
17,262,811
37.0
0
0
0.0
45,135,548
14,798,090
32.8
1,431,855
1,784,702
124.6
0
0
0.0
0
0
0.0
106,405
680,019
639.1
41,122,730
13,351,538
32.5
4,161,993
118,012
2.8
3,717,413
85,693
2.3
361,666
10,269
2.8
82,914
22,050
26.6
1,661,273
1,309,236
78.8
1,201,505
921,750
76.7
914,561
715,599
78.2
120,750
83,245
68.9
158,544
116,466
73.5
7,650
6,440
84.2
0
0
0.0
0
0
0.0
105,318
67,866
64.4
96,825
70,399
72.7
72,320
84,000
116.2
45,052
47,014
104.4
0
0
0.0
140,253
118,207
84.3
0
0
0.0
19,604
1,367
7.0
68,970
61,984
89.9
0
0
0.0
0
13,200
0.0
0
0
0.0
5,460
1,735
31.8
0
0
0.0
0
0
0.0
46,219
39,921
86.4
34,347,721
11,138,175
32.4
368,541
141,739
38.5
81,664
42,104
51.6
1,866,154
1,386,577
74.3
158,000
245,675
155.5
726,413
432,693
59.6
290,998
149,847
51.5
690,743
558,362
80.8
263,864
370,604
140.5
65,518
79,201
120.9
90,204
90,034
99.8
72,492
72,296
99.7
0
0
0.0
17,712
17,738
100.1
48,870
18,242
37.3
31,562,906
9,009,674
28.5
18,876
16,490
87.4
445,068
206,224
46.3
0
0
0.0
31,098,962
8,786,960
28.3
23,300
13,071
56.1
2,400
1,982
82.6
20,900
11,089
53.1
797,602
612,049
76.7
526,560
524,481
99.6
84,218
15,567
18.5
3,000
0
0.0
183,824
72,001
39.2
0
0
0.0
183,824
72,001
39.2
1,205
22,166
1,839.5
129,636
138,829
107.1
5,551,078
3,911,273
70.5
3,459,500
1,364,396
39.4
3,459,500
1,364,396
39.4
419,000
768,448
183.4
3,040,500
595,948
19.6
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
15,449,546
138,829
0.9
16,908,746
1,231,213
7.3
1,459,200
1,092,384
74.9
17,541,124
2,685,706
15.3
-17,640
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
-17,640
0
0.0
-17,640
0
0.0
0
0
0.0
17,640
0
0.0
0
0
0.0
17,640
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
6,337,550
0
0.0
23,861,034
2,685,706
11.3
4,165,793
3,024,128
72.59
0
0
0.0
-6-