bank of tokyo-mitsubishi ufj (méxico), sa institución de banca
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BANK OF TOKYO-MITSUBISHI UFJ (MÉXICO), S. A. INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE FILIAL ESTADOS FINANCIEROS DICTAMINADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2008 Y 2007 BANK OF TOKYO-MITSUBISHI UFJ (MÉXICO), S. A. INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE FILIAL, ESTADOS FINANCIEROS DICTAMINADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2008 Y 2007 ÍNDICE Contenido Dictamen de los auditores externos Página 1y2 Estados financieros: Balances generales 3 Estados de resultados 4 Estados de variaciones en el capital contable 5 Estados de cambios en la situación financiera 6 Notas sobre los estados financieros 7 a 80 DICTAMEN DE LOS AUDITORES EXTERNOS México, D. F., 28 de febrero de 2009 A la Asamblea de Accionistas de Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (México), S. A., Institución de Banca Múltiple Filial Hemos examinado el balance general de Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (México), S. A., Institución de Banca Múltiple Filial (Institución) al 31 de diciembre de 2008 y 2007 y los estados de resultados, de variaciones en el capital contable y de cambios en la situación financiera que le son relativos por los años que terminaron en esas fechas. Dichos estados financieros son responsabilidad de la Administración de la Institución. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los mismos con base en nuestra auditoría. Nuestro examen fue realizado de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en México, las cuales requieren que la auditoría sea planeada y realizada de tal manera que permita obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no contienen errores importantes, y de que están preparados de acuerdo con las bases contables aplicables a las instituciones de banca múltiple. La auditoría consiste en el examen, con base en pruebas selectivas, de la evidencia que soporta las cifras y revelaciones de los estados financieros; asimismo, incluye la evaluación de los criterios de contabilidad utilizados, de las estimaciones significativas efectuadas por la Administración y de la presentación de los estados financieros tomados en su conjunto. Consideramos que nuestro examen proporciona una base razonable para sustentar nuestra opinión. Como se menciona en la Nota 2 sobre los estados financieros, la Institución está obligada a preparar y presentar sus estados financieros con base en las reglas y prácticas contables emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (Comisión) aplicables a las instituciones de banca múltiple, las cuales, en los casos que se mencionan en dicha nota, difieren de las Normas de Información Financiera (NIF) mexicanas. Adicionalmente, como se explica en la Nota 2, a partir del 1 de enero de 2008 entraron en vigor cuatro nuevas NIF, cuyas particularidades y efectos en su adopción prospectiva a partir de 2008, se describen en la propia nota, siendo éstas: a) B-10 “Efectos de la inflación”, b) B-15 “Conversión de monedas extranjeras” c) D-3 “Beneficio a las empresas y d) D-4 “Impuestos a la Utilidad”. En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situación financiera de Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (México), S. A., Institución de Banca Múltiple Filial al 31 de diciembre de 2008 y 2007 y los resultados de sus operaciones, las variaciones en su capital contable y los cambios en su situación financiera por los años que terminaron en esas fechas, de conformidad con las bases contables emitidas por la Comisión. Adicionalmente, hemos revisado mediante procedimientos de auditoría aplicados en el examen de los estados financieros básicos, la información estadística y narrativa que la Administración de la entidad ha incluido en la Nota 25, sobre los estados financieros, la cual fue preparada bajo la responsabilidad de la Administración de la entidad y que se presenta para análisis adicional. En nuestra opinión, dicha información complementaria se encuentra presentada en forma razonable, en todos los aspectos importantes, en relación con dichos estados financieros básicos examinados PricewaterhouseCoopers, S. C. C.P.C. José Antonio Quesada Palacios Socio de Auditoría (2) BANK OF TOKYO-MITSUBISHI UFJ (MÉXICO), S. A., INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE FILIAL BALANCES GENERALES (Notas 1, 2, 3 y 16) Millones de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2008 31 de diciembre de 31 de diciembre de 2008 2007 $ 694 $ 766 800 802 Activo DISPONIBILIDADES (Nota 5) INVERSIONES EN VALORES (Notas 6 y 7) Títulos para negociar OPERACIONES CON VALORES Y DERIVADAS (Notas 3d y 8) Operaciones con instrumentos financieros derivados 1 Créditos comerciales 2,500 1,261 Total cartera de crédito vigente 2,500 1,261 (60) Cartera de crédito - Neta OTRAS CUENTAS POR COBRAR - Neto (Notas 3g y 10) (10) 2,440 1,251 89 170 INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO - Neto (Notas 3h. y 11) 5 4 INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES (Nota 3i) 2 2 21 8 7 23 $ 4,059 $3,026 IMPUESTOS DIFERIDOS - Neto (Nota 17) OTROS ACTIVOS Otros activos, cargos diferidos e intangibles (Notas 3j. y 12) TOTAL ACTIVO CAPTACIÓN TRADICIONAL (Notas 3k. y 13): Depósitos de exigibilidad inmediata Depósitos a plazo 2008 2007 $ 1,434 1,634 $ 796 812 3,068 1,608 PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS (Nota 3l y 14) - CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE (Nota 9) Estimación preventiva para riesgos crediticios (Nota 9) Pasivo y Capital Contable 98 32 OPERACIONES CON VALORES Y DERIVADAS (Notas 3d y 8) - - OTRAS CUENTAS POR PAGAR (Notas 3., 15, 16 y 17): ISR y PTU por pagar Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 5 186 11 694 191 705 TOTAL PASIVO 3,357 2,345 CAPITAL CONTABLE (Notas 3o., 3p., 3q. y 19): CAPITAL CONTRIBUIDO: Capital social 794 794 CAPITAL GANADO: Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores Insuficiencia en la actualización del capital contable Resultado neto 22 (135) 21 21 29 (177) 14 TOTAL CAPITAL CONTABLE TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 702 681 $ 4,059 $ 3,026 31 de diciembre de 2008 2007 Cuentas de orden (Notas 3v. y 20) Apertura de créditos irrevocables (Nota 9) Bienes en custodia o administración Montos contratados en instrumentos derivados Calificación de cartera crediticia (Nota 9) Otras cuentas de registro $ 116 46 363 2,616 6,869 $10,010 $ 63 22 467 1,324 5,517 $7,393 Los presentes balances generales se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la Institución hasta las fechas arriba mencionadas, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. Los presentes balances generales fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben. El último requerimiento de capitalización conocido a la fecha de publicación de éste estado de contabilidad es el correspondiente al 31 de diciembre de 2008, con un índice de capitalización sobre activos sujetos en riesgo de crédito y de mercado de 24.28% y 26.19% sobre activos en riesgo de crédito. Acceso a la información: El saldo histórico del capital social al 31 de diciembre de 2008 y de 2007 es de $410 y $410, respectivamente. http://cms.mx.bk.mufg.jp http://www.cnbv.gob.mx/estadística Las veintiséis notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros. Naoshi Miyajima Director General Katsuhiko Noda Director General Adjunto José Eric Sánchez Prado Subdirector de Contabilidad Julio Armando Velasco Nieto Auditor Interno (3) BANK OF TOKYO-MITSUBISHI UFJ (MÉXICO), S. A., INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE FILIAL ESTADOS DE RESULTADOS (Notas 1, 2, 3, 16, 17, 21, 22 y 23) Millones de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2008, excepto utilidad por acción Año que terminó el 31 de diciembre de 2008 2007 $ 194 (55) - $172 (49) (21) Margen financiero 139 102 Estimación preventiva para riesgos crediticios (Nota 9) (50) Ingresos por intereses Gastos por intereses Resultado por posición monetaria - Neto (margen financiero) Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 89 Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Resultado por intermediación 9 (5) 20 Ingresos (egresos) totales de la operación Gastos de administración y promoción (1) 101 10 (6) 15 113 120 (113) (113) Resultado de la operación - 7 Otros productos Otros gastos 10 - 13 - Resultado antes de ISR y PTU 10 20 IETU y PTU causados (Nota 17) ISR y PTU diferidos (Nota 17) (2) 13 (7) 1 Resultado antes de participación en subsidiarias y asociadas 21 14 Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas - - Operaciones discontinuas - - Resultado neto $ 21 $ 14 Utilidad por acción (Nota 19) $ 46 $ 37 Los presentes estados de resultados se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la Institución por los periodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. Los presentes estados de resultados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben. Las veintiséis notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros. Naoshi Miyajima Director General Katsuhiko Noda Director General Adjunto José Eric Sánchez Prado Subdirector de Contabilidad Julio Armando Velasco Nieto Auditor Interno (4) BANK OF TOKYO-MITSUBISHI UFJ (MÉXICO). S. A., INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE FILIAL ESTADOS DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE POR LOS AÑOS QUE TERMINARON EL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 Y 2007 (Notas 3 y 19) Millones de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2008 Saldos al 31 de diciembre de 2006 Capital contribuido Capital ganado Capital social Insuficiencia en la actualización del capital contable Resultado neto Total capital contable ($ 177) $ 33 $ 574 Histórico Actualizado Total Reservas de capital $ 317 $ 384 $ 701 $ 19 Resultados de ejercicios anteriores ($ 2) Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas (Nota 19): Aumento de capital social 93 93 93 93 93 Aplicación del resultado del ejercicio anterior 2 31 (33) - 2 31 (33) 93 Resultado neto 14 14 Total 14 14 14 681 (14) - (14) - Total Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral (Nota 19): Saldos al 31 de diciembre de 2007 410 384 794 21 29 1 13 1 13 (177) Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas (Nota 19): Aplicación del resultado del ejercicio anterior Aumento de capital social Total - Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral (Nota 19): Traspaso de la insuficiencia en la actualización del capital contable (177) 177 (177) 177 21 21 - $ 21 $ 702 Resultado neto 21 Total Saldos al 31 de diciembre de 2008 $ 410 $ 384 $ 794 $ 22 ($ 135) $ 21 Los presentes estados de variaciones en el capital contable se formularon de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la Institución por los periodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. Los presentes estados de variaciones en el capital contable fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben. Las veintiséis notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros. Naoshi Miyajima Director General Katsuhiko Noda Director General Adjunto José Eric Sánchez Prado Subdirector de Contabilidad Julio Armando Velasco Nieto Auditor Interno (5) BANK OF TOKYO-MITSUBISHI UFJ (MÉXICO), S. A., INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE FILIAL ESTADOS DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA Millones de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2008 Año que terminó el 31 de diciembre de Actividades de operación: 2008 Resultado neto $ Más (menos) - Partidas en resultados que no requieren (generan) recursos: Depreciaciones y amortizaciones Estimación preventiva para riesgos crediticios Impuestos diferidos Provisiones para obligaciones diversas Resultado por valuación a valor razonable 21 13 50 (13) 17 (2) 86 Aumento o disminución en cuentas operativas: Inversiones en valores y operaciones con derivadas Cartera de crédito - Neto Otras cuentas por cobrar Captación Préstamos interbancarios y de otros organismos Otras cuentas por pagar y otros activos Acreedores diversos Créditos diferidos 2007 $ 14 15 1 (1) 24 53 1 (1,239) 81 1,460 66 (529) - (802) (230) (210) 32 569 2 - . (160) (639) Disminución de obligaciones subordinadas Emisión o reducción de capital - 93 Recursos generados por actividades de financiamiento - 93 Recursos utilizados en la operación Actividades de financiamiento: Actividades de inversión: Adquisición de activo fijo y de inversiones permanentes en acciones Disminución o aumento de cargos y créditos diferidos Otros activos Recursos aplicados en actividades de inversión Disminución de disponibilidades y equivalentes Disponibilidades y equivalentes al principio del año (3) 5 - (2) (10) (7) 2 (19) (72) 766 Disponibilidades y equivalentes al final del año $ 694 (512) 1,278 $ 766 Los presentes estados de cambios en la situación financiera se formularon de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los orígenes y aplicaciones de efectivo derivados de las operaciones efectuadas por la Institución por los periodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. Los presentes estados de cambios en la situación financiera fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben. Las veintiséis notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros. Naoshi Miyajima Director General Katsuhiko Noda Director General Adjunto José Eric Sánchez Prado Subdirector de Contabilidad Julio Armando Velasco Nieto Auditor Interno (6) BANK OF TOKYO-MITSUBISHI UFJ (MÉXICO), S. A. INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE FILIAL, NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DICTAMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 Y 2007 cifras expresadas en millones de pesos mexicanos, excepto número de acciones, su valor nominal, precio por acción, tipos de cambio y Nota 16. NOTA 1 - ACTIVIDADES Y NATURALEZA DE OPERACIONES: Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (México), S. A., Institución de Banca Múltiple Filial (Institución y/o BTMUM), es subsidiaria de BTMU North America Internacional, Inc. (compañía tenedora) (BTM), que posee el 99% de su capital social. Sus actividades se encuentran reguladas por la Ley de Instituciones de Crédito (LIC) y disposiciones de carácter general emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (Comisión) y Banco de México (Banxico) y tiene por objeto la prestación de servicios de banca y crédito en los términos de dichas leyes, realizando operaciones que comprenden, entre otras, la recepción de depósitos, la aceptación de préstamos, el otorgamiento de créditos y la operación con valores. Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (México), S. A., Institución de Banca Múltiple Filial (Banco), fue autorizada por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) para operar como institución de banca múltiple mediante oficio número UBA/DGABM/1419/2005 del 14 de diciembre de 2005 y fue autorizada para iniciar operaciones a partir del 1 de enero de 2006. Dentro de las facultades que le corresponden a la Comisión en su carácter de regulador y supervisor de las instituciones de crédito, está llevar a cabo revisiones de la información financiera de la Institución y ordenar las modificaciones que considere pertinentes. NOTA 2 - BASES DE PREPARACIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA: Los estados financieros al 31 de diciembre de 2008 y 2007 que se acompañan, han sido preparados en cumplimiento cabal a las bases y prácticas contables establecidas por la Comisión a través de los “Criterios de contabilidad para las instituciones de crédito” contenidos en las “Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito” (Criterios Contables), los cuales difieren de las Normas de Información Financiera (NIF) mexicanas emitidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de las Normas de Información Financiera (CINIF), por lo mencionado en los incisos c., d., e., f. y g. de la Nota 3. Para estos efectos, la Institución ha elaborado su balance general considerando su nivel de disponibilidad o exigibilidad, según sea el caso, así como su estado de resultados clasificándolo en función de la naturaleza de sus partidas tomando en cuenta los conceptos que lo integran, según lo señalado por los mencionados Criterios Contables. (7) Los estados financieros adjuntos han sido específicamente preparados para su presentación a la Asamblea General de Accionistas y para dar cumplimiento a las disposiciones legales a que está sujeta la Institución, como entidad legal independiente. A partir del 1 de enero de 2008 entraron en vigor las siguientes NIF emitidas por el CINIF, las cuales están contempladas en los Criterios Contables y han sido adoptadas por la Institución en la preparación de los estados financieros, excepto por lo que se refiere a la NIF B-2 “Estado de flujos de efectivo” para el que debe utilizarse el estado de cambios en la situación financiera a que se refiere el D-4 “Estado de cambios en la situación financiera” de los Criterios Contables. NIF B-10 “Efectos de la inflación” (NIF B-10) Dentro de los lineamientos de la NIF B-10, se define el concepto de entorno económico en inflacionario y no inflacionario. Con base en esto, a partir de 2008 la economía mexicana se encuentra en un entorno no inflacionario, al mantener una inflación acumulada de los últimos tres años inferior al 26% (límite máximo para definir que una economía debe considerarse como no inflacionaria), por lo tanto, a partir del 1 de enero de 2008 se requiere la suspensión del reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera (desconexión de la contabilidad inflacionaria). Consecuentemente, las cifras al 31 de diciembre de 2008 de los estados financieros adjuntos, se presentan en pesos mexicanos históricos modificados por los efectos de la inflación en la información financiera reconocidos hasta el 31 de diciembre de 2007. Las cifras al 31 de diciembre de 2007 se expresan en moneda de poder adquisitivo de esa fecha. A continuación se presentan los porcentajes de la inflación, según se indica: 31 de diciembre de 2008 Del año Acumulada en los últimos tres años 2007 6.39% 11.27% NIF D-3 “Beneficios a los empleados” (NIF D-3) Las nuevas disposiciones de la NIF D-3, aplicables de manera prospectiva a partir del 1 de enero de 2008, originaron, entre otras (véase Nota 21): i. La reducción en los plazos de amortización de las partidas correspondientes a servicios pasados. En este caso se amortizan en un plazo de cinco años (o en función a la vida laboral estimada de los trabajadores, la cual es de 31 años). El efecto de adopción se presenta en la Nota 16. Hasta el 31 de diciembre de 2007, los servicios pasados se amortizaban conforme a la vida laboral estimada de los trabajadores la cual era de 31 años. (8) ii. La eliminación del pasivo adicional y sus contrapartidas de activo intangible y, en su caso, el componente en el capital contable (véase Nota 16). Al 31 de diciembre de 2007 estos conceptos se presentan por separado en el balance general a esa fecha. iii. El reconocimiento de la Participación de los Trabajadores en las Utilidades (PTU) diferida con base en el método de activos y pasivos con enfoque integral, en donde es probable el pago o aplicación por recuperación de estos beneficios a empleados que rindan servicios futuros. El efecto acumulado inicial de la PTU diferida al 1 de enero de 2008, conforme a los lineamientos de esta NIF, se reconoció como un cargo (crédito) en los resultados acumulados (véase Nota 16). Hasta el 31 de diciembre de 2007 la PTU se reconoció únicamente por las diferencias temporales no recurrentes que surgieron de la conciliación entre el resultado neto contable y la base gravable para determinar la PTU y sobre las cuales se determinó de manera razonable que provocaría un pasivo o un beneficio. Véase Nota 16. NIF D-4 “Impuesto a la utilidad” (NIF D-4) Los cambios establecidos en la nueva NIF D-4 originaron, entre otras, la reclasificación a los resultados acumulados del saldo correspondiente al efecto acumulado del Impuesto Sobre la Renta (ISR) diferido originado por su reconocimiento inicial. Véase Nota 17. Los estados financieros adjuntos y sus notas fueron autorizados, para su emisión el 26 de febrero de 2009, por los funcionarios que los suscriben. NOTA 3 - RESUMEN DE POLÍTICAS DE CONTABILIDAD SIGNIFICATIVAS: A continuación se resumen las políticas de contabilidad más significativas, las cuales han sido aplicadas consistentemente en los años que se presentan, a menos que se especifique lo contrario. Como se explica en la Nota 2, las cifras al 31 de diciembre de 2008 de los estados financieros adjuntos, se presentan en pesos mexicanos históricos modificados por los efectos de la inflación en la información financiera reconocidos hasta el 31 de diciembre de 2007. Las cifras al 31 de diciembre de 2008 se expresan en Pesos Mexicanos de poder adquisitivo de esa fecha. Como ya se mencionó en la Nota 2, los estados financieros que se acompañan han sido preparados y presentados conforme a los Criterios Contables establecidos por la Comisión, los cuales difieren de las NIF, por lo mencionado en los incisos c., d., e., f. y g. siguientes. De conformidad con los Criterios Contables, a falta de un criterio contable específico de la Comisión, deberán aplicarse en forma supletoria, en dicho orden, las NIF, las Normas Internacionales de Contabilidad aprobadas y emitidas por el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board, IASB), así como los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados aplicables en los EE.UU.A. emitidos por el Financial Accounting Standards Board (US GAAP) o, en su caso, cualquier norma de contabilidad que forme parte de un conjunto de normas formal y reconocido. En la aplicación de este criterio se estará a lo señalado por la NIF A-8 “Supletoriedad”. (9) De conformidad con las NIF A-8 “Supletoriedad”, mientras se utilice una norma supletoria, debe revelarse este hecho en notas sobre los estados financieros, además de información tales como una breve descripción de la transacción, transformación interna o evento que motivó la utilización de la norma supletoria; la identificación de la norma supletoria, organismo que la emite, y fecha de vigencia; la fecha en que inició la supletoriedad, así como el periodo en el que la norma utilizada inicialmente como supletoria se haya sustituido por otra norma supletoria. Adicionalmente, de conformidad con lo señalado en la Ley, la Comisión podrá ordenar que los estados financieros de las instituciones se difundan con las modificaciones pertinentes, en los plazos que al efecto establezca. Las NIF requieren el uso de ciertas estimaciones contables críticas en la preparación de estados financieros. Asimismo, se requiere el ejercicio de un juicio de parte de la Administración en el proceso de definición de las políticas de contabilidad de la Institución. A continuación se resumen las bases de contabilidad más importantes: a. Disponibilidades Las disponibilidades se registran a su valor nominal, excepto por los metales amonedados que se valúan a su valor razonable al cierre del ejercicio y las disponibilidades en moneda extranjera y compromisos de compra y venta de divisas se valúan al tipo de cambio publicado por Banxico a la fecha de formulación de estos estados financieros (véase Nota 5). Los rendimientos que generan las disponibilidades se reconocen en resultados conforme se devengan. Las disponibilidades restringidas obedecen al Depósito de Regulación Monetaria constituido con Banxico y que devenga una tasa de fondeo bancario. En este rubro se incluyen también el monto de los préstamos interbancarios a corto plazo (call money otorgados) cuando este plazo no excede a tres días hábiles, así como las divisas adquiridas, cuya liquidación sea en un plazo máximo de 2 días hábiles posteriores a la fecha de concertación, reconociéndose en ambos casos, como disponibilidades restringidas. b. Inversiones en valores Las inversiones en valores incluyen inversiones en valores gubernamentales y títulos bancarios, y se clasifican de acuerdo con la intención de uso que la Institución les asigna al momento de su adquisición en “títulos para negociar”, “disponibles para la venta” o “conservados a vencimiento”. Inicialmente se registran a su costo de adquisición más los rendimientos que generan calculados conforme al método de interés imputado o línea recta, según corresponda, y posteriormente se valúan como se describe en los párrafos siguientes. Los intereses se reconocen en el estado de resultados conforme se devengan. Al 31 de diciembre de 2008 la Institución solo tiene posición en títulos para negociar, véase Nota 6. (10) Los valores e instrumentos financieros que forman parte de la cartera y portafolio de inversión, se valúan utilizando precios actualizados para valuación proporcionados por especialistas en el cálculo y suministro de precios para valuar carteras de valores autorizados por la Comisión, denominados “proveedores de precios”. Los títulos para negociar se valúan a su valor razonable, el cual se asemeja a su valor de mercado. El valor razonable es la cantidad por la que puede intercambiarse un instrumento financiero, entre partes interesadas y dispuestas, en una transacción libre de influencias. Los ajustes resultantes de las valuaciones de esta categoría se llevan directamente contra los resultados del ejercicio de la Institución. Los títulos para negociar son aquellos títulos de deuda que la Administración mantiene en posición propia, con la intención de obtener ganancias derivadas de los rendimientos que generan y de las fluctuaciones de su valor en el mercado. No se han efectuado transferencias entre las categorías de los títulos. Asimismo, no están permitidas dichas transferencias, excepto cuando se realicen de la categoría de títulos conservados a vencimiento hacia disponibles para la venta, siempre y cuando no se tenga la intención de mantenerse hasta el vencimiento. El resultado por valuación correspondiente a la fecha transferencia se reconoce en el capital contable. La Institución no podrá capitalizar ni repartir la utilidad derivada de la valuación de cualquiera de sus inversiones en valores hasta que se realicen en efectivo. c. Operaciones de reporto Las operaciones de compraventa de títulos al amparo de un contrato de reporto se registran a su valor pactado. Dichas operaciones reconocen un premio sobre el precio pactado, el cual se registra en resultados conforme se devenga y se realiza conforme a la fecha de vencimiento del contrato. Véase Nota 7. Para efectos de reconocer la valuación de las posiciones activas y pasivas de las operaciones de reporto, se toma el valor de mercado de los títulos a entregar o recibir, así como el valor presente del precio al vencimiento del compromiso futuro de revender o recomprar dichos títulos, respectivamente. Sin embargo, por lo que se refiere a las cuentas por cobrar o pagar que representan el compromiso futuro de revender o recomprar los mencionados títulos, las NIF reconocen éstas en relación con la sustancia de la transacción (financiamiento) y, por tanto, sólo requieren el reconocimiento del premio devengado en línea recta. Los efectos de la valuación de las posiciones activas y pasivas se registran en resultados. Asimismo, dichas posiciones activas y pasivas se controlan en cuentas de orden. (11) Adicionalmente, como parte de las operaciones de reporto que representan una transferencia de propiedad y que se celebren a plazos mayores a 3 días hábiles bancarios contados a partir de la fecha de concertación, incluyendo prórrogas, la Institución actuando como reportado o, en su caso, como reportador, se obliga a garantizar dichas operaciones. Cuando existe transferencia de propiedad de las garantías, de conformidad con lo establecido en el criterio contable C-1, la Institución como reportado o, en su caso, como reportador, entrega dichas garantías y tiene el derecho a recibir estas últimas, así como los derechos patrimoniales. En aquellas garantías pactadas en las que la Institución actuando como reportado no haya transferido la propiedad, dichos activos se consideran como restringidos. Si por el contrario, la Institución actúa como reportador, dichas garantías se reconocen en cuentas de orden. Dichas garantías se valúan, en su caso, de conformidad con los criterios contables aplicables a cada una de ellas. La Institución otorga financiamiento en operaciones de reporto que representan un préstamo con colateral, ya que tiene la imposibilidad de negociar o intercambiar los valores objeto de la operación, por lo que los beneficiarios de dichas operaciones mantienen todos los derechos y riesgos asociados a dichos valores, siendo que los citados valores cumplen la función de garantizar la operación. En este caso, la Institución ha registrado cuentas por cobrar por dichos conceptos de conformidad con los precios pactados en los mismos y reconocido en cuentas de orden los valores razonables de los colaterales pactados. Por aquellas operaciones de reporto en donde la Institución ha actuado como financiado, se han registrado los pasivos correspondientes a los precios contractualmente pactados y los colaterales de las operaciones se consideran activos restringidos, continuándose valuando a sus valores razonables. Los premios de las posiciones activas o pasivas, según sea el caso de las operaciones de reportos que representan financiamiento con colateral, se reconocen en los resultados del ejercicio, de acuerdo con el método de línea recta, a lo largo de los plazos de las operaciones. Los reportos se presentan en el balance general como la sumatoria de los saldos deudores o acreedores una vez realizada la compensación individual entre los valores actualizados de los títulos a recibir o entregar y el compromiso de recompra o reventa de cada operación, según corresponda. Las operaciones en las que la Institución actúa como reportado y reportador con la misma entidad no se compensan. La presentación de este tipo de operaciones difiere de las NIF que los presenta por separado y requiere la compensación de operaciones similares con la misma contraparte. d. Instrumentos financieros derivados Definición de los instrumentos financieros derivados 1. Contratos adelantados Los contratos adelantados son esencialmente negociables en lo que se refiere al precio, plazo, cantidad, calidad, colateral, lugar de entrega y forma de liquidación. Este tipo de contratos no tienen mercado secundario y exponen a la Institución al riesgo de crédito. (12) Cuando en los contratos adelantados se actúa como comprador del contrato, se reconocerá una posición activa y una posición pasiva. Al momento del registro inicial, la posición activa reflejará el monto nominal del contrato y subsecuentemente, ésta se valuará de acuerdo con el valor razonable de los derechos de dicho contrato. La posición pasiva por su parte, se mantendrá registrada al monto nominal del contrato, por lo que no sufrirá variaciones en su valor. Actuando como vendedor, la posición activa se mantendrá registrada al monto nominal, por lo que no sufrirá variaciones en su valor. La posición pasiva, en periodos subsecuentes, se valuará de acuerdo con el valor razonable de las obligaciones del contrato. Fines de los instrumentos financieros derivados Los derivados con fines de negociación consisten en la posición que asume la Institución como participante en el mercado, sin el propósito de cubrir posiciones abiertas de riesgo. Las operaciones de cobertura de una posición abierta de riesgo consisten en comprar o vender instrumentos financieros derivados, con objeto de modificar el riesgo de una transacción o conjunto de transacciones. La Institución designa ciertos derivados ya sea como: i) cobertura del valor razonable de los activos o pasivos reconocidos, o un compromiso en firme (cobertura de valor razonable); ii) cobertura de un riesgo particular asociado con un activo o pasivo reconocido (cobertura de flujos de efectivo); o iii) coberturas de una inversión neta de negocios en el extranjero (cobertura de inversión neta). Al inicio de las operaciones se documenta la relación entre los instrumentos de cobertura y las partidas cubiertas, así como los objetivos de administración de riesgos y la estrategia para realizar las operaciones de cobertura. Adicionalmente, estas operaciones deben cumplir todos los requisitos de cobertura, documentar su designación al inicio de la operación de cobertura, describir el objetivo, posición primaria, riesgos a cubrir, tipos de derivados y la medición de la efectividad de la relación, características, reconocimiento contable y como se llevará a cabo la medición de la efectividad, aplicables a esa operación. Reconocimiento y valuación Todos los instrumentos financieros derivados, clasificados con fines de negociación o de cobertura por riesgos ya sean de mercado, de crédito o de liquidez, se reconocen en el balance general como activos o pasivos, según corresponda. Los instrumentos financieros derivados se registran inicialmente a montos nominales para contratos adelantados, de futuros y swaps y en el caso de opciones, al monto de la prima pagada o cobrada, según sea el caso (véase Nota 8). Las NIF señalan que los activos o pasivos financieros resultantes de los derechos y obligaciones establecidos en los instrumentos financieros derivados, deben reconocerse a su valor razonable, el cual está representado inicialmente por la contraprestación pactada, tanto en el caso del activo como del pasivo. (13) Derivados con fines de negociación 1. Contratos adelantados Contratos adelantados Cuando en los contratos adelantados se actúa como comprador del contrato, se reconocerá una posición activa y una posición pasiva. Al momento del registro inicial, la posición activa reflejará el monto nominal del contrato y subsecuentemente, ésta se valuará de acuerdo con el valor razonable de los derechos de dicho contrato. La posición pasiva por su parte, se mantendrá registrada al monto nominal del contrato, por lo que no sufrirá variaciones en su valor. Actuando como vendedor, la posición activa se mantendrá registrada al monto nominal, por lo que no sufrirá variaciones en su valor. La posición pasiva, en periodos subsecuentes, se valuará de acuerdo con el valor razonable de las obligaciones del contrato. Los efectos de valuación se reconocen en el estado de resultados en el rubro “Resultado por intermediación”. Derivados con fines de cobertura de flujo de efectivo o de valor razonable. La Institución aplica a los contratos adelantados, con fines de cobertura (ya sea el caso de coberturas de flujo de efectivo, o bien, de valor razonable), los mismos procedimientos de reconocimiento inicial y valuación posterior que para las citadas operaciones con fines de negociación. Las fluctuaciones ya sea ganancia o pérdida, se reconoce en el balance general y en el estado de resultados en los rubros “Operaciones con instrumentos financieros derivados” y “Resultados por intermediación”, respectivamente, y la valuación de la posición primaria se reconoce en los resultados dentro del mencionado rubro de “Resultados por intermediación”. Esta presentación difiere de la establecida en el Boletín C-10 de las NIF, la cual requiere que el resultado por valuación de la cobertura se presente conjuntamente con la valuación de la posición primaria cubierta, en el mismo rubro del estado de resultados donde se presente la posición primaria. En el momento en que un instrumento de cobertura deja de ser altamente efectivo, recibe el tratamiento correspondiente a los instrumentos financieros derivados con fines de negociación. Determinación del valor razonable Los valores razonables de los instrumentos financieros derivados, se determinan con base en precios de mercados reconocidos o en técnicas formales de valuación aceptadas en el ámbito financiero utilizadas por el proveedor de precios (o, en su caso, mediante modelos de valuación interna en términos de lo señalado por la Circular Única). (14) e. Cartera de créditos Los créditos y documentos mercantiles vigentes o renovados representan los importes efectivamente entregados a los acreditados más los intereses que, conforme al esquema de pagos de los créditos de que se trate, se vayan devengando. Los intereses cobrados por anticipado se reconocen como cobros anticipados y se amortizan durante la vida del crédito bajo el método de línea recta contra los resultados del ejercicio. El otorgamiento de crédito se realiza con base en el análisis de la situación financiera del acreditado, la viabilidad económica de los proyectos de inversión y las demás características generales que establece la Ley y los manuales y políticas internas de la Institución. Véase Nota 9. El saldo insoluto de los créditos se registra como cartera vencida cuando se tiene conocimiento de que el acreditado es declarado en concurso mercantil, conforme a la Ley de Concursos Mercantiles, o sus amortizaciones no hayan sido liquidadas en su totalidad en los términos pactados originalmente, considerando al efecto lo siguiente: 1. Si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento y presentan 30 o más días naturales de vencidos; 2. Si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y con pagos periódicos de intereses y presentan 90 o más días naturales de vencido el pago de intereses respectivo, o bien 30 o más días naturales de vencido el principal; 3. Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e intereses, incluyendo los créditos a la vivienda y presentan 90 o más días naturales de vencidos; 4. Si los adeudos consisten en créditos revolventes y presentan dos periodos mensuales de facturación o en su caso, 60 o más días naturales de vencidos, y 5. Los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes, así como los documentos de cobro inmediato, se reportan como cartera vencida al momento en el cual se presente dicho evento. Los créditos vencidos que se reestructuran permanecen dentro de la cartera vencida, en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Asimismo, los créditos con plazos de vencimiento mayores a un año con pago único de principal e intereses al vencimiento que se reestructuran, se consideran como cartera vencida. Las renovaciones en las que el acreditado no liquida en tiempo la totalidad de los intereses devengados conforme a los términos y condiciones pactados originalmente, y el 25% del monto original del crédito, se consideran vencidos en tanto no exista evidencia de pago sostenido. (15) En el momento en el que algún crédito se considera como vencido, se suspende la acumulación de sus intereses, aún en aquellos créditos que contractualmente capitalizan intereses al monto del adeudo. Por lo que respecta a los intereses devengados no cobrados correspondientes a este tipo de créditos, se crea una estimación por un monto equivalente al total de éstos, al momento de su traspaso como cartera vencida, cancelándose cuando se cuenta con evidencia de pago sostenido. En caso de que los intereses vencidos sean cobrados, se reconocen directamente en los resultados del ejercicio. Las NIF requieren el reconocimiento de los intereses devengados y, en su caso, la creación de una estimación para cuentas de cobro dudoso con base en un estudio de su recuperabilidad. Se regresan a cartera vigente aquellos créditos vencidos en los que se liquidan totalmente los saldos pendientes de pago (principal e intereses, entre otros) o, que siendo créditos reestructurados o renovados, cumplen con el pago sostenido del crédito. Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de créditos se registran como un crédito diferido, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio, bajo el método de línea recta durante la vida del crédito. Los costos asociados al otorgamiento de créditos con excepción de los créditos para vivienda, son reconocidos en resultados cuando se incurren. Las NIF requieren que los costos se identifiquen con el ingreso que generen en el mismo periodo, independientemente de la fecha en que se realicen. La Institución nunca ha registrado cartera vencida desde el inicio de sus operaciones. f. Estimación preventiva para riesgos crediticios La cartera de créditos comerciales se califica de acuerdo con una metodología general en que se aplican los niveles de riesgo establecidos para cada tipo de crédito a los saldos deudores mensuales individuales, incluyendo la cartera a cargo del Gobierno Federal o con su garantía y otros tipos de créditos cuyo saldo representa, cuando menos, el equivalente de 4,000,000 de Unidades de Inversión (UDI) a la fecha de calificación. La Institución tiene la política de que los créditos cuyo saldo a la fecha de la citada calificación es menor, se califican utilizando la metodología paramétrica. La última calificación de la cartera crediticia se realizó al 31 de diciembre de 2008 y la Administración considera que las estimaciones resultantes de dicho ejercicio de calificación, son suficientes para absorber las pérdidas por riesgo de crédito de la cartera. Véase Nota 9. La calificación de la cartera comercial se presenta a la Comisión en los treinta días siguientes a la fecha que está referida la calificación. El registro de la estimación se realiza considerando el saldo de los adeudos del último día de cada mes considerando los niveles de calificación de la cartera calificada al último trimestre conocido, actualizada con la modificación del riesgo al (16) cierre del mes actual. Consecuentemente, la estimación preventiva para riesgos crediticios presentada en el balance al 31 de diciembre de 2008 y de 2007 considera riesgos y saldos al cierre del ejercicio. Las reservas preventivas a constituir por el método individual serán iguales al importe de aplicar el porcentaje que corresponda a la calificación de cada crédito en su porción cubierta y, en su caso, expuesta, ajustándose al rango superior establecido en la siguiente tabla: Tabla de sitios dentro de los rangos de reservas preventivas Grado de riesgo A-1 A-2 B-1 B-2 B-3 C-1 C-2 D E Inferior (%) 0.50 0.99 1.00 5.00 10.00 20.00 40.00 60.00 100.00 Intermedio (%) 0.50 0.99 3.00 7.00 15.00 30.00 50.00 75.00 100.00 Tabla utilizada para evaluar el riesgo industria Calificación acumulada Calificación de riesgo industria. (fracción ii) A1 o A2 Superior (%) 0.50 0.99 4.99 9.99 19.99 39.99 59.99 89.99 100.00 Nueva calificación acumulada A1 A1 A2 A2 B1 A2 B2 B1 B3 B3 C1 C1 C2 C2 D D E E Los incrementos o cancelaciones a esta estimación se cargan o abonan a los resultados. (17) g. Otras cuentas por cobrar Las cuentas por cobrar diferentes a la cartera de créditos de la Institución representan, entre otras, saldos a favor de impuestos y cuentas liquidadores. La Institución tiene la política de crear reservas con cargo a los resultados del ejercicio por aquellos deudores diversos derivados de transacciones no crediticias, no identificadas y que no son recuperadas en un periodo de 30 días posteriores a su fecha de liquidación. h. Mobiliario y equipo El mobiliario y equipo se registra al costo de adquisición, el cual se actualiza aplicando factores derivados del valor de las UDI hasta el 2007. La depreciación y amortización se calcula por el método de línea recta con base en las vidas útiles de los activos estimada por la Administración de la Institución aplicadas a los valores del mobiliario y equipo, en ambos años, véase Nota 11. i. Inversiones permanentes en acciones Las inversiones permanentes en acciones, en las cuales no se tiene influencia significativa se registran originalmente al costo de adquisición, y se actualizan utilizando un factor derivado del valor de las UDI hasta el 2007. j. Activos intangibles Los activos intangibles se reconocen cuando éstos cumplen las siguientes características: son identificables, proporcionan beneficios económicos futuros y se tiene un control sobre dichos beneficios. Asimismo, los activos intangibles se clasifican en: i) con vida útil indefinida, los cuales no se amortizan y se sujetan a pruebas de deterioro anualmente, véase Nota 12, y ii) con vida definida, los cuales se amortizan con base en la estimación de vida útil, determinada con base en la expectativa de generación de beneficios económicos futuros. Al 31 de diciembre de 2008 los activos intangibles, adquiridos o desarrollados, se expresan como sigue: i) adquisiciones o desarrollos realizados a partir del 1 de enero de 2008, a su costo histórico y ii) adquisiciones o desarrollos realizados hasta el 31 de diciembre de 2007, a su valor actualizado determinado mediante la aplicación a su costo de adquisición o de desarrollo de los factores derivados de las UDI hasta el 31 de diciembre de 2007. Al 31 de diciembre de 2008 los activos intangibles se expresan a su valor actualizado, determinado como se indica en el inciso ii) del párrafo anterior. (18) Los activos intangibles se amortizan en línea recta en el periodo que se estima tener un beneficio, aplicando la tasa de 20%. k. Captación tradicional Los pasivos por captación tradicional de recursos, incluidos los pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento, así como las obligaciones subordinadas emitidos a valor nominal, se registran tomando como base el valor contractual de las operaciones, reconociendo los intereses devengados, determinados por los días transcurridos al cierre de cada mes, los cuales se cargan a los resultados del ejercicio conforme se devengan. l. Préstamos interbancarios y de otros organismos Los préstamos interbancarios y de otros organismos se refieren a los depósitos, líneas de crédito y otros préstamos obtenidos de bancos, que se registran al valor contractual de la obligación, reconociendo los intereses en resultados conforme se devengan. m. Provisiones Las provisiones de pasivo representan obligaciones presentes por eventos pasados en las que es probable la salida de recursos económicos. Estas provisiones se han registrado bajo la mejor estimación realizada por la Administración. Véase Nota 15. n. Impuesto sobre la renta diferido e Impuesto empresarial a tasa única diferido El ISR diferido se registra con base en el método de activos y pasivos con enfoque integral, el cual consiste en reconocer un impuesto diferido para todas las diferencias temporales entre los valores contables y fiscales de los activos y pasivos que se esperan materializar en el futuro. La Institución reconoció el ISR diferido, toda vez que las proyecciones financieras y fiscales preparadas por la empresa indican que esencialmente pagarían ISR en el futuro. Véase Nota 17. La PTU diferida no se registro debido a que se obtuvo perdida fiscal por el ejercicio 2008. ñ. Beneficios a los empleados Los beneficios otorgados por La Institución a sus empleados, incluyendo los planes de beneficios definidos (o de contribución definida) se describen a continuación: i. Los beneficios directos (sueldos, tiempo extra, vacaciones, días festivos y permisos de ausencia con goce de sueldo, entre otros) se reconocen en los resultados conforme se devengan y sus pasivos se expresan a su valor nominal, por ser de corto plazo. En el caso de ausencias retribuidas conforme a las disposiciones legales o contractuales, éstas no son acumulativas. Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 la provisión por estos conceptos ascendía a $957 y $774, respectivamente. (19) ii. Los beneficios por terminación de la relación laboral por causas distintas a la reestructura, indemnizaciones legales por despido, prima de antigüedad, bonos, compensaciones especiales o separación voluntaria, etc. así como los beneficios al retiro pensiones, prima de antigüedad e indemnizaciones, son registrados con base en estudios actuariales realizados por peritos independientes a través del método de crédito unitario proyectado. Véase Nota 16. El costo neto del periodo de cada plan de beneficios a los empleados se reconoce como gasto de operación en el año en el que se devenga, el cual incluye, entre otros, la amortización del costo laboral de los servicios pasados y de las ganancias (pérdidas) actuariales de años anteriores. Véase Nota 16. Respecto a las partidas pendientes de amortizar al 31 de diciembre de 2008, conocidas como pasivo de transición, que incluyen el costo laboral de los servicios pasados y las ganancias (pérdidas) actuariales pendientes de amortizar, éstas se amortizan a partir del 1 de enero de 2008, en un plazo de cinco años en vez de la vida laboral estimada de los trabajadores hasta 2008, de 31 años. Este cambio originó que los resultados del ejercicio de 2008 tuvieran un cargo adicional de $183. A partir del 1 de enero de 2008 los estudios actuariales sobre los beneficios a los empleados, incorporan la hipótesis sobre la carrera salarial. El efecto de haber considerado este concepto en los cálculos actuariales originó en los resultados del ejercicio de 2008 un cargo adicional de $183. Al 31 de diciembre de 2008 el detalle de los planes de beneficios al personal se describe como sigue: La Institución tiene establecidos planes de retiro para sus trabajadores de contribución definida. Los beneficios bajo dichos planes se basan principalmente en los años de servicio cumplidos por el trabajador y su remuneración a la fecha de retiro. Las obligaciones y costos correspondientes a dichos planes después de 15 años de servicios, así como las correspondientes primas de antigüedad que los trabajadores tienen derecho a percibir al terminarse la relación laboral, se reconocen con base en estudios actuariales elaborados por expertos independientes. La Institución tiene establecidos otros planes para cubrir indemnizaciones a los empleados en caso de despido, los cuales se basan en estudios actuariales elaborados por peritos independientes. (20) o. Capital contable El capital social, la reserva legal, las aportaciones para futuros aumentos de capital, la prima neta en colocación de acciones, las utilidades (déficit) acumuladas, el exceso (insuficiencia) en la actualización de capital y el efecto acumulado de ISR diferido originado por su reconocimiento inicial, mostrados al 31 de diciembre de 2007, se expresan a su costo histórico actualizado, determinados mediante la aplicación a sus costos históricos de factores derivados de las UDI. Los movimientos en estas cuentas realizados durante 2008 se expresan a su costo histórico. Los traspasos a los resultados acumulados descritos en la Nota 19, se efectuaron a pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2007. p. Exceso (insuficiencia) en la actualización de capital Al 31 de diciembre de 2008 el exceso (insuficiencia) en la actualización de capital, se integra por el resultado acumulado por posición monetaria inicial y el resultado por tenencia de activos no monetarios (principalmente activos fijos), se han identificado en realizados y no realizados. El efecto de las partidas realizadas por un monto de ($135), ha sido reclasificado a los resultados acumulados durante 2008, por la adopción de la NIF B10. q. Utilidad integral La utilidad integral la componen la utilidad neta, así como por aquellas partidas que por disposición específica se reflejan en el capital contable y no constituyen aportaciones, reducciones y distribuciones de capital. Los importes de la utilidad integral de 2008 y 2007, se expresan a pesos históricos modificados y a pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2008, respectivamente. r. Reconocimiento de ingresos Los rendimientos que generan las disponibilidades y las inversiones en valores se reconocen en resultados conforme se devengan, en este último caso, conforme al método de interés imputado o línea recta, según corresponda. Los valores e instrumentos financieros que forman parte de la cartera y portafolio de inversión, se valúan, en lo conducente, utilizando precios actualizados para valuación proporcionados por especialistas en el cálculo y suministro de precios para valuar carteras de valores autorizados por la Comisión, denominados “proveedores de precios”. En las operaciones de reporto se reconoce un premio sobre el precio pactado, el cual se registra en resultados conforme al valor presente del precio al vencimiento del compromiso futuro de revender o recomprar dichos títulos, respectivamente. (21) Todos los instrumentos financieros derivados, clasificados con fines de negociación o de cobertura, se registran a su valor pactado y se valúan de acuerdo con su intención de uso, ya sea de cobertura de una posición abierta de riesgo o de negociación. El reconocimiento de los intereses de la cartera de crédito se realiza conforme se devenga, excepto por lo que se refiere a los intereses provenientes de cartera vencida, cuyo ingreso se reconoce hasta que efectivamente se cobren. Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de créditos se registran como un crédito diferido, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio, bajo el método de línea recta durante la vida del crédito. Los intereses cobrados por anticipado, provenientes de operaciones activas, se registran como un ingreso diferido, dentro del rubro de “Créditos diferidos” y se aplican al estado de resultados conforme se devengan. s. Utilidad por acción La utilidad por acción básica ordinaria (antes y después de operación discontinua), es el resultado de dividir la utilidad neta del año, entre el promedio ponderado de acciones en circulación durante 2008 y 2007. La utilidad por acción básica ordinaria de 2008 y 2007 se expresan a pesos históricos modificados y a pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2008, respectivamente. t. Cuotas al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario Las cuotas que las instituciones de banca múltiple efectúan al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario, se realizan con el fin de establecer un sistema de protección al ahorro bancario en favor de las personas que realicen operaciones garantizadas en los términos y con las limitantes que la misma ley determina, así como regular los apoyos financieros que se otorguen a las instituciones de banca múltiple para la protección de los intereses del público ahorrador. Las aportaciones bancarias deben realizarse de manera puntual a ese instituto. Las aportaciones realizadas por este concepto ascendieron a $6 ($4 en 2007), las cuales fueron cargadas directamente a los resultados del ejercicio. u. Operaciones de custodia y administración Dentro de las operaciones de administración se contemplan las operaciones que realizan las instituciones por cuenta de terceros, tales como la compraventa de valores e instrumentos financieros derivados, las operaciones de reporto y el préstamo de valores. Los bienes muebles e inmuebles pueden ser objeto de operaciones de custodia, administración o una combinación de ambos. En el caso de valores propiedad de terceros, éstos pueden ser enajenados, administrados o traspasados de acuerdo con las condiciones pactadas en el contrato. Por la esencia de este tipo de operaciones, no existe transmisión de la propiedad del bien en custodia (22) o administración; sin embargo, el custodio es responsable por los mismos, por lo que asume un riesgo en caso de su pérdida o daño. Dado que los mencionados no son propiedad de la Institución, éstos no forman parte del balance general. Sin embargo, se registra en cuentas de orden, el monto estimado por el que estaría obligado a responder ante sus clientes por cualquier eventualidad futura. La determinación de la valuación del monto estimado por los bienes en custodia o administración, así como de aquellas operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros, se realiza en función de la operación efectuada de conformidad con los Criterios Contables. En caso de que se tenga una obligación con el depositante por la pérdida o daño del bien en custodia o administración, se registra el pasivo correspondiente contra los resultados del ejercicio. Dicho registro contable se realiza en el momento en el que se conoce, independientemente de cualquier acción jurídica del depositante encaminada hacia la reparación de la pérdida o el daño. Los ingresos derivados de los servicios de custodia o administración se reconocen en los resultados del ejercicio conforme se devengan. En el evento de que los bienes en custodia también se tengan en administración, se controlan en forma separada. v. Operaciones en moneda extranjera Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la operación. Los activos y pasivos en moneda extranjera se valorizan a los tipos de cambio en vigor al cierre del periodo, determinados y publicados por Banxico. El importe de las utilidades acumuladas reportadas por las operaciones extranjeras en sus registros contables, convertidas al tipo de cambio del 31 de diciembre de 2008, importaron $37; consecuentemente, el diferencial entre dichos montos representa una restricción a las utilidades acumuladas. w. Estado de flujos de efectivo El CINIF emitió durante los últimos meses de 2007 una serie de NIF cuya vigencia comenzó el 1 de enero de 2008. Entre las mencionadas NIF se encuentra la NIF B-2 “Estado de flujos de efectivo”, que establece las normas generales para la presentación, estructura y elaboración del estado de flujos de efectivo. Los Criterios Contables aplicables a la fecha del dictamen no reconocen este estado financiero, ya que se sigue aplicando el estado de cambios en la situación financiera, de acuerdo con el criterio contable D-4 de la CNBV. (23) x. Información por segmentos Los Criterios Contables establecen que para efectos de llevar a cabo la identificación de los distintos segmentos operativos que conforman a las instituciones banca múltiple, éstas deberán en lo conducente, segregar sus actividades de acuerdo con los siguientes segmentos que como mínimo se señalan: i) operaciones crediticias; ii) operaciones de tesorería y banca de inversión, y iii) operaciones por cuenta de terceros. Asimismo, atendiendo a la importancia relativa, se pueden identificar segmentos operativos adicionales o subsegmentos. Las NIF no requieren tal desagregación predeterminada. Los Criterios Contables no requieren la revelación para cada por cada área geográfica donde se desenvuelve la Institución, de las cuales el segmento identificado derive ingresos o mantenga activos productivos como si lo requieren las NIF. NOTA 3a - FACILIDADES REGULATORIAS CONTABLES: Durante 2008, la Comisión emitió dos facilidades regulatorias en materia contable. Operaciones de reporto y de préstamo de valores La primera de éstas, fue a través de una Resolución modificatoria a la Circular Única publicada en el Diario Oficial de la Federación el 14 de octubre de 2008. Dicha facilidad consiste en modificar el tratamiento contable que se da a los valores objeto de reporto y de préstamo de valores, con el propósito de permitir que el registro contable de estas operaciones se efectúe sobre títulos que se mantengan registrados en los rubros de títulos “disponibles para la venta” y “conservados a vencimiento”, dictando para esto las normas de registro contable, incluyendo la relacionada con la preparación de información financiera. En este sentido, en la fecha de contratación de la operación de reporto, actuando la Institución como reportado, se reconoce la entrada del efectivo, o bien, una cuenta liquidadora deudora, así como una cuenta por pagar a su valor razonable, inicialmente el precio pactado, lo cual representa la obligación de restituir dicho efectivo a la reportadora. A lo largo de la vida del reporto, la cuenta por pagar se valúa a su valor razonable mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devenga, de acuerdo con el método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por pagar. En la fecha de contratación de la operación de reporto, actuando la Institución como reportador, se reconoce la salida de disponibilidades, o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando una cuenta por cobrar a su valor razonable, inicialmente al precio pactado, la cual representa el derecho a recuperar el efectivo entregado. Durante la vida del reporto, la cuenta por cobrar se valúa a su valor razonable, mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devenga, de acuerdo con el método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por cobrar. (24) Por lo que se refiere a las operaciones de préstamo de valores, en la fecha de su contratación, actuando la Institución como prestamista, en lo que se refiere al valor objeto del préstamo transferido al prestatario lo reconoce como restringido, de conformidad con lo establecido en los Criterios Contables. Asimismo, se reconoce inicialmente el premio como un crédito diferido, registrando una cuenta liquidadora deudora o la entrada de efectivo, según corresponda. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio, a través del método de interés efectivo durante la vigencia de la operación. En la fecha de contratación de la operación de préstamo de valores, actuando la Institución como prestataria en lo que se refiere al valor objeto del préstamo recibido, dicho valor se reconoce en cuentas de orden, siguiendo para su valuación los lineamientos establecidos en los Criterios Contables. Asimismo, se reconoce inicialmente el premio como un cargo diferido, registrando una cuenta liquidadora acreedora o la salida de efectivo, según corresponda. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio, a través del método de interés efectivo durante la vigencia de la operación. La anterior facilidad regulatoria se aplica de manera “prospectiva” en términos de lo dispuesto por la NIF B-1 “Cambios contables y correcciones de errores” emitido por el CINIF. Al 31 de diciembre de 2008, el Banco no requirió aplicar dicha facilidad. NOTA 4 - POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA: Las cifras mostradas en esta nota se expresan en millones de dólares de los EE.UU.A. (dólares), por ser la moneda extranjera preponderante en este tipo de operaciones para la Institución 44.48% del total de las operaciones. a. La Institución cumple las normas y límites para fines de operaciones en moneda extranjera, las cuales establece la reglamentación de Banxico: 1. La posición ya sea corta o larga en dólares, debe ser equivalente a un máximo del 15% del capital básico de la Institución. 2. La posición por divisa no debe exceder del 2% del capital neto, con excepción del dólar o divisas referidas a esta moneda, que podría ser hasta del 15%. 3. La admisión de pasivos en moneda extranjera no debe exceder del 183% del capital básico de la Institución. 4. El régimen de inversión de las operaciones en moneda extranjera exige mantener un nivel mínimo de activos líquidos, de acuerdo con una mecánica de cálculo establecida por (25) Banxico, en función del plazo por vencer de las operaciones en moneda extranjera. b. Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 la Institución tenía los siguientes activos y pasivos monetarios en millones de dólares: 31 de diciembre de 2008 2007 Activos Pasivos Dls. 153 153 Dls. 129 129 Posición larga (corta) - Neta Dls. - Dls. - . Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 el tipo de cambio determinado por Banxico y utilizado por la Institución para valuar sus activos y pasivos en moneda extranjera (convertidos a dólares) fue de $13.8325 por dólar de los EE.UU.A. ($10.9157 en 2007). A la fecha del dictamen de los auditores externos, el tipo de cambio es de $14.9322 por dólar ($10.7243 por dólar en febrero 2007). Al 28 de febrero de 2009, fecha de emisión de los estados financieros, el tipo de cambio era de $14.9322 por dólar de los EE.UU.A. Durante octubre de 2008, el Peso Mexicano sufrió una devaluación respecto a las monedas extranjeras; tratándose del dólar de los EE.UU.A., el tipo de cambio se deslizó en aproximadamente el 25%, tomando en consideración el tipo de cambio al 1 de enero de 2008. Esta situación originó que la Institución incurriera en una ganancia cambiaria de $0.301 al 31 de diciembre de 2008, la cual se presenta en el estado de resultados dentro del resultado por intermediación. c. A continuación se resumen las principales operaciones efectuadas por la Institución, junto con sus ingresos y gastos por intereses en dólares: Año que terminó el 31 de diciembre de Ingresos por intereses Comisiones cobradas Gastos por intereses 2008 2007 Dls. 3.2 0.3 (0.9) Dls. 2.6 Dls. 4.8 0.3 (2.1) Dls. 3.0 (26) NOTA 5 - DISPONIBILIDADES: El rubro de disponibilidades se integra como sigue: Moneda nacional Efectivo en caja Préstamos Interbancarios Depósitos en Banxico Bancos del país y del extranjero Disponibilidades restringidas Otras disponibilidades: Existencias en oro y plata Documentos de cobro inmediato Remesas en camino Intereses devengados Moneda extranjera valorizada 31 de diciembre de 2008 2007 2008 2007 2008 2007 $ 244 69 $ 25 139 $ $ $ $ 1 1 - 1 85 7 504 299 79 8 504 - - - - - 299 79 - - - - - - $ 313 $ 166 $ 381 1 2 1 244 69 3 $ 600 1 110 139 2 1 3 $ 694 $ 766 - Al 31 de diciembre de 2008 la Institución tiene disponibilidades restringidas por $148 ($643 en 2007), que corresponden a compra venta de divisas a 24 y 48 horas por $79, ($504 en 2007) y depósitos por regulación monetaria con Banxico por $69 ($139 en 2007). Durante 2008 los préstamos interbancarios (call money) se celebraron con diversas instituciones a una tasa promedio de 8.38 % y durante 2007 fueron celebrados con otras instituciones a una tasa promedio de 9.17% en moneda nacional y de 1.78% en Dls. a través de contratos marco. Los plazos promedio al cierre del ejercicio fueron de 2 días (2 en 2007). Los saldos en moneda extranjera corresponden a $22 (dólares), ($11) (yenes) $13.8325 y $0.1534, respectivamente en 2008, y $1 (dólares), ($2) (yenes) $10.9157 y $0.0977, respectivamente en 2007. (27) Las divisas por entregar y recibir por ventas y compras a liquidar en 24 y 48 horas, valorizadas en moneda nacional, se integran como sigue: Divisas por entregar Dólares Otras divisas Divisas por recibir 2008 2007 2008 2007 ($ 89) - ($ 168) - $ 166 2 $ 671 1 ($ 89) ($ 168) $ 168 $ 672 NOTA 6 - INVERSIONES EN VALORES: Estas inversiones están sujetas a diversos tipos de riesgos, los cuales pueden asociarse con el mercado en donde se operan las tasas de interés asociadas al plazo, los tipos de cambio y los riesgos inherentes de crédito y liquidez de mercado. Las políticas de administración de riesgos, así como el análisis sobre los riesgos a los que se encuentra expuesta la Institución, se describen en la Nota 25. La posición en inversiones en valores en cada categoría es la siguiente: 31 de diciembre de 2008 Títulos para negociar Instrumentos de deuda Valores gubernamentales: Bonos CETES Costo de Intereses adquisición devengados 2007 Aumento (disminución) por valuación Valor de mercado $ 600 Valor de mercado $ 600 $ - $ - $ - 600 - - 600 - Valores de renta fija: Pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento 200 - - 200 802 Total títulos para negociar 200 $800 $ - $ - 200 $ 800 802 $ 802 (28) Los títulos clasificados como para negociar, tienen como finalidad obtener ganancias a corto plazo derivadas de su operación como participante en el mercado. Las inversiones en valores están sujetas a diversos tipos de riesgos y que principalmente pueden asociarse con, el mercado en donde operan, las tasas de interés asociadas al plazo, los tipos de cambio y riesgos inherentes del crédito y de la liquidez del mercado. Los plazos promedio ponderados de vencimiento de estos títulos oscilan entre 2 y 7, para “títulos para negociar” (2 y 7 para 2007). Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 los importes registrados en resultados por intereses cobrados de títulos para negociar fueron de $25 y $33, respectivamente. Asimismo, en 2008 y 2007 la plusvalía (o minusvalía) acreditada (cargada) a resultados fue de ($0.045) y ($0.174), respectivamente, por lo que se refiere a resultados por valuación y $0.205 y $0.283, respectivamente, por lo que se refiere a resultados por compraventa; ambos se encuentran reconocidas dentro del rubro “resultado por intermediación” dentro del estado de resultados. Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 los títulos para negociar, incluyen valores de un mismo emisor, que representan más del 5% del capital neto de la Institución, son como sigue: 31 de diciembre de 2008 Tipo de emisión Número de títulos Tasa Plazo en días Bonos Pagarés Importe $ 200,092,222 8.30% 2 200 Otros títulos de renta fija - Títulos de renta variable - Totales $ 200 (29) 31 de diciembre de 2007 Tipo de emisión Número de títulos Tasa Plazo en días Importe Bonos $ Pagarés 200,208,611 201,295,112 200,083,332 201,169,778 7.52% 7.49% 7.50% 7.49% 3 3 3 3 200 201 200 201 Otros títulos de renta fija - Títulos de renta variable - Totales $ 802 NOTA 7 - OPERACIONES DE REPORTO: Las operaciones de reporto que la Institución tiene celebradas se componen como sigue: Reportadora 2008 Concepto CETES Total 2007 Posición Posición Deudores Títulos a Deudores Títulos a por reporto entregar Activa Pasiva reporto entregar Activa Pasiva $ 600 $ 600 $ 600 $ 600 $ $ - $ $ - $ $ - $ $ - $ $ - $ - . $ - . (30) Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 las posiciones netas por tipo de valores objeto de operaciones de reporto son como sigue: Saldos acreedores Saldos deudores 2008 2007 2008 2007 Títulos gubernamentales: $ 0.075 $ - $ - $ - Totales $ 0.075 $ - $ - $ - Actuando la Institución como reportada, el monto de los premios devengados a cargo, que fueron reconocidos en resultados, ascienden a $0.119 y $3, en 2008 y 2007, respectivamente, los cuales se encuentran registrados dentro del rubro de “margen financiero” en el estado de resultados. Por su parte, actuando como reportadora, los montos de los premios devengados a favor, que fueron reconocidos en resultados ascienden a $0.233 y $ - en 2008 y 2007, respectivamente, los cuales también se encuentran registrados dentro del rubro de “margen financiero” en el estado de resultados. El plazo promedio de las operaciones de reporto efectuadas por la Institución en su carácter de reportado y reportador es de 2 y 7 días en 2008 y 2007, respectivamente. NOTA 8 - OPERACIONES CON VALORES Y DERIVADAS: Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, las posiciones en instrumentos financieros derivados se integran como sigue: Negociación 2008 Monto nominal Dls. Instrumento Saldo Moneda Nacional Compra Venta Compra Venta Neto $ 13 $(13) $ 183 $ (164) $183 (164) 13 (13) 165 (183) (183) 165 $ 26 ($ 26) $ 347 ($348) Contratos adelantados: Valor de mercado (posición larga) Precio pactado (posición larga) Valor de mercado (posición corta) Precio pactado (posición corta) Total $ 1 (31) 2007 Monto nominal Dls. Saldo Moneda Nacional Compra Venta Compra Venta Neto Valor de mercado Precio pactado $ 21 21 ($ 21) (21) $ 234 234 ($234) (234) $ - Total $ 42 ($ 42) $ 468 ($468) $ - Instrumento Contratos adelantados: Futuros y contratos adelantados Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, la Institución celebró operaciones de forward de compraventa, se generó una utilidad por $ 1 y $ 0.336, respectivamente. Las operaciones con derivados son operaciones de forwards, celebradas por lo general con The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. (accionista) (BTM LTD). Los vencimientos de estas operaciones fluctúan entre los 48 y 124 días y los tipos de cambio forwards pactados se encuentran en los rangos del $10.7623 al $13.5396, respectivamente. Actualmente BTMUM únicamente realiza operaciones de contratos adelantados de divisas con sus clientes. Estos contratos cumplen el formato marco establecido en común acuerdo por las instituciones financieras en México y por los acuerdos internacionales para la celebración de operaciones derivadas. Además es importante tener en cuenta que la Circular 2019/95, y la Circular 4/2006 de Banxico establecen la obligación de que las operaciones financieras conocidas como derivadas deben estar documentadas en contratos marco. Los contratos son el soporte legal básico de la transacción acordada entre la Institución y el cliente y establecen las características de la operación que están celebrando las partes. BTMUM tiene la política de celebrar estas operaciones con clientes que tengan una línea de crédito previamente establecida mediante un contrato, en el caso de que exista riesgo de contraparte. (32) NOTA 9 - CARTERA DE CRÉDITOS VIGENTE: La clasificación de los créditos vigentes al 31 de diciembre de 2008 y 2007 se integra como se muestra a continuación: 2008 Cartera vigente: Capital Intereses devengados Total Cuenta de orden Moneda nacional Créditos comerciales $ 934 $ 5 $ 939 $ 25 $ 934 $ 5 $ 939 $ 25 $ 1,548 $ 13 $ 1,561 $ 91 $ 1,548 $ 13 $ 1,561 $ 91 Total cartera vigente: $ 2,482 $ 18 $ 2,500 $ 116 Total cartera de créditos $ 2,482 $ 18 $ 2,500 $ 116 Total Cuanta de orden Moneda extranjera valorizada Créditos comerciales 2007 Cartera vigente: Capital Intereses devengados Moneda nacional Créditos comerciales $ 683 $ 2 $ 685 683 2 685 12 570 6 576 51 570 6 576 51 1,253 8 1,261 63 $ 1,253 $ 8 $1,261 $ 12 Moneda extranjera valorizada Créditos comerciales Total cartera vigente Total cartera de créditos $ 63 (33) Las características de la cartera por sector económico de la Institución por actividad de los acreditados al 31 de diciembre de 2008 y 2007, se resumen a continuación: 31 de diciembre de 2008 Automotriz Total $ 963 $ 2,616 Servicios financieros Manufacturera $ 270 $ 540 Servicios turísticos $ Maq. industrial Electrónica 5 $ 334 $ 147 Otra industrias 357 31 de diciembre de 2007 Automotriz Total $ 519 $ 1,324 Servicios financieros Manufacturera $ 141 $ 351 Servicios turísticos $ Otra industria Electrónica 5, $ 164 $ 144 (34) Los ingresos por intereses y comisiones por los ejercicios de 2008 y 2007 de acuerdo con el tipo de crédito se integran como sigue: 2007 2008 Cartera vigente: Créditos comerciales Intereses Comisiones Total Total $ 129 $9 $ 138 $ 90 $ 129 $9 $ 138 $ 90 La calificación de la cartera y las provisiones constituidas se integran como se muestra enseguida: Cartera al 31 de diciembre de 2008 Importe % de provisión Importe % Importe % de provisión 40 39 $ 1,030 1,017 0 a .50 51 a 99 $ 5 10 76 21 $ 1,011 271 0 a .50 51 a .99 12 4 5 313 114 142 3 4 38 - 1 a 4.99 5 a 9.99 10 a 19.99 2 - - 20 a 39.99 40 a 59.99 60 a 89.99 90 a 100 - Riesgo % A A-1 A-2 B B-1 B-2 B-3 C C-1 C-2 D E Cartera al 31 de diciembre de 2007 11 6 28 20 a 39.99 40 a 59.99 60 a 89.99 90 a 100 . Total 100 1 a 4.99 5 a 9.99 10 a 19.99 $ 2,616 Total reservas constituidas Provisión constituida . $ 60 $ 60 100 $ 1,324 Provisión constituida Importe $ 5 3 $ 10 $ 10 (35) El comportamiento de la cobertura de estimación para riesgos crediticios se muestra a continuación: 31 de diciembre de Estimación para riesgos crediticios requerida Estimación para riesgos crediticios registrada Exceso sobre reservas para riesgo crediticio Cobertura de cartera vencida 2008 2007 $ 60 60 $ 10 10 $ $ - - La composición de la cartera calificada por tipo de crédito, se integra como se muestra a continuación: 31 de diciembre 31 de diciembre de 2008 de 2007 Grado de riesgo A A-1 A-2 B B-1 B-2 B-3 C C-1 C-2 D E Cartera calificada Cartera total Comercial $ 1,030 1,017 Consumo $ - Vivienda $ 313 114 142 $ 2,616 $ $ - Total Total $ 1,030 1,017 $ 1,011 271 313 114 142 4 38 - $ 2,616 $ 1,324 $ 2,616 $ 1,324 (36) La composición de la estimación preventiva por tipo de crédito se integra como se muestra a continuación: 31 de diciembre de 2007 31 de diciembre de 2008 Grado de riesgo Comercial A A-1 A-2 B B-1 B-2 B-3 C C-1 C-2 D E Estimación Preventiva $ 5 10 Consumo $ - Vivienda $ - Total $ 11 6 28 $ Cartera total neta. 60 5 10 Total $ 5 3 11 6 28 $ - $ - $ 60 $ 2,556 2 - $ 10 $ 1,314 El movimiento de la estimación preventiva para cobertura de riesgos crediticios fue como se muestra a continuación: Saldos al inicio del ejercicio Más: Incrementos 2008 2007 $ 10 $ 9 50 1 $ 60 $ 10 Menos: Castigos Quitas Condonaciones Pérdidas por adjudicación Actualización Saldos finales (37) De conformidad con las reglas para la calificación de la cartera de créditos emitidas por la SHCP y la Comisión, la Institución determinó la estimación preventiva para riesgos crediticios considerando la capacidad de pago de los deudores y calificando los riesgos de la cartera comercial al cierre del ejercicio. De acuerdo con lo establecido en el artículo 135 de las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito las reservas preventivas constituidas para la Cartera Crediticia Comercial con grados de riesgos A-1 y A-2, se considerarán como generales. Las reservas preventivas constituidas para la citada cartera con grado de riesgo de B-1 en adelante se considerarán como específicas. Los grados de riesgo se determinarán de acuerdo con la metodología señalada en los Artículos 114 a 123 de las Disposiciones mencionadas anteriormente, aplicables a la Cartera Crediticia Comercial. A continuación se realiza el desglose de las estimaciones preventivas generales y específicas: 2008 Cartera 2007 Generales Específicas Generales Específicas Comerciales $ 15 $ 45 $8 $2 Totales $ 15 $ 45 $8 $2 Riesgo de concentración El área de riesgos es el responsable de evaluar y dar seguimiento al riesgo crediticio de la institución, siguiendo las políticas y procedimientos internos, así como de acuerdo con lo establecido en las disposiciones de carácter prudencial tanto en materia de crédito y en las disposiciones de carácter prudencial en materia de administración integral de riesgos. Con base en la cartera de crédito que se tenga vigente se analiza de forma mensual su comportamiento bajo diferentes criterios: por cliente, tipo de crédito, por zona geográfica, por calificación, por moneda y por actividad económica. BTMU México administra conservadoramente la concentración de riesgos de todas las operaciones relacionadas con riesgo de crédito, tanto por cliente o grupo económico (límite legal de financiamiento) como por sector industrial. Los límites de concentración por sector industrial son aprobados por el comité de riesgos y revisados de forma semestral y es presentado de forma mensual ante el Comité de Riesgos. (38) Todos los clientes, grupos económicos y sectores de la industria deberán cumplir con los límites de concentración en todo momento y en caso de presentarse alguna desviación en los mismos se seguirán los procedimientos que se marcan dentro del manual de administración integral de riesgos de la Institución. El límite de concentración por cliente, grupo económico o por los tres mayores clientes de la Institución con base al financiamiento otorgado, siguiendo las Reglas para la diversificación de Riesgos dentro de la regulación emitida por la Comisión y políticas internas. En caso de que existieran excesos de este tipo se deberá reportar al área de riesgos de la casa matriz y a la Comisión acerca de las razones que suscitaron dicho evento y la fecha en la que se planea volver a los límites aplicables y se incluirán las medidas a tomar para que el mismo no vuelva a ocurrir. Créditos relacionados: Estos créditos en su conjunto no excederán del 50% del capital básico de la Institución, los cuales deberán ser aprobados por el Consejo de Administración. La Institución se ajustó a los límites máximos de financiamiento establecidos para una misma persona o grupo de personas que representen riesgo común. Asimismo no hubo ninguna operación celebrada con clientes considerados como una persona o grupo de personas que representando en una o más operaciones pasivas a cargo de la Institución rebasaran el 100% del capital básico. Al 31 de diciembre de 2008 la Institución cuenta con 16 financiamientos otorgados que rebasan el 10% del capital básico reportado a septiembre, por un monto de $ 2,129 millones de pesos dichos financiamientos representan desde 10 % hasta 31.9% de dicho capital básico. Al 31 de diciembre de 2007 la Institución contaba con nueve financiamientos que rebasan el 10% del capital básico reportado a diciembre, por un monto de $851 millones de pesos, representando desde 11% hasta 25% de dicho capital básico en 2007. Adicionalmente, el monto de los tres mayores deudores o grupos de personas que se consideran como una misma, por representar un riesgo común, asciende a $614 ($ 374 en 2007). (39) NOTA 10 - OTRAS CUENTAS POR COBRAR - NETO: Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 las otras cuentas por cobrar se integran como sigue: Deudores por liquidación de operaciones Otros deudores 2008 2007 $89 - $ 169 1 $89 $ 170 NOTA 11 - ANÁLISIS DE INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO: Al 31 de diciembre del 2008 y 2007 los inmuebles, mobiliario y equipo se analizan como sigue: 2008 2007 $ 6 21 2 19 $ 6 21 1 18 48 46 Depreciación y amortización acumuladas (43) (41) Total $ 5 $ 4 Mobiliario y equipo Equipo de cómputo Equipo de transporte Gastos de instalación y mejoras permanentes Los porcentajes de depreciación y amortización anual se indican a continuación: Tipo de activo Mobiliario y equipo Equipo de cómputo Equipo periférico de cómputo Equipo de transporte terrestre Gastos de instalación Porcentaje 10 30 30 25 20 El monto de la depreciación anual cargada a los resultados del ejercicio de 2008 fue de $13 ($16 en 2007). Existen activos totalmente depreciados por $15 y $17 al 31 de diciembre de 2008 y 2007, respectivamente, correspondientes a Mobiliario y Equipo, Equipo de Cómputo, Equipo de Transporte y Gastos de Instalación. (40) NOTA 12 - ANÁLISIS DE ACTIVOS INTANGIBLES: El saldo de este rubro se integra como sigue: Sistema operativo bancario con sus respectivas licencias e instalación Amortización acumulada Activos con vida indefinida 31 de diciembre de Vida útil anual Tasa anual de amortización (%) 2008 2007 2008 2007 $ 67 $ 67 20 20 (66) (55) - - $ 1 $ 12 Este activo se considera como significativo debido a que el sistema operativo bancario y sus respectivas licencias e instalación que fueron adquiridas de Arango Software internacional, S. A. de C. V.; añadieron eficiencia a las operaciones de la Institución su valor en libros es de $67 y su plazo restante de amortización es de un año La conciliación entre los valores al inicio y al final del periodo se muestra a continuación: Saldo neto al inicio del periodo Más: Desarrollos internos Adquiridos por la Institución Otros (incrementos por revaluación) Menos: Amortización del ejercicio Enajenaciones y bajas Pérdidas por deterioro Otros (incremento por revaluación) Saldo neto al final del periodo 2008 2007 $ 12 $26 - 3 11 13 - 4 $ 1 $12 (41) NOTA 13 - CAPTACIÓN TRADICIONAL: Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 la captación tradicional por tipo de moneda se integra como sigue: Moneda nacional Depósitos de exigibilidad inmediata: Sin intereses Con intereses Depósitos a plazo: Del público en general Total (1) Moneda extranjera valorizada Total 2008 2007 2008 2007 2008 2007 $ 167 $ 33 $ 132 $ 37 $ 331 $ 903 $ 187 $ 440 $ 498 $ 936 $ 319 $ 477 1,025 269 605 542 1,630 811 $ 1,225 $ 438 $1,839 $ 1,169 $ 3,064 $1,607 (1) No incluye las provisiones de intereses correspondientes a 2008 y 2007 por un importe de $4 y $1, respectivamente. Estos pasivos devengan intereses a las tasas promedio que a continuación se indican, dependiendo del tipo de instrumento y saldo promedio mantenido en las inversiones: Tasas de interés negociadas (%) en Moneda nacional Moneda extranjera valorizada 2008 2007 2008 2007 Depósitos de exigibilidad inmediata: 0.90 0.90 0.10 0.10 Depósitos a plazo: 7.88 6.65 0.66 2.82 (42) NOTA 14 - PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS: Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 el valor de este rubro se integra como sigue: 31 de diciembre de Moneda nacional 2007 2008 Moneda extranjera valorizada 2008 2007 Total 2008 2007 De exigibilidad inmediata y de corto plazo: Préstamos de Banco de México $ Préstamos de Banca Múltiple Préstamos de Bancos del Extranjero Fondos de Fomento $ $ $ $ 32 Total de exigibilidad inmediata y corto plazo Total de préstamos interbancarios y de otros organismos $ $ $ $ 98 - 98 - 98 - 98 32. 98 $ - $ 98 $ 32. Los préstamos interbancarios y de otros organismos contratados por la Institución, están pactados a plazos de 179 días y a tasas que fluctúan entre 5.71% y 6.33% anual. Dichos préstamos se encuentran contratados con instituciones financieras extranjeras, sin existir alguna concentración significativa en alguna de ellas. (43) En relación con las líneas de crédito recibidas por la Institución, el importe no utilizado de las mismas al 31 de Diciembre de 2008 y 2007 se muestra a continuación: Parte Relacionada Monto en millones Concepto Bank of Tokyo Mitsubishi UFG New York Branch Renovación línea de crédito The Bank of Tokyo–Mitsubishi UFJ, Ltd Línea de crédito comercial irrevocable (Stand-by) The Bank of Tokyo–Mitsubishi UFJ, Ltd Línea para colocación de fondos (New York Branch) The Bank of Tokyo–Mitsubishi UFJ, Ltd Línea de crédito para operar contratos (New York Branch) de forwards The Bank of Tokyo–Mitsubishi UFJ, Ltd Línea de crédito para operar contratos (New York Branch) de forwards The Bank of Tokyo–Mitsubishi UFJ, Ltd Línea para operaciones cambiarias (New York Branch) intra-día The Bank of Tokyo–Mitsubishi UFJ, Ltd Línea para operaciones cambiarias (Tokyo H.O./London) intra-día Union Bank of California, N.A. Línea para colocación de fondos $ 2.0 Union Bank of California, N.A. Línea de crédito para operar contratos de forwards Union Bank of California, N.A. Línea para garantizar operaciones de mercado Union Bank of California, N.A. Línea para garantizar operaciones de mercado 40.00 9.40 150.00 10.00 90.00 30.50 60.00 2.00 2.50 40.00 20.00 NOTA 15 - ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR: Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 el saldo de este rubro se integra como sigue: Provisiones para obligaciones laborales al retiro Provisiones para obligaciones diversas Acreedores diversos Cartas de crédito y giros por pagar Impuesto al valor agregado por pagar Acreedores por liquidación de operaciones 2008 $ 1 17 168 2007 $ 1 14 5 1 1 672 $ 186 $ 694 (44) A continuación se presenta el análisis de movimientos de las provisiones más significativas: Tipo de provisión A corto plazo: Provisiones diversas Tipo de provisión A corto plazo: Provisiones diversas Aceptaciones de Ctes Saldo al 1 de enero de 2008 Incrementos Aplicaciones $ 13 $ - $ 13 $ - ($ 2) $11 $ - ($ 2) $11 Saldo al 1 de enero de 2007 Incrementos Aplicaciones $ 17 $ $ - 1 $ 17 $ 1 Saldo al 31 de diciembre Cancelaciones de 2008 Saldo al 31 de diciembre Cancelaciones de 2007 ($ 4) - $ ($ 4) $ 13 1 $ 14 Al 31 de Diciembre de 2008 la Institución cuenta con provisiones por un monto de $ 11, los más significativos se mencionan a continuación: a. Una provisión a la PTU del ejercicio 2003, la cual se encuentra en litigio ante la autoridad correspondiente por un monto de $6. b. La provisión correspondiente a los servicios de Auditoría Financiera y de Control Interno realizados al cierre del ejercicio que ascienden a $1. NOTA 16 - BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS: Las cifras están expresadas en pesos nominales para mejor entendimiento. a. Conciliación entre los saldos iniciales y finales del valor presente de las obligaciones por beneficios definidos (OBD) para el ejercicio de 2008: (45) Prima de antigüedad por jubilación OBD al 1 de enero de 2008 Más (menos): Costo laboral del servicio actual Costo financiero Aportaciones efectuadas por los empleados participantes Pérdidas (ganancias) actuariales generadas en el periodo Beneficios pagados Costo laboral del servicio pasado Enajenaciones o escisiones de negocio Reducciones Liquidaciones anticipadas Otros $ 70,755 OBD al 31 de diciembre de 2008 $ 58,316 14,268 5,774 (32,481) 0 0 0 0 0 0 b. El valor de las obligaciones por beneficios adquiridos al 31 de diciembre de 2007 y 2008, ascendió a $0.00 y $0.00, respectivamente. c. Conciliación de la OBD, AP y el Activo/Pasivo Neto Proyectado (A/PNP). A continuación se muestra una conciliación entre el valor presente de la OBD y del valor razonable de los AP, y el A/PNP reconocido en el balance general: Activos (pasivos) laborales: OBD AP (1) Situación de financiamiento Menos: partidas pendientes de amortizar: (Ganancias) pérdidas actuariales Pasivo de transición Carrera salarial A/PNP Prima de antigüedad por terminación Prima de antigüedad al retiro Indemnización legal antes de la edad de jubilación 31 de diciembre de 31 de diciembre de 31 de diciembre de 2008 2007 2008 2007 2008 2007 ($ 113,613) 0 (113,613) ($ 64,467) 0 (64,467) ($ 58,316) 0 (58,316) ($ 70,755) 0 (70,755) ($658,500) 0 (658,500) ($466,213) 0 (466,213) (17,174) (21,468) (18,147) (20,499) 0 2,235 0 (69,976) 2,794 0 (93,401) 0 0 (76,820) 0 0 0 0 0 ($ 153,117) ($ 169,864) ($168,074) ($ 128,552) ($658,500) 0 (3,667) 0 17,433 ($452,447) (1) Los activos del plan incluyen derechos de reembolso de terceros por $0 (véase párrafo 88 de la NIF D-3). (46) d. Costo neto del periodo (CNP). A continuación se presenta un análisis del CNP por tipo de plan. Prima de antigüedad por terminación CNP Costo laboral del servicio actual Costo financiero Rendimiento esperado de los activos del plan Rendimiento esperado de cualquier derecho de reembolso reconocido como un activo Ganancia o pérdida actuarial, neta Costo laboral del servicio pasado, Amortización del pasivo/(activo) de transición Prima de antigüedad al retiro 2008 2007 2008 $ 19,257 5,127 $ 28,333 4,413 0 0 2007 Indemnización legal antes de la edad de jubilación 2008 2007 $ 14,268 5,774 $ 194,617 34,302 $ 196,527 14,789 0 0 0 0 0 0 0 0 (45,214) (8,065) (2,583) (4,294) (4,489) (759) 17,433 0 0 (14,909) 0 559 2,024 (40,299) 0 0 Efecto de liquidación/reducción anticipada de las obligaciones 0 Total ($24,565) (34,334) ($ 12,118) $ 1,790 $ 206,053 (217,840) ($ 6,840) • Hasta el 31 de diciembre de 2007 se determinó un solo costo por Prima de Antigüedad. e. Principales hipótesis actuariales: Las principales hipótesis actuariales utilizadas, expresadas en términos absolutos, así como las tasas de descuento, rendimiento de los activos del plan, incremento salarial y cambios en los índices u otras variables, referidas al 31 de diciembre de 2008, son como sigue: Concepto Tasa de descuento Tasa de incremento salarial Tasa de incremento del salario mínimo 8.16% 6.29% 5.04% (47) f. Valor de la OBD, AP y situación del plan por los últimos cuatro periodos anuales. El valor de la OBD, el valor razonable de los activos del plan (AP), la situación del plan, así como los ajustes por experiencia de los últimos cuatro años se muestra a continuación (incluir información por cada plan, como sea necesario): Prima de antigüedad al retiro Ajustes por experiencia (1) Valores históricos Año 2008 2007 2006* 2005* OBD ($ 58,316) (70,755) (107,717) (86,912) Situación del plan AP $ 0 0 0 0 ($ 58,316) (70,755) (107,717) (86,912) OBD $ AP $ Prima de antigüedad por terminación Ajustes por experiencia (1) Valores históricos Año OBD 2008 2007 2006 2005 ($113,613) (64,467) Situación del plan AP $ 0 0 0 0 ($113,613) (64,467) OBD $ AP $ Indemnización legal antes de la edad de jubilación Ajustes por experiencia (*) Valores históricos Año OBD 2008 2007 2006 2005 ($ 658,500) (466,213) (405,585) (259,015) Situación del plan AP $ 0 0 0 0 ($ 658,500) (466,213) (405,585) (259,015) OBD $ AP $ * incluye la obligación de beneficios por terminación (48) g. Estimación de aportaciones al plan para el próximo periodo: Se estima que para el año 2009, se harán aportaciones a los AP de beneficios a los empleados como sigue: Término de la relación laboral Pensiones y jubilaciones $ 0.024 0.208 Total $ 0.232 h. PTU: Las provisiones para PTU en 2008 y 2007, se analizan como se muestra a continuación: Operaciones continuas 31 de diciembre de Operaciones discontinuas 31 de diciembre de 2008 2007 2008 2007 PTU causada PTU diferida $- $2 - $ - $ - Total provisión $- $2 $ - $ - La empresa está sujeta al pago de la Participación de los Trabajadores en la Utilidad, la cual se calcula aplicando los procedimientos establecidos por la Ley del Impuesto Sobre la Ranta (LISR). (49) NOTA 17 - IMPUESTO SOBRE LA RENTA, IMPUESTO AL ACTIVO E IMPUESTO EMPRESARIAL A TASA ÚNICA: a. ISR: En 2008 y 2007 la Institución determinó una (pérdida) utilidad fiscal de ($37) y $19, respectivamente. Con base en sus proyecciones financieras y fiscales, la Institución determinó que el impuesto que esencialmente pagará en el futuro será el ISR, por lo que ha reconocido ISR diferido. El resultado fiscal difiere del resultado contable debido a las diferencias temporales originadas de la comparación de los saldos contables y los valores fiscales de cada una de las cuentas de activos y pasivos del balance general, así como de aquellas partidas que sólo afectan el resultado contable o fiscal del año. El ISR diferido se registra con base en el método de activos y pasivos con enfoque integral, el cual consiste en reconocer un impuesto diferido para todas las diferencias temporales entre los valores contables y fiscales de los activos y pasivos que se esperan materializar en el futuro. La provisión para ISR en 2008 y 2007 se analiza como se muestra a continuación: 2008 2007 ISR diferido activo: Pérdidas fiscales por amortizar Obligaciones laborales Activo fijo y otros activos 10 2 7 Total ISR diferido activo 12 7 ISR diferido pasivo: Pasivos acumulados (9) (2) Total ISR diferido pasivo (9) (2) Efecto por ISR diferido (Menos) Reserva constituida 21 - 9 1 $ 21 $8 Impuestos diferidos activos - Neto (50) La conciliación entre las principales operaciones y saldos por concepto de segmentos de negocio que refleja el estado de resultados de la Institución se muestra y no se identificaron segmentos o subsegmentos que pudieran afectar la información financiera y efectiva del ISR que se muestra a continuación: Año que terminó el 31 de diciembre de Tasa legal del ISR 2008 2007 28% 28% Más (menos) - Efecto de impuesto de las siguientes partidas permanentes: Gastos no deducibles Ajuste anual por inflación Efectos de inflación en el estado de resultados otras partidas permanentes Tasa efectiva de ISR - 1% (17%) - 3% -% 15% Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, las principales diferencias temporales sobre las que se reconoció ISR diferido se analizan como sigue: 31 de diciembre de 2008 2007 $ 15 24 36 $ 27 - 75 27 Tasa de ISR aplicable 28% 28% ISR diferido activo $ 21 $ 8 Reserva de cartera y cuentas incobrables Provisiones de pasivos Mobiliario y equipo y activos intangibles Pérdidas fiscales (51) Al 31 de diciembre de 2008, la Institución determinó un impuesto diferido activo por $21 ($8 en 2007), generado por las pérdidas fiscales acumuladas pendientes de amortizar, lo cual hubiera generado un crédito a los resultados del ejercicio de $10 en 2008 y $- en 2007; sin embargo, con base en las proyecciones financieras y fiscales que ha preparado la Administración, se ha determinado que solamente se podrán amortizar $37 de pérdidas fiscales, por lo que el diferencial entre esta cifra y el total de pérdidas fiscales pendientes de amortizar ha sido reservado para la determinación del ISR diferido. b. IA: Hasta el 31 de diciembre de 2007, (fecha en la que fue derogado este impuesto) el IA se causaba a la tasa del 1.25% sobre el importe neto de ciertos activos, sólo cuando éste excedía al ISR a cargo, véase inciso d. siguiente. El IA efectivamente pagado es susceptible de devolución de acuerdo con la mecánica establecida en la LISR, siempre y cuando el ISR causado sea superior al IA causado y hasta por el monto de la diferencia. c. IETU: El 1 de octubre de 2007 fue publicada la Ley del Impuesto Empresarial a Tasa Única, la cual entró en vigor a partir del 1 de enero de 2008. La ley grava a las personas físicas y morales con establecimiento permanente en México. El IETU del periodo se calcula aplicando la tasa del 17.5% (16.5% y 17% para 2008 y 2009, respectivamente) a una utilidad determinada con base en flujos de efectivo; dicha utilidad es determinada a través de disminuir de la totalidad de los ingresos percibidos por las actividades gravadas, las deducciones autorizadas, sólo cuando éste excede al ISR a cargo. Del resultado anterior se disminuyen los llamados créditos de IETU, según lo establezca la legislación vigente. El Impuesto Empresarial a Tasa Única calculado al 31 de diciembre de 2008 fue de $2 dicho impuesto no aplicaba para el ejercicio 2007. NOTA 18 - INSTITUTO PARA LA PROTECCIÓN AL AHORRO BANCARIO: El 20 de enero de 1999 entró en vigor la Ley de Protección al Ahorro Bancario, como parte de las medidas adoptadas por el Gobierno Federal para afrontar la crisis económica que se presentó a finales de 1994, estableciendo la creación del Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB), en sustitución del Fondo Bancario de Protección al Ahorro. El IPAB tiene como propósito aplicar una serie de medidas preventivas tendientes a evitar problemas financieros que pueden enfrentar los bancos, así como asegurarse del cumplimiento de las obligaciones de estas instituciones antes sus depositantes. (52) El IPAB tiene a su cargo la administración del Sistema de Protección al Ahorro Bancario, el cual se reestructura gradualmente conforme a los lineamientos para la mecánica de transición que tiene establecida. El nuevo Sistema de Protección al Ahorro Bancario que entró en vigor en 2005 comprende, entre otros cambios, que la protección a la captación del público sea por un monto equivalente a 400,000 UDI (aproximadamente $2 y $2 al 31 de diciembre de 2008 y 2007), quedando excluidos los depósitos interbancarios y aquellos en favor de sus accionistas y altos funcionarios bancarios, entre otros. Los pagos efectuados al IPAB durante 2008 y 2007, por concepto de cuotas, ascendieron a $6 y $4, respectivamente. NOTA 19 - CAPITAL CONTABLE: Estructura del capital social a. En Asamblea General Anual Ordinaria de accionistas del 25 de abril 2008, se acordó que toda vez que los estados financieros fueron aprobados por dicha asamblea, reportaron una utilidad neta en el ejercicio social de 2007, por la cantidad de $14, de los cuales $13 se aplicaron a la cuenta de “Resultados de ejercicios anteriores” y $1 se aplicó a reserva legal. b. En acta de asamblea celebrada el 7 de diciembre de 2007, en resoluciones unánimes adoptadas por los accionistas de la Institución, se autorizó incrementar el capital social por un monto de $93, quedando en la cantidad de $410 y por el cual se emitieron 930 acciones de la Serie “B” y 92,070 acciones de la Serie “F”. c. La distribución del capital contable, excepto por los importes actualizados del capital social aportado y de las utilidades retenidas fiscales, causará el ISR sobre dividendos a cargo de la Institución a la tasa vigente. En 2005 la tasa del ISR fue el 30% para 2006. La tasa fue del 29% y hasta llegar al 28% a partir de 2007, en adelante. El impuesto que se pague por dicha distribución, se podrá acreditar contra el ISR del ejercicio en el que se pague el impuesto sobre dividendos y en los dos ejercicios inmediatos siguientes, contra el impuesto del ejercicio y los pagos provisionales de los mismos. El capital social al 31 de diciembre de 2008 y 2007, se integra como sigue: Número de acciones * Descripción Importe 405,903 4,097 Acciones de la Serie “F” Acciones de la Serie “B” 410,000 Capital social pagado histórico 410 Incremento por actualización 384 Capital social a pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2008 y 2007 $ $ 406 4 794 * Con valor nominal de mil pesos cada una. (53) Restricciones al capital contable De conformidad con la Ley, no podrán participar en forma alguna en el capital social de las instituciones de banca múltiple, personas morales extranjeras que ejerzan funciones de autoridad. De acuerdo con la Ley de Instituciones de Crédito, de las utilidades netas del ejercicio debe separarse un 10% como mínimo para formar la reserva legal, hasta que su importe ascienda al 100% del capital social a valor nominal. La reserva legal puede capitalizarse, pero no debe repartirse a menos que se disuelva la sociedad, y debe ser reconstituida cuando disminuya por cualquier motivo. Al 31 de diciembre de 2008 y de 2007 su importe a valor nominal asciende a $16 y $15, respectivamente. Utilidad integral y utilidad neta por acción La utilidad integral por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2008 y 2007, se analiza como sigue: Concepto 2008 2007 Utilidad neta según el estado de resultados Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Otros $ 21 - $ 14 - - - Utilidad integral $ 21 $ 14 Por su parte, la utilidad por acción al 31 de diciembre de 2008 y 2007, es como sigue: Utilidad neta atribuible al: Capital ganado: 2008 2007 $ 14 320,312 Utilidad neta según el estado de resultados Promedio ponderado de acciones $ 21 410,000 Utilidad básica por acción (pesos) $ 46 $ 37 Capital mínimo El capital mínimo suscrito y pagado de la Institución es el equivalente en moneda nacional al valor de noventa millones de UDI. El monto del capital mínimo con el que deberá contar la Institución tendrá que estar suscrito y pagado. Cuando el capital social exceda del mínimo, deberá estar pagado, por lo menos, en un cincuenta por ciento, siempre que este porcentaje no sea inferior al mínimo establecido. (54) Para cumplir con el capital mínimo, la Institución podrá considerar el capital neto con que cuenten conforme a lo dispuesto en el artículo 50 de la Ley. El capital neto en ningún momento podrá ser inferior al capital mínimo. Capitalización a. Capital neto La Institución mantiene un capital neto en relación con los riesgos de mercado, de crédito y operacional en que incurre en su operación, y que no es inferior a la suma de los requerimientos de capital por dichos tipos de riesgo, en términos de las Reglas para los Requerimientos de Capitalización de las Instituciones de Banca Múltiple, emitidas por la SHCP. Al cierre del ejercicio 2008 la Institución determinó un Índice de Capitalización del 24.28% (40.09% en 2007), el cual resulta de dividir el capital neto entre sus activos en riesgo de crédito, de mercado y operacional. A continuación se detallan los rubros relevantes de dicho índice de capitalización: 31 de diciembre de 2008 Activos en riesgo de mercado Activos en riesgo de crédito Activos en riesgo operacional Activos en riesgo totales $ 134 2,655 74 2007 $ 2,863 51 1,612 1,663 Capital neto $ 695 $ 667 Índice sobre activos sujetos a riesgo de crédito 26.19% 41.38% Índice sobre activos sujetos a riesgo total 24.28% 40.09% El requerimiento de capital neto de la Institución por su exposición al riesgo de crédito debe contar con un índice mínimo de capitalización del 8%, el cual es resultado de multiplicar los activos ponderados para los que se haya utilizado el método estándar. El capital neto se determina disminuyendo del capital contable los importes correspondientes a inversiones en acciones y activos intangibles, adicionando las reservas preventivas generales constituidas hasta por un monto que no exceda el 1.25% de parte de los activos ponderados sujetos a riesgo de crédito, como se muestra en la página siguiente. (55) 31 de diciembre de 2008 2007 $ 683 (3) $ 672 (13) 680 659 Obligaciones subordinadas Reservas preventivas generales de cartera de crédito 15 - Capital complementario 15 8 $ 695 $ 667 Capital contable Inversiones en instrumentos subordinados Inversiones permanentes que se restan del capital ISR y PTU diferidos Intangibles y partidas que impliquen diferir gastos Otros activos diferidos Capital básico Capital neto 8 Durante 2004 entraron en vigor las Reglas de carácter general emitidas por la Comisión, a efecto de clasificar a las instituciones de banca múltiple en función de sus índices de capitalización (de la categoría I a la V, siendo la categoría I la mejor y la categoría V la peor) y, en su caso, aplicarles las medidas correctivas necesarias que garanticen un monto de capital adecuado para responder a cualquier problema de solvencia que pudieran enfrentar este tipo de instituciones. Las instituciones de banca múltiple serán notificadas por escrito por la Comisión respecto a la categorización que le corresponde, así como de las medidas correctivas mínimas o especiales adicionales que les correspondan. En este sentido, las medidas correctivas mínimas incluyen informes a los consejos de administración de dichas instituciones, la prohibición de no celebrar operaciones que puedan disminuir el índice de capitalización de la institución, la elaboración y presentación de un plan de restauración de capital, la suspensión del pago de dividendos a los accionistas, así como de compensaciones y bonos a empleados y funcionarios, la obtención de autorización por parte de la Comisión para abrir nuevas sucursales o comprar activos, entre otras. Las medidas correctivas especiales adicionales podrán ser aplicadas por la Comisión en adición a las medidas correctivas mínimas, las cuales, dependiendo de la categoría, podrán incluir desde la presentación de informes más detallados a los consejos de administración de las instituciones y a la Comisión, la contratación de auditores especiales sobre cuestiones específicas con auditores externos y autorizados por la Comisión, hasta la sustitución de funcionarios, consejeros, comisarios y auditores, la modificación de políticas sobre tasas de interés y la revocación de la autorización bajo la cual opera la institución de banca múltiple. (56) Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, la Institución fue catalogada en la categoría 1. b. Riesgo de mercado El capital requerido para la posición de los activos en riesgo de mercado al 31 de diciembre de 2008 y 2007, es como sigue: 31 de diciembre de 2008 Requerimientos por riesgo de mercado Operaciones con tasa nominal M.N. Operaciones con tasa nominal M.E. Operaciones con divisas $ 2.30 0.85 7.57 10.72 Requerimientos por riesgo de crédito De las contrapartes de operaciones derivadas y reportos De los emisores de títulos de deuda en posición De los acreditados en operaciones de crédito Por avales y líneas de crédito otorgadas Por inversiones en acciones y otros activos 0.47 3.20 205.55 1.85 1.32 Requerimientos por riesgo operacional 212.39 5.95 Total de requerimiento (Capital neto requerido) $ 229.06 (57) 31 de diciembre de 2007 Requerimientos por riesgo de mercado Operaciones con tasa nominal M.N. Operaciones con tasa nominal M.E. Operaciones con divisas $ 1.66 2.30 0.11 4.07 Requerimientos por riesgo de crédito Por derivados Por posición de títulos de deuda Por depósitos y préstamos Por acciones permanentes, muebles e inmueble y pagos anticipados 0.03 12.82 113.23 2.85 128.93 Total de requerimiento (capital neto requerido) $ 133.00 c. Riesgo de crédito Los activos ponderados sujetos a riesgo de crédito se desglosan como sigue: 31 de diciembre de 2008 Factor de ponderación Grupo I 0% Grupo III 10% 20% 23% Grupo VII 100% Grupo IX 100% Otros activos 100% Total riesgo de crédito Sujetos a riesgo Convertidos y ponderados Requerimiento de capital 600.07 0 0 12.8 584.7 278.2 1.3 116.9 64 0.1 9.4 5.1 2,116.6 2,116.6 169.3 339.6 339.6 27.2 16.5 16.5 1.3 3,948.4 2,654.9 212.4 (58) 31 de diciembre de 2007 Factor de ponderación Grupo I 0% Grupo III 10% 20% 23% Grupo VII 100% Grupo IX 100% Otros activos 100% Total riesgo de crédito Sujetos a riesgo 150.0 Convertidos y ponderados Requerimiento de capital 0 0 1,099.6 219.9 17.6 1,356.1 1,356.1 108.5 35.6 35.6 2.8 2,641.3 1,611.6 128.9 d. Riesgo operacional Para calcular el requerimiento de capital por su exposición al riesgo operacional, la Institución utiliza el Método del Indicador Básico. Bajo el citado Método del Indicador Básico, la Institución deberá cubrir el riesgo operacional con un capital mínimo equivalente al quince por ciento del promedio de los tres últimos años de sus ingresos netos anuales positivos. Los ingresos netos serán los que resulten de sumar de los ingresos netos por concepto de intereses más otros ingresos netos ajenos a intereses. Dicho ingreso no incluye los siguientes conceptos: a) ganancias o pérdidas realizadas provenientes de la venta de títulos conservados a vencimiento; b) ganancias o pérdidas realizadas provenientes de la venta de títulos disponibles para la venta; y, c) ingresos por partidas extraordinarias o excepcionales. El requerimiento de capital por riesgo operacional, no podrá ser inferior al 5 por ciento del promedio de los últimos 36 meses de la suma de los requerimientos de capital por riesgo de crédito y de mercado, ni superior al 15 por ciento de dicho promedio. Los activos sujetos a riesgo operacional se determinarán multiplicando el requerimiento de capital por dicho concepto por 12.5. El capital requerido para la posición de los activos en riesgo operacional al 31 de diciembre de 2008 es $6. (59) e. Requerimientos de capitalización adicionales La Institución no tiene requerimientos adicionales de capitalización. f. Evaluación de la suficiencia del capital La evaluación continua de la suficiencia de capital, de los cambios en su estructura y el impacto en su posición se realiza a través de un proceso basado en reglas de capitalización emitidas por la SHCP, las cuales consideran fundamentalmente lo siguiente. Calificaciones Por el ejercicio de 2008 la Institución obtuvo las calificaciones de las siguientes agencias calificadoras como sigue: • Fitch Ratings asignó las calificaciones “AAA(mex)” [Triple A] de riesgo contraparte de largo plazo y ‘F1+(mex)’ de riesgo contraparte de corto plazo a Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (México), S. A. • Moody’s Investors Service asignó calificaciones en Escala Nacional de México de largo y corto plazo de Aa1.mx y MX-1, respectivamente, a Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (México), S. A. (BTMU México). Estas calificaciones tienen una perspectiva estable. NOTA 20 - CUENTAS DE ORDEN: a. Compromisos crediticios El monto de las provisiones constituidas al 31 de diciembre de 2008 y 2007, para las cartas de crédito asciende a $0.443 y $0.228, respectivamente, y se encuentra incluido en la estimación preventiva para riesgos crediticios. b. Bienes en custodia o en administración. Se registran en este rubro los bienes y valores ajenos que se reciben en custodia o bien, para su administración. Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, este rubro se integra como sigue: Valores en custodia Valores en garantía Valores en administración 2008 2007 $ 46 - $ 22 - $ 46 $ 22 (60) NOTA 21 - CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS: Al 31 de diciembre de 2008 como consecuencia de las operaciones propias de su actividad que representan pasivos contingentes, en opinión de la Administración de la Institución y de sus asesores legales, fiscales y laborales no esperan un efecto importante en los estados financieros, en caso de perderlos. Al 31 de diciembre de 2008 las reservas para contingencias ascienden a $6, las cuales fueron aplicadas en los resultados del ejercicio en 2006 en la cuenta de “Gastos de Administración”. Por las operaciones con partes relacionadas residentes en el extranjero, podrían surgir diferencias de impuestos si la autoridad fiscal al revisar dichas operaciones considera que los precios y montos utilizados por la Institución no son equiparables a los que se utilizan con o entre partes independientes en operaciones comparables. El 1 de octubre de 2007 la Institución firmó un contrato de arrendamiento el cual fue celebrado con el arrendatario (BROM PALMAS, S. A. DE C. V.) del inmueble donde tiene instaladas sus oficinas. En dicho contrato se establece un plazo de arrendamiento forzoso de 3 años a partir de la fecha antes mencionada, estableciéndose una renta mensual por la cantidad de $28,620 dólares estadounidenses. NOTA 22 - INFORMACIÓN POR SEGMENTOS: Las principales operaciones por segmentos de negocio que reflejan los estados financieros de la Institución se detallan a continuación: Balance general 2008 Concepto Disponibilidades Inversiones en valores Derivados Cartera de créditos Otros activos Otros Activos y Pasivos operativos consolidados $ 124 $ 694 800 1 2,440 124 $ 1,495 $ 124 $ 4,059 $ 168 23 $ 3,166 191 - $ 168 $ 147 $ 3,357 Operación Operación de crediticia intermediación $ 694 800 1 $ 2,440 Total de activos $ 2,440 Captación Otros pasivos Créditos diferidos $ 3,166 Total de pasivos $ 3,166 (61) 2007 Concepto Disponibilidades Inversiones en valores Cartera de créditos Otros activos Operación Operación de crediticia intermediación $ Otros 766 802 $ $ 207 766 802 1,251 207 $ 1,568 $ 207 $ 3,026 673 $ 32 $ 1,640 705 673 $ 32 $ 2,345 Otros Ingresos operativos consolidados $ 65 (55) - $- $ 194 (55) - (5) 20 - (50) 9 (5) 20 $ 1,251 Total de activos $ 1,251 Captación Otros pasivos $ 1,640 Total de pasivos $ 1,640 Activos y Pasivos operativos consolidados $ Estado de resultados 2008 Concepto Operación Operación de crediticia intermediación Ingresos por intereses Gastos por intereses Repomo Estimación preventiva para riesgos crediticios Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Resultado por intermediación $ 129 - Resultados totales de la operación $ 88 (50) 9 - $ 25 $ - $ 113 (62) 2007 Concepto Otros Ingresos operativos consolidados $ 87 (49) (21) $- $ 172 (49) (21) 4 (3) 16 - (1) 10 (6) 15 Operación Operación de crediticia intermediación Ingresos por intereses Gastos por intereses Repomo Estimación preventiva para riesgos crediticios Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Resultado por intermediación $ 85 - Resultados totales de la operación $ 86 (1) 5 (3) - $ 34 $ - $ 120 Otras revelaciones Las principales operaciones y saldos por concepto de segmentos de negocio que refleja el estado de resultados de la Institución se muestra y no se identificaron segmentos o subsegmentos que pudieran afectar la información financiera. NOTA 23 - SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS: En el curso normal de sus operaciones, la Institución lleva a cabo transacciones con partes relacionadas. Se entiende como operaciones con personas relacionadas aquellas en las que resulten deudoras de la Institución, en operaciones de depósito u otras disponibilidades o de préstamo, crédito o descuento, otorgadas en forma revocable o irrevocable y documentadas mediante títulos de crédito o convenio, reestructuración, renovación o modificación, quedando incluidas las posiciones netas a favor de la institución por operaciones derivadas y las inversiones en valores distintos a acciones. Son personas relacionadas entre otras, las personas físicas o morales que posean directa o indirectamente el control del dos por ciento o más de los títulos representativos del capital de la Institución o de su sociedad controladora o de las entidades financieras y empresas integrantes del grupo financiero y los miembros del consejo de administración, de la Institución, de la sociedad controladora o de las entidades financieras y empresas integrantes del grupo financiero. También se consideran partes relacionadas las personas morales, así como los consejeros y funcionarios de éstas, en las que la Institución o la sociedad controladora del grupo financiero, poseen directa o indirectamente el control del diez por ciento o más de los títulos representativos de su capital. (63) La suma total de las operaciones con personas relacionadas no excede del cincuenta por ciento de la parte básica del capital neto de la institución, señalado en el artículo 50 de la Ley de Instituciones de Crédito. Los principales saldos con partes relacionadas al 31 de diciembre de 2008 y 2007, se muestran en la página siguiente. 2008 Por cobrar: Depósitos en bancos del extranjeroBank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd Londres (EURO) Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. Japón (YEN) Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd New York (USD) Total $ 0.618 (1.604) 224.747 2007 $ 0.177 (0.208) 4.517 223.761 4.486 2.301 518.564 Call money Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd New York (USD) Disponibilidades restringidas Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd New York (USD) Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd Londres (EUR) Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd Japón (YEN) - Total 0.965 2.301 519.529 Total de operaciones activas $ 226.062 $ 524.015 Cuentas de orden Cartas de crédito “Stand by” $ 36.307 $ 29.945 2008 2007 Por pagar: Cuentas de Cheques 'The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, LTD Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ LTD Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Union Bank Total $ 9 (34) 4 228 207 $ 45 1 8 3 57 (64) Préstamos Bancarios Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ LTD Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ LTD 28 69 - Total $ 97 $ - . Total de operaciones pasivas $ 304 $ 57 Las principales operaciones con partes relacionadas al 31 de diciembre de 2008 y 2007, se muestran a continuación: Ingresos: The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ LTD NY Branch The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ LTD The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ LTD London Branch BTMU Capital Corporation Egresos: The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ LTD NY Branch The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ LTD The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ LTD London Branch Global Compliance Division, BTMU Head Office 2008 2007 $ 2.309 3.360 0.011 0.066 $16.137 1.055 0.007 0.037 $ 5.746 $17.236 2008 2007 $15.358 0.229 0.036 0.009 $ 16.597 0.178 0.026 0.000 $ 15.632 $ 16.801 Durante los años que terminaron el 31 de diciembre de 2008 y 2007 se celebraron operaciones con partes relacionadas, las cuales fueron efectuadas a su valor de mercado y celebradas como si la condiciones de las contraprestaciones por operaciones celebradas con partes relacionadas fueran equivalentes a operaciones similares realizadas con terceros independientes. (65) NOTA 24 - INFORMACIÓN ADICIONAL SOBRE EL ESTADO DE RESULTADOS: a. Ingresos por intereses Los ingresos por intereses por los años terminados al 31 de diciembre de 2008 y 2007, se integran como sigue: 2007 2008 Disponibilidades Inversiones en valores Cartera de créditos Otros activos $ 40 25 129 20 $ 48 36 84 15 $ 214 $ 183 Dentro de los ingresos por intereses se incluyen Dls.$3.2 y Dls.$4.8 en moneda extranjera, por los años de 2008 y 2007. b. Intereses y comisiones por tipo de crédito Los intereses y comisiones por tipo de crédito, por los años terminados al 31 de diciembre de 2008 y 2007, se integran como sigue: 2007 2008 Vigente Vencidas Vigente Vencidas Créditos comerciales Créditos a entidades financieras Créditos a entidades gubernamentales Cartera de consumo Cartera a la vivienda Créditos al IPAB $138 - $ - $ 90 - $ -. Totales $138 $ - $ 90 $ -. (66) c. Gastos por intereses Los gastos por intereses por los años terminados al 31 de diciembre de 2008 y 2007, se integran como sigue: 2008 Depósitos de exigibilidad inmediata Depósitos a plazo Préstamos interbancarios y de otros organismos Operaciones de reporto y préstamo de valores Obligaciones subordinadas Otros pasivos $ 2007 2 48 5 - $ 1 42 2 3 1 $55 $ 49 Dentro de los gastos por intereses se incluyen Dls.$0.9 y Dls.$2.1 en moneda extranjera, por los años de 2008 y 2007. d. Resultado por intermediación Por 2008 y 2007 el resultado por intermediación generó una utilidad de $20 y $16, respectivamente. Los rubros que influyen en la determinación del dicho resultado se muestran a continuación: 2007 2008 Resultado por valuación 1.00 $ 0.025 Inversiones en valores Operaciones de reporto y préstamo de valores Operaciones con instrumentos derivados Divisas y metales 19.00 - 14.00 - Resultado por compraventa Inversiones en valores Operaciones de reporto y préstamo de valores Operaciones con instrumentos derivados Divisas y metales 0.205 - 1.00 - $20.205 $15.025 Totales $ (67) e. Otros productos y gastos El desglose de los otros productos y otros gastos por 2008 y 2007, se presenta a continuación: Otros productos Venta de inmuebles, valores y adjudicados Servicios prestados a partes relacionadas Recuperación de gastos Cancelación de provisiones y acreedores diversos Ventas de cartera Resultado por posición monetaria Otras partidas incluyendo actualización Total de otros productos 2008 2007 $ 4 $ 5 3 3 4 4 $ 10 $ 13 NOTA 25 - ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS: 1. Administración Integral de Riesgos La Institución cuenta con un departamento especializado para la administración y control de riesgos. Dicho departamento es independiente de las áreas responsables de tomar el riesgo y reporta de manera diaria y directa a la Dirección General y trimestralmente a los miembros del Consejo de Administración. La Unidad para la Administración Integral de Riesgos (UAIR) tiene por objeto identificar, medir, vigilar e informar los riesgos cuantificables que enfrenta la Institución en sus operaciones, considerando en lo conducente los riesgos no cuantificables, ya sea que éstos se registren dentro o fuera del balance y verificar la observancia de los Límites de Exposición al Riesgo, así como los Niveles de Tolerancia al Riesgo aceptables por tipo de riesgo cuantificable considerando el Riesgo Consolidado. (68) El Comité para la Administración Integral de Riesgos (CAIR) fue constituido por el Consejo de Administración a raíz del inicio de las operaciones de Forwards de Divisas en abril de 1996. El objetivo del CAIR consiste en administrar los riesgos tanto cuantificables como no cuantificables a los que se encuentra expuesto BTMUM y verificar que las operaciones se realicen de acuerdo con los objetivos, políticas y procedimientos para la administración de riesgos, así como con los límites globales de exposición al riesgo aprobados por el Consejo de Administración. El CAIR celebra reuniones mensualmente y constituye el órgano principal de comunicación y de toma de decisiones en materia de administración de riesgos. Su integración está de acuerdo con lo señalado en la regulación. Adicionalmente, la Institución ha implementado un manual para la Administración Integral de Riesgos aprobados por el Comité de Riesgos y por el Consejo de Administración que contiene la descripción detallada de las políticas, procedimientos, modelos, límites y controles empleados por la Institución. De manera general, las herramientas metodológicas adoptadas por la Institución son las siguientes: a. Riesgos de mercado El riesgo de mercado se define como la pérdida potencial por cambios en los Factores de Riesgo que inciden sobre la valuación o sobre los resultados esperados de las operaciones activas, pasivas o causantes de pasivo contingente, tales como tasas de interés, tipos de cambio e índices de precios, entre otros. La política de la Institución en cuanto al riesgo de mercado es conservadora, ya que consiste en cubrir todas las posiciones. Considerando los productos con los que actualmente opera la Institución, se han identificado tres grupos de factores de riesgo: tipos de cambio, tasas de interés en moneda nacional y tasa de interés en moneda extranjera. La institución emplea la metodología de Valor en Riesgo (VaR) para calcular estadísticamente la pérdida máxima que puede sufrir el valor de un portafolio por variaciones en los factores de riesgo, dado un nivel de confianza y un horizonte de tiempo. El VaR es determinado a través del modelo de portafolios de Markowitz, el cual consiste en analizar la varianza - covarianza de los factores de riesgo. Los parámetros adoptados para la estimación de VaR consideran un nivel de confianza del 95%, con un horizonte de liquidación de un día hábil y una desviación standard (σ) exponencial con un factor de decaimiento χ=0.94. Al 31 de diciembre de 2008 la estimación del VaR del portafolio Global que incluye todos los activos y pasivos de la Institución sujetos a riesgos de mercado fue de $0.126, lo cual indica que, con un nivel de confianza del 95%, la máxima pérdida para la Institución en un día atribuible a las variaciones de los factores de riesgo sería de $0.126, en el supuesto caso de que el portafolio con el que se hizo la estimación permaneciera constante. (69) El VaR promedio del cuarto trimestre del 2008 fue de: $0.278. b. Riesgos de crédito El riesgo de crédito o crediticio se define como la pérdida potencial por la falta de pago de un acreditado contraparte en las operaciones que efectúan las instituciones, incluyendo las garantías reales o personales que les otorguen, así como cualquier otro mecanismo de mitigación utilizado por las instituciones. Para medir el riesgo de crédito se evalúan tres factores: monto en riesgo, probabilidades de incumplimiento y tasas de recuperación del crédito. La estimación del riesgo de crédito varía dependiendo del tipo de producto, por lo que la Institución ha dividido la cartera crediticia en 4 portafolios: a) portafolio de forward de divisas (PF): El riesgo proviene de la compra - venta de divisas tanto con clientes como contrapartes interbancarias; b) portafolio de mercado de dinero (PMD) el riesgo de crédito proviene de la compra - venta en directo y en reporto de papel bancario y gubernamental con contrapartes interbancarias; c) portafolio crediticio. El riesgo de crédito proviene de créditos de corto y largo plazo, cartas de crédito y negociación de documentos; y d) portafolio global de crédito (PC) el riesgo de crédito proviene de las operaciones realizadas en los tres portafolios anteriores. Como parte integral del proceso de medición homogénea del riesgo de crédito, la Casa Matriz ha establecido un sistema de calificación crediticia interna. Las calificaciones están agrupadas por nivel de riesgo, permitiéndole a la Dirección General identificar fácilmente la calidad de los activos. La pérdida esperada de los clientes es evaluada a través de las probabilidades de incumplimiento y tasas de recuperación establecidas por nuestra Casa Matriz, así como aquellas probabilidades determinadas por la autoridad y que están vinculadas con los niveles de riesgos contenidos en la metodología de calificación de cartera asociada a créditos comerciales. El análisis considera aspectos cuantitativos y cualitativos de nuestras contrapartes, tomando en cuenta las garantías que, en su caso, estuviesen constituidas a nuestro favor. La metodología interna empleada para cuantificar dicho riesgo discrecional se basa en el cálculo de las pérdidas esperadas y no esperadas. Las pérdidas esperadas se determinan con base en el monto expuesto, probabilidad de incumplimiento y la severidad de la pérdida (la unidad menos la tasa de recuperación)- 15.3 millones de pesos al 31 de diciembre de 2008. Las pérdidas no esperadas se estiman con base en un modelo experto que toma en cuenta el tipo de contraparte, al cual se le asignan diferentes ponderadores y conversiones de riesgo crediticio (212.38 millones de pesos al 31 de diciembre de 2008). Cabe mencionar que la afectación de la estimación preventiva para riesgos crediticios, se determina con base en la metodología regulatoria contenida en las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito. (70) c. Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez se define como la pérdida potencial por la imposibilidad o dificultad de renovar pasivos o de contratar otros en condiciones normales para la Institución, por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones, o bien, por el hecho de que una posición no pueda ser oportunamente enajenada, adquirida o cubierta mediante el establecimiento de una posición contraria equivalente. Este riesgo se presenta principalmente en los mercados emergentes y en nuevos productos, en parte debido a que el número de participantes en el mercado es reducido. El tipo de instrumento, la profundidad del mercado, el monto, el plazo y la divisa son los principales factores que inciden en el riesgo de liquidez, ya que a juicio de la Institución dichos factores determinan el costo y la facilidad de liquidar activos y pasivos. La política de la Institución consiste en minimizar el riesgo de liquidez tratando de cubrir en la mayor medida de lo posible las brechas entre activos y pasivos a diferentes plazos. A raíz de los procesos de globalización y liberación de los mercados financieros a nivel mundial y aunado a las diferencias de los horarios internacionales para liquidar las operaciones el riesgo de liquidación (settlement risk) ha cobrado importancia. Por tal motivo, la Institución ha establecido líneas de crédito para la liquidación de las operaciones realizadas en el mercado cambiario. Cabe señalar que la capacidad de fondeo de la Institución está soportada por nuestra Casa Matriz. • La metodología que emplea la Institución para cuantificar el riesgo de liquidez consiste en incorporar al cálculo del VaR un horizonte de liquidación de 5 días. De esta forma se “castiga” la estimación del VaR al suponer que los activos y pasivos no se pueden liquidar inmediatamente. Los demás parámetros que se consideran son un nivel de confianza del 95% y una desviación standard (σ) exponencial con un factor de decaimiento χ=0.94. El VaR del portafolio Global que incluye todos los activos y pasivos de la institución sujetos a riesgos de liquidez de acuerdo a la metodología de riesgo de liquidez al 31 de diciembre de 2008 es: $267,172. El VaR indica que la institución podría perder hasta $0.267 en un horizonte de tiempo de cinco días con una probabilidad de 95% suponiendo que el portafolio vigente permaneciera constante durante dicho periodo. El VaR promedio del cuarto trimestre de 2008 fue de: $0.387. • Para estimar la pérdida potencial derivada de la venta anticipada o forzosa de activos a des- cuento inusual, para hacer frente a sus obligaciones inmediatas, así como por el hecho de que una posición no pueda ser oportunamente enajenada, adquirida o cubierta mediante el establecimiento de una posición contraria equivalente, la institución considera los préstamos vigentes tanto en USD como en MXP ya que son los activos más importantes de la Institución. (71) A la cartera total de la Institución se le aplica un descuento para calcular el valor que obtendríamos de su venta a un descuento inusual, dicho descuento se obtiene a partir del grado de riesgo asignado a cada crédito, utilizando el porcentaje de estimación de reservas correspondiente (con una prima de riesgo adicional) de acuerdo con las Disposiciones de Carácter General Aplicables a la Metodología de la Calificación de la Cartera Crediticia de las Instituciones de Crédito. • Para estimar la pérdida potencial derivada de la imposibilidad de renovar pasivos o de contra- tar otros en condiciones normales la institución calcula su costo de fondeo en condiciones normales adicionándole una prima de riesgo que suponemos la institución tendría que pagar al estar en una situación de contingencia. La prima de riesgo dependerá de la fuente de fondeo y de la divisa que le corresponda a dicha fuente. d. Riesgo operacional Para la Institución el Riesgo Operacional radica en cualquier situación o evento no previsto ocasionado por factores internos y/o externos que afecten a la operación normal de la Institución y que como consecuencia tengan un impacto económico negativo en el capital y/o en la utilidad de la Institución, con base en esta política Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (México), S. A. considera que los principales componentes del riesgo operacional provienen de cualquier situación inesperada que: • Impida la realización normal y continua de las operaciones diarias de Bank of Tokyo- Mitsubishi UFJ (México), S. A. • Por su naturaleza pueda ocasionar la muerte o daño significativo a los empleados y/o a los clientes. • Ponga en peligro la situación financiera de la Institución o deteriore la imagen de la Institución ante los clientes y/o autoridades. • Facilite la realización de operaciones fraudulentas entre los funcionarios de la Institución, los clientes, proveedores y/o intermediarios financieros. • Provoque errores u omisiones por parte de los funcionarios de la Institución. • Provoque el incumplimiento de los límites establecidos por las autoridades y/o por la Casa Matriz. Para cubrir el Riesgo Operacional derivado de las tres primeras causas, Bank of TokyoMitsubishi UFJ (México), S. A. ha elaborado un Plan de Contingencia documentado en el “Crisis Management Manual”, en el que se describe a detalle las acciones a seguir en caso de presentarse alguna situación que ponga en riesgo la operación normal de la Institución. El Plan de (72) Contingencia contempla la posibilidad de trasladar la operación a un sitio alterno ubicado en el Estado de México. Por lo menos una vez al año se realizan pruebas dentro del sitio alterno para asegurar que en el caso de que sea necesario su utilización, los empleados de la Institución se encuentren familiarizados con los procedimientos a seguir y de esta forma la Institución continúe con su operación. Por otra parte, para disminuir la probabilidad de fraude, se verifica que las operaciones realizadas se pacten dentro de los precios de mercado. Además se ha fortalecido el Órgano de Control Interno con la designación de un Contralor y se ha implementado el uso del “token” para las operaciones a través de Internet. Cabe mencionar que el Control Interno recae en las áreas de Auditoría Interna y Contraloría, y junto con el área de Riesgo Operacional se ha coadyuvado a la generación de una cultura que prevenga el fraude y los riesgos operacionales. Adicionalmente para controlar pérdidas por multas o infracciones al no cumplir con los requerimientos legales o reportes a autoridades, la Institución ha establecido un sistema de monitoreo de recepción de documentos oficiales y circulares, en el cual se designan responsables, fechas de vencimiento y de entrega. Aunado al sistema mencionado anteriormente, el Contralor Interno verifica el cumplimiento normativo de diversas regulaciones como parte de su programa de trabajo. Para delimitar el riesgo operacional la Institución ha establecido diversos controles sobre el registro y documentación de todas las operaciones, así como en el monitoreo sobre el cumplimiento de los límites establecidos por las autoridades locales y la Casa Matriz en Tokyo. Actualmente, además de lo anteriormente mencionado, la Institución registra en una base de datos todos los incidentes operacionales por líneas de negocio, esto a través del sistema BRAMS (Basel II Risk Asset Managment System). Los tipos de incidentes reportados son de: i. ii. iii. iv. v. Riesgos operacionales, Riesgos de la información como activo valioso, Litigios, Fallas en sistemas, y Riesgo de activos tangibles. Dicha base, mencionada anteriormente, forma parte de los requerimientos regulatorios establecidos para el control del Riesgo Operacional. Respecto de las pérdidas y posibles consecuencias que los riesgos operacionales identificados puedan generarle a BTMU México, cabe mencionar que a la fecha los registros de eventos de pérdida generados, no impactan de manera significativa el Capital Neto de la Institución y no generan consecuencias negativas importantes. Es importante destacar que adicionalmente se tienen contratados diversos seguros para minimizar pérdidas derivadas de eventos extraordinarios que afecten a la Institución. (73) Con respecto a lo establecido en las Reglas de Capitalización y conforme al perfil de riesgo operacional actual de la Institución, se ha decidido que se utilizará el Método Básico para determinar los activos sujetos a este riesgo y el requerimiento de Capital por este concepto. Dicho valor se presenta a continuación y se considera que no impacta de manera significativa el desempeño financiero de la Institución. Activos ponderados por riesgo operacional al 31 de diciembre de 2008 Requerimientos de capital por riesgo operacional 31 de diciembre de 2008 $74 6 e. Riesgo legal El riesgo legal se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que BTMU México lleva a cabo. Con base en lo anterior, la Institución considera que los principales factores que influyen en el riesgo legal son: grado de incumplimiento con la regulación local; tipos de proceso judiciales en los que se involucra; monto demandado y probabilidad de obtener una resolución desfavorable. Para controlar el riesgo legal se cuenta con políticas y procedimientos internos en los que se resalta la importancia del cumplimiento de las leyes y regulaciones en la realización de todas las operaciones de la Institución. Adicionalmente el área de Legal reporta a través del BRAMS los litigios en los que actúa la Institución tanto como demandado o como demandante. Como parte de las políticas internas se cuenta con un Manual de Prevención de Lavado de Dinero y un Manual de Cumplimiento Normativo a cargo del Oficial de Cumplimiento, cargo vital para cumplir con las funciones que por regulación se establecen. La Institución realiza una auditoria legal sobre todas las operaciones, la cual tiene por objetivo mitigar el riesgo de infringir y/o incumplir alguna regulación y/o ser demandado por alguna entidad privada o pública. Asimismo, en la medida en que los diferentes departamentos tienen dudas sobre el apego de ciertos procesos operativos a las leyes mexicanas y/o extranjeras, se realizan consultas periódicas con abogados especialistas en diferentes áreas con el propósito de obtener una opinión legal confiable y garantizar el cumplimiento de las disposiciones legales. El área de Administración Integral de Riesgos presenta de manera trimestral al Comité de Riesgos la estimación de pérdidas potenciales derivadas de incumplimientos con regulaciones (IMSS, SAT, CNBV, Banxico, etc.) (74) f. Riesgo tecnológico El riesgo tecnológico se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes de la Institución. Los principales factores que influyen en la determinación y análisis del Riesgo Tecnológico son: • Vulnerabilidad del hardware, software, sistemas, aplicaciones, seguridad, recuperación de información y redes. • Errores de procesamiento u operativos, fallas de procedimientos, capacidades inadecuadas e insuficiencias en controles instalados. Se mantienen políticas y procedimientos relacionados con la seguridad de la información, los cuales se encuentran documentados en el manual “Information Security Standards and Procedures”. BTMU México tiene un Oficial de Seguridad, el cual se encarga, entre otras cosas, de vigilar que los privilegios de los usuarios estén de acuerdo con sus perfiles. Por otro lado, el Oficial de Seguridad de la Información reporta los incidentes relacionados con la Seguridad de la Información a través del BRAMS, los cuales contienen las causas, medidas preventivas y correctivas. Cabe mencionar que se han implementado las siguientes medidas en materia de Administración del Riesgo Tecnológico. • Asegurar que para cada operación o actividad realizada por los usuarios se deje constancia electrónica que conformen registros de auditoria. • Implementar mecanismos que midan y aseguren niveles de disponibilidad y tiempos de res- puesta que garanticen la adecuada ejecución de operaciones y servicios bancarios realizados. • Establecer medidas y controles necesarios de nuestras operaciones de Cash Management Service (CMS) efectuadas a través de Internet. Para controlar el riesgo tecnológico se contrató a un tercero independiente para monitorear servicios críticos de la infraestructura tecnológica. Así como la mejora en la infraestructura de los servidores localizados en el sitio alterno para recuperación de desastres, creando un espejo de los servidores LAN. Se tienen certificados de seguridad dentro de nuestra página “web” y se implementó el uso de un dispositivo de seguridad, “token”, para las operaciones realizadas en Internet. (75) El área de Auditoría Interna de nuestra Casa Matriz realiza anualmente una evaluación de riesgos tecnológicos que pudieran existir en los sistemas, la seguridad e infraestructura de la Institución en su conjunto. Operaciones con instrumentos financieros derivados a. Los principales riesgos financieros a los que se encuentra expuesto BTMUM son los que se describen a continuación y todos están reconocidos en el balance general: A. Crédito: Pérdida potencial por la falta de pago de un acreditado o de una contraparte. B. Liquidez: Pérdida potencial por la imposibilidad o dificultad de renovar pasivos o de contratar otros en condiciones normales para la Institución, por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones. C. Mercado: Pérdida potencial ocasionada por movimientos adversos en los factores de riesgo, tales como tasas de interés, tipos de cambio, entre otros, que inciden sobre la valuación o sobre los resultados esperados de las operaciones activas, pasivas o causantes de pasivo contingente. b. Política General de Forwards Como política general, las operaciones de Forwards serán realizadas para satisfacer las necesidades de nuestros clientes. Cada operación de forwards que sea requerida por un cliente deberá ser cubierta por la Tesorería. En caso de que quede alguna posición expuesta ésta deberá cumplir con el límite de Posición en Forwards de un millón de dólares (base 3 meses), o su equivalente, así como con los límites de Posición en Moneda Extranjera. Únicamente se aceptará la participación de clientes con propósitos de cobertura. En el caso de que el cliente sea un especulador, el Comité de Crédito deberá analizar el profesionalismo y la capacidad del interesado para cumplir con las obligaciones que se deriven de la operación de este tipo de contratos, antes de otorgarle una línea de crédito. c. BTMUM solo podrá actuar como intermediario en mercados extrabusátiles (OTC), en operaciones de futuros sobre divisas (conocidas como “forwards”), quedando comprendidos la moneda nacional contra divisa y divisa contra divisa. e. Descripción genérica sobre las técnicas de valuación y medición de riesgos. A. Las características y parámetros de la metodología utilizada para el calcular el Riesgo de Mercado de los instrumentos financieros derivados es la siguiente: • Modelo: Value at Risk (VaR) • Enfoque: Markowitz (análisis de varianza - covarianza) • Frecuencia de Cálculo: Diaria (76) • Nivel de confianza: 95% (1.65σ) • Parámetros: μ, σ, ρ • Media (μ): Ponderada = 0 • • • • Desviación standard (σ): Exponencial con un factor de decaimiento λ = 0.94 Correlaciones (ρiusd,imxn, ρiusd,tc, ρimxn,tc): Históricas Período histórico: 125 días Horizonte de liquidación: 1 día hábil B. Las características de la metodología utilizada para el calcular el Riesgo de Crédito de los instrumentos financieros derivados consiste en determinar lo siguiente: Riesgo Potencial: El Monto Nocional de cada operación con instrumentos financieros derivados se multiplica por un factor de riesgo que depende de los días por vencer de la operación. Riesgo Actual: Se deriva de reflejar la utilidad actual de la Institución a valor de mercado (Mark to Market). Una vez determinados los riesgos anteriores se aplica la siguiente fórmula: Riesgo Total = Riesgo Actual +Riesgo Potencial f) Valuación de los instrumentos financieros derivados. La fórmula que se emplea para la determinación del valor (Mark to Market) del instrumento Forward es la siguiente: ⎡ ⎤ ⎢ ⎥ S K V = N⎢ − ⎥ d ⎥ ⎢1 + r2 d 1 + r1 ⎢⎣ 360 360 ⎥⎦ (77) donde: V = Es el valor del contrato expresado en unidades de la divisa 1 N = Monto en la divisa 2 del contrato forward S = Tipo de cambio (divisa1/divisa2) del día en que se valúa K = Precio del contrato forward (divisa1 /divisa2) d = Número de días para que expire el contrato r1 = Tasa nominal adecuada de la divisa 1 al número de días por vencer r2 = Tasa nominal adecuada de la divisa 2 al número de días por vencer Al 31 de diciembre de 2008, BTMUM tenía una Posición Neta en instrumentos financieros derivados denominados Forwards de $0.004 de USD equivalentes a $0.052 de MXN y un valor de Mercado (Mark to Market) de $0.865 de MXP. El Valor en Riesgo (VaR) de los instrumentos financieros derivados denominados Forwards al 31 de diciembre de 2008 fue de $0.0 de MXP con un Nivel de Confianza de 95% y un Horizonte de Liquidación de un día. Al 31 de diciembre de 2008, BTMUM tenía una Exposición Total al Riesgo de Crédito en instrumentos financieros derivados denominados Forwards de: $32 de MXP. NOTA 26 - NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES: Modificaciones a los criterios contables Por otra parte, el 19 de septiembre de 2008 se publicó en el Diario Oficial de la Federación la Décima Segunda Resolución Modificatoria de la Circular Única, la cual continúa la actualización de criterios de contabilidad aplicables a las instituciones de crédito, con el propósito de lograr una consistencia con la normatividad contable internacional. En dicha Resolución, se desarrollaron tres criterios contables relativos a los temas de reconocimiento y baja de activos financieros, operaciones de bursatilización y consolidación de entidades de propósito específico. Dicha norma entrará en vigor el 1 de enero de 2009 y su aplicación será de manera prospectiva en términos de lo señalado por las NIF. Se considera que dichas modificaciones, no tendrán una afectación importante en la información financiera que se presenta la entidad. Criterio contable C-1 “Reconocimiento y baja de activos financieros”. En materia de reconocimiento y baja de activos financieros se incorpora el enfoque de transferencia de riesgos y beneficios para dar de baja activos financieros del balance general de las instituciones y se logra una mejor convergencia con la normatividad internacional. Criterio contable C-2 “Operaciones de bursatilización”. Se adicionan normas para el reconocimiento y valuación, entre otros, de los beneficios que representan derechos del tenedor sobre el remanente o excedente en el vehículo de bursatilización, valuados a valor razonable, y para el reconocimiento de activos o pasivos por administración de activos financieros transferidos. (78) Criterio contable C-5 “Consolidación de Entidades de Propósito Específico”. Finalmente, se fijan lineamientos contables relativos a la definición, conceptualización y posible consolidación o reconocimiento bajo el método de participación de las inversiones en entidades de propósito específico. En el proceso de consolidación de estas entidades, se utilizará la NIF B-8 “Estados financieros consolidados y combinados”. Modificaciones a las NIF El CINIF emitió, durante los últimos meses de 2008, una serie NIFs e Interpretaciones a las NIF (INIF), cuya vigencia será a partir del 1 de enero de 2009, y a partir del 1 de enero de 2010 en el caso de la INIF 14. Se considera que dichas NIF e INIF, no tendrán una afectación importante en la información financiera que presenta la compañía. NIF B-7, “Adquisiciones de negocios”. Establece las normas generales para la valuación y revelación en el reconocimiento inicial a la fecha de adquisición de los activos netos que se adquieren en una adquisición de negocios, así como de la participación no controladora y de otras partidas que pueden surgir en la misma, tal como el crédito mercantil y la ganancia en compra. Esta norma deja sin efecto al Boletín B-7, Adquisiciones de negocios, vigente hasta el 31 de diciembre de 2008. NIF B-8 “Estados financieros consolidados y combinados” - Establece las normas generales para la elaboración y presentación de los estados financieros consolidados y combinados; así como, para las revelaciones que acompañan a dichos estados financieros. Esta NIF deja sin efecto al Boletín B-8, Estados financieros consolidados y combinados y valuación de inversiones permanentes en acciones, vigente hasta el 31 de diciembre de 2008. NIF C-7 “Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes” - Establece las normas para el reconocimiento contable de las inversiones en asociadas, así como de las otras inversiones permanentes en las que no se tiene control, control conjunto o influencia significativa. NIF C-8 “Activos intangibles” - Establece las normas de valuación, presentación y revelación para el reconocimiento inicial y posterior de los activos intangibles que se adquieren en forma individual o a través de una adquisición de negocios, o que se generan en forma interna en el curso normal de las operaciones de la entidad. Esta NIF deja sin efecto al Boletín C-8, Activos intangibles, vigente hasta el 31 de diciembre de 2008. NIF D-8 “Pagos basados en acciones” - Establece las normas que deben observarse en el reconocimiento de los pagos basados en acciones en la información financiera. Esta NIF deja sin efecto la aplicación supletoria en México del IFRS-2, pagos basados en acciones, emitido por el Consejo Internacional de Normas de Información Financiera. (79) Asimismo, el CINIF emitió la siguiente INIF: INIF 14 “Contratos de construcción, venta y prestación de servicios relacionados con bienes inmuebles”, la cuál complementa la normatividad contenida en el Boletín D-7, Contratos de construcción y de fabricación de ciertos bienes de capital. Esta INIF establece su entrada en vigor a partir del 1º de enero de 2010 para todas las entidades que efectúen contratos de construcción, venta y prestación de servicios relacionados con bienes inmuebles. Se permite su aplicación anticipada. (80)
![D. [***], mayor de edad y con DNI: [***], actuando en nombre y](http://s2.studylib.es/store/data/005571729_1-3c85992a6b6cf146051ca935cdf37feb-300x300.png)
