IV CONACIN El crédito: una alternativa para activar el capital de trabajo Torres-Lucero, Jack Naoto1; Navarro-González, Eder2; Castañeda-Mendoza, Leví3 * 1 Facultad de Ciencias Empresariales, 2Facultad de Ciencias Empresariales, 3Facultad de Ciencias Empresariales, EAP Contabilidad, Universidad Peruana Unión. Jr. Los Mártires Nª 218, Morales, San Martín - Perú, [email protected] Resumen El objetivo de esta revisión es destacar la importancia del crédito (creditum) como una alternativa para activar el capital de trabajo. La buena administración del crédito a corto plazo trae consigo resultados extraordinarios, por su disponibilidad y efectividad en la obtención de activo circulante, por tal sentido las empresas que brinden diversos bienes y servicios se beneficien al maximizar sus negocios inyectando inversiones en costos diversos para la utilización respecto al rubro empresarial. Uno de los factores importantes para las empresas es el rendimiento del capital de trabajo que constituye una alternativa rentable mediante la acumulación de liquidez. El papel importante de este instrumento financiero referente al capital de trabajo es de incrementar las cuentas por cobrar, existencias, generando la activación del flujo de efectivo. Por tanto la aplicación y conversión del crédito constituye una alternativa rentable reduciendo la insolvencia y soportando las necesidades imprevistas de efectivo. Introducción El crédito (creditum) es un contrato de carácter mercantil, en virtud del cual se concede un límite de disponibilidad de crédito, en función de la garantía y según unas condiciones determinadas. La característica diferencial de esta forma de crédito es la facultad que se concede al cliente de efectuar los reintegros e ingresos que considere oportunos, siempre que no sobrepase el límite estipulado. Se conceden particularmente a las pequeñas y medianas empresas y a los profesionales, para que dispongan de un fondo de maniobra para financiar necesidades de tesorería. Es un producto que puede traer complicaciones en su devolución, ya que al no exigirse ningún pago de forma periódica después puede representar un desembolso excesivo para el deudor; por eso es muy importante la determinación correcta del límite y el seguimiento permanente que se ha de hacer sobre la evolución del socio deudor para evitar que se convierta en una financiación permanente. Materiales y Métodos Lugar de ejecución El lugar de ejecución fue en los ambientes de la Universidad Peruana Unión. Metodología de estudio Primeramente se identificó las variables: Capital de Trabajo (variable dependiente) y Crédito (variable independiente), luego se prosiguió a explicar cada uno de ellas. Capital de Trabajo Para Cortés (2010) el capital de trabajo lo define como: la diferencia que se presenta entre los activos y los pasivos corrientes de la empresa. Delgadillo (2008) menciona que el capital de trabajo es la inversión de una empresa en el activo a corto plazo (efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar e inventarios) por lo tanto se debe saber dos definiciones de capital de trabajo: Figura 1 - Elementos de capital de trabajo. Capital de Trabajo = Activos Circulantes – Pasivos Corrientes Importancia Según Sánchez (2008) la importancia del capital de trabajo en las empresas, radica principalmente en que representa; la inversión que el empresario tiene destinada para producir ingresos futuros a través de las ventas; los recursos netos de la propiedad del empresario, destinados a las operaciones normales de la empresa. Crédito Importancia dentro del capital de trabajo El efectivo es el concepto más importante del capital de trabajo. La empresa que no genera Flujo de Efectivo en su operación tenderá a desaparecer. Las empresas con alta generación de efectivo tienen éxito y penetran en el mercado con cierta facilidad. La alta generación de efectivo se realiza con productos con amplio margen de utilidad y cuyo Ciclo Financiero a Corto Plazo es reducido. Esto debe ir acompañado de un precio competitivo, con una calidad permanente y un buen servicio que le dan un valor agregado al producto. Los bancos comerciales son una importante fuente de crédito a corto plazo con o sin garantía. En cuanto al valor agregado del financiamiento a corto plazo que proporcionan a las compañías mercantiles, estos ocupan el segundo sitio, inmediatamente después del crédito comercial. Aun cuando el crédito comercial es la principal fuente de financiamiento espontáneo a corto plazo, el crédito bancario representa la fuente más importante de fondos negociados a corto plazo. El financiamiento bancario a corto plazo puede adoptar una de estas dos modalidades: Créditos simples (pagarés). Líneas de créditos. Crédito Para Ayala Sabino (2009) el crédito es el uso actual de los ingresos futuros. Donde usted pide prestado dinero, usted se está comprometiendo el futuro sin embargo, este proceso no es gratuito. El prestamista o crédito. Que en cierto sentido, tiene que renunciar a consumo de corriente por los préstamos que prestando usted sus fondos, está dispuesto a hacerlo sólo si usted se compromete a pagar el alquiler o intereses, a cambio para la ampliación de su crédito el crédito a largo plazo ha llegado a ser utilizado en un sentido donde un individuo... empresa negocio, institución gubernamental, o cualquier otra organización... compra un bien o servicio, pero paga en una fecha posterior. Cuando hablamos de los créditos al consumo, nos estamos refiriendo al dinero que es prestado por particulares para los contras. Importancia del crédito De acuerdo a Moyer (2009) precisa el papel que desempeña el crédito dentro de la economía es de gran importancia, debido a que, entre otras cosas, es un instrumento muy eficaz en el proceso de reactivación económica. Ventajas y desventajas Ventajas: Es un medio más equilibrado y menos costoso de obtener recursos. Da oportunidad a las empresas de agilizar sus operaciones comerciales. Desventajas: Existe siempre el riesgo de que el acreedor no cancele la deuda, lo que trae como consecuencia una posible intervención legal. Si la negociación se hace a crédito se deben cancelar tasas pasivas. Resultados y discusiones Se obtuvo como resultado que el crédito es sumamente importante en la reactivación del capital de trabajo, ya que esto es sumamente importante para poder cubrir nuestros compromisos de pagos de corto plazo Conclusiones El crédito es una fuente importante en el corto plazo ya que satisface las necesidades estacionales de los fondos de la empresa, como financiar la acumulación de inventarios y cuentas por cobrar. El crédito aplicado con esta intención se considera autoliquidable, punto que es de esperar que la venta de inventarios y las cobranzas de los clientes genera flujo de efectivo suficiente que permita la activación del capital de trabajo. Referencias Fernández, E. (2009). Planeación y control del capital de trabajo. Madroño, M. (2008). Administración Financiera del circulante. (3ª ed.). Hernández, R., Fernández, C. & Baptista, P. (2006). Metodología de la investigación. (4ª ed.). México: McGraw Hill Interamericana. Moreno, J. y Rivas, S. (2010). La administración financiera del capital de trabajo:Texto del siglo XXI. (2ª ed.). Perdomo, A. (2009). Administración financiera de inventarios: Tradicional y justo a tiempo. México: Thomson. Sánchez, J. (20009). Diagnóstico financiero integral. (2ª ed.). México: ECAFSA, Thomson Learning. Figura 2 – Ciclo Financiero u operativo a corto plazo