calificación de fondos comunes especiales

CALIFICACIÓN DE FONDOS COMUNES ESPECIALES
Contactos:
Ximena Jaramillo Correa
Maria Soledad Mosquera
[email protected]
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CALIFICACIÓN
FCE MULTIPLICAR
Nombre:
Administrado por:
Características del Fondo:
Fecha Calificación:
Seguimiento Trimestral a:
Fecha de Elaboración:
G aa
DEFINICIÓN DE LA CALIFICACIÓN
Eficacia en la gestión de Portafolios
G aa
Indica que la calidad de las políticas y procesos inversión, y la consistencia de
sus retornos en comparación con el índice de referencia y/o con portafolios de
características de inversión similares son muy altas.
FIDUCIARIA CORFICOLOMBIANA
Escalonado a 90 días
30 de noviembre de 2007
Diciembre de 2007
Octubre de 2007
Valor del Fondo al
31 de Diciembre de 2007
Crecimiento Semestral del Fondo
Crecimiento Trimestral del Fondo
Volatilidad del Valor del Fondo /1
Retiro Máximo Semestral /2
237.751.094.113
7,27%
7,89%
3,27%
17,13%
Composición Crediticia del Portafolio
RENTABILIDAD /3
Semestre
Trimestre
Promedio
Volatilidad
8,15%
8,64%
1,58%
1,25%
100%
80%
60%
Valor del Fondo (Millones $)
290.000
40%
270.000
20%
250.000
230.000
0%
210.000
jul-07
190.000
ago-07
AAA
sep-07
oct-07
AA+
nov-07
AA
dic-07
Facturas
170.000
150.000
Composición Por Emisor
100%
130.000
110.000
80%
90.000
Oct-06
Dic-06
Feb-07
Abr-07
Jun-07
Ago-07
Oct-07
60%
Dic-07
40%
20%
Rentabilidad Neta del Fondo /4
0%
9,0%
Jul-07
Ago-07
Bancos
Sector Real
8,5%
8,0%
80%
7,0%
60%
6,5%
40%
6,0%
Dic-06
Promedio
Dic-07
20%
Feb-07
Abr-07
Jun-07
Ago-07
Oct-07
Dic-07
0%
Jul-07
0-30
Fecha
Nov-07
Gobierno
Composición por Plazos
100%
7,5%
Sep-07
Oct-07
Otros Sector Financiero
Soc. Economía Mixta
COMPOSICIÓN DE
ADHERENTES
Personas
Personas
Naturales
Juridicas
COMPOSICIÓN DE APORTES
Personas
Naturales
Personas
Juridicas
Ago-07
Sep-07
30-60
60-90
90-180
CONCENTRACIÓN DE
RECURSOS
Mayor
20 Mayores
Adherente
Oct-07
Nov-07
Dic-07
180-360
Mas de un año
INDICADORES DEL FONDO
(último semestre)
Jul-07
69,54%
30,46%
6,29%
93,71%
13,78%
75,34%
Beta /5
1,75
Ago-07
69,49%
30,51%
6,29%
93,71%
9,34%
74,33%
Correlación /6
0,09
Sep-07
67,80%
32,20%
6,05%
93,95%
9,79%
78,14%
Inf. Ratio /7
0,21
Oct-07
67,55%
32,45%
5,97%
94,03%
14,59%
76,68%
Duración Prom. /8
180
Nov-07
66,98%
33,02%
4,86%
95,14%
12,77%
77,92%
Dic-07
66,31%
33,69%
4,94%
95,06%
11,52%
75,41%
67,95%
32,05%
5,73%
94,27%
11,97%
76,30%
Notas: 1/ Volatilidad: medida como la desviación de la variación porcentual diaria del valor del fondo para un periodo de 180 días.
2/ Retiro máximo: medido como la posición neta (ingresos menos egresos) en el periodo t = n , en relación con el valor del fondo en el día t = n - 1.
3/ Promedio de la rentabilidad a 90 días E.A. Volatilidad: Desviación de la rentabilidad a 90 días para un periodo de 180 días.
4/ Gráfico de la rentabilidad a 90 días E.A.
5/ Beta: describe la sensibilidad de la rentabilidad a 90 días del fondo con respecto a la rentabilidad a 90 días del benchmark, para un periodo de 180 días.
6/ Correlación: Relación recíproca o medida de asociación lineal entre el valor de la Unidad del fondo y el benchmark.
7/ Information Ratio: Diferencia entre la rentabilidad a 90 días del fondo y la rentabilidad a 90 días promedio de su índice de referencia, dividido por la desviación estándar de ambos componentes. Mide la rentabilidad extra obtenida
por el fondo como consecuencia de la habilidad del gestor con relación al mercado.
8/ Duración modificada del portafolio de inversión - Calculado por el administrador del fondo.
La información contenida en este informe proviene de la Sociedad Administradora, la Superintendencia Financiera. Cálculos realizados por BRC.
Una calificación otorgada por BRC INVESTOR SERVICES S.A.- Sociedad Calificadora de Valores- a un fondo de inversión, no implica recomendación para hacer o mantener la inversión o suscripción en el fondo, sino una evaluación
sobre el riesgo de administración y operacional del portafolio por una parte, y sobre los riesgos de crédito y de mercado a que está expuesto el mismo. La información contenida en esta publicación ha sido obtenida de fuentes que s
presumen confiables y precisas; por ello no asumimos responsabilidad por errores, omisiones o por resultados derivados del uso de esta información