calificación de fondos comunes especiales

CALIFICACIÓN DE FONDOS COMUNES ESPECIALES
Nombre:
CARTERA
Administrado por:
Características del Fondo:
Fecha Calificación:
Seguimiento Trimestral a:
Fecha de Elaboración:
Contactos:
Jimena Olarte Suescún
Camilo de Francisco
[email protected]
[email protected]
CALIFICACIÓN
F AAA
3
BRC 1+
DEFINICIÓN DE LA CALIFICACIÓN
Riesgo de Crédito:
F AAA
Indica que la seguridad es excelente. Posee una capacidad superior para
conservar el valor del capital y de limitar la exposición al riesgo de pérdidas por
factores crediticios.
Composición Crediticia del Portafolio
Riesgo Administrativo y Operacional:
BRC 1+
El fondo posee un excelente desarrollo operativo y administrativo, con una muy
baja vulnerabilidad a pérdidas originadas por estos factores.
Semestre
7,10%
7,57%
1,96%
1,95%
Trimestre
Abr-07
May-07
Jun-07
AAA
Jul-07
Ago-07
AA+
Sep-07
AA
Composición Por Emisor
Valor del Fondo
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
120.000
110.000
100.000
90.000
80.000
70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
Jul- M D Se J
04 ar- ic- p- un05 05 06 07
Abr-07
Bancos
Rentabilidad Neta del Fondo
Abr-07
No Ju En Ag Ab
v- n- e- o- r04 05 06 06 07
0-30
COMPOSICIÓN DE
ADHERENTES
Personas
Personas
Naturales
Juridicas
COMPOSICIÓN DE APORTES
Personas
Naturales
Personas
Juridicas
May-07
Jun-07
Jul-07
Ago-07
Otros Sector Financiero
Sep-07
Gobierno
Composición por Plazos
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
55,0%
45,0%
35,0%
25,0%
15,0%
5,0%
-5,0%
-15,0%
-25,0%
-35,0%
Fecha
56.617.904.378
-40,70%
-32,10%
2,10%
12,71%
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
pero mayor que la observada en fondos calificados en escalas más altas.
Promedio
Volatilidad
FIDUDAVIVIENDA
Abierto
Junio 15 de 2007
Septiembre de 2007
octubre de 2007
Valor del Fondo al
30 de Septiembre de 2007
Crecimiento Semestral del Fondo
Crecimiento Trimestral del Fondo
Volatilidad del Valor del Fondo /1
Retiro Máximo Semestral /2
Riesgo de Mercado:
3
La vulnerabilidad del fondo por la exposición a riesgos de mercado es aceptable
RENTABILIDAD /3
COLECTIVA CONSOLIDAR
30-60
May-07
Jun-07
Jul-07
90-180
180-360
60-90
CONCENTRACIÓN DE
RECURSOS
Mayor
20 Mayores
Adherente
Ago-07
Sep-07
Mas de un año
DURACIÓN
MES
/5
Años
Abr-07
May-07
Jun-07
Jul-07
Ago-07
Sep-07
95,9%
4,1%
45,4%
54,6%
5,0%
28,1%
Abr-07
0,31
96,5%
3,5%
47,4%
52,6%
6,6%
33,1%
May-07
0,20
98,0%
2,0%
53,0%
47,0%
8,8%
37,1%
Jun-07
0,16
98,6%
1,4%
53,6%
46,4%
4,7%
41,5%
Jul-07
0,19
98,9%
1,1%
47,6%
52,4%
6,6%
48,9%
Ago-07
0,14
99,0%
1,0%
51,4%
48,7%
9,2%
47,4%
Sep-07
0,13
Promedio
97,80%
2,20%
49,73%
50,27%
6,81%
39,33%
Promedio
0,19
Notas: 1/ Volatilidad: medida como la desviación de la variación porcentual diaria del valor del fondo para un periodo de 180 días.
2/ Retiro máximo: medido como la posición neta (ingresos menos egresos) en el periodo t = n , en relación con el valor del fondo en el día t = n - 1.
3/ Promedio de la rentabilidad diaria E.A. Volatilidad: Desviación de la rentabilidad diaria para un periodo de 180 días.
4/ Gráfico de la rentabilidad diária E.A.
5/Duración modificada del portafolio de inversión - Calculado por el administrador del fondo.
La información contenida en este informe proviene de la Sociedad Administradora, la Superintendencia Financiera. Cálculos realizados por BRC.
Una calificación otorgada por BRC INVESTOR SERVICES S.A.- Sociedad Calificadora de Valores- a un fondo de inversión, no implica recomendación para hacer o mantener la inversión o suscripción en el fondo, sino una evaluación so
el riesgo de administración y operacional del portafolio por una parte, y sobre los riesgos de crédito y de mercado a que está expuesto el mismo. La información contenida en esta publicación ha sido obtenida de fuentes que se presumen
confiables y precisas; por ello no asumimos responsabilidad por errores, omisiones o por resultados derivados del uso de esta información.