Comentario de cierre - Finamex – Casa de Bolsa

Estrategias de Mercado
Comentario de Cierre
30-sep-2016
Lo relevante
● Dow Jones: 18,308 (+0.91%); S&P500: 2,168 (+0.8%); Nasdaq: 5,312 (+0.81%); Euro Stoxx 50: 3,002 (+0.36%); Nikkei 225: 16,450 (-1.46%)
● IPC: 47,246 (-0.89%); Mayores alzas: OHLMEX* (+3.21%), OMAB (+2.09%), GAPB (+1.37%); Mayores caídas: CEMEXCPO (-3.76%), BIMBOA (-3.38%), PE&OLES* (-3.11%)
● USDMXN: 19.3793 (+0.73%); Máx. Intradía : 19.668; Mínimo Intradía: 19.3003; FIX: 19.3776 (+0.16%) al 30-sep-16
● EUR: 1.1241 (+0.16%); JPY: 101.41 (+0.37%); GBP: 1.297 (+0.03%)
● UST 2A: 0.76% (+3pb); UST 5A: 1.15% (+3pb); UST 10A: 1.59% (+3pb); UST 30A: 2.31% (+4pb)
● MDic17: 4.96% (+9pb); MJun20: 5.68% (+2pb); MDic24: 5.93% (+2pb); MNov42: 6.52% (+1pb)
● Udi17: 1.27% (+3pb); Udi20: 2.5% (+2pb); Udi25: 2.69% (+0pb); Udi40: 3.21% (-2pb)
● WTI: $48.0/bl (+0.36%); Brent: $49.99/bl (+0.36%), Mezcla mexicana: $39.69 (+5.08%) al 29-sep-16
● En entrevista para Radio Fórmula, Agustín Carstens dijo que sería un mejor escenario para México si Hillary Clinton gana las elecciones en EU, ya que el precio está subvaluado y podría apreciarse si
el escenario mejora. Además mencionó al precio del petróleo, las elecciones en EU y las decisiones de política monetaria de la Fed como los principales riesgos para la inflación.
● Banorte emitió US$500mn en un bono a 15 años a una tasa de interés de 5.75%. Los recursos obtenidos serán utilizados para propósitos corporativos generales y para fortalecer el capital regulatorio
del banco. El instrumento fue calificado como Ba1 por Moody’s y como BB+ por Fitch.
● GBM Estrategia recabó MXN$1,800mn de los MXN$2,000mn planeados con la emisión de un CKD a 10 años. El fondo tiene un programa autorizado para recabar hasta MXN$9,000mn, el resto de
los recursos serán acumulados a través de llamadas de capital.
Mercados
RENTA VARIABLE
Bolsas Emergentes
Bolsas Desarrolladas
∆ % CIERRE vs. CIERRE PREVIO
DAX_Alemania: 10,511
1.01%
0.80%
SPX_EUA: 2,168
0.38%
FTSEMIB_Italia: 16,401
0.36%
SX5E_Euro Zona: 3,002
0.30%
0.22%
0.10%
-0.06%
OMX_Suecia: 1,439
NZSE_Nueva Zelanda: 1,375
CAC_Francia: 4,448
OBX_Noruega: 552
SPTSX_Canadá: 14,726
-0.19%
-0.29%
UKX_Reino Unido: 6,899
-0.31%
SMI_Suiza: 8,139
KFX_Dinamarca: 897
-0.46%
AS51_Australia: 5,436
-0.65%
NKY_Japón: 16,450
-1.46%
Las que más subieron y bajaron en el IPC
∆ % CIERRE vs. CIERRE PREVIO
SHCOMP_China: 3,005
0.21%
SENSEX_India: 27,866
0.14%
IBOV_Brasil: 58,367
0.03%
IGBVL_Perú: 15,278
0.00%
MERVAL_Argentina: 16,676
-0.40%
COLCAP_Colombia: 1,339
-0.46%
SET_Tailandia: 1,483
-0.55%
FSSTI_Singapur: 2,869
-0.56%
BET_Rumania: 6,937
-0.63%
RTSI$_Rusia: 991
-0.73%
XU100_Turquía: 76,488
-0.76%
MEXBOL_México: 47,246
-0.89%
IPSA_Chile: 4,015
-0.92%
FBMKLCI_Malasia: 1,653
-1.02%
SOFIX_Bulgaria: 505
-1.09%
PCOMP_Filipinas: 7,630
-1.10%
TWSE_Taiwán: 9,167
-1.12%
BUX_Hungría: 27,664
-1.16%
KOSPI_Corea: 2,044
-1.21%
JCI_Indonesia: 5,365
-1.24%
PX_República Checa: 864
-1.26%
JALSH_Sudáfrica: 51,950
-1.42%
HSI_Hong Kong: 23,297
-1.86%
FIBRAS
∆ % CIERRE vs. CIERRE PREVIO
3.21%
2.09%
1.37%
0.96%
0.94%
-2.69%
-2.73%
-3.11%
-3.38%
-3.76%
OHLMEX*: 25.72
OMAB: 114.33
GAPB: 184.11
GMEXICOB: 47.38
NEMAKA: 21.42
LALAB: 36.93
GFINBURO: 30.60
PE&OLES*: 466.08
BIMBOA: 51.11
CEMEXCPO: 15.36
∆ % CIERRE vs. CIERRE PREVIO
3.50%
2.06%
0.57%
0.25%
-0.10%
-0.32%
-0.34%
-0.56%
-1.08%
-1.22%
MONEDAS & MERCANCIAS
Retorno Monedas Emergentes vs USD
Retorno Monedas G10 vs USD
∆ % CIERRE vs. CIERRE PREVIO
0.79%
0.43%
0.30%
0.25%
0.24%
0.16%
0.03%
0.03%
-0.37%
Corona noruega: 7.99
Dólar neozelandés: 1.37
Dólar australiano: .77
Corona danesa: 6.62
Dólar canadiense: 1.31
Euro: 1.12
Corona sueca: 8.57
Libra esterlina: 1.30
Yen japonés: 101.41
-0.48%
Franco suizo: .97
Mercancias
∆ % CIERRE vs. CIERRE PREVIO
2.28%
0.75%
Maíz: 336.75
Trigo: 402.00
0.39%
Soya: 954.00
0.39%
Plata: 19.18
-0.01%
-0.07%
-0.07%
0.36%
Brent Crudo: 49.99
0.36%
WTI Crudo: 48.00
-0.21%
-0.32%
-0.37%
-0.26%
DANHOS13: 35.23
FIBRAPL: 31.76
FSHOP13: 15.92
FINN13: 11.94
FIBRHD15: 10.00
FMTY14: 12.60
TERRA13: 32.10
FUNO11: 35.42
FIBRAMQ: 23.73
FIHO12: 12.93
Oro: 1,316.92
-0.54%
∆ % CIERRE vs. CIERRE PREVIO
1.24% Rand sudafricano: 13.72
Peso mexicano: 19.38
0.73%
Leu rumano: 3.95
0.40%
Rublo ruso: 62.83
0.40%
Peso colombiano: 2,882.06
0.40%
Peso argentino: 15.31
0.38%
Rupia india: 66.61
0.37%
Nuevo sol peruano: 3.38
0.36%
Forint húngaro: 274.07
0.36%
Zloty polaco: 3.82
0.34%
Baht tailandés: 34.58
0.26%
Koruna checa: 24.04
0.19%
Lev búlgaro: 1.74
0.15%
Dólar taiwanés: 31.36
0.09%
Dólar de Singapur: 1.36
0.08%
Real brasileño: 3.26
0.08%
Peso chileno: 657.33
0.06%
Dólar de Hong Kong: 7.76
Lira turca: 3.00
Yuan chino: 6.67
Won surcoreano: 1,101.13
Peso filipino: 48.47
Ringgit malayo: 4.14
Rupiah indonesia: 13,042.00
Estrategias de Mercado
Comentario de Cierre
30-sep-2016
RENTA FIJA
MBONOS
5.80 5.87
7.0
6.0
5.20
https://youtu.be/2mMLAyLKvxk
4.80 4.97
4.85
4.70
5.35
4.96
5.47
5.68
5.66
5.89
5.93
6.18
6.05
6.28
6.48
6.38
6.52
6.49
https://youtu.be/2mMLAyLKvxk
6.52
16
14
12
10
4.0
∆ pb
YTM (%)
5.0
5.09
8
3.0
6
2.0
4
1.0
2
-
-
30-sep-16
∆ pb CIERRE vs. CIERRE PREVIO
●
TIIE IRS
8.0
7.0
5.50
5.39
6.09
6.02
5.93
6.25
6.41
6.69
6.54
16
7.04
6.86
14
12
8
6
3.0
4
2.0
2
1.0
-
-
-2
28D
3X1
6X1
9X1
13X1
26X1
39X1
52X1
∆ pb CIERRE vs. CIERRE PREVIO
3.0
2.35
130X1
156X1
30-sep-16
3.17
195X1
260X1
390X1
3.24
3.21
6
5
4
3
2.0
2
1.27
1.5
1
-
1.0
-1
0.5
-2
-
-3
Udi17
Udi19
Udi20
Udi22
Udi25
Udi35
Udi46
UMS (USD)
6.0
5.40
5.0
YTM (%)
Udi40
30-sep-16
∆ pb CIERRE vs. CIERRE PREVIO
3.85
4.0
2.50
3.0
1.24
1.57
2.60
2.87
3.16
3.07
3.29
4.09
4.45
4.47
4.51
4.45
4
3
2
3.25
1
1.94
-
0.94
1.0
-1
-
-2
30-sep-16
∆ pb CIERRE vs. CIERRE PREVIO
US TREASURY
2.5
2.31
2.0
YTM (%)
∆ pb
YTM (%)
2.5
91X1
2.69
2.60
2.50
65X1
UDIBONOS
3.5
2.0
1.42
1.5
1.0
∆ pb
10
4.0
4
3
1.59
1.15
0.76
2
0.87
1
0.5
-
0
2Y
∆ pb
5.0
5.17
4.67
5.79
3Y
5Y
∆ pb CIERRE vs. CIERRE PREVIO
7Y
10Y
30-sep-16
30Y
∆ pb
YTM (%)
6.0
5.61
Estrategias de Mercado
Comentario de Cierre
30-sep-2016
RENTA FIJA INTERNACIONAL
Bono 10A, Moneda Local
14.0
9.72
10.0
6
https://youtu.be/2mMLAyLKvxk
4
8.67
7.02
8.0
5.77
6.0
4.0
1.91
-2.0
1.42
-0.09
Australia
Japón
-0.12
Corea
Turquía Sudáfrica Alemania
0.19
Francia
1.19
0.88
Italia
España
-2
Reino
Unido
∆ pb CIERRE vs. CIERRE PREVIO
CDS 5A
Japón
Turquía
Sudáfrica
Alemania
Italia
España
Portugal
Reino Unido
Brasil
Chile
Colombia
Perú
EUA
México
Calificación
S&P LP
Moneda Ext.
1.59
0.75
Portugal
2
-
4.17
3.33
2.0
-
6.06
∆ pb
YTM GENÉRICO %
8
11.71
12.0
Brasil
Chile
Colombia
Perú
EUA
1.00
Canadá
-4
México
-6
-8
30-sep-16
∆ pb CIERRE
Spread 30sep-16
Corea
2
Turquía
-5
A+u
BB+u
BBBAAAu
BBB-u
BBB+
BB+u
AAAu
BB
AABBB
BBB+
AA+u
BBB+
Japón
0
5
262
256
20
150
83
303
32
273
86
170
103
16
167
Sudáfrica
Alemania
1
Francia
2
3
2
Italia
España
Portugal
-2
0
Reino Unido
Brasil
-3
Chile
-1
Colombia
-2
Perú
-2
0
-5
EUA
México
Reporte elaborado con información de Bloomberg, al 30-sep-16.
Dirección de Estrategias de Mercado
Dr. Guillermo J. Aboumrad
Director
[email protected]
+52 (55) 5209 2056
Margarita Chamorro Cámara
Subdirectora
[email protected]
+52 (55) 5209 2151
Nancy Juárez Negrete
Analista Sr. Macroeconomía
[email protected]
+52 (55) 5209 2149
Ana Lourdes López Velasco del Pino
Analista Jr. Macroeconomía
[email protected]
+52 (55) 5209 2146
Alfonso García Silva
Analista Sr. Renta Fija
[email protected]
+52 (55) 5209 2143
José Arnulfo Quintero Campas
Analista Sr. Renta Variable
[email protected]
+52 (55) 5209 2141
[email protected]
Anexo de Declaraciones
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vender o suscribir ninguna clase de valores, o bien para la realización de operaciones específicas.
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