LISTA DE CAJA Nº 1: Ratios utilizados por los bancos para medir el

DIRECCIÓN FINANCIERA Y
CONTROL DE GESTIÓN
FICHAS TÉCNICAS MULTIMEDIA
UNIDAD 1: Dirección Financiera
APARTADO 3: Rentabilidad y riesgo
DIAPOSITIVA Nº: 6
LISTA DE CAJA Nº 1: Ratios utilizados por los bancos para medir el
riesgo financiero de las empresas
1. COBERTURA DE INTERESES
Cociente del Beneficio Antes de Intereses e Impuestos (BAIT) entre los intereses (I). Da
información sobre el tamaño del beneficio generado por los negocios típicos de la
empresa en relación con los intereses que se deben pagar por la financiación ajena.
BAIT
Cobertura de intereses =
I
2. COBERTURA DE INTERESES POR EBITDA
Cociente del Beneficio Antes de Amortizaciones, Intereses e Impuestos (EBITDA) entre
los Intereses (I), relaciona el beneficio operativo antes de amortizar los activos fijos con
los intereses a pagar por las deudas.
EBIDTA
Cobertura de intereses por EBIDTA =
I
3. FLUJO DE CAJA BRUTO PARA COBERTURA DE DEUDA
Ofrece información sobre la capacidad de devolución de la Deuda (a corto y largo plazo)
con los recursos líquidos generados (Beneficio Neto + Amortizaciones).
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UNIDAD 1: Dirección Financiera
Beneficio Neto + Amortizaciones
Deuda
4. RENDIMIENTO DEL CAPITAL ANTES DE IMPUESTOS
Cociente entre el Beneficio Antes de Intereses e Impuestos (BAIT) y el valor de los
capitales permanentes (fondos propios y ajenos).
BAIT
ROIC antes de impuestos =
Fondos propios + Deuda largo plazo
5. PORCENTAJE DE BENEFICIO BRUTO SOBRE VENTAS
Se obtiene dividiendo el EBIDTA entre las ventas:
EBIDTA
Ventas
6. RATIO DE APALANCAMIENTO
Cociente entre la Deuda a largo plazo y la suma de los capitales permanentes:
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UNIDAD 1: Dirección Financiera
Deuda a largo plazo
L (Ratio de Apalancamiento) =
Fondos Propios + Deuda largo plazo
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