94019683 - Superintendencia Financiera de Colombia

CAPITAL DE TRABAJO, CONCEPTO
Concepto Nº 94019683-1. Mayo 4 de 1994
SÍNTESIS: Los créditos obtenidos por una empresa con fines de capital de
trabajo pueden estar dirigidos a todas las cuentas que forman parte de él.
[§ 0047] EXTRACTOS.-« (…) Sea lo primero mencionar que la expresión capital de
trabajo no ha sido definida por norma alguna; por lo tanto éste es un concepto
eminentemente técnico, propio de la disciplina contable.
Así las cosas, para entender el concepto de capital de trabajo es necesario atender el
criterio de interpretación de la ley contenido en el artículo 29 del Código Civil el cual
dispone "las palabras técnicas de toda ciencia o arte, se tomarán en el sentido que les
den los que profesan la misma ciencia o arte, a menos que aparezca claramente que se
han tomado con sentido diverso".
En efecto, siguiendo tal criterio, en el oficio número 0.1.3.5.37 del 25 de marzo de
1988 la Oficina Jurídica de la Supe bancaria concluyó que la expresión capital de
trabajo correspondía al concepto contable de exceso del activo circulante sobre el pasivo
circulante, es así como tal documento señala:
“El capital de trabajo de un negocio (algunas veces llamado capital
neto de trabajo) es el excedente de su activo circulante sobre su
pasivo circulante.... Así. el excedente del activo circulante de la
empresa (conjunto de bienes agrupados en un registro contable que
comprende caja, inversiones temporales, cuentas y letras por cobrar,
rentas acumuladas a cobrar, inventarios, letras por cobrar y demás
bienes que por su naturaleza dentro del desarrollo de la empresa son
por esencia negociables, destinados a no permanecer mucho tiempo
en poder de la empresa) sobre el pasivo circulante (deudas y
obligaciones que, de acuerdo con las expectativas. han de ser
satisfechas dentro del período del ciclo de operación), genera el
denominado capital de trabajo”.
Con anterioridad al citado oficio, la Superintendencia Bancaria se había pronunciado
sobre la materia en los siguientes términos:
“En síntesis: Los recursos Resolución la de 1980 de la Junta
Monetaria (recursos para capital de trabajo), puedan ser concedidos
para que los usuarios de tales créditos los utilicen en la adquisición
de activos corrientes, o en la cancelación de pasivos corrientes de
cualquier género, sin perjuicio de la observancia de las demás
normas legales” (aclaración entre paréntesis extratextual).
En este orden de ideas, resulta claro que los rubros correspondientes al pago de la
nómina, adquisición de materias primas y reparación de equipos, en principio pueden
hacer parte del concepto técnico de capital de trabajo.
Por lo tanto, los créditos obtenidos por una empresa con fines de capital de trabajo
podrían estar dirigidos a todas las cuentas que forman parte de él, entre las cuales se
encuentran los rubros descritos en el párrafo anterior».
VÉASE ADEMÁS: Sobre capital de trabajo. Consejo Técnico de la Contaduría
Pública, Gonzalo Sinisterra V., Luis E. Polanco, Pronunciamiento 9 de 1997,
“Contabilidad Gerencia”. Ecoe Ediciones 1994. p.249.
John Cardona Arteaga, “El estado de flujos en efectivo”. Publicado en Legis
Editores S.A . Revista Impuestos N° 66 nov-dic./94, p. 15.
Afana Sneider, Asociación Colombiana de Ejecutivos de Finanzas, “Cómo
administrar el flujo de efectivo”, mayo/89, año 2 vol. 7 p. 9.