FÓRMULAS DE RAZONES FINANCIERAS SIMPLES
RAZONES
FÓRMULAS
ANÁLISIS
1.- LIQUIDEZ
1
Liquidez inmediata
aja, bancos, inversiones temporales /
C
pasivo circulante.
2
azón del circulante o A
R
ctivo circulante /Pasivo circulante
de liquidez
3 Prueba de ácido
Activo circulante- inventario/ pasivo
circulante
4 Capital de trabajo
Activo circulante- Pasivo circulante
II.- EFICIENCIA Y OPERACIÓN
| R
otación de activo
total
2 R
otación de
inventarios
Ventas netas / Activo total
ide el grado de e ficienciade una
M
empresaenelusodesus activospara
generar ingresos por ventas. Sirve
para determinar cuánto dinero le
generan sus activos. En términos
generalesmuestralasvecesenqueel
activo es capaz de generar ventas.
Costo de ventas/ Inventario promedio
L a rotación de inventariospermite
identificar
cuántas
veces
el
inventariose convierte en dinero o
en cuentas por cobrar (se ha
vendido).
Significa el número de veces en que
se recupera o se reponen los
inventarios.
2a Días de inventarios
360/ Rotación de inventarios
3 R
otación de cuentas
por cobrar
Ventas / Promedio de cuentas por cobrar
E ste indicador mide la cantidad de
veces que se cobran las cuentas por
cobrar durante el periodo en análisis.
El resultado representa elnúmerode
veces que las cuentas por cobrar
1
r otan durante elañocomercial.Mide
el número promedio de veces al año
que se cobran las cuentasa clientes,
es decir, la frecuencia de
recuperación
de
las cuentas
porcobrar.
3a Días de cuentas por
cobrar
360/Rotación de cuentas por cobrar
4 R
otación de
proveedores
Costo de ventas/Promedio de proveedores
4a Días de proveedores
uestra los días que tarda la rotación
M
de inventarios. Para determinar los
días de Ventapor cobrar, o
Tiempomedio que debe esperar
la Empresadespués de efectuar una
venta para recibir efectivo, se dividen
los días en el año entre la rotación de
cuentas por cobrar
Identifica el número de vecesqueen
un periodo la empresa debe dedicar
su efectivo en pagar dichos pasivos
(Comprasanualesacrédito/Promedio
de cuentas por pagar). Expresa el
número de vecesquelascuentaspor
pagaraproveedoresrotanduranteun
períododetiempodeterminadoo,en
otraspalabras,elnúmerodevecesen
que tales cuentas por pagar se
cancelan usando recursos líquidosde
la empresa.
360/ Rotación de proveedores Muestra el
empo (días) en que se tarda en
ti
pagar la deuda a los proveedores
5 C
iclo económico de la D
ías de inventarios + Días de cuentas por
empresa
cobrar.
6 Ciclo financiero
Días de cuentas por cobrar + Días de
inventarios- días de proveedores.
III.- SOLVENCIA, ESTABILIDAD O ENDEUDAMIENTO
1
L a razón deuda a
inversión. Indica el grado
en que una compañía ha
sido financiada mediante
2
eudas.
d
Expresa
el
porcentaje
que
los
acreedoreshanfinanciado
por cada peso que los
accionistas han invertido
en el negocio.
El pasivo total es la suma
de los créditos tanto de
corto como de largo plazo
con los que una empresa
se financia. Los acreedores
pueden ser, por ejemplo,
proveedores, Hacienda,
empleados o bancos. En
tanto que el capital
contable es el dinero de
los accionistas.
2 R
azón de
endeudamiento
( que tanto de los
activos o bienes, se
encuentran
financiados con
recursos ajenos)
3 Qué tanto del activo,
fue aportado por los
accionistas y el
capital ganado.
4 Qué tanto de las
aportaciones que
hacen los socios en
bienes o en dinero,
contribuyen al pago
de las deudas a largo
plazo.
5 Qué tanto del valor
residual de los activos
(lo que queda de los
activos, una vez que
se pagan los pasivos)
de la entidad, se
destinan al pago las
deudas a corto plazo.
6 Qué tanto del valor
residual de los
activos(lo que queda
de los activos, una vez
que se pagan los
pasivos) de la
Pasivo total/Capital contable
Pasivo total/Activo total
Capital contable/ Activo total
Pasivo a largo plazo/ Capital social
Pasivo circulante/capital contable
Pasivo fijo/capital contable
3
e ntidad, se destinan al
pago las deudas a
largo plazo
IV.-CAPACIDAD PARA GENERAR UTILIDADES
1 M
argen de utilidad de U
tilidad de operación/Venta netas *100
operación. (Tasa
interna de
rentabilidad o de
retorno de un
proyecto de inversión)
2 Rotación de activos
Ventas /activo total
3 Tasa interna de
Margen de utilidad¨*Rotación de activos.
rendimiento(TIR)
V.-RENTABILIDAD O PRODUCTIVIDAD
1 R
entabilidad sobre el
activo
2 Rentabilidad sobre el
capital
3 R
entabilidad sobre
ventas
4 T asa de ampliación
de capital
Utilidad de operación/activo total*100
tilidad neta/capital contable *100
U
No hay utilidad neta calculen con utilidad de
antes de impuestos
Utilidad neta/Ventas netas *100
No hay utilidad neta calculen con utilidad de
antes de impuestos
Rentabilidad de capital/rentabilidad de
activo
VI.-RAZONES PARA MEDIR EL EFECTO DE FINANCIAMIENTO
1 C
obertura de gastos
de financiamiento
2 % de carga financiera
Utilidad de operación/ gastos financieros
3
C(>) RA (>) % CF
R
RC= Rentabilidad de capital
RA= Rentabilidad de activo
%CF= Porcentaje de carga financiera
E fecto de
financiamiento
Gastos financieros / pasivo total
4
0
