FORMULAS DE RAZONES FINANCIERAS SIMPLES - OK.docx - Documentos de Google
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FÓRMULAS DE RAZONES FINANCIERAS SIMPLES RAZONES FÓRMULAS ANÁLISIS 1.- LIQUIDEZ 1 Liquidez inmediata aja, bancos, inversiones temporales / C pasivo circulante. 2 azón del circulante o A R ctivo circulante /Pasivo circulante de liquidez 3 Prueba de ácido Activo circulante- inventario/ pasivo circulante 4 Capital de trabajo Activo circulante- Pasivo circulante II.- EFICIENCIA Y OPERACIÓN | R otación de activo total 2 R otación de inventarios Ventas netas / Activo total ide el grado de e ficienciade una M empresaenelusodesus activospara generar ingresos por ventas. Sirve para determinar cuánto dinero le generan sus activos. En términos generalesmuestralasvecesenqueel activo es capaz de generar ventas. Costo de ventas/ Inventario promedio L a rotación de inventariospermite identificar cuántas veces el inventariose convierte en dinero o en cuentas por cobrar (se ha vendido). Significa el número de veces en que se recupera o se reponen los inventarios. 2a Días de inventarios 360/ Rotación de inventarios 3 R otación de cuentas por cobrar Ventas / Promedio de cuentas por cobrar E ste indicador mide la cantidad de veces que se cobran las cuentas por cobrar durante el periodo en análisis. El resultado representa elnúmerode veces que las cuentas por cobrar 1 r otan durante elañocomercial.Mide el número promedio de veces al año que se cobran las cuentasa clientes, es decir, la frecuencia de recuperación de las cuentas porcobrar. 3a Días de cuentas por cobrar 360/Rotación de cuentas por cobrar 4 R otación de proveedores Costo de ventas/Promedio de proveedores 4a Días de proveedores uestra los días que tarda la rotación M de inventarios. Para determinar los días de Ventapor cobrar, o Tiempomedio que debe esperar la Empresadespués de efectuar una venta para recibir efectivo, se dividen los días en el año entre la rotación de cuentas por cobrar Identifica el número de vecesqueen un periodo la empresa debe dedicar su efectivo en pagar dichos pasivos (Comprasanualesacrédito/Promedio de cuentas por pagar). Expresa el número de vecesquelascuentaspor pagaraproveedoresrotanduranteun períododetiempodeterminadoo,en otraspalabras,elnúmerodevecesen que tales cuentas por pagar se cancelan usando recursos líquidosde la empresa. 360/ Rotación de proveedores Muestra el empo (días) en que se tarda en ti pagar la deuda a los proveedores 5 C iclo económico de la D ías de inventarios + Días de cuentas por empresa cobrar. 6 Ciclo financiero Días de cuentas por cobrar + Días de inventarios- días de proveedores. III.- SOLVENCIA, ESTABILIDAD O ENDEUDAMIENTO 1 L a razón deuda a inversión. Indica el grado en que una compañía ha sido financiada mediante 2 eudas. d Expresa el porcentaje que los acreedoreshanfinanciado por cada peso que los accionistas han invertido en el negocio. El pasivo total es la suma de los créditos tanto de corto como de largo plazo con los que una empresa se financia. Los acreedores pueden ser, por ejemplo, proveedores, Hacienda, empleados o bancos. En tanto que el capital contable es el dinero de los accionistas. 2 R azón de endeudamiento ( que tanto de los activos o bienes, se encuentran financiados con recursos ajenos) 3 Qué tanto del activo, fue aportado por los accionistas y el capital ganado. 4 Qué tanto de las aportaciones que hacen los socios en bienes o en dinero, contribuyen al pago de las deudas a largo plazo. 5 Qué tanto del valor residual de los activos (lo que queda de los activos, una vez que se pagan los pasivos) de la entidad, se destinan al pago las deudas a corto plazo. 6 Qué tanto del valor residual de los activos(lo que queda de los activos, una vez que se pagan los pasivos) de la Pasivo total/Capital contable Pasivo total/Activo total Capital contable/ Activo total Pasivo a largo plazo/ Capital social Pasivo circulante/capital contable Pasivo fijo/capital contable 3 e ntidad, se destinan al pago las deudas a largo plazo IV.-CAPACIDAD PARA GENERAR UTILIDADES 1 M argen de utilidad de U tilidad de operación/Venta netas *100 operación. (Tasa interna de rentabilidad o de retorno de un proyecto de inversión) 2 Rotación de activos Ventas /activo total 3 Tasa interna de Margen de utilidad¨*Rotación de activos. rendimiento(TIR) V.-RENTABILIDAD O PRODUCTIVIDAD 1 R entabilidad sobre el activo 2 Rentabilidad sobre el capital 3 R entabilidad sobre ventas 4 T asa de ampliación de capital Utilidad de operación/activo total*100 tilidad neta/capital contable *100 U No hay utilidad neta calculen con utilidad de antes de impuestos Utilidad neta/Ventas netas *100 No hay utilidad neta calculen con utilidad de antes de impuestos Rentabilidad de capital/rentabilidad de activo VI.-RAZONES PARA MEDIR EL EFECTO DE FINANCIAMIENTO 1 C obertura de gastos de financiamiento 2 % de carga financiera Utilidad de operación/ gastos financieros 3 C(>) RA (>) % CF R RC= Rentabilidad de capital RA= Rentabilidad de activo %CF= Porcentaje de carga financiera E fecto de financiamiento Gastos financieros / pasivo total 4
