BBVA Bonos Largo Plazo Flexible, FI

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BBVA Bonos Largo Plazo
Flexible, FI
Fondo de Renta Fija Euro - 31/07/2015
Objetivo de Inversión
Fondo de Renta Fija a largo plazo que invierte en activos de renta fija en euros, con una duración media objetivo de la cartera superior a dos años. Su cartera está compuesta
mayoritariamente por Deuda Pública, aunque también puede invertir en renta fija privada de elevada calidad crediticia.
Índice de Referencia
Escala de Riesgo
90% Gob EUR + 10% Corp EUR (Dur 3,8 años)
1
3
2
4
Valor Liquidativo
Horizonte Temporal de Inversión
14,7155 euros
Recomendado para posiciones a más de 2 años
Evolución del Fondo
Performance / Datos estadísticos
15,40
5
6
7
Fondo
Indice
Rentabilidad mensual
1,30%
0,32%
Rentabilidad trimestral
-0,89%
-0,01%
Rentabilidad acumulada 2015
-0,31%
0,45%
14,80
Rentabilidad interanual
-0,38%
0,92%
14,60
Rentabilidad 3 años T.A.E
2,21%
2,31%
14,40
Volatilidad anualizada 1 año
2,47%
0,51%
14,20
Meses en positivo
27
28
Meses en negativo
10
9
15,20
5
15
JU
L-
5
-1
R1
AP
14
T-
N
JA
C
O
4
14
JU
L-
4
R1
-1
N
JA
AP
13
T-
13
C
O
3
JU
L-
3
R1
N
AP
O
JA
C
T-
-1
12
15,00
Valor Liquidativo
Duración Media
2,50
Principales inversiones ( % sobre patrimonio)*
Composición Cartera
0,00 Bn.Republica Italia 5 010325
Duración
< 1 Año
9,52%
Bn.Reino de Belgica 2.25 220623
7,01%
Bn.Deutschland I/L 0.1 150426
5,29%
Bn.Reino de Holanda 0.25 150120
5,07%
3 Años-6 Años
Bn.Tsy Infl Ix N/B 0.125 150420
4,95%
6 Años-9 Años
Bn.Deutschland I/L 1.75
4,74%
1 Año-3 Años
9 Años-12 Años
> 12 Años
-30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%
150420
Bn.Bco Eur Invers 1.375 150921
3,63%
Bn.Republica Italia 02.50 010519
3,53%
Kfw
3,43%
0.625 040722
Bn.Reino de Holanda 0.25 150725
3,16%
* Posiciones de contado.
Comportamiento Esperado
El objetivo de rentabilidad del fondo será similar al de su índice de referencia.
La evolución del fondo dependerá de:
• Tipos de interés: Dado que se trata de un fondo de medio/largo plazo una subida de tipos de interés afectará negativamente al valor liquidativo. Esto se debe a que las subidas de
tipos de interés implican bajadas en los precios de los activos que componen la cartera y que pudieran no verse compensadas por los cupones/intereses recibidos. Y a la inversa en
caso de bajadas de los tipos de interés. Esta situación implica cierta volatilidad que es proporcional a la duración media del fondo. Con el fin de reducir este riesgo el gestor podrá
modular la duración de la cartera reduciendo o aumentando su duración, en función del escenario de tipos de interés, pero manteniendo siempre la vocación a medio largo plazo del
fondo.
• Riesgo de crédito: Limitado dada la calidad crediticia de los activos en que invierte. No obstante, el spread de crédito, es decir, el exceso de rentabilidad de estos activos
Datos Generales del Fondo
Fecha Creación
Denominación Anterior
Cambio Política Inversión
Patrimonio
Partícipes
Gestor
Depositario
ISIN
Nº Registro CNMV
Comisiones
05/09/2002
BBVA BONOS CORPORATIVOS FI
29/12/2006
106 millones
4.213
BBVA ASSET MANAGEMENT, S.A., S.G.I.I.C.
Riesgo Divisa
Gestión
1,50%
Depósito
0,15%
Suscripción
Todos los activos están denominados
en euros, por lo que no existe riesgo
divisa.
No tiene
Reembolso
- Inferior a 1 mes
2,00%
Inversión mínima
600 euros
BANCO DEPOSITARIO BBVA, SA
ES0108926033
2627
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la Fluctuación de los mercados. Las alusiones a rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras.
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