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Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2014
Sociedad Eléctrica del Sur Oeste S.A.
(SEAL)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE, constituida como Sociedad Eléctrica de
Arequipa S.A. el 18.03.1905, cambiando de razón social
a Sociedad Eléctrica del Sur Oeste S.A. (Seal), el
05.08.1983. Tiene participación accionaria de FONAFE
de 88.72% y de privados de 11.28%, y sus títulos se
transan en la BVL.
Su objeto es realizar todas las actividades relacionadas
con la distribución y comercialización de electricidad en
su zona de concesión, comprendida por la región de
Arequipa.
Su misión es satisfacer las necesidades de energía de
sus clientes con innovación tecnológica y mejora
continua; con el permanente compromiso de aprovechar
las sinergias corporativas, buscar la superación de sus
colaboradores y generar valor para empresas y personas
vinculadas con sus servicios, respetando al medio
ambiente y contribuyendo al desarrollo sostenible de la
comunidad y del país.
Su visión es consolidarse como un modelo de empresa
eficiente, moderna y responsable, brindando un servicio
de calidad con alternativas energéticas que contribuyen
al desarrollo de la sociedad.
En el año 2014, lista en la BVL, con 25 995325 acciones
de clase D, cada una con un valor nominal de S/.1.00. Al
no tener cotización vigente, la capitalización asciende a
S/. 26.0 MM.
precios en los alimentos, servicios educativos y tarifas
eléctricas.
El tipo de cambio bancario (compra-venta) promedio
del año 2014 se situó en S/. 2.962 por dólar americano,
reflejando una depreciación del nuevo sol de 6.32%
respecto al Año 2013 (S/. 2.786).
La tasa de interés interbancaria promedio del año
2014 se ubicó en 3.8%, inferior en 7.5% respecto al año
2013 (4.11%). Por su parte, la tasa interbancaria en
moneda extranjera se ubicó en 0.16%, inferior en 0.01
puntos porcentuales respecto al año anterior (0.15%).
Las reservas internacionales netas (RIN) en el año
2014 alcanzaron los US$ 62,308 MM, inferior en US$
3,355 MM a lo registrado al año 2013 (US$ 65,663 MM).
La cotización promedio del petróleo WTI alcanzó los
US$ 58.58 por barril, menor en 36.2% respecto al año
2013 (US$ 91.94).
El riesgo país promedio en el año 2014, medido por el
spread del EMBIG Perú, fue de 183 pb., 4 pb menos de
lo registrado en el año 2013 (179 pb.).
El Mercado
En el mercado de distribución de energía eléctrica, la
participación de la empresa, en el año 2014, alcanzó el
2% del total de la venta de energía proyectada a los
clientes finales (37,025.70 GWh1).
Estructura de la Venta de Energía
Entorno Macroeconómico
La economía peruana en el año 2014, mostró una caída
respecto a las previsiones realizadas a inicios del año,
explicado principalmente por un bajo crecimiento de la
inversión pública, el decrecimiento del sector minero e
hidrocarburos, pesquero, la coyuntura internacional
desfavorable y el menor crecimiento económico de
China, el principal comprador de commodities y
minerales.
El producto bruto interno - PBI del año 2014, registró
un crecimiento 2.35%, inferior en 2.65 puntos
porcentuales respecto al crecimiento registrado al mismo
periodo del año anterior (5.02%), debido principalmente
a la reducción de la actividad pesquera asociado a la
menor captura de anchoveta, las menores exportaciones
de metales y a dificultades para acelerar las inversiones
públicas. La actividad minera se redujo en el transcurso
del año por la menor producción de oro, zinc y cobre.
La tasa de inflación acumulada de los últimos 12
meses alcanzó el 3.22%, situándose por encima del
rango meta del Banco Central de Reserva previsto, entre
1% y 3%, y mayor a la registrada en el año 2013
(2.86%), producto del comportamiento a la alza de los
Seal
(En porcentaje)
97%
2.6%
Regulado
Libre
La empresa principalmente distribuye y comercializa
energía eléctrica, además realiza actividades de
generación en sistemas aislados ubicados en la zona de
Camaná y Chala, a través de sus centrales hidráulicas
de Cotahuasi y Caravelí; y sus centrales térmicas, de
Atico y Caravelí.
Operaciones
Las operaciones de distribución y comercialización de
energía eléctrica de la empresa al año 2014 han estado
soportadas principalmente en la compra de energía
mediante contratos de suministro suscritos con las
empresas Egasa, Edegel, Chinango, Enersur, Kallpa,
Fuente: Osinergmin Diciembre 2014 Tarifas y Mercado Eléctrico.
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Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2014
Electroperú, Eepsa, Termochilca, Snpower y Ceepsa,
aunado a su producción propia (hidráulica y térmica).
El total de energía disponible para la atención a clientes
finales, estuvo determinado por los siguientes factores:
empresas de distribución eléctrica para actividades
vinculadas al descuento en la compra del balón de gas.
 En el mes de setiembre, las empresas distribuidoras
participaron en la Convención de Empresas
Distribuidoras Eléctricas realizada en Iquitos, en la que
se trataron temas relacionados al planeamiento
estratégico corporativo, gobierno corporativo,
desarrollo del capital humano, y reforma de la
distribución eléctrica.
 Los pueblos de Chuquibamba como Yachanguillo,
Chichas, La Barrera, Chaupicorral, Salviani,
Chanchallay, entre otros, cuentan con el servicio de luz
por primera vez; y se suman a las 5,565 familias que
ya forman parte de la Concesión SEAL.
 Al mes de noviembre recibió S/. 1.3 MM de
transferencia del FONER.
Concepto
GWh
El Plan Operativo
(+) Energía adquirida a generadoras y COES
1,079.49
Compra y Venta de Energía
(En GWh)
847
951
758
2010
1,004
855
2011
1,021
905
2012
1,079
922
2013
Compra
972
2014
Venta
(+) Energía generada en centrales propias
5.49
(-) Pérdidas en sistema en transmisión
(-) Consumo propio en centrales y subestaciones
Energía entregada a distribución
31.37
0.75
1,052.86
El coeficiente de electrificación de 98% alcanzado al
cierre del año 2014 le representó a la empresa atender
un total de 371,155 clientes.
El plan operativo del año 2014 alineado al plan
estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del
97%, siendo el siguiente indicador el que tuvo una menor
ejecución.
Número de usuarios Incorporados por electrificación
rural. (57%), debido que las obras SER Cotahuasi III
etapa y SER ACARI Chala III etapa ejecutadas por la
DGER, no han sido entregadas a la empresa.
N° de Clientes vs Coeficiente de Electrificación
307,709
96%
2010
322,428
97%
2011
339,357
354,498
371,155
98%
98%
98%
2012
2013
2014
Evaluación Financiera
Respecto
al
Año
2013,
los
activos
(S/. 506.7 MM) aumentaron en 17%, explicado por las
transferencias realizadas por el FONER y al incremento
en Planta, Propiedad y Equipo.
Activos
(En MM de S/.)
Clientes
Coef. Electrificación
388
Logros
 Se autorizó la suscripción del contrato de suministro
de electricidad con la empresa SAMAY I S.A y
KALLPA GENERACION S.A para el periodo 20152016.
 En diciembre se llevó a cabo la auditoria de
seguimiento del Sistema de Gestión de Calidad de
Seal, la cual tuvo un resultado positivo.
Hechos Relevantes
 Mediante AD N° 009-2013/015-FONAFE se aprobó el
Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el Año 2014.
 Mediante DS N° 334-2013-EF, se dictaron medidas de
austeridad en el gasto público y de ingresos del
personal aplicables al año 2014 para las empresas y
entidades bajo el ámbito de FONAFE; y, de Essalud.
 Mediante Resolución N° 211-2014-MEM/DM, se fijó en
32%, el Margen de Reserva del Sistema Interconectado
Nacional para el periodo mayo 2014 - abril 2015.
 Mediante Resolución N° 003-2014-OS/GART, 0192014-OS/GART, y 093-2014-OS/GART, se aprobaron
costos administrativos y operativos del FISE para las
Seal
310
123
119
2013
2014
Corriente
No Corriente
Los pasivos (S/. 116.7 MM) aumentaron en 17%, debido
a las obligaciones financieras contraída con FONAFE
para el pago de FONAVI.
El patrimonio (S/. 390 MM) aumentó en 17%, debido a
las mayores utilidades del periodo.
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
390
334
99
79
38
1
2013
P. Corriente
2014
P. No Corriente
Patrimonio
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Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2014
Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 391.9 MM)
se incrementaron en 20%, debido a la mayor venta de
energía.
Los gastos de capital (S/. 82.2 MM) se ejecutaron en
S/. 29.9 MM por encima de su marco, debido a que no se
realizaron las contrataciones previstas.
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
El costo de ventas (S/. 292.8 MM) se incrementó en
16%, debido a la mayor compra de energía.
82
52
La utilidad del ejercicio (S/. 43.8 MM) se incrementó en
41%, debido a los mayores ingresos por venta de
energía, en el mercado regulado y libre.
42
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente cuadro:
Ratios Financieros
2013
2014
Liquidez
1.25
1.51
Var.

Solvencia
0.30
0.30

El saldo final de caja (S/. 32.4 MM) estuvo por debajo
de su marco en S/. 4.8 MM, debido a un menor
desembolso en los proyectos de inversión Socabaya
parque industrial y subestaciones asociadas ya que se
encuentran en trámites y evaluación de requisitos.
41
2013
2014
Presupuestado
Ejecutado
El resultado económico (S/. 16.6 MM) se ejecutó en
89% de su meta prevista, debido a la menor ejecución de
los gastos de capital.
El gasto integrado de personal – GIP (S/. 30.1 MM) se
ejecutó en 89% respecto a su meta, debido a que no se
realizaron las contrataciones previstas.
La población laboral de la empresa alcanzó a 326 menor
en 0.3% registrado el año anterior.
Evaluación Presupuestaria
Población Laboral
Los ingresos operativos (S/. 416.6 MM) se ejecutaron
en S/. 7.3 MM por encima de su marco, debido a la
mejora tarifaria.
Planilla
243
Locadores
0
En relación al año 2013, los ingresos aumentaron en
23%, explicado principalmente por mayores ingresos por
venta de servicios y a la mejora tarifaria.
En relación al IV Trimestre 2014, se incrementaron en
S/. 5.1 MM debido a los ajustes efectuados por mayor
cobranza.
Los egresos operativos (S/. 320.7 MM) se ejecutaron
en S/. 20.4 MM por debajo de su marco, debido al menor
precio, aunado a que no se realizaron las contrataciones
previstas.
En relación al año 2013, aumentaron en 17%, explicado
por el aumento del precio en la licitación para la compra
de energía.
En relación al IV Trimestre 2014, disminuyeron en
S/. 0.1 MM, debido alos ajustes realizados a los gastos
no relacionados a GIP .
Seal
Servicios de
Terceros
83
Pensionistas: 6
Finalmente, respecto al año 2013 el número de personal
en planilla fue menor en 1.
Planilla
(En número)
244
243
2013
2014
223
212
207
2010
2011
2012
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Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2014
Anexos
Información Operativa
UNIDAD DE
MEDIDA
ENERGÍA GENERADA
MWh
Hidraúlica
MWh
Térmica
MWh
COMPRA DE ENERGÍA (Incluye COES)
MWh
VENTA DE ENERGÍA
MWh
Mercado Regulado
MWh
Mercado Libre
MWh
CONSUMO PROPIO
MWh
CLIENTES
Número
COEFICIENTE DE ELECTRIFICACIÓN
Porcentaje
PÉRDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN
MWh
PÉRDIDAS DE ENERGÍA ELÉCTRICA (Técnicas y no técnicas)
Porcentaje
PRECIO MEDIO TARIFA
S/. / MWh
POTENCIA INSTALADA
MW
POTENCIA EFECTIVA
MW
PERSONAL
Planilla
Número
Gerentes
Número
Ejecutivos
Número
Profesionales
Número
Técnicos
Número
Administrativos
Número
Contrato Plazo Fijo
Número
Locación de Servicios
Número
Servicios de Terceros
Número
Otros
Número
Pensionistas
Número
Régimen 20530
Número
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
Número
TOTAL
Núm ero
RUBROS
EJECUCIÓN
2013
6,455
2,236
4,219
1,020,954
922,222
899,900
22,322
746
354,498
97.76
30,530
7.52
356.20
5
3
MARCO
2014
6,526
2,453
4,072
1,093,883
988,234
964,087
24,148
800
372,465
0.98
28,596
0.08
341
5
3
EJECUCIÓN
2014
5,485
1,978
3,507
1,079,495
972,347
946,989
25,358
751
371,155
0.98
31,370
0.08
389
3
2
244
7
0
83
89
47
18
0
83
83
6
6
12
345
265
7
39
55
87
53
24
0
83
83
6
6
17
371
243
7
36
53
93
46
8
0
83
83
6
6
23
355
Plan Operativo
Rentabilidad patrimonial - ROE
UNIDAD DE
MEDIDA
Porcentaje
Margen de ventas
Porcentaje
8.84
10.56
100.0%
Rentabilidad operativa - ROA
Porcentaje
12.47
13.33
100.0%
Rotación de activos
Porcentaje
87.20
85.82
98.4%
Índice de pérdidas de energía
Porcentaje
8.00
7.75
100.0%
Incremento de venta de energía a los clientes
Porcentaje
5.50
5.44
98.9%
Implementación del Programa de Responsabilidad
Social Empresarial
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Porcentaje
39.40
39.40
100.0%
6880.00
3929.00
57.1%
Porcentaje
48.50
48.50
100.0%
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Horas
33.50
29.44
100.0%
15.00
11.64
100.0%
TOTAL CUMPLIMIENTO
97.0%
PRINCIPALES INDICADORES
Percepción del alcance de la misión social de la
empresa
Número de usuarios incorporados por
Electrificación Rural
Indice de satisfacción de usuarios con el servico
de Energía Eléctrica
Descarte de Presencia de Bifenilos Policlorados PBC
Implementación del Código de Buen Gobierno
Corporativo - CBGC
Implementación del Sistema de Control Interno COSO
Duración promedio de interrupciones del sistema SAIDI
Frecuencia promedio de interrupciones del
sistema - SAIFI
MARCO
2014
10.35
Número
Veces
EJECUCIÓN
NIVEL DE
2014
CUMPLIMIENTO
12.40
100.0%
Inversiones FBK
Nuevos Soles
PROGRAMA DE INVERSIONES
LINEA EN 138 KV SOCABAYA - PP.II. Y S.E. ASOCIADAS
Seal
MARCO
EJECUCIÓN
AL 2014
AL 2014
NIVEL
EJECUCIÓN
DIFERENCIA
PART %
13,519,389
11,179,188
83%
-2,340,201
24%
REHABILITACION DE S.E.
8,565,408
8,945,497
104%
380,089
19%
AMPLIACION DEL SISTEMA DE DISTRIBUCION SEAL
7,454,853
8,509,286
114%
1,054,433
18%
REHABILITACION DE REDES
7,321,745
6,779,471
93%
-542,274
15%
EQUIPO DE S.E.
5,982,594
4,327,665
72%
-1,654,929
9%
OTROS
9,548,972
6,677,347
70%
-2,871,625
14%
TOTAL
52,392,961
46,418,454
89%
-5,974,507
100%
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2014
Estado de Situación Financiera
Nuevos Soles
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Inventarios
Activos Biológicos
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Activos por Impuestos a las Ganancias
Gastos Pagados por Anticipado
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Activos Biológicos
Inversiones Mobiliarias (Neto)
Propiedad de Inversión
Propiedad, Planta y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Otros Activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
Cuentas de Orden
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Provisiones
Pasivos Mantenidos para la Venta
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Pasivo por Impuesto a las Ganancias Diferidos
Provisiones
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
Ingresos Diferidos (Neto)
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados No Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas de Orden
EJECUCIÓN
2013
MARCO
2014
44,467,154
0
44,340,209
4,152,943
1,630,220
26,877,293
0
0
0
1,738,168
0
123,205,987
0
0
0
0
0
72,672
0
290,480,844
426,690
18,835,969
0
309,816,175
433,022,162
0
0
0
0
46,024,253
16,194,022
18,955,921
16,847,914
351,742
0
0
167,778
0
98,541,630
0
940,977
0
0
0
0
0
0
0
0
940,977
99,482,607
0
230,410,825
0
30,923,682
0
15,730,043
0
56,475,005
0
333,539,555
433,022,162
0
Flujo de Caja
Nuevos Soles
EJECUCIÓN
2014
37,203,444
0
51,879,102
3,183,150
1,793,174
22,230,559
0
0
0
887,339
0
117,176,768
0
0
0
0
0
72,672
0
317,421,237
379,990
13,170,731
0
331,044,630
448,221,398
0
0
0
0
43,729,616
30,284,108
14,760,207
5,508,166
6,558,546
0
0
354,820
0
101,195,463
0
972,087
0
0
0
0
0
0
0
0
972,087
102,167,550
0
230,410,825
0
30,923,682
0
18,827,707
0
65,891,634
0
346,053,848
448,221,398
0
VAR %
32,365,475
0
51,011,233
2,990,308
2,858,052
28,019,713
0
0
0
1,860,185
0
119,104,966
0
0
0
0
0
71,061
0
387,187,136
379,280
0
0
387,637,477
506,742,443
0
0
0
0
12,361,844
40,210,188
12,131,443
7,212,847
2,162,786
0
0
4,545,981
0
78,625,089
0
685,995
0
0
22,587,868
14,841,715
0
0
0
0
38,115,578
116,740,667
0
230,410,825
0
30,923,682
0
18,827,707
0
109,839,562
0
390,001,776
506,742,443
0
-27.2
0.0
15.0
-28.0
75.3
4.3
0.0
0.0
0.0
7.0
0.0
-3.3
0.0
0.0
0.0
0.0
-2.2
0.0
33.3
-11.1
-100.0
0.0
25.1
17.0
0.0
0.0
-73.1
148.3
-36.0
-57.2
514.9
0.0
0.0
2,609.5
0.0
-20.2
-27.1
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
3,950.6
17.3
0.0
0.0
0.0
0.0
19.7
0.0
94.5
0.0
16.9
17.0
0.0
RUBRO
INGRESOS DE OPERACIÓN
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por Participación o Dividendos
Donaciones
Ingresos Complementarios
Retenciones de Tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACIÓN
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestión
Gastos Financieros
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de Activo Fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversión
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversión Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
SALDO ECONÓMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiam iento Externo Neto
Financiam iento Largo Plazo
Desembolsos
Servicios de la Deuda
Amortización
Intereses y Comisiones de la Deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicios de la Deuda
Amortización
Intereses y Comisiones de la Deuda
Financiam iento Interno Neto
Financiam iento Largo Plazo
Desembolsos
Servicios de la Deuda
Amortización
Intereses y Comisiones de la Deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicios de la Deuda
Amortización
Intereses y Comisiones de la Deuda
PAGO UTILIDADES DE TRABAJADORES
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos del Ejercicio
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
EJECUCIÓN
2013
390,092,016
315,824,186
1,027,322
0
0
8,738,566
61,434,653
3,067,289
340,881,442
205,584,132
15,152,186
29,110,422
81,951,520
29,578,002
52,373,518
8,727,294
67,718
288,170
49,210,574
19,499,890
19,499,890
0
0
34,200,257
34,200,257
16,725,651
17,474,606
0
0
-55,724
1,720,532
1,776,256
34,454,483
-3,799,241
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-3,799,241
0
0
0
0
0
-3,799,241
0
3,799,241
3,795,703
3,538
1,885,139
0
26,647,123
26,647,123
0
2,122,980
42,344,174
44,467,154
MARCO
2014
478,247,242
389,489,161
1,056,112
0
0
9,529,227
72,528,970
5,643,772
412,299,194
251,025,643
19,274,957
36,698,423
96,784,092
33,240,492
63,543,600
8,213,564
113,176
189,339
65,948,048
3,329,620
3,229,620
100,000
0
73,718,655
46,035,178
23,438,856
22,596,322
0
27,683,477
550,076
1,011,996
461,920
-3,890,911
26,315,252
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
26,315,252
27,500,000
27,500,000
0
0
0
-1,184,748
0
1,184,748
1,135,973
48,775
1,931,804
0
27,756,248
27,756,248
0
-7,263,711
44,467,154
37,203,443
NIVEL
EJECUCIÓN
EJEC %
2014
98.5
471,145,351
99.4
387,229,315
98.2
1,036,767
0.0
0
0.0
0
77.2
7,354,505
97.9
70,987,952
80.4
4,536,812
99.8
411,525,886
101.5
254,909,661
86.5
16,682,074
94.7
34,771,041
100.1
96,915,864
101.2
33,647,808
99.6
63,268,056
97.6
8,017,331
83.6
94,604
71.5
135,311
90.4
59,619,465
38.3
1,276,608
39.5
1,276,608
0.0
0
0.0
0
95.0
70,021,039
92.0
42,337,562
71.6
16,784,219
113.1
25,553,343
0.0
0
100.0
27,683,477
85.6
470,693
69.1
699,346
49.5
228,653
222.4
-8,654,273
99.7
26,240,646
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
99.7
26,240,646
100.0
27,500,000
100.0
27,500,000
0.0
0
0.0
0
0.0
0
106.3
-1,259,354
0.0
0
106.3
1,259,354
107.5
1,221,579
77.4
37,775
100.0
1,931,804
0.0
0
100.0
27,756,248
100.0
27,756,248
0.0
0
166.6
-12,101,679
100.0
44,467,154
87.0
32,365,475
Estado de Resultados Integrales
Nuevos Soles
RUBRO
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas de Bienes
Prestación de Servicios
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Costo de Ventas
GANANCIA (PÉRDIDA) BRUTA
Gastos de Ventas y Distribución
Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros
medidos al Costo Amortizado
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA
Ingresos Financieros
Diferencia de Cambio (Ganancias)
Gastos Financieros
Diferencia de Cambio (Pérdidas)
Participación de los Resultados Netos de Asociadas y
Negocios Conjuntos Contabilizados por el Método de la
Participación
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la diferencia entre
el Valor Libro Anterior y el Valor Justo de Act. Financ.
Reclasif. medidos a Valor Razonable
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS
GANANCIAS
Gasto por Impuesto a las Ganancias
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES
CONTINUADAS
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias
Procedente de Operaciones Discontinuas
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO
Seal
EJECUCIÓN
2013
MARCO
2014
EJECUCIÓN
2014
VAR %
0
326,466,783
326,466,783
251,771,020
74,695,763
19,594,563
15,468,923
0
390,862,763
390,862,763
302,975,984
87,886,779
22,590,674
27,007,309
391,881,046
0
391,881,046
292,813,539
99,067,507
21,119,784
25,623,169
0.0
-100.0
20.0
16.3
32.6
7.8
65.6
0
4,866,486
0
44,498,763
2,044,056
0
1,536,921
0
0
13,261,923
722,163
50,828,556
2,549,290
0
831,860
0
0
6,828,371
968,321
58,184,604
2,377,007
130,501
501,389
309,820
40.3
0.0
30.8
16.3
0.0
-67.4
0.0
0
0
0
0
0
0
0.0
0.0
0.0
33.1
45,005,898
14,029,263
52,545,986
17,977,323
59,880,903
16,055,182
30,976,635
34,568,663
43,825,721
0
0
0
0.0
30,976,635
34,568,663
43,825,721
41.5
14.4
41.5
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2014
Presupuesto de Ingresos y Egresos
Nuevos Soles
RUBRO
1 INGRESOS
1.1 Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por Participación o Dividendos
1.5 Ingresos complementarios
1.6 Otros
2 EGRESOS
2.1 Com pra de Bienes
2.1.1 Insumos y Suministros
2.1.2 Combustibles y Lubricantes
2.1.3 Otros
2.2 Gastos de Personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Básica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensación por Tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y Previsión Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitación (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Médica (GIP)
2.2.7.4 Seguro Complementario de Alto Riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de Indem. por Cese de Relac. Lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por Retiro Voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP)
2.2.7.10 Otros (GIP)
2.3 Servicios Prestados por Terceros
2.3.1 Transporte y Almacenamiento
2.3.2 Tarifas de Servicios Públicos
2.3.3 Honorarios Profesionales (GIP)
2.3.3.1 Auditorias (GIP)
2.3.3.2 Consultorías (GIP)
2.3.3.3 Asesorías (GIP)
2.3.3.4 Otros Servicios No Personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparación
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de Vigilancia, Guardianía y Limp.(GIP)
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
2.3.6.2 Guardianía (GIP)
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1 Servicio de Mensajería y Correspondencia (GIP)
2.3.8.2 Prov. de Personal por Coop. y Services (GIP)
2.3.8.3 Otros Relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4 Otros No Relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos Diversos de Gestión
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viáticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representación
2.5.4 Otros
2.5.4.1 Otros Relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2 Otros No Relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Otros
RESULTADO DE OPERACIÓN
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversión
3.1.2 Gastos de Capital No Ligados a Proyectos
3.2 Inversión Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de Activo Fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONÓMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1 Financiam iento Largo Plazo
6.1.1.1 Desembolsos
6.1.1.2 Servicios de la Deuda
6.1.1.2.1 Amortización
6.1.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.1.2 Financiam iento Corto plazo
6.1.2.1 Desembolsos
6.1.2.2 Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1 Amortización
6.1.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1 Financiam iento Largo Plazo
6.2.1.1 Desembolsos
6.2.1.2 Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1 Amortización
6.2.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.2.2 Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1 Desembolsos
6.2.2.2 Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1 Amortización
6.2.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP-TOTAL
Im puesto a la Renta
Seal
EJECUCIÓN
2013
339,205,267
0
315,633,801
2,044,055
0
15,238,124
6,289,287
274,441,438
210,281,155
209,633,742
216,712
430,701
20,781,554
13,304,623
9,937,196
1,067,781
1,840,656
216,401
62,549
180,040
1,027,628
1,136,101
135,700
224,536
65,986
4,886,980
0
322,776
1,586,088
142,476
20,373
0
31,386
0
2,469,711
314,170
29,056,220
1,359,291
301,450
2,613,663
289,928
1,213,111
583,191
527,433
13,706,035
657,157
2,210,418
2,019,292
0
191,126
339,118
7,869,088
7,868
480,571
0
7,380,649
4,344,892
32,940
4,311,952
8,098,865
1,321,410
193,875
2,189
6,581,391
0
6,581,391
1,536,922
341,830
64,763,829
41,015,726
39,066,411
18,207,564
20,858,847
0
1,949,315
266,620
266,620
0
0
19,105,934
20,972,447
1,866,513
43,120,657
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
43,120,657
26,287,949
14,029,263
MARCO
2014
409,322,419
0
387,028,478
2,158,910
0
15,320,788
4,814,243
341,022,871
263,855,028
263,175,761
245,958
433,309
26,709,766
16,170,757
11,931,208
1,541,844
2,009,424
451,800
58,414
178,067
1,191,584
1,130,232
141,800
360,000
69,108
7,646,285
0
394,000
1,897,400
176,968
200,000
1,500,000
45,000
0
3,189,005
243,912
37,346,415
2,058,000
406,920
3,388,706
552,000
1,131,824
729,292
975,590
16,251,370
816,162
2,486,000
2,210,000
0
276,000
450,000
11,489,257
74,390
945,043
0
10,469,824
5,710,837
38,976
5,671,861
6,315,825
1,726,551
274,172
18,000
4,297,102
0
4,297,102
690,000
395,000
68,299,548
52,392,961
52,392,961
27,346,557
25,046,404
0
0
2,600,000
2,200,000
400,000
0
171,420
2,151,420
1,980,000
18,678,007
25,952,213
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
25,952,213
25,952,213
27,500,000
1,547,787
1,230,206
317,581
0
0
0
0
0
0
44,630,220
33,878,077
17,977,323
EJECUCIÓN
2014
416,578,430
0
394,013,149
2,507,508
0
14,257,431
5,800,342
320,653,249
250,866,554
250,138,837
265,069
462,648
23,152,827
14,362,970
10,657,980
1,291,972
1,994,599
229,016
23,040
166,363
1,068,619
1,040,410
124,200
298,349
65,974
6,192,305
0
480,069
1,726,399
148,708
84,441
110,620
40,733
0
3,349,055
252,280
34,817,862
1,905,189
333,648
3,254,075
494,101
1,028,973
732,371
998,630
15,265,146
592,792
2,191,785
1,964,467
0
227,318
261,926
11,013,301
19,396
1,070,146
0
9,923,759
5,250,852
42,913
5,207,939
5,545,361
1,407,513
405,678
336
3,731,834
0
3,731,834
592,822
426,971
95,925,181
82,246,478
51,436,041
24,783,251
26,652,790
0
30,810,437
0
0
0
0
2,934,075
3,031,281
97,206
16,612,778
27,281,613
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
27,281,613
27,500,000
27,500,000
0
0
0
-218,387
0
218,387
0
218,387
19,233,271
63,127,662
30,093,907
16,055,182
NIVEL
EJEC %
101.8
0.0
101.8
116.1
0.0
93.1
120.5
94.0
95.1
95.0
107.8
106.8
86.7
88.8
89.3
83.8
99.3
50.7
39.4
93.4
89.7
92.1
87.6
82.9
95.5
81.0
0.0
121.8
91.0
84.0
42.2
7.4
90.5
0.0
105.0
103.4
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82.0
96.0
89.5
90.9
100.4
102.4
93.9
72.6
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88.9
0.0
82.4
58.2
95.9
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0.0
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91.9
110.1
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1.9
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0.0
86.8
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0.0
0.0
0.0
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0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
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0.0
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89.3
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