Sociedad Eléctrica del Sur Oeste S.A. (SEAL)

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2015
Sociedad Eléctrica del Sur Oeste S.A.
(SEAL)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE, constituida como Sociedad Eléctrica de
Arequipa S.A. el 18.03.1905, cambiando de razón social
a Sociedad Eléctrica del Sur Oeste S.A. (Seal), el
05.08.1983. Tiene participación accionaria de FONAFE
de 88.72% y de privados de 11.28%, y sus títulos se
transan en la BVL.
Su objeto es realizar todas las actividades relacionadas
con la distribución y comercialización de electricidad en
su zona de concesión, comprendida por la región de
Arequipa.
Su misión es satisfacer las necesidades de energía de
sus clientes con innovación tecnológica y mejora
continua; con el permanente compromiso de aprovechar
las sinergias corporativas, buscar la superación de sus
colaboradores y generar valor para empresas y personas
vinculadas con sus servicios, respetando al medio
ambiente y contribuyendo al desarrollo sostenible de la
comunidad y del país.
Su visión es consolidarse como un modelo de empresa
eficiente, moderna y responsable, brindando un servicio
de calidad con alternativas energéticas que contribuyen
al desarrollo de la sociedad.
Entorno Macroeconómico
La economía peruana al 2015 ha mostrado un menor
dinamismo, respecto a las previsiones realizadas a
inicios del año, explicado principalmente por la menor
actividad de la construcción, comercio, servicios,
manufactura no primaria, caída de la inversión privada y
menores exportaciones tradicionales, aunado a los
efectos del Fenómeno del Niño.
El producto bruto interno - PBI al 2015, registró un
crecimiento previsto de 3.3%, superior en 0.9 puntos
porcentuales respecto al crecimiento registrado el año
anterior (2.4%), debido principalmente al incremento del
sector pesca, producto de la mayor captura de
anchoveta para consumo humano indirecto, aunado a la
mayor producción del sector minería (cobre) proveniente
de las principales compañías mineras peruanas.
La tasa de interés de referencia de política monetaria
promedio al 2015 se ubicó en 3.35%, inferior en 0.44% a
la registrada el año anterior (3.79%), dicho reducción
responde al incentivo de impulsar el nivel del crédito
bancario.
La tasa de inflación acumulada anual 2015 alcanzó el
4.40%, situándose por encima del rango meta del Banco
Central de Reserva previsto, entre 1% y 3%, y mayor a la
registrada en el año anterior (3.22%), producto de
choques temporales de oferta tales como el aumento de
Seal
los precios de ciertos alimentos, agua, electricidad, gas,
otros combustibles, bienes y servicios diversos.
El tipo de cambio bancario (compra-venta) promedio al
2015 mantuvo su tendencia al alza, situándose en S/.
3.18 por dólar americano, reflejando una depreciación
del sol de 12.19% respecto al año anterior (S/. 2.84),
debido al fin de la política monetaria expansiva de la
Reserva Federal y a la desaceleración de la economía
China.
La tasa interbancaria en moneda nacional promedio al
2015 se ubicó en 3.51%, inferior en 0.38 puntos
porcentuales respecto al año anterior (3.88%). Por su
parte, la tasa interbancaria en moneda extranjera se
ubicó en 0.19%, superior en 0.04 puntos porcentuales
respecto al año anterior (0.15%).
Las reservas internacionales netas (RIN) promedio al
2015 alcanzaron los US$ 61,295 MM, inferior en US$
3,128 MM del registrado en el año anterior (US$ 64,422
MM), debido a las intervenciones del BCRP en el
mercado para reducir la volatilidad del tipo de cambio.
La cotización promedio del petróleo WTI del periodo
2015 alcanzó los 48.73 US$/bl., menor en 47.7 %,
respecto al año anterior (93.15 US$/bl). Por su parte, el
Cobre, la Plata, el Zinc y el Oro alcanzaron una
cotización de 250 cUS$/lb; 16 US$/oz.tr; 88 cUS$/lb;
1,160 US$/oz.tr, respectivamente, lo cual representó una
caída de 19.7%, 17.6%, 10.6%, 8.4%, respecto a lo
registrado el año anterior.
El riesgo país promedio al 2015, medido por el spread
del EMBIG Perú, fue de 201 pbs, 38 pbs más de lo
registrado el año anterior (162 pbs), explicado por
factores externos, como las expectativas sobre la
recuperación de la economía mundial y el precio de los
commodities; y por factores internos, la inflación cerró el
2015 por encima de su rango meta. Sin embargo, cabe
señalar que Perú se ubicó dentro de los países con
niveles más bajos dentro de Latinoamérica.
El Mercado
En el mercado de distribución de energía eléctrica, la
participación de la empresa, en el año 2015, alcanzó
2.5% del total de la venta de energía a los clientes
finales al mes de Diciembre 2015 (39,508.9 GWh 1).
Estructura de la Venta de Energía
(En porcentaje)
98%
2%
Regulado
Libre
Fuente: Data al mes de Diciembre - OSINERGMIN
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2015
La empresa principalmente distribuye y comercializa
energía eléctrica, además realiza actividades de
generación en sistemas aislados ubicados en la zona de
Camaná y Chala, a través de sus centrales hidráulicas
de Cotahuasi y Caravelí; y sus centrales térmicas, de
Atico y Caravelí.
Operaciones
Las operaciones de distribución y comercialización de
energía eléctrica de la empresa en el año 2015 han
estado soportadas principalmente en la compra de
energía mediante contratos de suministro suscritos con
las empresas Egasa, Edegel, Chinango, Enersur, Kallpa,
Electroperú, Eepsa, Termochilca, Snpower, Statkraft y
Duke Energy, aunado a su producción propia (hidráulica
y térmica).
Compra y Venta de Energía
(En GWh)
951
1,004
855
2011
1,021
905
2012
1,079
922
2013
972
1,117
1,003
2014
Compra
2015
Venta
El total de energía disponible para la atención a clientes
finales, estuvo determinado por los siguientes factores:
Concepto
GWh
(+) Energía adquirida a generadoras y COES
1,116.62
(+) Energía generada en centrales propias
3.05
(-) Pérdidas en sistema en transmisión
30.32
(-) Consumo propio en centrales y subestaciones
Energía entregada a distribución
0.77
1,088.59
El coeficiente de electrificación de 98% alcanzado en el
año 2015 le representó a la empresa atender un total de
388,844 clientes.
N° de Clientes vs Coeficiente de Electrificación
322,428
97%
2011
339,357
354,498
371,155
388,844
98%
98%
98%
98%
2012
2013
2014
2015
Clientes
Percepción del alcance de la misión social (93%), debido
a que se presentó una menor ejecución en la variable
Responsabilidad Social.
Logros
 La Empresa Pacific Credit Rating ratificó la
clasificación de Solvencia Financiera de SEAL en
“BBB”, fundamentando su decisión en el continuo
crecimiento de la demanda de energía, en las
oportunidades de la zona de concesión y en
capacidad de endeudamiento.
Hechos Relevantes
 Mediante AD N° 001-2014/016-FONAFE, se aprobó el
Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el año 2015.
 Mediante DS N° 354-2014-EF, se dictaron medidas de
austeridad en el gasto público y de ingresos del
personal aplicables al año 2015 para las empresas y
entidades bajo el ámbito de FONAFE; y, de Essalud.
 Mediante Resolución de Consejo Directivo Organismo
Supervisor de la Inversión en Energía y Minería
Osinergmin N°26-2015-OS/CD, se modifican las
normas “Procedimientos, plazos, formatos y
disposiciones aplicables para la implementación y
ejecución del FISE aplicable al descuento en la compra
del balón de gas”, “Disposiciones complementarias
para la operatividad a nivel nacional del FISE aplicable
al descuento en la compra del balón de gas de
usuarios que tienen servicio eléctrico y otras.
 La Tercera Campaña Municipal TECNORECICLA
2015, resultó exitosa promovida por la Municipalidad
Provincial de Arequipa y las áreas de Medio Ambiente
y Responsabilidad Social de la empresa.
 Se inicia la implementación del Proyecto MEGA,
complementado con talleres para reforzar
conocimientos y absolver dudas.
 Mediante Acuerdo de Directorio Nº 001-2015/016FONAFE, se aprobó la Modificación Presupuestal del
año 2015 de las Empresas bajo el ámbito de FONAFE.
Evaluación Financiera
Respecto al año 2014, los activos (S/ 573.4 MM) se
incrementaron en 13%, explicado por el aumento en los
activos fijos debido a la implementación de la NIIF y
mayores cuentas pendientes por cobrar comerciales.
(En MM de S/.)
Activos
431
Coef. Electrificación
388
El Plan Operativo
142
119
El plan operativo del año 2015 alineado al plan
estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del
98%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron menores ejecuciones:
Incremento de la venta de energía a clientes (71%),
debido al bajo crecimiento de la economía peruana.
Seal
2014
Corriente
2015
No Corriente
Los pasivos (S/ 176.7 MM) aumentaron en 51%, debido
a los mayores préstamos obtenidos para financiar los
proyectos de inversión y la deuda con Fonafe.
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2015
El patrimonio (S/ 396.8 MM) mayor en 2%, debido al
incremento de la reserva legal y de los resultados
acumulados.
Los egresos operativos (S/ 370.0 MM) se ejecutaron en
S/ 2.2 MM por encima de su marco, debido al mayor
precio de compra de energía.
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
397
390
92
79
En relación al IV Trimestre 2015, aumentaron en
S/ 1.3 MM debido a los ajustes realizados en gastos de
compra de energía y, mantenimiento y reparación.
85
38
2014
En relación al año 2014, aumentaron en 15%, explicado
principalmente por el mayor gasto en compra de energía
debido al incremento tarifario.
2015
P. Corriente
P. No Corriente
Patrimonio
Los ingresos de actividades ordinarias (S/ 454.9 MM)
se incrementaron en 16%, debido a la mayor venta de
energía y mejora tarifaria.
Los gastos de capital (S/ 64.1 MM) se ejecutaron en
S/ 0.9 MM por debajo de su marco, debido al retraso en
el programa de inversiones
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
El costo de ventas (S/ 341.9 MM) se incrementó en
17%, debido al mayor costo de distribución por la mayor
compra de energía y aumento de los costos en los
contratos de mantenimiento y operación del sistema
eléctrico.
La utilidad del ejercicio (S/ 48.4 MM) se incrementó en
11%, debido a los mayores ingresos por venta de
energía.
Utilidad Neta
(En MM de S/.) 455
82
65
64
52
2014
2015
Presupuestado
Ejecutado
El resultado económico (S/ 65.1 MM) se ejecutó en
S/ 15.5 MM por encima de su meta prevista, debido a los
mayores ingresos por venta de energía.
392
58
69
44
2014
Ingresos
48
2015
Ganancia (Pérdida) Operativa
Ganancia (Pérdida) Neta
El gasto integrado de personal – GIP (S/ 35.6 MM) se
ejecutó en 89% respecto a su meta, debido a los
menores gastos de personal ya que no se cubrieron
todas las plazas que se tenian previstas
La población laboral de la empresa alcanzó a 312, menor
en 1.3% registrado al año anterior.
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente cuadro:
Población Laboral
Planilla
229
Ratios Financieros
2014
2015
Var.
Liquidez
1.51
1.54

Solvencia
0.30
0.45

El saldo final de caja (S/ 44.9 MM) estuvo por debajo de
su marco en S/ 15.2 MM, debido a que no se recibió el
ingreso de capital que se tenía previsto.
Locadores
0
Servicios de
Terceros
83
Pensionistas: 5
Finalmente, respecto al año 2014 el número de personal
en planilla fue menor en 4.
Evaluación Presupuestaria
Planilla
(En número)
Los ingresos operativos (S/ 471.8 MM) se ejecutaron
en S/ 16.7 MM por encima de su marco, debido a la
mayor venta de energía producto de la mejora tarifaria,
mayor venta de suministros y rentabilización de fondos.
En relación al año 2014, aumentaron en 13%, explicado
principalmente por el mayor volumen de venta de
energía e incremento de la tarifa.
En relación al IV Trimestre 2015, se redujeron en
S/ 2.9 MM debido a la reclasificación de ingresos por
venta de suministros.
Seal
233
229
225
223
2012
2013
2014
2015
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2015
Anexos
Información Operativa
RUBROS
ENERGÍA GENERADA
COMPRA DE ENERGÍA (Incluye COES)
VENTA DE ENERGÍA
CLIENTES
PÉRDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN
PÉRDIDAS DE ENERGÍA ELÉCTRICA (Técnicas y no técnicas)
PRECIO MEDIO TARIFA
PRECIO MEDIO COMPRA
POTENCIA INSTALADA
POTENCIA EFECTIVA
COEFICIENTE DE ELECTRIFICACIÓN
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Contrato Plazo Fijo
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Pensionistas
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
UNIDAD DE
MEDIDA
MWh
MWh
MWh
Número
MWh
Porcentaje
S/ / MWh
S/ / MWh
MW
MW
Porcentaje
EJECUCIÓN
2014
5,654
1,079,495
972,347
371,155
31,370
7.8
389
217
2.9
2.0
97.9
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Núm ero
MARCO
2015
3,078
1,121,055
1,009,340
387,923
30,426
7.7
433
240
2.8
2.1
97.9
EJECUCIÓN
2015
3,052
1,116,620
1,003,479
388,844
30,324
7.9
454
243
4.5
3.3
98.0
244
7
36
61
90
50
24
0
83
5
19
375
229
7
34
54
89
45
7
0
83
5
18
342
233
7
35
52
92
47
2
0
83
6
26
350
Plan Operativo
PRINCIPALES INDICADORES
UNIDAD DE
MEDIDA
MARCO
2015
EJECUCIÓN
2015
NIVEL DE
CUMPLIMIENTO
Rentabilidad patrimonial - ROE
Porcentaje
10.80
13.06
Rentabilidad operativa - ROA
Porcentaje
11.20
10.64
95.0%
Margen de ventas
Porcentaje
10.65
11.20
100.0%
Rotación de activos
Porcentaje
78.45
79.37
100.0%
Índice de pérdidas de energía
Porcentaje
8.00
7.91
100.0%
Incremento de venta de energía a los clientes
Porcentaje
4.50
3.20
71.1%
Implementación del Programa de Responsabilidad Social
Empresarial
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Gestión de Reclamos
Porcentaje
3.10
2.58
100.0%
Percepción del alcance de la misión social de la empresa
Porcentaje
40.50
37.80
93.3%
Número
Número de usuarios incorporados por Electrificación Rural
100.0%
1635
1767
100.0%
Índice de satisfacción de los usuarios con el servicio de
energía eléctrica
Porcentaje
50
50
100.0%
Descarte de la presencia de Bifenilos Policlorados -PCB
Porcentaje
100
100
100.0%
Descarte de Presencia de Bifenilos Policlorados - PBC
Porcentaje
100
100
100.0%
Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo CBGC
Porcentaje
100
100
100.0%
Implementación del Sistema de Control Interno - COSO
Porcentaje
100
100
100.0%
100.0%
Duración promedio de interrupciones del sistema - SAIDI
Horas
25.90
24.23
Frecuencia promedio de interrupciones del sistema - SAIFI
Veces
10.60
10.92
97.1%
100
100
100.0%
Mejora de competencias
Porcentaje
Clima Laboral
Porcentaje
58
63
100.0%
Inversión en capacitación
Porcentaje
0.07
0.08
100.0%
TOTAL CUMPLIMIENTO
97.8%
Inversiones FBK
Soles
0
EJECUCIÓN
Año 2015
22,966,203
NIVEL
EJECUCIÓN
0%
AMPLIACION DEL SISTEMA DE DISTRIBUCION
1,199,762
9,793,017
LINEA EN 138 KV SOCABAYA - PARQ. INDUSTRIAL Y SUBESTACIONES ASOCIADAS
8,747,938
LINEA EN 60 KV BELLA UNION - CHALA Y SE CHALA
REHABILITACION SISTEMAS ELECTRICOS
OTROS
TOTAL
PROGRAMA DE INVERSIONES
AMPLIACION DE LA SET SOCABAYA 33/10 KV
Seal
MARCO
Año 2015
DIFERENCIA
PART %
22,966,203
37%
816%
8,593,255
16%
9,128,964
104%
381,026
15%
10,918,535
7,089,842
65%
-3,828,693
12%
8,445,448
32,713,576
62,025,259
5,990,364
6,361,487
61,329,877
71%
19%
99%
-2,455,084
-26,352,089
-695,382
10%
10%
100%
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2015
Estado de Situación Financiera
Soles
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Inventarios
Activos Biológicos
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Activos por Impuestos a las Ganancias
Gastos Pagados por Anticipado
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Activos Biológicos
Inversiones Mobiliarias (Neto)
Propiedad de Inversión
Propiedad, Planta y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Otros Activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
Cuentas de Orden
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Provisiones
Pasivos Mantenidos para la Venta
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Pasivo por Impuesto a las Ganancias Diferidos
Provisiones
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
Ingresos Diferidos (Neto)
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados No Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas de Orden
EJECUCIÓN
2014
MARCO
2015
32,365,475
0
51,011,233
2,990,308
2,858,052
28,019,713
0
0
0
1,860,185
0
119,104,966
0
0
0
0
0
71,061
0
387,187,136
379,280
0
0
387,637,477
506,742,443
0
0
0
0
12,361,844
40,210,188
12,131,443
7,212,847
2,162,786
0
0
4,545,981
0
78,625,089
0
685,995
0
0
22,587,868
14,841,715
0
0
0
0
38,115,578
116,740,667
0
230,410,825
0
30,923,682
0
18,827,707
0
109,839,562
0
390,001,776
506,742,443
0
Flujo de Caja
Soles
EJECUCIÓN
2015
60,095,668
0
63,457,288
4,130,899
3,020,071
24,564,017
0
0
0
2,480,649
0
157,748,592
0
0
0
0
0
72,500
3,253,748
419,907,107
721,828
0
0
423,955,183
581,703,775
0
0
0
0
0
43,251,616
64,673,755
11,446,780
5,365,605
0
0
235,000
0
124,972,756
0
0
0
560,489
40,355,092
15,883,747
0
0
0
0
56,799,328
181,772,084
0
230,410,825
0
30,923,682
0
23,210,279
0
115,386,905
0
399,931,691
581,703,775
0
VAR %
44,854,452
0
62,368,907
4,147,691
2,736,218
25,425,170
0
0
0
2,524,273
0
142,056,711
0
0
0
0
0
64,931
3,253,749
427,730,239
331,870
0
0
431,380,789
573,437,500
0
0
0
0
0
32,777,682
37,616,529
11,660,432
3,371,795
0
0
6,714,103
0
92,140,541
0
0
0
614,675
68,060,643
15,154,390
0
0
0
684,413
84,514,121
176,654,662
0
230,410,825
0
30,923,682
0
23,210,279
0
112,238,052
0
396,782,838
573,437,500
0
38.6
0.0
22.3
38.7
-4.3
-9.3
0.0
0.0
0.0
35.7
0.0
19.3
0.0
0.0
0.0
0.0
-8.6
0.0
10.5
-12.5
0.0
0.0
11.3
13.2
0.0
0.0
-100.0
-18.5
210.1
61.7
55.9
0.0
0.0
47.7
0.0
17.2
-100.0
0.0
0.0
201.3
2.1
0.0
0.0
0.0
0.0
121.7
51.3
0.0
0.0
0.0
0.0
23.3
0.0
2.2
0.0
1.7
13.2
0.0
Estado de Resultados Integrales
Soles
RUBRO
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas de Bienes
Prestación de Servicios
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Costo de Ventas
GANANCIA (PÉRDIDA) BRUTA
Gastos de Ventas y Distribución
Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros
medidos al Costo Amortizado
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA
Ingresos Financieros
Diferencia de Cambio (Ganancias)
Gastos Financieros
Diferencia de Cambio (Pérdidas)
Participación de los Resultados Netos de Asociadas y
Negocios Conjuntos Contabilizados por el Método de la
Participación
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la diferencia entre
el Valor Libro Anterior y el Valor Justo de Act. Financ.
Reclasif. medidos a Valor Razonable
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS
GANANCIAS
Gasto por Impuesto a las Ganancias
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES
CONTINUADAS
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias
Procedente de Operaciones Discontinuas
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO
Seal
EJECUCIÓN
2014
MARCO
2015
EJECUCIÓN
2015
RUBRO
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Ingresos Complementarios
Retenciones de tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de activo fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
SALDO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiam iento Externo Neto
Financiam iento largo plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Interno Neto
Financiam iento Largo PLazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
EJECUCIÓN
2014
471,145,351
387,229,315
1,036,767
0
7,354,505
70,987,952
4,536,812
411,525,886
254,909,661
16,682,074
34,771,041
96,915,864
33,647,808
63,268,056
8,017,331
94,604
135,311
59,619,465
1,276,608
1,276,608
0
0
70,021,039
42,337,562
16,784,219
25,553,343
0
27,683,477
470,693
699,346
228,653
-8,654,273
26,240,646
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
26,240,646
27,500,000
27,500,000
0
0
0
-1,259,354
0
1,259,354
1,221,579
37,775
0
27,756,248
27,756,248
0
-12,101,679
44,467,154
32,365,475
MARCO
2015
541,097,211
441,558,534
1,325,703
0
9,775,653
82,382,813
6,054,508
458,748,377
279,082,305
21,354,718
40,739,680
108,910,633
38,726,140
70,184,493
8,242,066
85,050
333,925
82,348,834
26,311,466
0
0
26,311,466
60,634,208
60,628,814
33,215,670
27,413,144
0
5,394
2,132,735
2,367,724
234,989
50,158,827
17,014,515
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
17,014,515
18,579,835
25,000,000
6,420,165
4,936,904
1,483,261
-1,565,320
10,000,000
11,565,320
11,544,856
20,464
0
39,443,149
39,443,149
0
27,730,193
32,365,475
60,095,668
EJECUCIÓN
NIVEL
2015
EJEC %
100.5
543,858,350
100.8
444,884,409
98.6
1,306,684
0.0
0
95.0
9,288,864
100.2
82,522,114
96.7
5,856,279
102.2
468,871,620
100.8
281,186,017
96.3
20,562,068
107.1
43,614,925
104.0
113,280,431
101.0
39,132,384
105.6
74,148,047
120.0
9,889,970
85.2
72,488
79.6
265,721
91.1
74,986,730
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
112.6
68,243,946
112.6
68,238,552
115.7
38,421,162
108.8
29,817,390
0.0
0
100.0
5,394
28,373,025 1,330.4
28,601,549 1,208.0
97.2
228,524
70.0
35,115,809
98.8
16,816,317
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
98.8
16,816,317
100.0
18,579,836
100.0
25,000,000
100.0
6,420,164
100.0
4,936,904
100.0
1,483,260
112.7
-1,763,519
100.0
10,000,000
101.7
11,763,519
101.8
11,748,555
73.1
14,964
0.0
0
100.0
39,443,149
100.0
39,443,149
0.0
0
45.0
12,488,977
100.0
32,365,475
74.6
44,854,452
VAR %
391,881,046
0
391,881,046
292,813,539
99,067,507
21,119,784
25,623,169
0
453,103,130
453,103,130
342,194,490
110,908,640
26,338,067
24,739,421
0
454,896,762
454,896,762
341,901,854
112,994,908
29,118,157
24,146,898
-100.0
0.0
16.1
16.8
14.1
37.9
-5.8
0
6,828,371
968,321
58,184,604
2,377,007
130,501
501,389
309,820
0
8,894,542
0
68,725,694
2,509,777
0
1,926,749
196,371
0
9,520,837
216,354
69,034,336
2,695,103
0
2,049,435
253,295
39.4
-77.7
18.6
13.4
-100.0
308.8
-18.2
0
0
0
0
0
0
0.0
0.0
0.0
59,880,903
16,055,182
69,112,351
19,351,458
69,426,709
20,981,929
43,825,721
49,760,893
48,444,780
0
43,825,721
0
49,760,893
0
48,444,780
15.9
30.7
10.5
0.0
10.5
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2015
Presupuesto de Ingresos y Egresos
Soles
RUBRO
1 INGRESOS
1.1 Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por participacion o dividendos
1.5 Ingresos complementarios
1.6 Otros
2 EGRESOS
2.1 Com pra de Bienes
2.1.1 Insumos y suministros
2.1.2 Combustibles y lubricantes
2.1.3 Otros
2.2. Gastos de personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Basica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitacion (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP)
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP)
2.2.7.10 Otros (GIP)
2.3 Servicios prestados por terceros
2.3.1 Transporte y almacenamiento
2.3.2 Tarifas de servicios publicos
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
2.3.3.1
Auditorias (GIP)
2.3.3.2
Consultorias (GIP)
2.3.3.3
Asesorias (GIP)
2.3.3.4
Otros servicios no personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparacion
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP)
2.3.6.1
Vigilancia (GIP)
2.3.6.2
Guardiania (GIP)
2.3.6.3
Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1
Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP)
2.3.8.2
Prov. de personal por coop. y services (GIP)
2.3.8.3
Otros relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4
Otros no relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos diversos de Gestion
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viaticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representacion
2.5.4 Otros
2.5.4.1
Otros relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2
Otros no relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Otros
RESULTADO DE OPERACION
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversion
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos
3.2 Inversion Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de activo fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONOMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1. Financiam iento largo plazo
6.1.1.1
Desembolsos
6.1.1.2
Servicios de Deuda
6.1.1.2.1
Amortizacion
6.1.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.1.2. Financiam iento corto plazo
6.1.2.1
Desembolsos
6.1.2.2
Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1
Amortizacion
6.1.2.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1. Financiam iento Largo PLazo
6.2.1.1
Desembolsos
6.2.1.2
Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1
Amortizacion
6.2.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2.2. Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1
Desembolsos
6.2.2.2
Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1
Amortizacion
6.2.2.2.2
Intereses y comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP-TOTAL
Im puesto a la Renta
Seal
EJECUCIÓN
2014
416,578,430
0
394,013,149
2,507,508
0
14,257,431
5,800,342
320,653,249
250,866,554
250,138,837
265,069
462,648
23,152,827
14,362,970
10,657,980
1,291,972
1,994,599
229,016
23,040
166,363
1,068,619
1,040,410
124,200
298,349
65,974
6,192,305
0
480,069
1,726,399
148,708
84,441
110,620
40,733
0
3,349,055
252,280
34,817,862
1,905,189
333,648
3,254,075
494,101
1,028,973
732,371
998,630
15,265,146
592,792
2,191,785
1,964,467
0
227,318
261,926
11,013,301
19,396
1,070,146
0
9,923,759
5,250,852
42,913
5,207,939
5,545,361
1,407,513
405,678
336
3,731,834
0
3,731,834
592,822
426,971
95,925,181
82,246,478
51,436,041
24,783,251
26,652,790
0
30,810,437
0
0
0
0
2934075
3,031,281
97,206
16,612,778
27,281,613
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
27,281,613
27,500,000
27,500,000
0
0
0
-218,387
0
218,387
0
218,387
19,233,271
63,127,662
30093907
16055182
MARCO
2015
455,114,045
0
431,563,684
2,066,411
0
15,982,319
5,501,631
367,802,064
283,189,177
282,389,171
261,881
538,125
28,049,631
18,631,780
12,535,767
1,234,453
2,089,448
2,561,004
67,343
143,765
1,229,928
1,178,423
173,314
340,000
72,563
6,423,623
0
461,710
1,997,504
174,894
100,000
500,000
57,089
0
2,905,040
227,386
41,866,223
2,210,845
366,400
6,915,180
493,000
2,411,252
1,250,498
2,760,430
20,287,081
672,539
2,785,023
2,520,000
0
265,023
259,750
8,369,405
118,500
1,663,800
0
6,587,105
6,417,585
42,000
6,375,585
7,610,380
2,452,620
621,076
18,000
4,518,684
0
4,518,684
669,068
0
87,311,981
65,025,259
62,025,259
34,451,262
27,573,997
0
3,000,000
500,000
0
500,000
0
26808740
28,020,440
1,211,700
49,595,462
18,033,904
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
18,033,904
18,033,904
25,000,000
6,966,096
5,575,793
1,390,303
0
0
0
0
0
14,215,684
81,845,050
40,153,210
16,268,225
EJECUCIÓN
2015
471,818,185
0
445,968,387
2,865,029
0
18,137,346
4,847,423
370,012,001
287,371,130
286,787,394
156,209
427,527
26,079,194
16,318,084
11,186,830
1,200,373
1,844,543
1,863,739
9,983
212,616
1,102,329
1,119,262
155,150
361,355
58,629
6,964,385
0
466,891
1,742,599
168,407
21,106
366,024
61,416
0
3,885,198
252,744
42,533,468
2,282,006
364,941
4,730,361
500,760
2,188,499
839,065
1,202,037
23,213,059
575,336
2,822,703
2,557,683
0
265,020
264,788
8,280,274
61,255
1,308,090
0
6,910,929
5,697,192
51,508
5,645,684
7,354,165
1,858,136
631,877
0
4,864,152
0
4,864,152
976,852
0
101,806,184
64,140,860
61,329,877
34,436,888
26,892,989
0
2,810,983
0
0
0
0
27455889
28,004,634
548,745
65,121,213
18,497,481
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
18,497,481
18,497,481
25,000,000
6,502,519
4,936,904
1,565,615
0
0
0
0
0
14,215,684
97,834,378
35,633,480
20,981,929
NIVEL
EJEC %
103.7
0.0
103.3
138.6
0.0
113.5
88.1
100.6
101.5
101.6
59.6
79.4
93.0
87.6
89.2
97.2
88.3
72.8
14.8
147.9
89.6
95.0
89.5
106.3
80.8
108.4
0.0
101.1
87.2
96.3
21.1
73.2
107.6
0.0
133.7
111.2
101.6
103.2
99.6
68.4
101.6
90.8
67.1
43.5
114.4
85.5
101.4
101.5
0.0
100.0
101.9
98.9
51.7
78.6
0.0
104.9
88.8
122.6
88.6
96.6
75.8
101.7
0.0
107.6
0.0
107.6
146.0
0.0
116.6
98.6
98.9
100.0
97.5
0.0
93.7
0.0
0.0
0.0
0.0
102.4
99.9
45.3
131.3
102.6
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
102.6
102.6
100.0
93.3
88.5
112.6
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
100.0
119.5
88.7
129.0
-6-