Documento 3335125

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2014
Empresa Regional de Servicio Público de Electricidad Electrosur S.A.
(ELECTROSUR S.A.)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE, constituida como sociedad anónima el
28.01.1985. Tiene participación accionaria de FONAFE
de 100%.
Su objeto es realizar todas las actividades relacionadas
con la distribución y comercialización de electricidad en
su zona de concesión comprendida por las provincias de
Tacna, Tarata, Candarave y Jorge Basadre, en la región
de Tacna; y las provincias de Mariscal Nieto, Sánchez
Cerro e Ilo, en la región Moquegua.
Su misión es satisfacer la necesidad de energía de sus
clientes, contribuyendo a su desarrollo y bienestar, con
calidad, responsabilidad social y respeto al medio
ambiente, comprometidos con la satisfacción laboral y el
desarrollo de las competencias de nuestro personal.
Su visión es consolidarse como una empresa eficiente,
moderna y responsable.
En el año 2014, lista en la BVL, con 12 979 735 acciones
de clase D, cada una con un valor nominal de S/.1.00. Al
no tener cotización vigente, la capitalización asciende a
S/. 12.9 MM.
Entorno Macroeconómico
La economía peruana en el año 2014, mostró una caída
respecto a las previsiones realizadas a inicios del año,
explicado principalmente por un bajo crecimiento de la
inversión pública, el decrecimiento del sector minero e
hidrocarburos, pesquero, la coyuntura internacional
desfavorable y el menor crecimiento económico de
China, el principal comprador de commodities y
minerales.
reflejando una depreciación del nuevo sol de 6.32%
respecto al Año 2013 (S/. 2.786).
La tasa de interés interbancaria promedio del año
2014 se ubicó en 3.8%, inferior en 7.5% respecto al año
2013 (4.11%). Por su parte, la tasa interbancaria en
moneda extranjera se ubicó en 0.16%, inferior en 0.01
puntos porcentuales respecto al año anterior (0.15%).
Las reservas internacionales netas (RIN) en el año
2014 alcanzaron los US$ 62,308 MM, inferior en US$
3,355 MM a lo registrado al año 2013 (US$ 65,663 MM).
La cotización promedio del petróleo WTI alcanzó los
US$ 58.58 por barril, menor en 36.2% respecto al año
2013 (US$ 91.94).
El riesgo país promedio en el año 2014, medido por el
spread del EMBIG Perú, fue de 183 pb., 4 pb menos de
lo registrado en el año 2013 (179 pb.).
El Mercado
En el mercado de distribución de energía eléctrica, la
participación de la empresa, al año 2014, alcanzó el
0.9% del total de la venta de energía proyectada a los
clientes finales (37,025.70 GWh 1). Toda la energía fue
vendida en el mercado regulado.
Estructura de la Venta de Energía
(En porcentaje)
100%
Regulado
El producto bruto interno - PBI del año 2014, registró
un crecimiento 2.35%, inferior en 2.65 puntos
porcentuales respecto al crecimiento registrado al mismo
periodo del año anterior (5.02%), debido principalmente
a la reducción de la actividad pesquera asociado a la
menor captura de anchoveta, las menores exportaciones
de metales y a dificultades para acelerar las inversiones
públicas. La actividad minera se redujo en el transcurso
del año por la menor producción de oro, zinc y cobre.
La tasa de inflación acumulada de los últimos 12
meses alcanzó el 3.22%, situándose por encima del
rango meta del Banco Central de Reserva previsto, entre
1% y 3%, y mayor a la registrada en el año 2013
(2.86%), producto del comportamiento a la alza de los
precios en los alimentos, servicios educativos y tarifas
eléctricas.
Libre
0%
Asimismo, la empresa cuenta con una potencia efectiva
e instalada de 63 MW y 119 MW respectivamente, en
sus subestaciones de transformación. Cuenta con zonas
de concesión urbana y rural en las Regiones Tacna y
Moquegua.
Operaciones
Las operaciones de distribución y comercialización de
energía eléctrica de la empresa en el año 2014 han
estado soportadas en la compra de energía del SEIN,
principalmente a través de un contrato de suministro
suscrito con Edegel. La empresa no presenta generación
propia.
El tipo de cambio bancario (compra-venta) promedio
del año 2014 se situó en S/. 2.962 por dólar americano,
1 Fuente: Osinergmin Diciembre 2014 Tarifas y Mercado Eléctrico.
Electrosur S.A.
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2014
 Al mes de noviembre recibió S/. 0.1 MM de
transferencia del FISE.
Compra y Venta de Energía
(En GWh)
331
356
301
2010
362
323
2011
328
366
2012
382
2013
Compra
346
332
2014
El Plan Operativo
El plan operativo en el año 2014 alineado al plan
estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del
95%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron menores ejecuciones:
Venta
El total de energía disponible para la atención a clientes
finales, estuvo determinado por los siguientes factores:
Rotación de activos (64%), debido los mayores activos
frente a los ingresos en ventas.
Concepto
Rentabilidad operativa (85%), debido a los mayores
costos y gastos devengados del año.
GWh
(+) Energía adquirida a generadoras y COES
382.48
(+) Energía generada en centrales propias
0.00
(-) Pérdidas en sistema en transmisión
(-) Consumo propio en centrales y subestaciones
6.84
0.49
Energía entregada a distribución
375.15
El coeficiente de electrificación de 99% alcanzado al año
2014 le representó a la empresa atender un total de
145,721 clientes.
Evaluación Financiera
Respecto al año 2013, los activos (S/. 254.1 MM)
aumentaron en 32%, debido a la incorporación de
nuevas obras por contribuciones reembolsables y por
transferencias dinerarias del MEM para ejecución de
obras de electrificación rural.
Activos
(En MM de S/.)
N° de Clientes vs Coeficiente de Electrificación
141,885
136,277
124,376
198
145,721
157
99%
129,313
98%
97%
96%
96%
2010
2011
56
36
2013
2012
2013
2014
Corriente
2014
No Corriente
Logros
Los pasivos (S/. 77.6 MM) se incrementaron en 11%,
debido a las mayores deudas pendiente con entidades
relacionadas y FONAFE.
 En el año 2014, se implementaron 4 principios del
Código de Buen Gobierno Corporativo, generando
mejores prácticas en la gestión empresarial.
El patrimonio (S/. 176.5 MM) aumentó en 13%,
producto de mayores transferencias recibidas de la
MEM.
Clientes
Coef. Electrificación
Estructura de Financiamiento
Hechos Relevantes
(En MM de S/.)
176
 Mediante AD N° 009-2013/015-FONAFE se aprobó el
Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el Año 2014.
 Mediante DS N° 334-2013-EF, se dictaron medidas de
austeridad en el gasto público y de ingresos del
personal aplicables al año 2014 para las empresas y
entidades bajo el ámbito de FONAFE; y, de Essalud.
 Mediante Resolución N° 211-2014-MEM/DM, se fijó en
32%, el Margen de Reserva del Sistema Interconectado
Nacional para el periodo mayo 2014 - abril 2015.
 Mediante Resolución N° 003-2014-OS/GART, 0192014-OS/GART, y 093-2014-OS/GART, se aprobaron
costos administrativos y operativos del FISE para las
empresas de distribución eléctrica para actividades
vinculadas al descuento en la compra del balón de gas.
 Mediante AD N° 040-2014, se aprobó la solicitud de
financiamiento de la obra “Instalación de la línea sub
transmisión en 66 Kv Viñani y sub estaciones asociadas
en Tacna, por un monto de S/. 12 MM a FONAFE.
Electrosur S.A.
156
37
26
41
10
2013
P. Corriente
2014
P. No Corriente
Patrimonio
Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 148.8 MM)
aumentaron en 25%, debido a la mayor venta de energía
producto de la mayor demanda.
El costo de ventas (S/. 125.4 MM) se incrementó en
29%, debido a los mayores costos relacionados al
incremento de la venta de energía.
La utilidad del ejercicio (S/. 14.2 MM) se incrementó en
71%, debido a las mayores ventas, producto de la mayor
demanda y transferencias de mecanismos de
compensación.
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2014
El resultado económico (S/. 30.9 MM) se ejecutó en
S/. 21 MM por encima de su marco, debido a la menor
ejecución de su programa de inversiones y a la
transferencia recibida por el MEM.
Utilidad Neta
(En MM de S/.)
149
119
12
13
8
2013
Ingresos
14
El gasto integrado de personal – GIP (S/. 16.4 MM) se
ejecutó en 97% respecto a su meta, debido a que no se
realizaron las contrataciones previstas.
2014
Ganancia (Pérdida) Operativa
Ganancia (Pérdida) Neta
La población laboral de la empresa alcanzó a 356, mayor
en 6.0% registrado el año anterior.
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente cuadro:
Población Laboral
Ratios Financieros
Locadores
3
2013
2014
Var.
Liquidez
1.36
1.52

Solvencia
0.24
0.44

El saldo final de caja (S/. 29.6 MM) se ejecutó en
S/. 17.3 MM por encima de su marco, debido a las
transferencias de la DGER para la ejecución de las
inversiones de electrificación rural.
Planilla
164
Servicios de
Terceros
189
Pensionistas: 10
Finalmente, respecto al año 2013 el número de personal
en planilla fue mayor en 4.
Evaluación Presupuestaria
Los ingresos operativos (S/. 151.4 MM) se ejecutaron
en S/. 5.0 MM por encima de su marco, debido a la
mayor venta de energía al mercado regulado y
transferencias dinerarias por mecanismos de
compensación por generación.
Planilla
(En número)
160
156
156
2011
2012
160
164
En relación al año 2013, los ingresos aumentaron en
26%, explicado principalmente por la mayor venta de
energia.
En relación al IV Trimestre 2014, se incrementa en 4%
explicado por mayores ingresos en ventas de energía
eléctrica, por consumos de un mayor número de clientes.
2010
2013
2014
Los egresos operativos (S/. 127.4 MM) se ejecutaron
en S/. 6.0 MM por encima de su marco, debido a las
transferencias por mecanismos de compensación por
generación adicional.
En relación al año 2013, los egresos aumentaron en
26%, explicado por la mayor compra de energía.
En relación al IV Trimestre 2014, se incrementó en 0.3%
por ajustes de conciliaciones posteriores al cierre.
Los gastos de capital (S/. 13.3 MM) se ejecutaron en
63% respecto de su marco, debido a la menor ejecución
de los proyectos de inversión, como instalación de la
línea en 66 Kv en Tacna.
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
21.0
13.3
11.5
11.5
2013
Presupuestado
Electrosur S.A.
2014
Ejecutado
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2014
Anexos
Información Operativa
UNIDAD DE
MEDIDA
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
Número
Porcentaje
MWh
Porcentaje
S/. / MWh
MW
MW
RUBROS
COMPRA DE ENERGÍA (Incluye COES)
VENTA DE ENERGÍA
Mercado Regulado
CONSUMO PROPIO
ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN
CLIENTES
COEFICIENTE DE ELECTRIFICACIÓN
PÉRDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN
PÉRDIDAS DE ENERGÍA ELÉCTRICA (Técnicas y no técnicas)
PRECIO MEDIO TARIFA
POTENCIA INSTALADA (SUBESTACIONES DE TRANSFORMACIÓN)
POTENCIA EFECTIVA (SUBESTACIONES DE TRANSFORMACIÓN)
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Personal de Services
Otros
Pensionistas
Régimen 20530
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
EJECUCIÓN
2013
366,175
331,872
331,872
419
346,543
141,885
98%
6,549
7.6%
365
119
62
MARCO
2014
383,211
347,338
347,338
439
375,030
148,290
97%
6,882
7.6%
339
119
73
EJECUCIÓN
2014
382,478
346,064
346,064
488
375,030
145,721
99.36%
6,841.33
7.6%
397
119
63
160
3
19
36
77
25
1
175
45
130
10
10
26
372
165
6
21
36
78
24
1
168
36
132
10
10
33
377
164
5
20
42
74
23
3
189
41
148
10
10
32
398
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Núm ero
Plan Operativo
Rentabilidad patrimonial - ROE
UNIDAD DE
MEDIDA
Porcentaje
Rentabilidad operativa - ROA
Porcentaje
7.17
6.06
84.5%
Margen de ventas
Porcentaje
7.87
7.35
93.4%
Rotación de activos
Porcentaje
57.78
36.80
63.7%
Incremento de venta de energía a los clientes
Porcentaje
4.00
4.47
100.0%
Indice de pérdidas de energía totales
Porcentaje
7.65
7.62
100.0%
Implementación del Programa de Responsabilidad Social Empresarial
Porcentaje
100.00
96.00
96.0%
Número
100.00
565.00
100.0%
Descarte de Presencia de Bifenilos Policlorados - PCB
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo - CBGC
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Implementación del Sistema de Control Interno - COSO
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Duración promedio de interrupciones del sistema - SAIDI
Horas
31.00
20.17
100.0%
Frecuencia promedio de interrupciones del sistema - SAIFI
Veces
20.00
11.47
100.0%
Clima laboral
Porcentaje
53.00
51.00
96.2%
Mejora de competencias
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
TOTAL CUMPLIMIENTO
95.4%
PRINCIPALES INDICADORES
Número de usuarios incorporados por Electrificación Rural
MARCO
2014
6.24
EJECUCIÓN
NIVEL DE
2014
CUMPLIMIENTO
6.02
96.5%
Inversiones FBK
Nuevos Soles
PROGRAMA DE INVERSIONES
MARCO 2014
EQUIPOS DE DISTRIBUCIÓN PRIMARIA MT/AT
REMOD. Y AMP. REDES PRIMARIAS - TACNA
ADECUACIÓN DE LA RED PRIMARIA A LA NORMA DE SEGURIDAD PÚBLICA
REMOD. REDES SECUNDARIAS Y ALUMBRADO PÚBLICO - TACNA
REFORZ. Y REMOD. LINEAS SUBTRANSMISIÓN -TACNA
OTROS
TOTAL
Electrosur S.A.
3,683,172
1,910,696
2,147,830
715,194
394,743
8,744,366
17,596,001
EJECUCIÓN 2014
3,184,128
1,961,992
1,749,194
524,606
392,954
2,139,618
9,952,492
NIVEL DE
EJECUCIÓN
86%
103%
81%
73%
100%
24%
57%
DIFERENCIA
-499,044
51,296
-398,636
-190,588
-1,789
-6,604,748
-7,643,509
PART %
32%
20%
18%
5%
4%
21%
100%
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2014
Estado de Situación Financiera
Nuevos Soles
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Inventarios
Activos Biológicos
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Activos por Impuestos a las Ganancias
Gastos Pagados por Anticipado
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Activos Biológicos
Inversiones Mobiliarias (Neto)
Propiedad de Inversión
Propiedad, Planta y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Otros Activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
Cuentas de Orden
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Provisiones
Pasivos Mantenidos para la Venta
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Pasivo por Impuesto a las Ganancias Diferidos
Provisiones
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
Ingresos Diferidos (Neto)
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados No Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas de Orden
EJECUCIÓN
2013
MARCO
2014
10,408,248
0
16,233,222
665,167
15,876
7,786,497
0
0
163,510
661,288
0
35,933,808
0
1,384,825
0
0
0
0
0
154,516,719
930,817
117,639
0
156,950,000
192,883,808
33,789,579
0
0
0
2,586,481
17,566,670
1,784,764
143,368
2,414,406
0
0
1,981,484
0
26,477,173
0
9,119,168
0
0
0
0
0
1,187,057
0
0
10,306,225
36,783,398
0
129,797,350
0
7,476,171
754,000
5,661,640
0
12,411,249
0
156,100,410
192,883,808
33,789,579
Flujo de Caja
Nuevos Soles
EJECUCIÓN
2014
12,304,505
0
18,302,429
942,656
56,892
7,402,852
0
0
0
62,423
0
39,071,757
0
1,486,789
0
0
0
0
0
195,633,653
766,743
0
0
197,887,185
236,958,942
45,172,448
0
0
0
0
13,054,159
7,042,825
3,905,842
2,841,562
0
1,148,686
2,574,844
0
30,567,918
0
8,539,423
0
0
0
10,408,652
0
1,208,945
0
0
20,157,020
50,724,938
0
129,797,350
0
7,499,482
0
6,494,679
0
42,442,493
0
186,234,004
236,958,942
45,172,448
VAR %
29,646,132
0
17,729,619
407,367
266,087
7,187,910
0
0
188,235
1,031,200
0
56,456,550
0
0
0
0
0
0
0
196,740,652
924,013
0
0
197,664,665
254,121,215
46,896,411
0
0
0
3,000,000
13,760,695
10,958,389
6,395,554
1,211,307
0
0
1,768,232
0
37,094,177
0
0
0
10,276,565
0
28,919,896
0
1,330,870
0
0
40,527,331
77,621,508
0
129,797,350
0
27,032,400
0
6,494,679
0
13,175,278
0
176,499,707
254,121,215
46,896,411
184.8
0.0
9.2
-38.8
1,576.0
-7.7
0.0
0.0
15.1
55.9
0.0
57.1
-100.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
27.3
-0.7
-100.0
0.0
25.9
31.7
38.8
0.0
16.0
-21.7
514.0
4,360.9
-49.8
0.0
0.0
-10.8
0.0
40.1
-100.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
12.1
0.0
0.0
293.2
111.0
0.0
0.0
261.6
-100.0
14.7
0.0
6.2
0.0
13.1
31.7
38.8
RUBRO
INGRESOS DE OPERACIÓN
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por Participación o Dividendos
Donaciones
Ingresos Complementarios
Retenciones de Tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACIÓN
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestión
Gastos Financieros
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de Activo Fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversión
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversión Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
SALDO ECONÓMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiam iento Externo Neto
Financiam iento Largo Plazo
Desembolsos
Servicios de la Deuda
Amortización
Intereses y Comisiones de la Deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicios de la Deuda
Amortización
Intereses y Comisiones de la Deuda
Financiam iento Interno Neto
Financiam iento Largo Plazo
Desembolsos
Servicios de la Deuda
Amortización
Intereses y Comisiones de la Deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicios de la Deuda
Amortización
Intereses y Comisiones de la Deuda
PAGO UTILIDADES DE TRABAJADORES
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos del Ejercicio
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
EJECUCIÓN
2013
145,027,047
120,118,497
47,646
0
0
0
21,621,331
3,239,573
126,768,810
67,632,889
10,155,294
13,618,952
29,793,310
15,778,579
14,014,731
1,942,615
128,562
3,497,188
18,258,237
760,396
0
760,396
0
9,265,474
7,198,181
2,965,428
4,232,753
0
2,067,293
1,768,672
2,567,622
798,950
11,521,831
-23,942
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-23,942
0
0
0
0
0
-23,942
2,000,000
2,023,942
2,000,000
23,942
913,715
0
9,065,109
9,065,109
0
1,519,065
8,889,183
10,408,248
MARCO
2014
176,056,045
146,851,039
41,827
0
0
0
26,721,188
2,441,991
160,212,925
94,225,465
12,017,179
14,776,874
34,819,543
15,037,492
19,782,051
806,079
168,399
3,399,386
15,843,120
0
0
0
0
11,669,163
11,243,089
4,832,013
6,411,076
0
426,074
72,752
144,616
71,864
4,246,709
-72,408
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-72,408
0
0
0
0
0
-72,408
6,000,000
6,072,408
6,000,000
72,408
0
0
2,278,044
2,278,044
0
1,896,257
10,408,248
12,304,505
EJECUCIÓN
NIVEL
2014
EJEC %
174,084,593
98.9
145,442,914
99.0
41,564
99.4
0
0.0
0
0.0
0
0.0
26,179,725
98.0
2,420,390
99.1
166,792,810
104.1
99,496,010
105.6
11,987,598
99.8
15,168,502
102.7
34,672,355
99.6
14,335,195
95.3
20,337,160
102.8
2,026,217
251.4
126,958
75.4
3,315,170
97.5
7,291,783
46.0
19,968,183
0.0
0
0.0
0
0.0
19,968,183
0.0
10,173,193
87.2
9,773,252
86.9
3,453,569
71.5
6,319,683
98.6
0
0.0
399,941
93.9
0
0.0
244,970
169.4
244,970
340.9
17,086,773
402.4
4,429,004 -6,116.7
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
4,429,004 -6,116.7
1,501,412
0.0
1,501,412
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
2,927,592 -4,043.2
9,000,000
150.0
6,072,408
100.0
6,000,000
100.0
72,408
100.0
0
0.0
0
0.0
2,277,920
100.0
2,277,920
100.0
0
0.0
19,237,857
1,014.5
10,408,248
100.0
29,646,105
240.9
Estado de Resultados Integrales
Nuevos Soles
RUBRO
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas de Bienes
Prestación de Servicios
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Costo de Ventas
GANANCIA (PÉRDIDA) BRUTA
Gastos de Ventas y Distribución
Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros
medidos al Costo Amortizado
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA
Ingresos Financieros
Diferencia de Cambio (Ganancias)
Gastos Financieros
Diferencia de Cambio (Pérdidas)
Participación de los Resultados Netos de Asociadas y
Negocios Conjuntos Contabilizados por el Método de la
Participación
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la diferencia entre
el Valor Libro Anterior y el Valor Justo de Act. Financ.
Reclasif. medidos a Valor Razonable
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS
GANANCIAS
Gasto por Impuesto a las Ganancias
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES
CONTINUADAS
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias
Procedente de Operaciones Discontinuas
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO
Electrosur S.A.
EJECUCIÓN
2013
MARCO
2014
EJECUCIÓN
2014
VAR %
0
118,962,923
118,962,923
97,246,186
21,716,737
7,630,179
4,867,796
0
146,820,101
146,820,101
121,925,099
24,895,002
6,318,744
5,351,281
0
148,823,747
148,823,747
125,352,473
23,471,274
9,387,055
5,537,004
0.0
25.1
25.1
28.9
8.1
23.0
13.7
0
2,954,647
0
12,173,409
480,612
0
195,579
84,046
0
3,220,501
0
16,445,478
423,043
0
135,488
1,978
0
4,416,173
0
12,963,388
517,312
0
138,636
18,968
49.5
0.0
6.5
7.6
0.0
-29.1
-77.4
0
0
0
0
0
0
12,374,396
4,044,003
16,731,055
5,353,938
13,323,096
-925,343
8,330,393
11,377,117
14,248,439
0
8,330,393
0
11,377,117
0
14,248,439
0.0
0.0
0.0
7.7
-122.9
71.0
0.0
71.0
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2014
Presupuesto de Ingresos y Egresos
Nuevos Soles
RUBRO
1 INGRESOS
1.1 Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por Participación o Dividendos
1.5 Ingresos complementarios
1.6 Otros
2 EGRESOS
2.1 Com pra de Bienes
2.1.1 Insumos y Suministros
2.1.2 Combustibles y Lubricantes
2.1.3 Otros
2.2 Gastos de Personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Básica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensación por Tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y Previsión Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitación (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Médica (GIP)
2.2.7.4 Seguro Complementario de Alto Riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de Indem. por Cese de Relac. Lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por Retiro Voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP)
2.2.7.10 Otros (GIP)
2.3 Servicios Prestados por Terceros
2.3.1 Transporte y Almacenamiento
2.3.2 Tarifas de Servicios Públicos
2.3.3 Honorarios Profesionales (GIP)
2.3.3.1 Auditorias (GIP)
2.3.3.2 Consultorías (GIP)
2.3.3.3 Asesorías (GIP)
2.3.3.4 Otros Servicios No Personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparación
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de Vigilancia, Guardianía y Limp.(GIP)
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
2.3.6.2 Guardianía (GIP)
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1 Servicio de Mensajería y Correspondencia (GIP)
2.3.8.2 Prov. de Personal por Coop. y Services (GIP)
2.3.8.3 Otros Relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4 Otros No Relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos Diversos de Gestión
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viáticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representación
2.5.4 Otros
2.5.4.1 Otros Relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2 Otros No Relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Otros
RESULTADO DE OPERACIÓN
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversión
3.1.2 Gastos de Capital No Ligados a Proyectos
3.2 Inversión Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de Activo Fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONÓMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1 Financiam iento Largo Plazo
6.1.1.1 Desembolsos
6.1.1.2 Servicios de la Deuda
6.1.1.2.1 Amortización
6.1.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.1.2 Financiam iento Corto plazo
6.1.2.1 Desembolsos
6.1.2.2 Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1 Amortización
6.1.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1 Financiam iento Largo Plazo
6.2.1.1 Desembolsos
6.2.1.2 Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1 Amortización
6.2.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.2.2 Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1 Desembolsos
6.2.2.2 Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1 Amortización
6.2.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP-TOTAL
Im puesto a la Renta
Electrosur S.A.
EJECUCIÓN
2013
120,277,331
0
114,803,231
470,213
0
0
5,003,887
101,457,067
73,290,512
72,505,091
434,532
350,889
12,092,145
8,691,784
5,982,333
1,043,457
1,196,738
255,783
115,125
98,348
618,738
652,560
124,200
149,667
69,668
1,785,528
4,773
142,051
171,353
105,453
24,779
127,720
39,889
0
718,926
450,584
12,146,471
186,495
610,411
706,564
204,143
0
425,062
77,359
7,342,763
41,782
1,014,384
857,518
0
156,866
173,940
2,070,132
17,351
157,688
561,114
1,333,979
1,520,590
12,936
1,507,654
2,041,157
950,516
170,515
5,638
914,488
17,000
897,488
342,313
23,879
18,820,264
11,514,626
8,473,522
2,098,924
6,374,598
0
3,041,104
760,396
0
760,396
0
1,768,672
2,567,622
798,950
9,834,706
-23,942
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-23,942
0
0
0
0
0
-23,942
2,000,000
2,023,942
2,000,000
23,942
929,432
10,740,196
14,736,761
4,044,003
MARCO
2014
146,450,757
0
139,205,205
488,614
0
4,094,970
2,661,968
121,414,081
89,814,184
88,900,676
419,035
494,473
13,853,918
9,948,461
7,126,355
984,535
1,358,745
263,834
119,411
95,581
640,395
714,000
128,800
111,084
121,653
2,189,525
6,196
175,498
160,000
120,000
0
400,000
40,000
0
859,863
427,968
13,702,448
245,637
786,657
963,007
343,007
0
500,000
120,000
8,177,422
44,318
1,271,617
1,074,275
0
197,342
144,615
2,069,175
17,340
395,006
127,598
1,529,231
1,777,425
13,388
1,764,037
1,795,043
1,105,295
182,610
7,000
500,138
17,000
483,138
345,068
125,995
25,036,676
21,006,882
17,596,001
9,921,144
7,674,857
0
3,410,881
0
0
0
0
125,995
1,715,995
1,590,000
4,155,789
-75,458
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-75,458
0
0
0
0
0
-75,458
6,000,000
6,075,458
6,000,000
75,458
0
4,080,331
16,828,096
5,353,938
EJECUCIÓN
NIVEL
2014
EJEC %
151,424,024
103.4
0
0.0
142,929,419
102.7
498,315
102.0
0
0.0
3,697,227
90.3
4,299,063
161.5
127,404,693
104.9
94,688,144
105.4
93,877,322
105.6
393,810
94.0
417,012
84.3
13,309,318
96.1
9,367,912
94.2
6,806,112
95.5
852,117
86.6
1,301,092
95.8
190,272
72.1
87,009
72.9
131,310
137.4
666,680
104.1
704,534
98.7
124,200
96.4
116,993
105.3
269,058
221.2
2,059,941
94.1
5,148
83.1
163,658
93.3
239,614
149.8
131,541
109.6
0
0.0
198,660
49.7
38,567
96.4
0
0.0
832,022
96.8
450,731
105.3
14,920,040
108.9
246,640
100.4
677,909
86.2
1,054,335
109.5
384,832
112.2
0
0.0
499,476
99.9
170,027
141.7
10,278,489
125.7
27,434
61.9
1,177,600
92.6
980,775
91.3
0
0.0
196,825
99.7
207,912
143.8
1,249,721
60.4
24,748
142.7
551,186
139.5
0
0.0
673,787
44.1
1,771,928
99.7
16,584
123.9
1,755,344
99.5
2,514,033
140.1
1,131,644
102.4
254,371
139.3
5,735
81.9
1,122,283
224.4
17,000
100.0
1,105,283
228.8
201,211
58.3
19
0.0
24,019,331
95.9
13,266,351
63.2
9,952,492
56.6
3,251,350
32.8
6,701,142
87.3
0
0.0
3,313,859
97.2
19,968,183
0.0
19,968,183
0.0
0
0.0
0
0.0
143,292
113.7
393,761
22.9
250,469
15.8
30,864,455
742.7
4,429,004 -5,869.5
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
4,429,004 -5,869.5
1,501,412
0.0
1,501,412
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
2,927,592 -3,879.8
9,000,000
150.0
6,072,408
99.9
6,000,000
100.0
72,408
96.0
0
0.0
35,293,459
865.0
16,388,558
97.4
925,343
17.3
-6-