Empresa Regional de Servicio Público de Electricidad Electrosur S.A. (ELECTROSUR S.A.)

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2015
Empresa Regional de Servicio Público de Electricidad Electrosur S.A.
(ELECTROSUR S.A.)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE, constituida como sociedad anónima el
28.01.1985. Tiene participación accionaria de FONAFE
de 100%.
Su objeto es realizar todas las actividades relacionadas
con la distribución y comercialización de electricidad en
su zona de concesión comprendida por las provincias de
Tacna, Tarata, Candarave y Jorge Basadre, en la región
de Tacna; y las provincias de Mariscal Nieto, Sánchez
Cerro e Ilo, en la región Moquegua.
Su misión es satisfacer la necesidad de energía de sus
clientes, contribuyendo a su desarrollo y bienestar, con
calidad, responsabilidad social y respeto al medio
ambiente, comprometidos con la satisfacción laboral y el
desarrollo de las competencias de nuestro personal.
Su visión es consolidarse como una empresa eficiente,
moderna y responsable.
Entorno Macroeconómico
La economía peruana al 2015 ha mostrado un menor
dinamismo, respecto a las previsiones realizadas a
inicios del año, explicado principalmente por la menor
actividad de la construcción, comercio, servicios,
manufactura no primaria, caída de la inversión privada y
menores exportaciones tradicionales, aunado a los
efectos del Fenómeno del Niño.
El producto bruto interno - PBI al 2015, registró un
crecimiento previsto de 3.3%, superior en 0.9 puntos
porcentuales respecto al crecimiento registrado el año
anterior (2.4%), debido principalmente al incremento del
sector pesca, producto de la mayor captura de
anchoveta para consumo humano indirecto, aunado a la
mayor producción del sector minería (cobre) proveniente
de las principales compañías mineras peruanas.
La tasa de interés de referencia de política monetaria
promedio al 2015 se ubicó en 3.35%, inferior en 0.44% a
la registrada el año anterior (3.79%), dicho reducción
responde al incentivo de impulsar el nivel del crédito
bancario.
debido al fin de la política monetaria expansiva de la
Reserva Federal y a la desaceleración de la economía
China.
La tasa interbancaria en moneda nacional promedio al
2015 se ubicó en 3.51%, inferior en 0.38 puntos
porcentuales respecto al año anterior (3.88%). Por su
parte, la tasa interbancaria en moneda extranjera se
ubicó en 0.19%, superior en 0.04 puntos porcentuales
respecto al año anterior (0.15%).
Las reservas internacionales netas (RIN) promedio al
2015 alcanzaron los US$ 61,295 MM, inferior en US$
3,128 MM del registrado en el año anterior (US$ 64,422
MM), debido a las intervenciones del BCRP en el
mercado para reducir la volatilidad del tipo de cambio.
La cotización promedio del petróleo WTI del periodo
2015 alcanzó los 48.73 US$/bl., menor en 47.7 %,
respecto al año anterior (93.15 US$/bl). Por su parte, el
Cobre, la Plata, el Zinc y el Oro alcanzaron una
cotización de 250 cUS$/lb; 16 US$/oz.tr; 88 cUS$/lb;
1,160 US$/oz.tr, respectivamente, lo cual representó una
caída de 19.7%, 17.6%, 10.6%, 8.4%, respecto a lo
registrado el año anterior.
El riesgo país promedio al 2015, medido por el spread
del EMBIG Perú, fue de 201 pbs, 38 pbs más de lo
registrado el año anterior (162 pbs), explicado por
factores externos, como las expectativas sobre la
recuperación de la economía mundial y el precio de los
commodities; y por factores internos, la inflación cerró el
2015 por encima de su rango meta. Sin embargo, cabe
señalar que Perú se ubicó dentro de los países con
niveles más bajos dentro de Latinoamérica.
El Mercado
En el mercado de distribución de energía eléctrica, la
participación de la empresa, en el año 2015, alcanzó el
0.9% del total de la venta de energía a los clientes
finales al mes de Diciembre 2015 (39,508.9 GWh1).Toda
la energía fue vendida en el mercado regulado.
Estructura de la Venta de Energía
(En porcentaje)
100%
La tasa de inflación acumulada anual 2015 alcanzó el
4.40%, situándose por encima del rango meta del Banco
Central de Reserva previsto, entre 1% y 3%, y mayor a la
registrada en el año anterior (3.22%), producto de
choques temporales de oferta tales como el aumento de
los precios de ciertos alimentos, agua, electricidad, gas,
otros combustibles, bienes y servicios diversos.
El tipo de cambio bancario (compra-venta) promedio al
2015 mantuvo su tendencia al alza, situándose en S/.
3.18 por dólar americano, reflejando una depreciación
del sol de 12.19% respecto al año anterior (S/. 2.84),
Electrosur S.A.
Regulado
Libre
0%
Asimismo, la empresa cuenta con una potencia efectiva
e instalada de 64 MW y 119 MW respectivamente, en
sus subestaciones de transformación. Cuenta con zonas
1
Fuente: Data al mes de Diciembre - OSIGNERMIN
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2015
de concesión urbana y rural en las Regiones Tacna y
Moquegua.
 Recertificación de calidad en el Proceso de facturación
en la zonas de Tacan y Moquegua bajo el estándar
internacional ISO 9001:2008.
Operaciones
Las operaciones de distribución y comercialización de
energía eléctrica de la empresa durante el cierre 2015
han estado soportadas en la compra de energía del
SEIN, principalmente a través de un contrato de
suministro suscrito con Edegel. La empresa no presenta
generación propia.
Compra y Venta de Energía
(En GWh)
356
323
2011
362
366
328
2012
382
332
2013
Compra
395
348
346
2014
2015
Venta
El total de energía disponible para la atención a clientes
finales, estuvo determinado por los siguientes factores:
Concepto
GWh
(+) Energía adquirida a generadoras y COES
395.37
(+) Energía generada en centrales propias
0.00
(-) Pérdidas en sistema en transmisión
7.01
(-) Consumo propio en centrales y subestaciones
Energía entregada a distribución
0.77
387.60
El coeficiente de electrificación de 94% alcanzado en el
año 2015 le representó a la empresa atender un total de
148,538 clientes.
104%
141,885
150,000
145,721
148,538
103%
102%
136,277
129,313
101%
99.4%
130,000
100%
98.0%
120,000
99%
97.3%
98%
110,000
96.1%
Hechos Relevantes
 Mediante AD N° 001-2014/016-FONAFE, se aprobó el
Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el Año 2015.
 Mediante DS N° 354-2014-EF, se dictaron medidas de
austeridad en el gasto público y de ingresos del
personal aplicables al año 2015 para las empresas y
entidades bajo el ámbito de FONAFE; y, de Essalud.
 Mediante Resolución de Consejo Directivo Organismo
Supervisor de la Inversión en Energía y Minería
Osinergmin N°26-2015-OS/CD, se modifican las
normas “Procedimientos, plazos, formatos y
disposiciones aplicables para la implementación y
ejecución del FISE aplicable al descuento en la compra
del balón de gas”, “Disposiciones complementarias para
la operatividad a nivel nacional del FISE aplicable al
descuento en la compra del balón de gas de usuarios
que tienen servicio eléctrico y otras.
 Se ha integrado al sistema SCADA, los reconectadores
que protegen la Sub estación “El Chasqui” que alimenta
al balneario Boca del Rio con la cual se pueden realizar
maniobras de apertura y cierre desde el centro de
control, además de obtener alarmas, estados y lecturas
en tiempo real, lo cual redundara en una rápida
reposición del servicio en caso de ocurrir algún evento.
 Se inicia el proceso de implementación del Proyecto
MEGA, Sistema SAP-ERP que permitirá a la empresa
contar con información valiosa para la toma de
decisiones.
Evaluación Financiera
N° de Clientes vs Coeficiente de Electrificación
160,000
140,000
Logro
94.1%
97%
100,000
96%
Respecto al año 2014, los activos (S/ 272 MM)
aumentaron en 7%, debido al mayor efectivo proveniente
de las transferencias recibidas de la DGER para obras
de electrificación, la mejor gestión de cobranza, y el
aumento en maquinarias y equipos por la ejecución de
obras.
90,000
95%
80,000
94%
2011
2012
2013
Clientes
2014
2015
Coef. Electrificación
El Plan Operativo
El plan operativo al año 2015 alineado al plan estratégico
de la empresa alcanzó un cumplimiento del 97%, siendo
los siguientes indicadores los que presentaron menor
ejecución:
Reducción de inventarios (78%), debido a la reciente
recepción de bienes adquiridos de forma corporativa.
Gestión de reclamos (91%), debido al comportamiento
del consumidor producto de la campaña de cortes de fin
de año.
Los pasivos (S/ 84.8 MM) se incrementaron en 9.3%,
debido a la deuda con FONAFE, el préstamo para el
financiamiento de la obra Viñani y el mayor pago por
impuesto a la renta.
El patrimonio (S/ 187.6 MM) aumentó en 6.3%,
producto de mayores resultados acumulados, por efecto
Electrosur S.A.
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2015
de las transferencias de la DGER para electrificación
rural y mejora de obras, y al mayor importe designado
para la reserva legal.
En relación al IV Trimestre 2015, no presentaron
variación.
Los egresos operativos (S/ 138.4 MM) se ejecutaron
en S/ 4.6 MM por encima de su marco, debido al mayor
gasto en compra de energía y mayor gasto por pérdidas
de energía y peajes a favor de Egasa , Egemsa y Seal.
En relación al año 2014, los egresos aumentaron en 9%,
debido a las transferencias por mecanismos de
compensación y mayor gasto por pérdidas de energía y
peajes.
En relación al IV Trimestre 2015, se redujeron en
S/ 1.4 MM por ajustes en compra de energia.
Los ingresos de actividades ordinarias (S/ 165.3 MM)
aumentaron en 11.1%, debido a la mayor venta de
energía por la incorporación de nuevos clientes y mejora
tarifaria.
Los gastos de capital (S/ 13.6 MM) se ejecutaron en
63% respecto de su marco, debido a los retrasos en el
programa de inversiones.
El costo de ventas (S/ 134.2 MM) se incrementó en 7%,
debido a la mayor compra de energía.
La utilidad del ejercicio (S/ 14.9 MM) aumentó en
S/ 1.4 MM respecto al año anterior, debido a la mayor
venta de energía y mejora tarifaria.
El resultado económico (S/ 14.9 MM) se ejecutó en
S/ 8.5 MM por encima de su marco, debido al retraso en
el programa de inversiones.
El gasto integrado de personal – GIP (S/ 17.5 MM) se
ejecutó en 97% respecto a su meta, debido a que no se
realizaron las contrataciones previstas.
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente cuadro:
La población laboral de la empresa alcanzó a 353, mayor
en 1.4% registrado al año anterior.
Ratios Financieros
2014
2015
Var.
Liquidez
1.52
1.67

Solvencia
0.44
0.45

El saldo final de caja (S/ 38.2 MM) se ejecutó en
S/ 4.6 MM por encima de su marco, debido al retraso en
el programa de inversiones.
Evaluación Presupuestaria
Los ingresos operativos (S/ 167.0 MM) se ejecutaron
en S/ 5.3 MM por encima de su marco, debido a la
mayor venta de energía por incremento de la demanda
en el mercado regulado.
Finalmente, respecto al año 2014 el número de personal
en planilla fue menor en 1.
En relación al año 2014, los ingresos aumentaron en
10%, explicado principalmente por la mayor venta de
energía y la recepción de transferencias por mecanismos
de compensación.
Electrosur S.A.
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2015
Anexos
Información Operativa
RUBROS
ENERGÍA GENERADA
COMPRA DE ENERGÍA (Incluye COES)
VENTA DE ENERGÍA
CLIENTES
PÉRDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN
PÉRDIDAS DE ENERGÍA ELÉCTRICA (Técnicas y no técnicas)
PRECIO MEDIO TARIFA
PRECIO MEDIO COMPRA
POTENCIA INSTALADA (SUBESTACIONES DE TRANSFORMACIÓN)
POTENCIA EFECTIVA (SUBESTACIONES DE TRANSFORMACIÓN)
COEFICIENTE DE ELECTRIFICACIÓN
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Pensionistas
Régimen 20530
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
UNIDAD DE
MEDIDA
MWh
MWh
MWh
Número
MWh
Porcentaje
S/ / MWh
S/ / MWh
MW
MW
Porcentaje
EJECUCIÓN
2014
MARCO
2015
EJECUCIÓN
2015
0
382,478
346,064
145,721
6,841
7.6
397
217
119
63
99.4
0
392,095
348,804
148,159
10,736
7.7
397
231
119
66
99.7
0
395,371
348,091
148,538
7,055
7.8
466
245
119
64
94.1
164
5
20
42
74
23
3
181
10
10
33
391
162
5
20
38
76
23
4
185
9
9
34
394
163
3
17
49
72
22
4
186
9
9
34
396
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Núm ero
Plan Operativo
Rentabilidad patrimonial - ROE
UNIDAD DE
MEDIDA
Porcentaje
Rentabilidad operativa - ROA
Porcentaje
7.3
7.8
100.0%
Liquidez Ácida
Porcentaje
104.5
154.3
100.0%
Margen de ventas
Porcentaje
8.0
9.7
100.0%
Reducción de inventarios
Porcentaje
-12.5
-9.7
77.9%
Incremento de venta de energía a los clientes
Porcentaje
2.1
1.9
92.7%
Indice de pérdidas de energía totales
Porcentaje
7.9
7.8
100.0%
Implementación del Programa de Responsabilidad Social Empresarial
Porcentaje
100.0
100.0
100.0%
Número
200.0
345.0
100.0%
PRINCIPALES INDICADORES
Número de usuarios incorporados por Electrificación Rural
MARCO
2015
EJECUCIÓN
2015
7.3
NIVEL DE
CUMPLIMIENTO
9.1
100.0%
Gestión de reclamos
Porcentaje
2.2
2.4
90.8%
Descarte de Presencia de Bifenilos Policlorados - PCB
Porcentaje
100.0
100.0
100.0%
Duración promedio de interrupciones del sistema - SAIDI
Horas
18.7
13.0
100.0%
Frecuencia promedio de interrupciones del sistema - SAIFI
Veces
11.1
8.1
100.0%
Inversión en capacitación
Porcentaje
0.13
0.13
99.2%
Mejora de competencias
Porcentaje
100.0
100.0
100.0%
TOTAL CUMPLIMIENTO
97.4%
Inversiones FBK
Soles
PROGRAMA DE INVERSIONES
MARCO
EJECUCIÓN
Año 2015
Año 2015
NIVEL
EJECUCIÓN
DIFERENCIA
PART %
ELECTRIFICACION DE ASOCIACIONES DE VIVIENDA
6,963,119
5,744,259
82%
-1,218,860
47%
LST 66 KV S.E. PARA - VIÑANI y S.E. VIÑANI 66/10,5 kV
1,495,272
1,963,424
131%
468,152
16%
EQUIPOS DE DISTRIUCION PRIMARIA MT Y AT
1,139,500
1,189,958
104%
50,458
10%
867,764
633,598
73%
-234,166
5%
410,110
9,517,323
20,393,088
410,110
2,192,074
12,133,423
100%
23%
59%
0
-7,325,249
-8,259,665
3%
18%
100%
INSTALACION DE LA LINEA EN 66 KV LOS HEROES - PARQUE INDUSTRIAL
REMODELACION DE REDES PRIMARIAS Y SECUNDARIAS
OTROS
TOTAL
Electrosur S.A.
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Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2015
Estado de Situación Financiera
Soles
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Inventarios
Activos Biológicos
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Activos por Impuestos a las Ganancias
Gastos Pagados por Anticipado
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Activos Biológicos
Inversiones Mobiliarias (Neto)
Propiedad de Inversión
Propiedad, Planta y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Otros Activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
Cuentas de Orden
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Provisiones
Pasivos Mantenidos para la Venta
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Pasivo por Impuesto a las Ganancias Diferidos
Provisiones
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
Ingresos Diferidos (Neto)
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados No Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas de Orden
EJECUCIÓN
2014
MARCO
2015
29,646,132
0
17,729,619
407,367
266,087
7,187,910
0
0
188,235
1,031,200
0
56,456,550
0
0
0
0
0
0
0
196,740,652
924,013
0
0
197,664,665
254,121,215
46,896,411
0
0
0
3,000,000
13,760,695
10,958,389
6,395,554
1,211,307
0
0
1,768,232
0
37,094,177
0
0
0
10,276,565
0
28,919,896
0
1,330,870
0
0
40,527,331
77,621,508
0
129,797,350
0
27,032,400
0
6,494,679
0
13,175,278
0
176,499,707
254,121,215
46,896,411
Flujo de Caja
Soles
EJECUCIÓN
2015
33,596,358
0
21,021,264
1,065,142
13,604
6,290,440
0
0
0
676,320
0
62,663,128
0
0
0
0
0
0
0
205,587,777
1,116,478
0
0
206,704,255
269,367,383
34,240,256
0
0
0
3,000,000
8,316,236
3,139,707
26,098,221
2,144,538
0
8,814,765
3,234,406
0
54,747,873
0
0
0
25,022,454
0
10,482,416
0
1,194,262
0
0
36,699,132
91,447,005
0
129,797,350
0
27,476,171
0
7,812,207
0
12,834,650
0
177,920,378
269,367,383
34,240,256
VAR %
38,222,392
0
22,454,337
44,191
285,905
6,488,764
0
0
0
637,071
0
68,132,660
0
0
0
0
0
0
0
201,472,222
2,376,879
0
0
203,849,101
271,981,761
47,586,187
0
0
0
3,018,888
15,687,374
7,969,846
7,754,000
1,189,453
0
2,866,657
2,328,695
0
40,814,913
0
0
0
12,767,901
11,249,812
18,972,882
0
1,010,749
0
0
44,001,344
84,816,257
0
129,797,350
0
27,032,400
0
7,812,207
0
22,919,547
0
187,561,504
272,377,761
46,896,411
28.9
0.0
26.6
-89.2
7.4
-9.7
0.0
0.0
-100.0
-38.2
0.0
20.7
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
2.4
157.2
0.0
0.0
3.1
7.0
1.5
0.0
0.6
14.0
-27.3
21.2
-1.8
0.0
0.0
31.7
0.0
10.0
0.0
0.0
24.2
0.0
-34.4
0.0
-24.1
0.0
0.0
8.6
9.3
0.0
0.0
0.0
0.0
20.3
0.0
74.0
0.0
6.3
7.2
0.0
RUBRO
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Ingresos Complementarios
Retenciones de tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de activo fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
SALDO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiam iento Externo Neto
Financiam iento largo plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Interno Neto
Financiam iento Largo PLazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
EJECUCIÓN
2014
174,084,593
145,442,914
41,564
0
0
26,179,725
2,420,390
166,792,810
99,496,010
11,987,598
15,168,502
34,672,355
14,335,195
20,337,160
2,026,217
126,958
3,315,170
7,291,783
19,968,183
0
0
19,968,183
10,173,193
9,773,252
3,453,569
6,319,683
0
399,941
0
244,970
244,970
17,086,773
4,429,004
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4,429,004
1,501,412
1,501,412
0
0
0
2,927,592
9,000,000
6,072,408
6,000,000
72,408
0
2,277,920
2,277,920
0
19,237,857
10,408,248
29,646,105
MARCO
2015
189,160,250
158,080,136
1,104,501
0
0
28,454,422
1,521,191
172,912,964
100,474,836
14,258,884
16,104,591
35,035,276
15,974,688
19,060,588
2,161,968
121,639
4,755,770
16,247,286
0
0
0
0
16,549,953
16,119,913
11,104,959
5,014,954
0
430,040
0
343,731
343,731
-302,667
23,140,028
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
23,140,028
26,167,421
26,784,537
617,116
333,648
283,468
-3,027,393
3,000,000
6,027,393
6,000,000
27,393
0
18,887,135
18,887,135
0
3,950,226
29,646,132
33,596,358
EJECUCIÓN
NIVEL
2015
EJEC %
196,726,490
104.0
164,219,901
103.9
927,316
84.0
0
0.0
0
0.0
29,449,672
103.5
2,129,601
140.0
177,016,123
102.4
102,604,216
102.1
13,512,875
94.8
17,529,258
108.8
36,792,977
105.0
17,216,137
107.8
19,576,840
102.7
505,511
23.4
466,219
383.3
5,605,067
117.9
19,710,367
121.3
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
11,258,883
68.0
11,228,843
69.7
7,898,928
71.1
3,329,915
66.4
0
0.0
30,040
7.0
-73,102
0.0
461,744
134.3
534,846
155.6
8,378,382 -2,768.2
11,286,237
48.8
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
11,286,237
48.8
11,371,695
43.5
11,784,537
44.0
412,842
66.9
0
0.0
412,842
145.6
-85,458
2.8
6,000,000
200.0
6,085,458
101.0
6,000,000
100.0
85,458
312.0
0
0.0
11,088,359
58.7
11,088,359
58.7
0
0.0
8,576,260
217.1
29,646,132
100.0
38,222,392
113.8
Estado de Resultados Integrales
Soles
RUBRO
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas de Bienes
Prestación de Servicios
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Costo de Ventas
GANANCIA (PÉRDIDA) BRUTA
Gastos de Ventas y Distribución
Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros
medidos al Costo Amortizado
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA
Ingresos Financieros
Diferencia de Cambio (Ganancias)
Gastos Financieros
Diferencia de Cambio (Pérdidas)
Participación de los Resultados Netos de Asociadas y
Negocios Conjuntos Contabilizados por el Método de la
Participación
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la diferencia entre
el Valor Libro Anterior y el Valor Justo de Act. Financ.
Reclasif. medidos a Valor Razonable
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS
GANANCIAS
Gasto por Impuesto a las Ganancias
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES
CONTINUADAS
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias
Procedente de Operaciones Discontinuas
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO
Electrosur S.A.
EJECUCIÓN
2014
MARCO
2015
EJECUCIÓN
2015
VAR %
0
148,823,747
148,823,747
125,352,473
23,471,274
9,387,055
5,537,004
0
160,063,190
160,063,190
130,335,833
29,727,357
7,959,769
5,819,583
0
165,282,995
165,282,995
134,188,440
31,094,555
7,221,386
7,020,207
0.0
11.1
11.1
7.0
32.5
-23.1
26.8
0
4,416,173
0
12,963,388
517,312
0
138,636
18,968
0
2,587,256
0
18,535,261
1,575,494
0
475,448
73,856
0
3,065,081
0
19,918,043
1,811,471
0
607,237
60,078
-30.6
0.0
53.6
250.2
0.0
338.0
216.7
0
0
0
0
0
0
0.0
0.0
0.0
13,323,096
-925,343
19,561,451
6,726,801
21,062,199
6,204,918
14,248,439
12,834,650
14,857,281
0
14,248,439
0
12,834,650
0
14,857,281
58.1
-770.6
4.3
0.0
4.3
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2015
Presupuesto de Ingresos y Egresos
Soles
RUBRO
1 INGRESOS
1.1 Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por Participación o Dividendos
1.5 Ingresos complementarios
1.6 Otros
2 EGRESOS
2.1 Com pra de Bienes
2.1.1 Insumos y Suministros
2.1.2 Combustibles y Lubricantes
2.1.3 Otros
2.2 Gastos de Personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Básica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensación por Tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y Previsión Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitación (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Médica (GIP)
2.2.7.4 Seguro Complementario de Alto Riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de Indem. por Cese de Relac. Lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por Retiro Voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP)
2.2.7.10 Otros (GIP)
2.3 Servicios Prestados por Terceros
2.3.1 Transporte y Almacenamiento
2.3.2 Tarifas de Servicios Públicos
2.3.3 Honorarios Profesionales (GIP)
2.3.3.1 Auditorias (GIP)
2.3.3.2 Consultorías (GIP)
2.3.3.3 Asesorías (GIP)
2.3.3.4 Otros Servicios No Personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparación
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de Vigilancia, Guardianía y Limp.(GIP)
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
2.3.6.2 Guardianía (GIP)
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1 Servicio de Mensajería y Correspondencia (GIP)
2.3.8.2 Prov. de Personal por Coop. y Services (GIP)
2.3.8.3 Otros Relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4 Otros No Relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos Diversos de Gestión
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viáticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representación
2.5.4 Otros
2.5.4.1 Otros Relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2 Otros No Relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Otros
RESULTADO DE OPERACIÓN
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversión
3.1.2 Gastos de Capital No Ligados a Proyectos
3.2 Inversión Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de Activo Fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONÓMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1 Financiam iento Largo Plazo
6.1.1.1 Desembolsos
6.1.1.2 Servicios de la Deuda
6.1.1.2.1 Amortización
6.1.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.1.2 Financiam iento Corto plazo
6.1.2.1 Desembolsos
6.1.2.2 Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1 Amortización
6.1.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1 Financiam iento Largo Plazo
6.2.1.1 Desembolsos
6.2.1.2 Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1 Amortización
6.2.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.2.2 Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1 Desembolsos
6.2.2.2 Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1 Amortización
6.2.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP-TOTAL
Im puesto a la Renta
Electrosur S.A.
EJECUCIÓN
2014
151,424,024
0
142,929,419
498,315
0
3,697,227
4,299,063
127,404,693
94,688,144
93,877,322
393,810
417,012
13,309,318
9,367,912
6,806,112
852,117
1,301,092
190,272
87,009
131,310
666,680
704,534
124,200
116,993
269,058
2,059,941
5,148
163,658
239,614
131,541
0
198,660
38,567
0
832,022
450,731
14,920,040
246,640
677,909
1,054,335
384,832
0
499,476
170,027
10,278,489
27,434
1,177,600
980,775
0
196,825
207,912
1,249,721
24,748
551,186
0
673,787
1,771,928
16,584
1,755,344
2,514,033
1,131,644
254,371
5,735
1,122,283
17,000
1,105,283
201,211
19
24,019,331
13,266,351
9,952,492
3,251,350
6,701,142
0
3,313,859
19,968,183
19,968,183
0
0
143292
393,761
250,469
30,864,455
4,429,004
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4,429,004
1,501,412
1,501,412
0
0
0
2,927,592
9,000,000
6,072,408
6,000,000
72,408
0
35,293,459
16,388,558
925,343
MARCO
2015
161,732,115
0
155,812,222
1,466,859
0
3,527,768
925,266
133,837,386
100,463,275
99,515,594
249,163
698,518
14,288,654
9,454,308
7,128,189
465,942
1,315,562
253,127
132,218
159,270
721,394
752,613
177,750
200,000
127,738
2,854,851
9,168
170,614
269,806
187,689
200,000
400,000
68,000
0
1,016,406
533,168
13,556,985
241,220
663,765
1,469,545
368,213
0
946,332
155,000
8,351,688
53,057
1,292,796
1,052,796
0
240,000
154,725
1,330,189
46,645
619,146
107,359
557,039
1,955,144
16,327
1,938,817
3,244,947
1,341,116
205,172
7,000
1,691,659
17,000
1,674,659
328,381
0
27,894,729
21,473,088
20,393,088
12,911,616
7,481,472
0
1,080,000
0
0
0
0
0
343,731
343,731
6,421,641
23,056,616
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
23,056,616
26,084,009
26,784,537
700,528
417,060
283,468
-3,027,393
3,000,000
6,027,393
6,000,000
27,393
5,805,964
35,284,221
18,046,317
6,726,801
EJECUCIÓN
2015
167,029,301
0
161,024,447
1,793,322
0
2,151,556
2,059,976
138,448,497
104,495,861
103,818,026
289,458
388,377
13,773,740
9,326,373
6,740,205
362,117
1,820,395
155,691
80,568
167,397
660,338
707,003
177,750
201,216
0
2,701,060
12,001
188,290
174,788
81,471
161,145
140,987
85,111
0
1,374,320
482,947
14,575,540
274,013
681,501
1,309,666
515,406
0
682,567
111,693
9,468,950
69,971
1,187,777
977,387
0
210,390
136,898
1,446,764
21,200
898,511
58,761
468,292
2,018,949
18,995
1,999,954
3,219,298
1,249,728
268,053
203
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-6-