DOCUMENTO CON INFORMACION CLAVE PARA LA INVERSION

DOCUMENTO CON INFORMACION CLAVE PARA LA INVERSION
Ntecob, S.A. de C.V., Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda
Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda
Tipo:
Clasificación:
Clave de Pizarra:
Calificación:
Fecha de Autorización:
Clase
accionaria
Corto Plazo. Especializada en cobertura cambiaria en
dólares de los Estados Unidos de América
(IDCPCOBDLL)
NTECOB
AAA/4
5 de diciembre de 2011.
Importante: el valor de una sociedad de inversión, cualquiera que sea su política de
inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista
puede obtener ganancias y pérdidas.
Objetivo de Inversión
I1
Derivado del objetivo de la Sociedad, se recomienda que el cliente mantenga su inversión
por lo menos un mes, para poder apreciar los beneficios del fondo.
Información relevante
El principal riesgo asociado a la Sociedad es el de Mercado, mismo que se considera de
nivel muy alto, primordialmente por la volatilidad que se genera al valuar los
instrumentos de la cartera en pesos Mexicanos con el tipo de cambio correspondiente, y
por la apreciación que pudiera tener nuestra moneda contra el dólar de los EUA, ya que
por estar especializada en cobertura cambiara, la Sociedad deberá mantener por lo menos
el 80% de dicha cartera en activos denominados, indizados y/o referenciados al dólar
mencionado anteriormente. Por lo tanto, los rendimientos calculados en pesos mexicanos
también pueden mostrar una alta volatilidad.
La calificación de mercado otorgada a la Sociedad es 4, que muestra que la sensibilidad a
condiciones cambiantes en los factores de mercado es moderada.
Valor en riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos:
Máximo 3.15% en un horizonte de 1 día, con un Nivel de Confianza del 95% a dos colas.
La pérdida máxima que en un escenario al 95% de Confiabilidad a dos colas (3 en 100
veces) puede enfrentar la Sociedad de Inversión en un lapso de un día, es de $31.50 por
cada 1,000 pesos invertidos. (Este dato es solo una estimación y es válida únicamente en
condiciones normales de mercado, las expectativas de pérdida podrían ser mayores,
incluso por el monto total de la inversión realizada).
Personas no sujetas a retención
Montos mínimos de
Inversión ($)
$1’000,000.00
Régimen y política de inversión:
a) Estrategia de Administración: Pasiva.
b) Montos mínimos y máximos de los principales activos objeto de
inversión:
La Sociedad invertirá primordialmente en Activos Objeto de Inversión denominados,
indizados y/o referenciados al dólar de los Estados Unidos de América (EUA), con el fin
de ofrecer una cobertura cambiaria al público inversionista.
La Sociedad deberá mantener una beta entre su Indice de referencia (Benchmark) y el
precio de la acción, cuyo valor oscile entre 0.95 y 1.05 unidades, considerando las últimas
100 observaciones.
Posibles Adquirientes
-
Mínimo 80% y hasta 100% en Activos denominados, indizados y/o
referenciados al Dólar de los EUA.
-
Mínimo 50% en valores de fácil realización y/o valores con
vencimiento menor a tres meses.
-
Máximo 3.15% de límite de Valor en Riesgo (VaR).
c) La Sociedad podrá invertir en mercados nacionales e internacionales.
d) El Benchmark con el cual se compara el desempeño de la Sociedad es el
Tipo de Cambio “Spot Valmer” determinado por la empresa Valuación
Operativa y Referencias de Mercado S.A. de C.V. (Valmer), menos la
tasa de retención de ISR (en los casos que aplique), menos los costos y
gastos de la clase respectiva.
e) La Sociedad podrá invertir hasta el 40% de sus activos totales en
emisiones del mismo consorcio empresarial al que pertenezca su
Sociedad operadora. Se entenderá como consorcio empresarial a lo
considerado como tal en la Ley del Mercado de Valores.
f)
La Sociedad no celebrará operaciones de préstamo de valores, ni
invertirá en instrumentos financieros derivado, valores estructurados,
títulos fiduciarios de capital, o en valores respaldados por activos.
Composición de la Cartera de Inversión
Principales inversiones al mes de Septiembre de 2012
Em isora
Chequeras Dólares
Chequeras Dólares
Chequeras Dólares
Bancario
Activo Objeto de
Inversión /
Subyacente
Nom bre
Tipo
BANAMEX 9028526 CHEQUERA
SANTAND 0041837
DEUDA
BANORTE 3305268 CHEQUERA
BANSAN 12401
DEUDA
Monto $
%
78,909,084
24,690,769
52,607
1,980
76.13%
23.82%
0.05%
0.00%
103,654,440
100.00%
Desempeño Histórico:
Clase: I1 *
SUMA CARTERA
Indice de Referencia: Tipo de Cambio “Spot Valmer”
Tabla de Rendimientos Anualizados (nominales)
Ultimo
Ultimos
Ultimos
Mes Rto.
mes
3 meses
12 meses
Bajo
Rendimiento Bruto
Rendimiento Neto
Tasa libre de riesgo
Clase sin clientes
(Cetes 28 días) *
Indice de
referencia
Mes Rto.
Alto
- El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el
periodo.
- * La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o
cualquier otro gasto.
- El desempeño de la Sociedad en el pasado, no necesariamente es indicativo del
desempeño que tendrá en el futuro.
Bancario, 0.002%
Chequeras Dólares,
99.998%
Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios
Información sobre comisiones y
remuneraciones
Pagadas por el Cliente:
CLASE I1
%
$
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
CLASE F2
%
$
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
Pagadas por la Sociedad: (Cifras correspondientes al mes de Septiembre de 2012)
CLASE I1
Concepto
%
$
Administración de Activos
0.15%
0.13
Administración de Activos / sobre desempeño
n/a
n/a
Distribución de Acciones
0.35%
0.29
Valuación de Acciones
0.00%
Depósito de acciones de la Sociedad
n/a
n/a
Depósito de Valores
n/a
n/a
Contabilidad
n/a
n/a
Otras
0.30%
0.25
0.80%
0.66
Total
* Porcentajes anualizados. Monto por cada $1,000 pesos invertidos.
CLASE F2
%
$
0.45%
0.38
n/a
n/a
1.05%
0.88
0.00%
0.00
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
0.30%
0.25
1.80%
1.50
Concepto
Incumplimiento en el plazo mínimo de permanencia
Incumplimiento en el saldo mínimo de inversión
Compra de Acciones
Venta de Acciones
Servicio por Asesoría
Servicio de Custodia de Acciones
Servicio de Administración de Acciones
Otras
Total
Algunos prestadores de servicios pueden
establecer acuerdos con la Sociedad y
ofrecerle descuentos por sus servicios. Para
conocer su existencia y el posible beneficio
para usted, pregunte con su distribuidor.
El prospecto de Información contiene un
mayor detalle de los conflictos de interés a los
que pudiera estar sujeto.
Políticas para la compra – venta de acciones
Plazo mínimo de
permanencia:
Un día hábil
Liquidez:
Todos los día hábiles
Recepción de
órdenes:
Solicitudes todos los días hábiles
Horario:
Apertura: De acuerdo a cada Distribuidora.
Cierre: Internet 12:15 horas, Sucursales 12:45 horas.
Ambos horarios tiempo del Centro de México
Ejecución de
operaciones:
El día hábil en que sean solicitadas.
Límites de
recompra:
De disponer de liquidez suficiente, hasta el 100% de la venta
solicitada, en caso contrario, el compromiso es recomprar a cada
inversionista por lo menos el 50% de dicha venta.
Liquidación de
operaciones:
2 días hábiles posteriores a su ejecución.
Diferencial:
*
La Sociedad nunca ha aplicado diferencial alguno en el precio de
sus acciones.
* La Sociedad, ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un diferencial sobre el
precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanezcan en la Sociedad.
Prestadores de Servicios
Operadora:
Ixe Fondos, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Sociedades de
Inversión, Grupo Financiero Banorte.
Distribuidora:
Ixe Fondos, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Sociedades de
Inversión, Grupo Financiero Banorte.
(Otras Distribuidoras, consultar Punto 2, inciso f) del Prospecto Marco).
Valuadora:
Valuadora Gaf, S.A de C.V.
Calificadora:
Fitch México, S.A. de C.V.
Proveedor de
Precios:
Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V.
Centro de atención al Inversionista
Contacto:
Centro de Atención a Clientes (CAT) de Fondos a los teléfonos:
Teléfono:
5268 9494 y 01800 900 8400
Horario:
8:30 a 18:00 horas, Tiempo del Centro de México.
Páginas electrónicas
Operadora:
http://www.ixe.com.mx.
Distribuidora:
http://www.ixe.com.mx.
Advertencias :
La Sociedad de Inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la
Sociedad Operadora ni del Grupo Financiero al que pertenece. La
inversión en la Sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su
patrimonio.
La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectos
declarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de
conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre la
bondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia, liquidez
o calidad crediticia de la Sociedad de Inversión.
Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con
el público, o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar
información o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente
documento o el prospecto de información al público inversionista, por lo
que deberán entenderse como no autorizados por la Sociedad.
Para mayor información, visite la página electrónica de nuestra Operadora
y/o Distribuidoras, en donde podrá consultar el prospecto de información
al público inversionista, así como la información actualizada sobre la
cartera de inversiones de la Sociedad.
El presente documento y el prospecto de información al público
inversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce la
sociedad de inversión como válidos.