Informe mercados Agosto 2012 Su aliado para emprender, dirigir y crecer. RESUMEN QUINCENAL DEL MERCADO Noticias macroeconómicas: El mes de agosto ha sido ligeramente tranquilo aunque los dirigentes europeos, al igual que el Gobierno Español, poco han podido disfrutar de vacaciones. La prima de riesgo se ha mantenido por encima de los 500 puntos y el precio del bono a diez años entorno al 7%. El Banco Central Europeo está perfilando su plan de compra de la deuda periférica, y la Eurozona parece que ha dejado de tener en el punto de mira a la economía española y ha degradado el problema a un problema bancario. Y respecto al tema bancario el Gobierno Español ha presentado la creación del banco malo para absorber los activos tóxicos de la banca española para poder sanear sus balances. El banco malo está previsto que comenzará a operar a partir de noviembre y se financiará mediante deuda pública y la ayuda que concedió Bruselas al FROB. A resaltar, además, que durante el mes de agosto Cataluña ha anunciado que precisa de un rescate de alrededor de 5.000 millones de euros. El mes de septiembre se vislumbra clave para el futuro de la Zona Euro. En estas últimas semanas se han publicado los siguientes datos macroeconómicos: En España el IPC del mes de julio se incrementa hasta el 2,2% desde el 1,9% del mes anterior. La subida viene dada por el copago farmacéutico. Por otra parte el PMI manufacturero sube en julio hasta los 42,3 puntos desde los 41,1 de julio. A pesar de la subida el indicador se mantiene por debajo de los 50 puntos de referencia por lo que el sector sigue en contracción. El número de desempleados en julio descendió en 27.814 personas. Es un dato positivo pero si lo comparamos con el descenso del mes anterior que fue de 98.853 personas el descenso es relativamente moderado, todo ello ligado a la campaña de verano. En la Eurozona el PMI manufacturero de julio retrocedió una décima desde el mes anterior pasando de los 44,1 puntos a los 44 puntos, lo que supone el nivel más bajo en 37 meses. El IPC descendió en julio hasta el 2,4%, un descenso del 0,5% respecto el mes anterior, y en el mes de agosto se incrementó hasta el 2,6%. Por otra parte el desempleo se mantiene constante en el 11,3%. El PIB de Italia se contrae un 0,7% en el segundo trimestre del año. Con este, ya son dos trimestres consecutivos de contracción de la economía italiana. El PIB de Alemania crece un 0,3% en el segundo trimestre. Por otra parte, el número de desempleados crece en 9.000 personas y la tasa se incrementa hasta el 6,8%. Consell de Cent, 329 2º 1ª C - 08007 – Barcelona | [email protected] | T: 93 218 40 67 F: 93 218 40 68 -2- Su aliado para emprender, dirigir y crecer. El PIB de Francia del segundo trimestre crece en términos interanuales un 0,3%. El PIB de Reino Unido retrocede un 0,5% en el segundo trimestre del año, dos décimas por debajo de la primera estimación publicada en julio. Recordamos que con este dato ya son tres los trimestres que la economía británica se contrae con lo que se confirma la recesión en el país. Por otro lado la tasa de desempleo se reduce hasta el 8% favorecido por la celebración de los Juegos Olímpicos de Londres. El PIB de EE.UU. del segundo trimestre crece un 1,7%, dos décimas al alza respecto de la primera estimación publicada en julio. El IPC de julio retrocede hasta el 1,4% respecto el 1,7% del mes anterior. El ISM manufacturero se incrementa hasta alcanzar los 49,8 puntos en julio, una décima más que en el mes anterior. Por otro lado el ISM del sector servicios subió hasta los 52,6 puntos en julio desde los 52,1 puntos de junio. Noticias microeconómicas en el mercado español: ABERTIS (ABE): La compañía generará un impacto positivo de 97 millones en la cuenta de resultados tras aceptar la OPA de TAGUS sobre un 15,02% de su participada portuguesa BRISA. Por otro lado, la compañía pone a disposición de OHL el 10% de las acciones que la misma posee en autocartera. Esto, junto a la asunción de pasivos por valor de 504 millones de euros y el pago de 10,7 millones de euros, permitirá que ABERTIS y BROOKFIELD INFRASTRUCTURE adquieran el 51% y el 49%, respectivamente, de PARTÍCIPES en Brasil, propietaria de un 60% de la cotizada OHL Brasil. ACCIONA (ANA): La compañía consigue la ratificación de los trabajadores sobre el ERE presentado que afectará a 200 empleados y la extinción de contrato de otros 600 empleados. ACTIVIDADES DE CONST. Y SERVICIOS (ACS): Ha presentado resultados del primer semestre con unas pérdidas de 1.233 millones de euros debido a las provisiones por su participación en IBERDROLA y a las minusvalías producidas por la enajenación de un 3,7% de la misma que han supuesto, de la cifra anterior, 962 millones de euros. Por ello, suspende el dividendo de febrero de 2013. No obstante, la compañía ha anunciado que mantendrá su participación en IBERDROLA. Por otra parte hay que destacar que independientemente del efecto producido por IBERDROLA la constructora ha incrementado su facturación un 98,8% gracias a su negocio internacional, que ya representa el 81,3% del mismo, y que compensa la caída del 21,5% del negocio nacional. El EBITDA mejora un 76% y el endeudamiento neto se reduce un 20%. Consell de Cent, 329 2º 1ª C - 08007 – Barcelona | [email protected] | T: 93 218 40 67 F: 93 218 40 68 -3- Su aliado para emprender, dirigir y crecer. BANCO SABADELL (SAB): El banco quiere reducir la plantilla de la incorporada CAM mediante prejubilaciones, traslados y despidos de alrededor de 1.700 empleados. Para ello, el banco tendrá que negociar con los sindicatos y cumplir unas condiciones impuestas por Bruselas con el fin de no distorsionar la competencia en el mercado bancario. Destacar el cierre de 450 oficinas en todo el país de las que 108 deberán clausurarse en la Comunidad Valenciana y la región de Murcia. BOLSAS Y MERCADOS ESPAÑOLES (BME): Las negociaciones de renta variable han ascendido de enero hasta julio un 4,3% respecto al mismo período del año anterior. En lo que al mes de julio se refiere, las negociaciones se han reducido un 32% respecto el año anterior, año en el que se produjo un incremento del volumen por la salida a bolsa de DIA, BANKIA y BANCA CIVICA. En renta fija el volumen de negociación se reduce un 74% desde enero hasta julio respecto el mismo período del año anterior. En lo que respecta a futuros y opciones hasta el mes de julio se incrementan las negociaciones en un 3,8% respecto el año anterior. Por el contrario, la negociación de warrants retrocede un 44,8%. FOMENTO DE CONSTRUCCION Y CONTRATAS (FCC): La compañía se ha adjudicado dos nuevos contratos de construcción del AVE entre Madrid y Galicia por un valor de 123 millones de euros. Por otro lado, la compañía a través de su filial británica FCC ENVIRONMENT se adjudica un contrato de gestión de residuos en el condado de BUCKINGHAMSHIRE valorado en 350 millones de euros. FERROVIAL (FER): La compañía se adjudica a través de su filial británica AMEY, un contrato para el mantenimiento de la red viaria de la ciudad de SHEFFIELD durante 25 años valorado en 2.550 millones de euros. Por otra parte, la compañía vende el 10,6% del capital de BAA a QATAR HOLDING por 607 millones de euros. GAS NATURAL (GAS): La compañía consigue un contrato en India para suministrar gas licuado al primer operador gasista del país durante los próximos tres años, lo que supone el mayor contrato de la compañía en el continente asiático por un valor de 1.000 millones de euros. Consell de Cent, 329 2º 1ª C - 08007 – Barcelona | [email protected] | T: 93 218 40 67 F: 93 218 40 68 -4- Su aliado para emprender, dirigir y crecer. Índices Bursátiles y Divisas: INDICE Cierre 31 julio Cierre 31 agosto Variación 15 días Variación año EUROPA IBEX35 6.738,10 7420,5 5,48% -13,38% EUROESTOXX50 2.325,72 2440,71 4,31% 5,36% FTSE100 5.635,28 5711,48 3,39% 2,50% DAX30 6.772,26 6970,79 2,51% 18,18% CAC40 3.291,66 3413,07 4,57% 8,02% 8.695,06 8839,91 2,58% 4,55% 1.379,32 1406,58 1,86% 11,85% 13.008,68 13090,84 1,19% 7,15% 2.642,53 2772,24 3,40% 21,71% ASIA NIKKEI225 EEUU S&P500 DOW JONES30 NASDAQ100 DIVISAS Cierre 31 julio EUR-USD Variación 15 días Variación año 1,2273 1,2531 0,57% -3,23% 96,1 98,52 0,91% -1,71% 0,7813 0,7919 0,67% -5,48% EUR-JPY EUR-GBP Cierre 31 agosto Dividendos A continuación, el listado de las empresas cotizadas españolas que han repartido dividendo dentro del período quincenal que nos ocupa y las que repartirán dividendo próximamente: Dividendos Pagados Fecha Ticker Compañía Importe Bruto Importe Neto Rent. 12 meses 10/08/2012 MEL Meliá Hotels Intern. 0,04 0,03 0,83% 20/08/2012 APAM Aperam, S.A. 0,13 0,10 3,59% 20/08/2012 MTS Arcelormittal 0,13 0,10 4,14% Bolsas Mercados Españoles 0,40 0,32 10,82% Dividendos a Pagar 07/09/2012 BME Consell de Cent, 329 2º 1ª C - 08007 – Barcelona | [email protected] | T: 93 218 40 67 F: 93 218 40 68 -5-