PRESUPUESTO DE FLUJO
DE EFECTIVO
PRESUPUESTO FLUJO DE EFECTIVO
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También conocido como flujo de caja proyectado, es un
presupuesto que muestra el pronóstico de las futuras
entradas y salidas de efectivo (dinero en efectivo) de una
empresa, para un periodo de tiempo determinado
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IMPORTANCIA
Nos permite prever la futura
disponibilidad del efectivo (saber si
vamos a tener un déficit o un
excedente) y, en base a ello, poder
tomar decisiones.
Este tipo
de presupuesto permite a
una empresa valorar la
disponibilidad real del
efectivo para futuros gastos.
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El objetivo del flujo de efectivo es básicamente determinar
la capacidad de la empresa para generar efectivo, con el
cual pueda cumplir con sus obligaciones y con sus proyectos de
inversión y expansión.
Es importante que la empresa tenga
claridad sobre su capacidad para generar
efectivo, de cómo genera ese efectivo,
para así mismo poderse proyectar y tomar
decisiones acordes con su verdadera
capacidad de liquidez.
el flujo de efectivo permite hacer un estudio
o análisis de cada una de las partidas con
incidencia en la generación de efectivo,
datos que pueden ser de gran utilidad para
la el diseño de políticas y estrategias
encaminadas a realizar una utilización de
los recursos de la empresa de forma más
eficiente.
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Flujo de entradas: los ingresos de efectivos planificados
PASOS SU
ELABORACIÓN
Flujo de salidas: los desembolsos de efectivo planificados.
Flujo de efectivo neto: es la diferencia entre los ingresos de efectivo de la
empresa y sus desembolsos de efectivo en cada periodo
Saldo de efectivo excedente: es la cantidad disponible que tiene la empresa
para invertir en caso de que el efectivo final del periodo sea mayor que el
saldo de efectivo mínimo deseado
Financiación total: es la cantidad de fondos que requiere la empresa en caso de que el
efectivo final del periodo sea menor que el saldo de efectivo mínimo deseado
Efectivo final: es la suma inicial de la empresa y su flujo de efectivo neto del periodo
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SI PREVEMOS QUE VAMOS A TENER UN
DÉFICIT
Solicitar
oportunamente un
financiamiento
Cobrar al contado y ya
no al crédito o, otorgar
un menor crédito
Solicitar el
refinanciamiento de
una deuda
Solicitar un crédito
comercial (pagar las
compras al crédito en
vez de al contado) o,
solicitar un mayor crédito
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SI PREVEMOS QUE VAMOS A TENER UN
EXCEDENTE
Invertirlo en la
compra de
maquinaria o
equipos nuevos
Invertirlo en la
adquisición de
más mercancías
Invertirlo en la
expansión del
negocio
Usarlo en inversiones
ajenas a la empresa,
por ejemplo,
invertirlo en acciones
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PRINCIPIOS BÁSICOS PARA
LA ADMINISTRACIÓN DE
EFECTIVO
Estos principios están orientados a
lograr un equilibrio entre los flujos
positivos ( entradas de dinero) y los
flujos negativos (salidas de dinero) de
tal manera que la empresa pueda,
influir sobre ellos para determinar su
liquidez.
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¨Siempre
que sea posible se deben
incrementar las entradas de efectivo¨
¨Siempre
que sea posible se deben
acelerar las entradas de efectivo¨
¨Siempre que sea posible se deben
disminuir las salidas de dinero¨
¨Siempre que sea posible se debe demorar las
salidas de dinero¨
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EJEMPLO DE UN PRESUPUESTO DE EFECTIVO
PARA REALIZAR UN PRESUPUESTO DE EFECTIVO SE NECESITA TENER EN CUENTA LOS DEMÁS PRESUPUESTOS DE UNA
EMPRESA.
SUPONGAMOS QUE SE ELABORARÁ EL PRESUPUESTO DE EFECTIVO DE UNA EMPRESA COMERCIALIZADORA PARA LOS
PRIMEROS MESES DEL AÑO. SE POSEE LA SIGUIENTE INFORMACIÓN:
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SE TIENE UN VOLUMEN DE VENTAS DE 500 UNIDADES PARA ENERO Y ESTAS AUMENTAN UN 8% A PARTIR DE
FEBRERO
EL PRECIO POR UNIDAD VENDIDA ES DE $15
EL COBRO DE VENTAS SE REALIZA 60% AL CONTADO Y EL 40% AL CRÉDITO A 30 DÍAS
SE TIENE UN PRONÓSTICO DE COMPRAS DE MERCADERÍA DE 400 UNIDADES PARA ENERO Y AUMENTA UN 10%
PARA FEBRERO
EL PRECIO DE COMPRA ES DE $10
LOS PROVEEDORES PERMITEN EL PAGO DE LA MERCANCÍA EN UN 50% DE CONTADO Y EL OTRO 50% A
CRÉDITO
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SE ESTIMAN GASTOS DE REMUNERACIÓN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO, ALQUILER,
SEGUROS Y SERVICIOS POR UN VALOR DE $300 MENSUALES (GASTOS ADMINISTRACIÓN)
EN EL NEGOCIO SE ESTIMAN GASTOS DE VENTA POR $210 MENSUALES (COMISIONES,
PROMOCIÓN, PUBLICIDAD)
LA EMPRESA CUENTA CON UN MOBILIARIO Y EQUIPO QUE CAUSA UN GASTO DE $40 AL MES
SE OBTIENE UN PRÉSTAMO POR $2100, EL CUAL SE DEBE PAGAR DESDE FEBRERO EN LAS
AMORTIZACIONES CONSTANTES DE $800, CON INTERESES DE $300 EN FEBRERO, $250 EN
MARZO Y $150 EN ABRIL.
EL PAGO DE IMPUESTOS POR CONCEPTOS DE RENTA ES DEL 3% DE LA UTILIDAD.
PARA EL EJEMPLO, ES NECESARIO REALIZAR PRESUPUESTOS DE VENTA Y COBRO, YA QUE LAS
VENTAS NO SON COBRADAS EN EL MISMO MES QUE SON REALIZADAS, Y ESTE PRESUPUESTO
MUESTRA PRECISAMENTE EL EFECTIVO REAL QUE INGRESA O SALE DE LA EMPRESA.
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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
El flujo de efectivo es uno de los estados financieros
más complejos de realizar y que exigen un
conocimiento profundo de la contabilidad de la
empresa para poderlo desarrollar, y que a su vez es
una herramienta elemental para el análisis financiero.
Según el Consejo Técnico de la Contaduría, se entiende que
el flujo de efectivo “es un estado financiero básico que
muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades
de operación, inversión y financiación. Para el efecto debe
determinarse el cambio en las diferentes partidas del
balance general que inciden en el efectivo”.
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