NEGOCIOS Y DINERO: Panorama del acceso al capital para pymes en México En colaboración con: INTRODUCCIÓN En el ecosistema emprendedor se dice que hay más dinero que proyectos buenos. Sin embargo para muchas pymes el acceso al financiamiento no bancario todavía está lleno de obstáculos. Este estudio pretende mostrar un panorama general de cómo perciben los emprendedores el acceso a capital privado, en especial a los fondos. OBJETIVOS ● Ofrecer un panorama claro y certero sobre el acceso al capital a pymes en México. ● Conocer las condiciones bajo las cuales reciben capital las empresas y los principales usos que hacen del mismo. ● Enlistar los principales obstáculos internos y externos que enfrentan las pymes para levantar capital. METODOLOGÍA ● Se realizaron 403 encuestas a dueños y directivos de pequeñas y medianas empresas durante el mes de agosto. . ● Se formularon más de 15 preguntas enfocadas en fuentes y uso del financiamiento, obstáculos de las pymes para acceder a capital y fuentes alternas más buscadas. ● El nivel de confianza de la encuesta es del 95%, con un margen de error de ±5% respecto a un universo de 4.0 millones de pymes en México. METODOLOGÍA Base: 403. Estudio Acceso a capital para pymes de WORTEV realizado a un universo de 403 personas con un nivel de confiabilidad de 95% y un margen de error de (±) 5% METODOLOGÍA Base: 403. Estudio Acceso a capital para pymes de WORTEV realizado a un universo de 403 personas con un nivel de confiabilidad de 95% y un margen de error de (±) 5% METODOLOGÍA Base: 403. Estudio Acceso a capital para pymes de WORTEV realizado a un universo de 403 personas con un nivel de confiabilidad de 95% y un margen de error de (±) 5% METODOLOGÍA Base: 403. Estudio Acceso a capital para pymes de WORTEV realizado a un universo de 403 personas con un nivel de confiabilidad de 95% y un margen de error de (±) 5% METODOLOGÍA CLASIFICACIÓN DE EMPRESAS POR MONTO DE FACTURACIÓN ANUAL Micronegocios $1,000,001 a 4,000,000 MXN Pequeña $4,000,001 a $100,000,000 MXN Medianas $100,000,001 a $250,000,000 MXN Grandes $250,000,001 MXN o más Base: 403. Estudio Acceso a capital para pymes de WORTEV realizado a un universo de 403 personas con un nivel de confiabilidad de 95% y un margen de error de (±) 5% FUENTES DE FINANCIAMIENTO FUENTES DE FINANCIAMIENTO El 52.61% de los consultados reconocieron que sus necesidades de capital crecieron mucho o drásticamente. ¿Cómo cambiaron las necesidades de capital o de inversión de tu empresa el último año? El 9.18% admite que sus necesidades de inversión disminuyeron mucho. Y solo el 38.21% señala que se mantuvieron estables. Base: 403. Estudio Acceso a capital para pymes de WORTEV realizado a un universo de 403 personas con un nivel de confiabilidad de 95% y un margen de error de (±) 5% FUENTES DE FINANCIAMIENTO Principal fuente de fondeo en el último año: A pesar de existir otras alternativas de financiamiento la banca sigue siendo la favorita para solicitar recursos. Los fondos de capital privado (18.36%) son la segunda fuente de financiamiento, aunque todavía para muchas pymes el apalancamiento de proveedores (18.11%) es una solución de capital transitoria y de corto plazo. Solo un 2.48% de los encuestados admitieron que se acercaría a una incubadora o un fondo de capital semilla. Base: 403. Estudio Acceso a capital para pymes de WORTEV realizado a un universo de 403 personas con un nivel de confiabilidad de 95% y un margen de error de (±) 5% FINANCIAMIENTO NO BANCARIO FINANCIAMIENTO NO BANCARIO El 51.12% de los emprendedores reconoce que los fondos de capital privado son la opción a la que más recurren. Para obtener capital mi primera opción es: El 24.81% de los emprendedores recurren a otros alternativas de capital privado como: incubadora, aceleradora, fondo de capital semilla, company builder, angel investor, corporate venture. Hay un 13.40% que pide capital a sus amigos y familiares. Un 8.44% recurre a programas públicos. Y sólo el 0.99% pensarían en el crowdfunding como su primera opción. Base: 403. Estudio Acceso a capital para pymes de WORTEV realizado a un universo de 403 personas con un nivel de confiabilidad de 95% y un margen de error de (±) 5% CAPITAL PRIVADO CAPITAL PRIVADO El 60.80% de las empresas accede a un rango de inversión entre 500 mil pesos y 50 millones de pesos. Lo que nos indica que se trata de empresas en etapa temprana que requieren capital presemilla y semilla. ¿Cuánto fue el monto obtenido la última vez que levantaron capital? Mientras un 34.24% obtiene inversión en un rango entre 50 y 500 mil pesos, que refiere a que se tratan de empresas en etapa de incubación. Y sólo un 4.96% recibe más de 50 millones de pesos, que corresponde a empresas en etapa de consolidación. Base: 403. Estudio Acceso a capital para pymes de WORTEV realizado a un universo de 403 personas con un nivel de confiabilidad de 95% y un margen de error de (±) 5% CAPITAL PRIVADO Porcentaje máximo de participación accionaria dispuesto a otorgar de mi empresa El 58.31% de los emprendedores están dispuestos a ceder entre el 20% y el 30% de su empresa. Un 20.10% aceptaría el 10%. Y solo un 9.18% estaría de acuerdo en ceder un máximo 40%. Base: 403. Estudio Acceso a capital para pymes de WORTEV realizado a un universo de 403 personas con un nivel de confiabilidad de 95% y un margen de error de (±) 5% CAPITAL PRIVADO El 36.29% de los emprendedores requiere financiamiento para expandir su negocio o aumentar su producción. Principal razón para levantar capital El 18.73% de los encuestados señala que requieren capital para mejorar su servicio al cliente y calidad. Un 16.67% admite que el capital será para su transformación digital. Base: 403. Estudio Acceso a capital para pymes de WORTEV realizado a un universo de 403 personas con un nivel de confiabilidad de 95% y un margen de error de (±) 5% CAPITAL PRIVADO Principales logros que tuvo mi empresa gracias al capital obtenido El 36.07% logró un crecimiento de ventas relevante y expandirse a otros mercados. El 18.07% indicó que lo utilizó para sobrevivir a la pandemia. El menor porcentaje estuvo enfocado a atraer y retener al mejor talento. Base: 403. Estudio Acceso a capital para pymes de WORTEV realizado a un universo de 403 personas con un nivel de confiabilidad de 95% y un margen de error de (±) 5% OBSTÁCULOS PARA OBTENER CAPITAL OBSTÁCULOS EXTERNOS ● Requisitos financieros y administrativos difíciles de cumplir (24.82%). ● Petición de altos porcentajes de participación accionaria de los inversionistas (24.81%) ● Poca tolerancia al riesgo y falta de inversionistas especializados (24.81%) El principal obstáculo externo que he enfrentado para levantar capital es: Base: 403. Estudio Acceso a capital para pymes de WORTEV realizado a un universo de 403 personas con un nivel de confiabilidad de 95% y un margen de error de (±) 5% OBSTÁCULOS INTERNOS Dificultades dentro de mi empresa para acceder al capital ● Un mal control administrativo y manejo financiero, así como falta de conocimiento sobre herramientas financieras (42.44%). ● Una mala estrategia de comunicación y marketing (20.10%). ● Poca claridad en el rumbo de la empresa y un modelo de negocio poco innovador (14.14%) Base: 403. Estudio Acceso a capital para pymes de WORTEV realizado a un universo de 403 personas con un nivel de confiabilidad de 95% y un margen de error de (±) 5% PERCEPCIÓN SOBRE CAPITAL PRIVADO PERCEPCIÓN SOBRE CAPITAL PRIVADO Para 73.2% el mercado de capital privado mexicano es robusto, está mejorando y diversificándose. El mercado de capital privado en México El 24.32% considera que es insuficiente y cerrado a unas cuantas industrias. Base: 403. Estudio Acceso a capital para pymes de WORTEV realizado a un universo de 403 personas con un nivel de confiabilidad de 95% y un margen de error de (±) 5% PERCEPCIÓN SOBRE CAPITAL PRIVADO El 62.28% de los emprendedores opina que una educación financiera para emprendedores y crear nuevos canales de comunicación mejorará el acceso al capital. Alternativas para mejorar el acceso al capital en México Para el 22.83% es necesario especializar a los fondos de capital de acuerdo a distintos sectores. Y para el 14.89% se deberían elevar los montos de inversión a cambio de un menor porcentaje de acciones de su empresa. Base: 403. Estudio Acceso a capital para pymes de WORTEV realizado a un universo de 403 personas con un nivel de confiabilidad de 95% y un margen de error de (±) 5% PERFIL DE EMPRENDEDOR QUE LEVANTA CAPITAL ORGANIZADO General Con 20.84% es la muestra más grande de los encuestados. Es el emprendedor que mejor control tiene sobre los objetivos financieros de su empresa. Destina un porcentaje de las utilidades al ahorro o a la inversión para crecimiento del negocio. Considera muy importante el aprendizaje constante sobre nuevos instrumentos financieros y de inversión, como el crowdfunding. Trata de mantenerse actualizado de manera autodidacta respecto a los incentivos fiscales o financiamientos que hay para el ramo al que pertenece su empresa. A pesar de su entusiasmo, también reconoce que fondos, bancos y otras herramientas financieras son complejas, por lo que se esfuerza en tomar buenas decisiones financieras. El 30.95% de este grupo dirige pequeñas empresas con una facturación entre 4 millones y 100 millones de pesos. ORGANIZADO Detalles Cargo del emprendedor organizado Edad El 48.81% de los emprendedores Organizados son dueños de empresa, mientras que el 28.57% es director de área. Este tipo de perfil está en el grupo de edad de entre 25 a 35 años. DECIDIDO General Es el segundo clúster más grande de la muestra con 20.10% de los encuestados. Este emprendedor considera que es muy importante el aprendizaje constante sobre nuevos instrumentos financieros y de inversión. Antes de decidir si debe tomar una inversión, crédito o préstamo, lo primero que estudia y analiza son los términos y condiciones como plazo, interés o beneficios. Prefiere recurrir a fuentes de financiamiento formales antes que a apoyos gubernamentales, amigos o familiares. No teme solicitar capital y tampoco se deja llevar por la urgencia o necesidad para tomar decisiones y aceptar dinero sin condiciones. La mayoría de estos emprendedores lideran pequeñas empresas con facturación entre 4 millones y 100 millones de pesos. DECIDIDO Detalles Cargo del emprendedor decidido Edad El 39.51% de los emprendedores Decididos son dueños de empresas, y el 37.04% es director de área. Además, más de la mitad de ellos tiene entre 25 y 35 años. ESTRATÉGICO General Es el tercer grupo más grande de la muestra con 16.38%. Este emprendedor se mantiene actualizado sobre los incentivos fiscales o financiamientos que hay para el ramo al que pertenece su empresa. Asimismo, está familiarizado con las cámaras y asociaciones que hay en la industria. Cada año este tipo de emprendedor hace proyecciones de crecimiento para saber cuánto dinero necesitará para lograr los objetivos. No considera que los fondos, bancos y otras herramientas financieras sean complejas. Ni siente desconfianza por los bancos. Para él no es suficiente con que se pague la nómina y quede algo de presupuesto. El 31.82% de los líderes Estratégicos están al frente de grandes empresas que facturan más de 250 millones de pesos. ESTRATÉGICO Detalles Cargo del emprendedor estratégico Edad El 42.42% es dueño de la empresa y el 28.79% es director de área. El 54.55% de los emprendedores Estratégicos tienen entre 25 a 35 años. ARRIESGADO General Es el cuarto clúster más importante de la muestra con 15.63%. Este emprendedor generalmente acude a amigos o familiares para obtener capital para su negocio, se arriesga a solicita capital una vez que usa como primer opción reducir sus gastos. Aunque no desconfía de los bancos. El líder de esta empresa no tiene objetivos financieros bien establecidos ni hace proyecciones de crecimiento para saber cuánto dinero necesitará su empresa para lograr los objetivos. Tampoco se mantiene actualizado sobre los incentivos fiscales o financiamientos que hay para el ramo al que pertenece su empresa. La mayoría de los líderes Arriesgados dirigen micronegocios que facturan entre 1 y 4 millones de pesos, seguido por pequeñas empresas con facturación entre 4 y 100 millones. ARRIESGADO Detalles Cargo del emprendedor arriesgado Edad Casi un tercio de los Arriesgados son directores de finanzas, mientras que el 42.85% son dueños de la empresa. El 66.67% de este grupo tiene entre 25 y 35 años. TRADICIONAL General Es el segundo grupo más pequeño de la muestra con 14.39% de encuestados. Este emprendedor recurre como primera opción a las fuentes de capital más cercanas como amigos, familiares o incentivos gubernamentales. Es de personalidad Tradicional respecto a finanzas, por lo tanto desconfía de herramientas alternativas como crowdfunding y considera que los bancos ofrecen condiciones ventajosas sobre los pequeños negocios. Antes de tomar alguna decisión sobre inversión, crédito o préstamo, analizan los términos y condiciones como plazo, interés y beneficios. No le gusta endeudarse, su mayor objetivo es pagar la nómina y con que quede algo es más que suficiente para él. El 37.93% de los líderes Tradicionales dirige pequeños negocios con facturación anual entre 4 y 100 millones de pesos. TRADICIONAL Detalles Cargo del emprendedor tradicional Edad El perfil Tradicional es mayoritariamente dueño de empresa, con un 34.48%, seguido del director de área, con un 31.03%. Más de la mitad de este grupo se encuentra entre los 25 y 35 años. REACTIVO General Esta es la muestra más pequeña con 12.66%. Cuando este emprendedor necesita dinero y alguien lo ofrece lo toma sin importar las condiciones, por lo que antes de decidir si toma una inversión, crédito o préstamo, no estudia los términos y condiciones, como plazo, interés o beneficios. No está habituado a hacer una proyección y a marcar un plan. Normalmente, para este emprendedor es suficiente con que se pague la nómina y quede algo de capital. Además, para él no es importante seguir aprendiendo sobre nuevos instrumentos financieros y de inversión. Este líder no optaría por el crowdfunding cuando necesite capital pues considera que es una herramienta engañosa. El 31.37% de estos líderes, están al frente de pequeñas empresas con facturación entre 4 y 100 millones de pesos anuales. Seguidos por medianas empresas que facturan entre 100 y 250 millones de pesos. REACTIVO Detalles Cargo del emprendedor reactivo Edad Los directores de finanzas son principalmente quienes se ubican en el perfil Reactivo, con un 37.25%. El 60% de este grupo está entre los 25 y 35 años. PERCEPCIÓN SOBRE LEVANTAMIENTO DE CAPITAL POR PERFIL DE EMPRENDEDOR CONCLUSIONES GENERALES 1.- A lo largo de las diferentes olas de la pandemia por Covid-19 han cerrado más de un millón de empresas y muchas otras han tenido que reestructurarse. Por lo que las necesidades de levantar capital han crecido exponencialmente, más del 50% de los emprendedores considera que sus necesidades de capital crecieron mucho o drásticamente en el último año. 2.- El principal objetivo de los emprendedores para obtener capital ha sido aumentar su producción y expandir su negocio (36.29%). Como resultado, después de obtener capital el 36.07% de los emprendedores han logrado mayores ventas y llevar su presencia a otros mercados. 3.- El conocimiento sobre las opciones de capital privado ha mejorado en el ecosistema emprendedor. Esto permite que los fondos de capital privado se posicionen en el segundo lugar como principal fuente de fondeo entre los emprendedores (18.36%). Sólo después de los bancos y casi a la par de los proveedores (18.11%), los cuales han sido por muchos años la principal forma de apalancamiento para las pymes. Y si hablamos solo de capital privado, el 51.12% de los emprendedores reconoce que los fondos de capital privado son la opción a la que más recurren, por arriba de amigos y familiares, y crowdfunding. CONCLUSIONES GENERALES 4.- Sobre las condiciones bajo las cuales los emprendedores levantan capital para sus empresas, destaca que: ● ● ● El 60.80% lo hacen con un rango de inversión entre 500 mil pesos y 50 millones de pesos. Porcentaje que indica que se tratan de empresas en etapa temprana con necesidad de capital pre semilla y semilla. El 34.24% obtiene inversión en un rango de entre 50 y 500 mil pesos, que refiere a que se tratan de empresas en etapa de incubación. Y sólo un 4.96% recibe más de 50 millones de pesos, que corresponde a empresas en etapa de consolidación. Por otra parte, el 58.31% de los emprendedores está dispuesto a ceder entre el 20 y 30% de su empresa, mientras que, sólo un 9.18% estaría de acuerdo en ceder un máximo 40%. CONCLUSIONES GENERALES 5.- Al solicitar capital para sus empresas, los emprendedores han detectado 6 obstáculos relevantes, divididos en internos y externos: ● 1. 2. 3. Obstáculos internos Mal control administrativo y manejo financiero, así como falta de conocimiento sobre herramientas financieras (42.44%) Una mala estrategia de comunicación y marketing (20.10%) Poca claridad en el rumbo de la empresa y un modelo de negocio poco innovador (14.14%) Obstáculos externos Requisitos financieros y administrativos difíciles de cumplir (24.82%) 2. Petición de altos porcentajes de participación accionaria (24.81%) Poca tolerancia al riesgo y falta de inversionistas especializados en su sector o industria (24.81%) ● 1. 6.- Respecto a qué acciones podrían mejorar los fondos de capital privado para fortalecer el acceso a capital de las pymes, el 62.28% de los consultados opina que una mejor educación financiera para emprendedores, además de crear nuevos y mejores canales de comunicación, ayudaría a ese propósito. CONCLUSIONES DE PERFILES Organizado Este es el grupo más grande de la muestra. Es el líder que mejor control tiene sobre los objetivos financieros de su empresa. Se integra en su mayoría, por pequeñas empresas y micronegocios que no superan los 100 millones de facturación anual. Obstáculos Desafíos Para 25% de estos líderes, el principal obstáculo para acceder a capital es la petición de altos porcentajes accionarios. El área de oportunidad del perfil Organizado es el marketing y la comunicación, indicó el 20.24%. 19.05% de los emprendedores Organizados consideran que la poca tolerancia al riesgo es el obstáculo más importante. Y para 15.48%, la falta de acceso a inversionistas especializados en su sector o industria. Debido a su preocupación por la organización, una dificultad para acceder a capital es el miedo a no poder pagar, refiere el 16.67%. CONCLUSIONES DE PERFILES Decidido El segundo perfil más grande de la muestra prefiere recurrir a fuentes de financiamiento formales antes que a apoyos gubernamentales, amigos o familiares. La mayoría de estos emprendedores lideran pequeñas empresas. Obstáculos Para 29.63% de los líderes Decididos, el principal obstáculo que enfrenta para levantar capital es también la petición de altos porcentajes accionarios. El 14.81% considera el cumplimiento de los requisitos administrativos y regulatorios como el obstáculo más grande. En tercer lugar, con 13.58% de los encuestados, la poca tolerancia al riesgo por parte de los inversionistas y requisitos de manejo financiero a estándares muy altos en ambos casos. Desafíos Las estrategias de marketing y comunicación deficientes son la principal dificultad para acceder a capital para una cuarta parte del perfil Decidido. La segunda dificultad más relevante es la falta de conocimiento de herramientas financieras, refirió el 24.69% de los encuestados. CONCLUSIONES DE PERFILES Tradicional Es el segundo grupo más pequeño de la muestra. Recurre como primera opción a las fuentes de capital más cercanas como amigos, familiares o incentivos gubernamentales. La mayoría dirige pequeñas empresas.. Obstáculos La relación con inversionistas es de los mayores obstáculos que enfrenta este líder. El 18.97% considera como principal obstáculo, la petición de altos porcentajes accionarios. Para 17.24% la poca tolerancia al riesgo por parte de los inversionistas es el principal obstáculo. Mientras que para 13.79% el principal obstáculo proviene de los requisitos de manejo financiero a estándares muy altos. Desafíos Para los Tradicionales, la falta de innovación no es un problema, sin embargo, la mayor dificultad para acceder a capital es la mala estrategia de comunicación y marketing, para un 20.69%. La segunda dificultad es la falta de conocimiento de las herramientas financieras, 18.97%. CONCLUSIONES DE PERFILES Estratégico Este perfil es el tercer grupo más grande de la muestra. Se mantiene actualizado sobre los incentivos fiscales o financiamientos y cada año este tipo de emprendedor hace proyecciones de crecimiento para saber cuánto dinero necesitará para lograr los objetivos. Es el único grupo que se integra mayoritariamente por grandes empresas. Obstáculos El principal obstáculo que enfrenta el líder Estratégico para levantar capital es también la petición de altos porcentajes accionarios con 25.76% de la muestra.. Para 16.67% la poca tolerancia al riesgo por parte de los inversionistas es el obstáculo más importante. La dificultad para cumplir con los requisitos administrativos y regulatorios es considerada como el obstáculo más importante para 15.15% de estos líderes. Desafíos Este líder tiene claro el rumbo de su empresa, pero, pese a ser el perfil con mayor estrategia para acceder a capital, la dificultad más importante para el 25.76% de los encuestados es la falta de conocimiento de herramientas financieras. La comunicación y el marketing son consideradas un punto débil para el 21.21%. CONCLUSIONES DE PERFILES Arriesgado Este perfil, pese a no desconfiar de los bancos, prefiere acudir a amigos o familiares para obtener capital para su negocio y opta por reducir sus gastos antes de solicitar capital. Casi 70% de los líderes Arriesgados dirigen micronegocios y pequeñas empresas Obstáculos La mayoría de los líderes Arriesgados también considera como su principal obstáculo para el acceso a capital, la petición de altos porcentajes accionarios con 26.98%. Mientras que, el 14.81% cree que el mayor obstáculo es la dificultad para cumplir con los requisitos administrativos y regulatorios. Y para 13.58% la poca tolerancia al riesgo es el obstáculo más importante. Desafíos Aunque son Arriesgados, el miedo a no poder pagar y una frágil gestión empresarial y control administrativo son las mayores dificultades de más de un tercio (34.92%) de los entrevistados para acceder a capital. Los Arriesgados también consideran que necesitan más conocimiento de las herramientas financieras (15.87%). CONCLUSIONES DE PERFILES Reactivo Esta es la muestra más pequeña. No están habituados a hacer una proyección ni a marcar un plan. El 31.37% de estos líderes, están al frente de pequeñas empresas. Los directores de finanzas son principalmente quienes se ubican en este perfil. Obstáculos El desconocimiento de las herramientas financieras es la principal dificultad para acceder a capital para este grupo, indicó el 21.57%. También reconoce como debilidad la gestión empresarial y el control administrativo. Este grupo confía en el talento de su equipo y considera que la falta de innovación no es un problema. Desafíos El último líder de la muestra es el único que considera como principal desafío para el acceso a capital, la dificultad para cumplir con los requisitos administrativos y regulatorios con 23.53%. Para 19.61% de estos líderes, la petición de altos porcentajes accionarios es la principal razón. Mientras que, para 15.69% de la muestra es la poca tolerancia al riesgo por parte de los inversionistas. CONCLUSIONES GENERALES SOBRE LOS PERFILES DE EMPRENDEDORES 1.- Los perfiles Organizado y Decidido corresponden al 40.94% de los emprendedores encuestados. Son principalmente dueños de pequeñas empresas de entre 25 y 35 años. Ambos prefieren como primera opción las alternativas de inversión formales como fondos de capital privado y bancos. 2.- El perfil Estratégico es el único que concentra a las grandes empresas como mayoría. Entre sus principales prácticas están hacer proyecciones de crecimiento para saber cuánto dinero necesitará para lograr sus objetivos y mantenerse actualizado sobre incentivos fiscales y financieros. 3.- En los micronegocios predominan en los perfiles Arriesgado y Tradicional. A pesar de ser opuestos en sus prácticas, ambos prefieren buscar capital en amigos, familiares e incentivos gubernamentales, antes que solicitar algún crédito o inversión formal, principalmente por desconfianza. 4.- Cabe destacar que cinco de los seis perfiles (excepto el Reactivo) consideran como principal obstáculo externo para obtener capital la petición de altos porcentajes de participación accionaria por parte de los inversionistas. NEGOCIOS Y DINERO: Panorama del acceso al capital para pymes en México En colaboración con:
