Guía básica para dar el primer y más importante paso a la hora de invertir: Abrir una cuenta con un bróker online Guía básica para dar el primer y más importante paso a la hora de invertir: Abrir una cuenta con un bróker online Por el Equipo de Inversor Global En este informe encontrarás todo lo que necesitas saber acerca de cómo operar por medio de este intermediario ineludible, para invertir en el mercado de valores. Hay un requisito con el que todo inversor debe cumplir antes de comenzar a invertir: abrir una cuenta con un bróker online. Una vez que realizas este paso, ya empapado de los conocimientos necesarios para participar en el mercado de valores (qué activos comprar, las posibles rentabilidades, etc.) y con una estrategia financiera definida, estas listo para empezar a invertir y obtener ganancias de la Bolsa. ¿Por qué es importante la figura del bróker? Pongamos las cosas en contexto: las bolsas de valores son el ámbito en el que las personas podemos comprar y vender libremente participaciones en empresas, en forma de acciones que cotizan de manera pública. 2 | INVERSOR GLOBAL ABRIR UNA CUENTA CON UN BRÓKER ONLINE Es decir, conforman el escenario en donde las acciones y demás activos financieros (bonos, opciones financieras, ETFs, REITs, contratos futuros, etc.) están a disposición de todo el que quiera comprarlos en el mercado. Pongamos un ejemplo: si quieres comprar acciones de Apple Inc. (AAPL), no tienes que comunicarte con un ejecutivo de la compañía o ir directamente a la sede de esta. Si decides comprar acciones de esta firma, las negocias con otra persona que está intentando vender esas acciones, porque ya las tiene. Este proceso se da en el mercado de valores, pero no puede concretarse directamente entre ambas partes. Para llevar adelante la operación existe un “intermediario ineludible”, conocido como bróker. El bróker es quien “une las puntas” de quien quiere comprar con quien quiere vender, y permite que se concrete la operación. Por ser el intermediario de tus operaciones en el mercado, el bróker cobra comisiones (algo que veremos en detalle más adelante). Entonces, ¿por qué necesitas abrir una cuenta en un bróker? Para poder invertir en cualquier activo que se te ocurra. La compra y venta de activos en el mercado se maneja por medio de un bróker, de la misma forma en que compras y vendes dólares o haces transferencias desde tu home banking. Importante Ten en cuenta que la mayor parte de las veces vas a escuchar hablar de los brókers como “brókers online”. ¿Por qué? En el pasado, para comprar y vender acciones había que comunicarse por teléfono con los brókers y, en algunos casos, incluso hacer visitas personales. INVERSOR GLOBAL | 3 Pero en la actualidad se puede hacer todo online. Es decir, se pueden enviar las órdenes de compra y de venta desde cualquier computadora, smartphone o tablet con acceso a internet. Esto nos trae tres ventajas: 1 Disminuye los costos por transacción. 2 Inmediatez. 3 Independencia. En Inversor Global sabemos que gran parte de nuestros lectores está iniciando su recorrido en el mundo de las inversiones. Y si ese es tu caso, es importante que conozcas está información antes de comenzar a operar. Dependiendo del país, es posible que al bróker se lo llame de otra manera: casa de bolsa, agente, sociedad de bolsa, corredora, comisionista, etc. Sólo por mencionar algunos ejemplos: En Chile: bróker = corredora En Colombia: bróker = comisionista En Argentina: bróker = sociedad de bolsa En México: bróker = casa de bolsa Ahora, ya sabes qué es un bróker y por qué necesitas tener una cuenta con uno si quieres invertir. El paso siguiente es saber cuáles requisitos necesitas cumplir para abrir tu cuenta en un bróker. No importa si resides en Perú, México o Colombia, el trámite es muy similar y sencillo en todos los brókers y se podría dividir en tres o cuatro etapas (dependiendo del bróker elegido). En este caso, ilustraremos el ejemplo utilizando impresiones de pantalla de DIF Markets: 4 | INVERSOR GLOBAL ABRIR UNA CUENTA CON UN BRÓKER ONLINE La primera, es la presentación de documentación sobre tu identidad y domicilio de residencia. Luego, debes llenar el formulario de solicitud de apertura de cuenta. El bróker que hayas seleccionado debe aprobar la documentación y validar los datos que suministrados por ti para que puedas abrir la cuenta. INVERSOR GLOBAL | 5 Ejemplo de Formulario de solicitud de apertura de cuenta: Una vez que la cuenta está aprobada, tienes que fondearla. Es decir, girar dinero desde tu cuenta bancaria para empezar a comprar activos. Un detalle importante en este sentido, es que la mayoría de los brókers internacionales te va a pedir un monto mínimo de dinero para poder abrir la cuenta y operar. Pero eso no significa que ellos se van a quedar con ese dinero, que dependiendo del bróker puede ser de entre USD 2.000 y USD 3.000 Ese dinero es tuyo para que lo uses como quieras dentro de la cuenta. Finalmente, sólo te queda comenzar a operar e invertir. Así de simple. En Inversor Global, te sugerimos considerar alguno de estos brókers para realizar tus inversiones, debido a que cuentan con un alto grado 6 | INVERSOR GLOBAL ABRIR UNA CUENTA CON UN BRÓKER ONLINE de transparencia y confiabilidad a nivel internacional (haciendo clic sobre el logo te diriges a sus páginas web): Ambas alternativas son confiables. Si te conviertes en suscriptor de cualquiera de los servicios de Inversor Global, tendrás acceso a tutoriales en video sobre cómo abrir una cuenta con cada uno de ellos y te acompañaremos en este proceso. Si deseas explorar otras posibilidades además de las opciones que te mencionamos, puedes considerar alguno de los siguientes brókers: Los brókers que acabamos de presentarte son recomendaciones basadas en nuestra experiencia. Sin embargo, eso no significa que estás en la obligación de trabajar con alguno de ellos. De todas las alternativas en el mercado, lo ideal es que puedas operar con el bróker que te genere más confianza y que se adapte a tus necesidades como inversor. ¿Puedo operar acciones y bonos a través de un banco? Si bien un banco no es un bróker, muchos ofrecen este servicio a través de entidades subsidiarias. Podemos mencionar algunos a modo de ejemplo: INVERSOR GLOBAL | 7 Para explicar cómo sería realizar la operación, ilustraremos el ejemplo utilizando impresiones de pantalla del Banco Galicia. Los requisitos y pasos pueden diferir dependiendo la entidad, pero pueden resumirse en los siguientes: Ingresar al homebanking: Consultar los requisitos para operar: 8 | INVERSOR GLOBAL ABRIR UNA CUENTA CON UN BRÓKER ONLINE Cumplidos los requisitos, ingresar en la sección de Inversiones y seleccionar qué tipo de inversión deseas hacer: Seleccionar el tipo de operación, por ejemplo: Compra: Eligir la especie (acción, bono, etc.) con la que operarás: INVERSOR GLOBAL | 9 Seleccionar la moneda: Luego, la cuenta de dónde se debitará el dinero: 10 | INVERSOR GLOBAL ABRIR UNA CUENTA CON UN BRÓKER ONLINE Escoger el plazo de liquidación: Indicar el monto a invertir, puede ser nominal (cantidad de bonos, por ejemplo) o la cantidad de dinero que se va a operar: Establecer el precio límite al que estás dispuesto a operar (puedes considerar una serie de variantes, como el último precio operado, la variación diaria, ofertas disponibles en el mercado en el momento de la operación): INVERSOR GLOBAL | 11 Al tratarse de una compra (en este ejemplo), debes ingresar el precio máximo que estás dispuesto a pagar por cada nominal. Si se tratara de una venta, deberías ingresar el precio mínimo que estás dispuesto a cobrar: La realización de tu orden en el mercado, dependerá de si alguien está dispuesto a comprar y/o vender al precio que indicaste: 12 | INVERSOR GLOBAL ABRIR UNA CUENTA CON UN BRÓKER ONLINE Completada la cantidad y el precio, se completará el resumen con el monto de la operación y el valor estimado a debitar. Ya puedes confirmar la preparación de la orden: Verificar el detalle de la operación y confirmar los términos y condiciones: INVERSOR GLOBAL | 13 ¡Listo! La orden de compra fue solicitada: Sin embargo, es importante que consideres abrir una cuenta con un bróker internacional antes de invertir por medio de un banco, ya que tendrás mayor libertad para operar y te estarás protegiendo de los vaivenes de tu economía local, que podrían afectar la salud financiera del banco y tu capital. Ya tienes a tu alcance la información necesaria para entender por qué necesitas tener cuenta con un bróker si deseas invertir en el mercado de valores. 14 | INVERSOR GLOBAL ABRIR UNA CUENTA CON UN BRÓKER ONLINE Ahora, veamos cuáles son las preguntas más frecuentes que pueden surgir en este proceso y sus respuestas. 1 - ¿Inversor Global opera como bróker? No. En Inversor Global ofrecemos servicios financieros enfocados en diferentes estrategias de inversión. A partir del enfoque, nuestros expertos recomiendan activos en los que identifican una oportunidad para obtener rendimientos en función de los objetivos establecidos. Al convertirte en suscriptor de Inversor Global, realizas un pago por el acceso a estos servicios. Pero no manejamos tu dinero para realizar operaciones de compra y venta de activos como lo haría un bróker. Si bien te guiamos para que puedas tomar las mejores decisiones financieras posibles, no cumplimos este rol de intermediarios entre el inversor y el mercado de valores. Por eso, recuerda la sugerencia que realizamos anteriormente: debes estar atento a las repetidas recomendaciones de compra y venta que suelen realizar los “analistas” de los brókers. 2 - ¿Cómo funciona el cobro de comisiones de un bróker? Dependiendo de la política de operaciones del bróker que elijas, este puede: Realizar el cobro de comisiones en función de un porcentaje de la cantidad de dinero atada a la operación; o Establecer una comisión fija por el tipo de transacción. En ese sentido, los brókers internacionales manejan, en promedio, tarifas de comisión en torno a 1% de la operación a realizar. Sin embargo, es importante que consultes esta información con el bróker que consideres contratar antes de tomar una decisión. INVERSOR GLOBAL | 15 Normalmente, los brókers financieros, por operar al contado (adquiriendo el activo y manteniéndolo en una cuenta) cobran las siguientes comisiones: Comisión de custodia Comisión por la compraventa del activo Comisión por el cobro de dividendos Cánones de la Bolsa (esto no es una comisión, puede que el bróker nos aplique los gastos que implican operar en la Bolsa o puede que esté incluida en la propia comisión de compraventa). 3 - Una vez que se fondea la cuenta del bróker ¿hay un límite de tiempo en que esta puede permanecer inactiva? No existe un límite de tiempo con respecto a mantener tu cuenta de bróker sin operar. De hecho, los brókers no suelen cobrar adicionales por el mantenimiento de la cuenta. Sin embargo, es importante corroborar este tipo de política antes de contratar los servicios de un bróker. 4 - ¿Es posible invertir en el mercado estadounidense con un bróker de Argentina? Para operar en el mercado de valores estadounidense no necesitas abrir una cuenta con un bróker de ese país. Lo que sí es importante es que el bróker que elijas opere a escala internacional. Sabemos que hoy no está permitido en Argentina girar dólares libremente a una cuenta de terceros en el exterior. Esta operatoria sólo queda reducida a aquellas personas que tengan abierta una cuenta a su nombre, en una entidad bancaria fuera del país. Si este es tu caso, puedes abrir una cuenta en un bróker internacional y fondear tu cuenta sin problemas, realizando una transferencia bancaria en dólares desde tu banco. Es la mejor opción sin lugar a dudas. 16 | INVERSOR GLOBAL ABRIR UNA CUENTA CON UN BRÓKER ONLINE En esa línea, puedes optar por las alternativas de brókers que mencionamos antes. En el caso de que no tengas abierta una cuenta bancaria a tu nombre en el exterior, tienes a tu alcance alternativas que te permitirán fondear la cuenta de tu bróker e invertir en el exterior desde Argentina. Una de ellas, por ejemplo, es Portfolio Personal Inversiones (PPI). PPI es un bróker local que cerró un acuerdo con Saxo Bank para facilitar la operatoria en el exterior. Saxo Bank es uno de los mayores especialistas del mundo en tecnología financiera, que desarrolló una de las más modernas plataformas multi-mercado y multi-activos del mundo. PPI permite operar tanto en la bolsa de Estados Unidos como en la bolsa local. El único requisito para abrir la cuenta en el exterior es tener primero una cuenta comitente local en este bróker. Con lo cual, primero debes abrir la cuenta local y luego la internacional. PPI exige como mínimo USD 2.500 para abrir la cuenta internacional. A su vez, las comisiones de compra y venta llegan a 0,6% del importe invertido y como mínimo pagas USD 10 + IVA por operación. INVERSOR GLOBAL | 17 Para poder fondear la cuenta puedes girar pesos argentinos a la cuenta comitente de PPI en Argentina y llevar adelante operaciones de contado con liquidación. IMPORTANTE: esta operación no puede realizarse en la plataforma como cualquier otra transacción. Siempre se hace con el consentimiento del bróker. Por tal motivo, debes comunicarte con un asesor de PPI (de manera telefónica preferiblemente) e informar que quieres fondear la cuenta del exterior. Asimismo, el bróker te dirá qué activo es más conveniente para hacer la operación. Debes tener en cuenta que no todos los activos tienen la misma liquidez y que cualquier demora al realizar la operación podría generar una pérdida de capital. Probablemente, el bróker solicite un monto mínimo en dólares para llevar adelante la operación. Debes consultarlo. La mecánica es muy sencilla. Hay tres opciones: Opción 1: Comprar con pesos un bono soberano que tenga suficiente liquidez, como el Bonar 2024 (AY24) y pedirle a PPI que lo venda contra dólares en la cuenta del exterior. De esa manera, quedarán depositados los dólares en la cuenta comitente internacional de PPI para operar en Estados Unidos. Opción 2: Comprar con pesos acciones locales que tengan cotización en el extranjero y tengan suficiente liquidez, como Grupo Financiero Galicia (GGAL) o YPF (YPFD) y pedirle a PPI que las venda en dólares en la cuenta del exterior. Del mismo modo que la opción anterior, quedarán depositados los dólares en la cuenta comitente internacional de PPI para operar en Estados Unidos. 18 | INVERSOR GLOBAL ABRIR UNA CUENTA CON UN BRÓKER ONLINE Opción 3: Comprar con pesos alguna compañía internacional que cotice en la bolsa local bajo la forma CEDEAR, que tenga suficiente liquidez y poca volatilidad, como Apple (AAPL) o Barrick Gold (GOLD) y pedirle a PPI que solicite la conversión a los activos subyacentes. De esta manera se transferirán los dólares a la cuenta del exterior para operar en Estados Unidos. En las tres opciones, el tipo de cambio de referencia es el dólar contado con liquidación. A esto hay que sumarle las comisiones de compra y venta de los activos. Para chequear los costos puedes ver el tarifario de PPI en este enlace: Comisiones PPI. Para abrir una cuenta en PPI Global puedes hacerlo desde acá: Abrir cuenta en PPI. Si tienes alguna duda puedes acceder al panel de “Preguntas Frecuentes”. Para aprender a utilizar la plataforma de PPI puedes ver este tutorial: INVERSOR GLOBAL | 19 Y si aún necesitas soporte, PPI tiene varias vías de contacto: A través de la plataforma: Contacto Correo Electrónico: [email protected] Teléfono: 0800 345 7599 Hemos llegado al final de esta guía. Ahora que conoces los aspectos más importantes sobre la figura del bróker, puedes animarte a dar el paso más importante que te permitirá comenzar a invertir en el mercado de valores: abrir tu cuenta con el que mejor se adapte a tus necesidades. Así que ¡manos a la obra! Buenas inversiones, El Equipo de Inversor Global 20 | INVERSOR GLOBAL
