Inclusión Financiera en América Latina: tendencias y retos para el

Inclusión Financiera en América Latina:
tendencias y retos para el regulador
México DF, 25 de abril de 2008
Seminario CEMLA- Banco de México
Santiago Fernández de Lis
Director del Departamento Internacional
Analistas Financieros Internacionales
Índice
• Bancarización en América Latina
• Determinantes de la bancarización
• Tendencias e innovaciones
• Retos para el regulador
2
Bancarización en América Latina
Crédito al Sector Privado / PIB
140%
PIB p.c. <
120%
10.000 USD
100%
80%
PIB p.c. < 1.000 USD
60%
PIB p.c. 5.000-10.000 USD
40%
Korea
Slovenia
Hungary
Czech Republic
Mexico
Croatia
Poland
Slovakia
Lithuania
Chile
Panama
Costa Rica
Belize
Malaysia
Argentina
Venezuela
Brazil
Uruguay
Bulgaria
Romania
Peru
Thailand
Ecuador
El Salvador
Guatemala
Kazakhstan
Dominican Rep.
China
Colombia
Honduras
Indonesia
Philippines
Bolivia
Sri Lanka
Nicaragua
India
Estonia
Pakistan
Bangladesh
0%
Belarus
20%
Kyrgizstan
Profundidad
Importancia relativa
agregada del sistema
financiero sobre la
economía
PIB p.c. 1.000-5.000 USD
Fuente: Elaboración propia a partir de Beck, Kunt and Martínez-Peria, 2006
3
30
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Cobertura
Distribución de los
servicios financieros entre
los distintos grupos de
usuarios, así como en el
territorio.
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Bancarización en América Latina
70
Presencia de sucursales
ASIA
60
50
40
E.E.
ALC
20
10
0
Geográfica (No. Sucursales/1.000 km2)
Demográfica (No. Sucursales/100.000 hab.)
Fuente: Elaboración propia a partir de Beck, Kunt and Martínez-Peria, 2006
4
Bancarización en América Latina
2000
E.E.
1800
ASIA.
1400
ALC
1200
1000
800
600
400
200
No.Créditos por 1.000 hab
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Intensidad de uso
Cantidad de transacciones
bancarias realizadas por
una población de
referencia.
1600
No. Depósitos por 1.000 hab
Fuente: Elaboración propia a partir de Beck, Kunt and Martínez-Peria, 2006
5
Índice
• Bancarización en América Latina
• Determinantes de la Bancarización
• Tendencias e Innovaciones
• Retos para el Regulador
6
Determinantes de la Bancarización en América Latina
Distribución de la renta
Fuente: OECD Development Center 2007
Mapa del Mundo- Coeficiente Gini- 2007/2008.
Fuente: UN Human
Development Report 2007-2008
7
Determinantes de la Bancarización en América Latina y el Caribe
Recurrencia de Crisis Bancarias (1874-2003)
Región
Promedio de
Crisis por país
Países con
Crisis
recurrentes (%)
1,25
0,9
0,21
0,09
0,89
0,38
0,38
0,4
0,83
35
27
0
0
11
8
0
0
13
• Frecuencia de crisis
América Latina (excluido Caribe)
América Latina y Caribe
Países OCDE Ingreso Alto
Países Ingreso Alto no miembros OCDE
Europa del Este y Asia Central
Asia del Este y Pacífico
Sur de Asia
Medio Oriente y Norte de África
África Subsahariana
Fuente: BID (2005) Desencadenar el Crédito. Cómo ampliar y estabilizar la banca
Doing Business 2008: Obtención de Crédito
• Marco institucional
Derechos
Información
de
deudores y Crediticia
acreedores
África al sur del Sahara
4,0
1,3
4,1
3,4
América Latina y el Caribe
3,9
1,9
Asia Meridional
4,5
1,9
Asia Oriental y el Pacífico
5,6
3,4
Europa y Asia Central
6,4
4,8
OCDE
3,7
2,6
Oriente Medio y Norte de África
Fuente: elaboración propia a partir de Doing Business 2008
Cobertura
Registros
Públicos (%
adultos)
2,1
8,1
0,7
5,5
2,4
8,6
3,6
Cobertura
Registros
Privados (%
adultos)
4,5
32,1
1,9
10,8
15,4
59,3
8,1
8
Determinantes de la Bancarización en América Latina
Informalidad (% PIB). 2003
China
16%
26%
India
Fuente: Center for Research in
Economics,
Management and the Art (CREMA)
Corea del Sur
29%
38%
Latinoamérica
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
9
Índice
• Bancarización en América Latina
• Determinantes de la Bancarización
• Tendencias e Innovaciones
• Retos para el Regulador
10
Tendencias e Innovaciones
Tendencias recientes: mejor base para la
bancarización:
•
•
•
•
•
Estabilidad macroeconómica
Estabilidad marco institucional
Menor dependencia de la financiación exterior
Desarrollo de los mercados financieros en moneda local
Desarrollos tecnológicos ofrecen nuevas oportunidades (telefonía
móvil)
• Remesas: catalizador para la bancarización?
11
Tendencias e Innovaciones
• Atención a nuevos SEGMENTOS
 familias de escasos recursos
 microempresa y pyme
 vivienda
 receptores de remesas
• Desarrollo de nuevos PRODUCTOS
 microcrédito: consumo, negocio, vivienda
 crédito hipotecario
 microseguros
 titulización: remesas, créditos pyme, créditos hipotecarios
 cada vez más productos en moneda local
• Utilización de nuevos CANALES
 instituciones microfinancieras
 agentes/corresponsales no bancarios
 tecnologías a través de telefonía móvil
 financiación a través del mercado de capitales
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Índice
• Bancarización en América Latina y el Caribe
• Determinantes de la Bancarización
• Tendencias e Innovaciones
• Retos para el Regulador
13
Retos para el Regulador
Desarrollo y Bancarización debe ser compatible con:
I.
II.
III.
IV.
Competencia y eficiencia
Defensa del consumidor y transparencia
Solvencia
Estabilidad macro
• Una regulación adecuada del sistema financiero no debe
desincentivar las innovaciones …
• … ni incentivar el arbitraje regulatorio, lo que implica tratar igual a
participantes iguales
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Retos para el Regulador
• Regulación Microfinanzas
 prudencial
 no prudencial
• Regulación pagos frente a operaciones financieras
• Agentes/Corresponsales no bancarios
• Dinero electrónico
• AML/CFT
• Impuestos a las transacciones financieras y otros impuestos que
desincentivan el desarrollo del sector financiero y distorsionan la
asignación de los recursos
• Acceso al mercado de capitales
 nuevos participantes
 nuevos productos
15
Muchas gracias!