amundi funds cash eur - ae

AMUNDI FUNDS CASH EUR - AE
INFORME
MENSUAL DE
GESTIÓN
MONETARIO ■
30/06/2016
D atos clave
Objetivo de inversión
Características principales
El fondo trata de ofrecer una rentabilidad consistente y
cercana a la de su índice de referencia, el Euríbor a 3
meses. El período de inversión recomendado es
superior a 1 día.
Valor liquidativo : (C) 101,01 ( EU R )
(D) 100,45 ( EU R )
Fecha de valoración : 3 0/06 /2 016
Activos : 1 7 06 ,3 0 ( m i l l on e s EU R )
Forma jurídica : IICVM
Fecha de creación : 2 4/06 /2 011
Eligibilidad : Asignación de los resultados :
(C) Parti c i pac i on e s d e Capi tal i zac i ón
(D) Di stri bu c i ón
Código ISIN : (C) L U 05 6 8 6 2 05 6 0
(D) L U 05 6 8 6 2 06 44
Índice de referencia :
100% EU RIBOR 3 MON TH OFFERED RA TE
DA IL Y CA PITA L IZED
Mínimo de la primera suscripción :
1 m i l é si m a parte d e parti c i pac i ón
Gastos de entrada : 4,5 0%
Gastos corrientes : 0,3 2 % ( re al i zad o )
Gastos de salida (máximo) : 0%
Periodo mínimo de inversión recomendado : 3 Me se s
Comisión de rentabilidad : N o
:
Rentabilidades
0%
20
P erfil de riesgo y rentabilidad
12,6
10
3,4
2,2
-0,1%
3,0
A ri esgo más baj o, rentabi l i dad potenci al mente más baj a
0
A ri esgo más al to, mayor rentabi l i dad potenci al
-2,7
-8,1
-8,7
-0,2%
-4,6
-10
-10,3
-20
-18,4
-21,1
Volatilid ad
-0,3%
-30
07/15
08/15
09/15
10/15
Cartera
11/15
Índice
12/15
01/16
02/16
03/16
04/16
05/16
06/16
Divergenciaenpuntosbásicos
Rentabilid ad es *
Desde el
Carte ra
Ín d i c e
Di fe re n c i a
De sd e e l
31/12/2015
-0,20%
-0,22%
0,03%
1 mes
31/05/2016
-0,24%
-0,27%
0,03%
3 m e se s
31/03/2016
-0,20%
-0,26%
0,06%
1 Año
30/06/2015
-0,19%
-0,14%
-0,05%
3 añ os
28/06/2013
0%
0,07%
-0,07%
3 añ os
30/06/2011
0,20%
0,33%
-0,13%
De sd e e l
28/12/1993
2,47%
-
Rentabilid ad es anuales *
Carte ra
Ín d i c e
La categoría más baja no significa "sin riesgo". La categoría
de riesgo asociado a este fondo no está garantizada y podrá
evolucionar en el tiempo.
2 015
-0,12%
-0,02%
2 014
0,17%
0,21%
2 013
0,10%
0,22%
2 012
0,51%
0,58%
2 011
0,89%
1,42%
2 010
0,46%
0,83%
2 009
1,00%
1,25%
2 008
4,31%
4,75%
2 007
3,79%
4,34%
2 006
2,53%
3,15%
* Las rentabilidades siguientes cubren períodos completos de 12 meses para cada año natural. Las rentabilidades pasadas
no garantizan los resultados futuros. El valor de las inversiones puede variar al alza o a la baja en función de la evolución de
los mercados. Resultados anualizados sobre base de 360 días sobre un período < 1 año y 365 días sobre un período > 1
año (expresadas al redondeo superior)
■ www.am u n d i .c om
Información dirigida a inversores particulares
1 añ o 3 añ os 5 añ os
Vol ati l i d ad d e l a c arte ra
0,03% 0,04% 0,06%
Vol ati l i d ad d e l í n d i c e
0,01% 0,03% 0,07%
La volatilidad es un indicador estadístico que mide la
amplitud de las variaciones de un activo respecto a su
media. Ejemplo: unas variaciones diarias de +/- 1,5% en los
mercados corresponden a una volatilidad anual del 25%.
Ind icad or es
Carte ra
S e n si bi l i d ad
0,22
N ota m é d i a
A
N ú m e ro d e l í n e as e n c arte ra
91
Total e m i sore s
57
La sensibilidad (en puntos) representa el cambio porcentual
del precio para una evolución del 1% del tipo de referencia
AMUNDI FUNDS CASH EUR - AE
I NFORME
MENSUAL DE
GESTI ÓN
30/ 06/ 2016
Patri c k S i m e on
Bapti ste L ou be rt
Responsable de la gestión Monetaria
Gerente de cartera
Comentario de gestión
Política monetaria:
El Banco Central Europeo (BCE) ha mantenido invariado su principal tipo de intervención, el tipo «refi», en el 0,00%. El tipo de facilidad de depósito y el tipo marginal se han mantenido en
-0,40% y 0,25%, respectivamente.
Los resultados del referéndum británico del 24 de junio han provocado un fuerte estrés en la mayoría de clases de activos, aunque los vencimientos más cortos han sido los menos
afectados. Desde entonces, se observa una recuperación de los mercados, principalmente ligada al hecho de que el Brexit es un suceso político y no conlleva riesgos de solvencia ni de
liquidez.
Política de gestión:
- Liquidez: La liquidez instantánea se ha asegurado esencialmente mediante operaciones día a día.
- Riesgo de tipos: El vencimiento medio ponderado de la cartera se ha fijado en 81 días al final del período.
- Riesgo de crédito: Los diferenciales a corto plazo se han mantenido en los vencimientos de 3 meses a 1 año hasta unos niveles respectivos de EONIA + 3 a EONIA + 30 pb.
Nuestras inversiones se han centrado en títulos de crédito negociables y obligaciones bancarias y corporativas a corto plazo de vencimientos cortos. Cabe señalar que las distribuciones
por países revelan la existencia de títulos que incorporan la opción de venta al emisor sobre la base de los vencimientos finales y no de la opción de reembolso a la par, habitual en este
tipo de productos.
La ponderación en títulos de renta fija a final de mes se sitúa alrededor del 12% del activo del fondo, de los que cerca del 1% incorporan la opción de venta al emisor y son en gran
medida opciones a 3 meses. La proporción en emisores con calificación BBB representa a final de mes alrededor del 22% de la cartera.
- Duración media y calificación media:
La duración media ponderada de esta cartera, que pertenece a la categoría «monetaria», es de 197 días.
La calificación media a largo plazo de la cartera se mantiene en un buen nivel A-.
Composición de la cartera
Dis tr ibucion d e la car ter a - C alificacion A Lar g o Plazo
Des g los e d e la car ter a por v encimiento
75%
O/N&Repo
62,76%
50%
11,44%
2-7días
3,25%
8-30días
3,37%
12,03%
31-60días
25%
21,88%
11,44%
13,68%
7,23%
181-397días
3,92%
0%
O/N&Repo
61-90días
91-180días
AA
A
BBB
42,81%
6,18%
>397días
0%
Cartera
Notación Mediana calculada por las tres agencias: Fitch, Moody's y Standard & Poor's
10%
20%
O/N & Repo: liquidez colocada día a día
Pr incipales líneas en car ter a
CA RREFOU R BA N QU E
N A TIXIS
DEU TS CH E BA N K A G
CRCA M A L PES PROVEN CE
BA N QU E A CCORD
CREDIT S U IS S E L ON DON BRA N CH
CRCA M S U D RH ON E A L PES
DEKA BA N K DEU TS CH E G IROZEN TRA L E
VODA FON E G ROU P PL C
EN G IE
Carte ra
Ve n c i m i e n to
3,50%
3,07%
2,94%
2,89%
2,89%
2,64%
2,52%
2,45%
1,87%
1,84%
19/08/2016
05/01/2017
30/08/2016
07/04/2017
28/02/2017
04/07/2016
23/06/2017
29/08/2016
04/01/2017
15/08/2016
Amundi Asset Management, Sociedad anónima con un capital de 596 262 615 € - sociedad gestora de carteras autorizada por
la AMF N° GP 04000036 – Sede social: 90, boulevard Pasteur – 75015 París – Francia 437 574 452 RCS París
30%
40%
50%
AMUNDI FUNDS CASH EUR - AE
I NFORME
MENSUAL DE
GESTI ÓN
30/ 06/ 2016
Menciones legales
Amundi Funds es una IICVM constituida como sociedad de inversión de capital variable (société d’investissement à capital variable, “SICAV”) de conformidad con las leyes del Gran
Ducado de Luxemburgo, y está regulada por la Commission de Surveillance du Secteur Financier (“CSSF”). Número de inscripción en el Registro Mercantil B68.806. AMUNDI FUNDS
CASH EUR, que es un subfondo de Amundi Funds, ha sido autorizado para su comercialización al público en España por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). El emisor
del presente documento es Amundi, 90 Boulevard Pasteur, 75730 Cedex 15 - Francia, que está inscrita en Francia con el número GP 04000036 y autorizada y regulada por la Autorité des
Marchés Financiers. El presente documento no es un Folleto Informativo. La oferta de acciones de Amundi Funds solo puede hacerse consultando el Folleto Informativo oficial. El último
folleto informativo, el documento de información clave para el inversor (“KIID”), los estatutos sociales así como los informes anuales y semestrales pueden obtenerse sin cargo alguno en las
oficinas del agente representante (Amundi Iberia SGICC, Paseo de la Castellana 1, 28046 Madrid, España), y en nuestro sitio web www.amundi.com. Antes de tomar una decisión sobre una
inversión se deberá consultar el folleto informativo más reciente, y más específicamente la información relativa a los factores de riesgo, así como el KIID. La fuente de datos del presente
documento es Amundi, salvo que se indique otra cosa. La fecha de estos datos se especifica en el RESUMEN MENSUAL DE LA GESTIÓN que figura en el encabezamiento del
documento, salvo que se indique otra cosa. Aviso: Lea detenidamente el Folleto Informativo antes de realizar una inversión. Recuerde que el valor del capital y las rentas derivadas de las
inversiones pueden aumentar o disminuir y que las fluctuaciones en los tipos de cambio entre divisas también pueden afectar de forma independiente al valor de las inversiones haciendo
que este aumente o disminuya. La rentabilidad pasada no es indicativa necesariamente de la rentabilidad futura. Es posible que los inversores no recuperen el importe que invirtieron
inicialmente. Los inversores deben tener en cuenta que los valores y los instrumentos financieros contenidos en el presente pueden no ser adecuados para sus objetivos de inversión.
Amundi Asset Management, Sociedad anónima con un capital de 596 262 615 € - sociedad gestora de carteras autorizada por
la AMF N° GP 04000036 – Sede social: 90, boulevard Pasteur – 75015 París – Francia 437 574 452 RCS París